工程经济学教案

《技术经济学》教案

使用教材：《技术经济学》郑策煤炭工业出版社

选读参考书：《工业技术经济学》傅家骥清华大学出版社

第一章序言

【教学目的】概括性介绍技术经济学的学科内容和性质、研究对象和目标及程序。

【教学要求】了解技术经济学的研究对象、目标、学科性质，对技术经济学有一个系统性认识。

【教学重点】技术经济学的学科性质、研究目标、研究对象、学科特点。

【教学难点】技术经济学的研究目标。

【教学方式】讲授。

【课时安排】2学时

1、技术经济学是一门以经济效益为核心、侧重于方法研究、以实现技术与经济的最佳结合为目

标、着重解决实际技术经济问题的应用经济学。

2、技术与经济的含义

技术：是指影响人类物质生产活动成果的、或者说是影响生产力水平的各种因素的总体

「生产关系

Y

经济I生产、再生产活动

节约：即用尽可能少的人力、物力、财力取得尽可能大的劳动成果

3、技术与经济的关系：

技术与经济是社会物质生产中密切联系的两个方面，是互相促进又互相制约的不可分割的两

个方面，

一科学技术是推动社会经济发展的强大动力

Y

”互相促进J

Y经济发展的需要是技术进步的基本动力

I「技术的发展要受经济条件的制约

Y

互相制约一

经济的发展必须要有先进的科学技术作为后盾，

4、技术经济学的学科性质：应用经济学。

「理论经济学一研究经济发展的客观规律，在研究过程中，一般作各种假设。

经济学I

应用经济学一把经济理论与经济、生产活动相结合，研究如何用经济理论

指导生产实践活动以取得更大的经济效益的学问。

5、技术经济学的研究目标：实现技术与经济的最佳结合、使技术资源得到最佳利用、取得最大

的经济效果。

6、技术经济学的研究对象：实际技术经济问题,包括：

1）宏观技术经济问题：指涉及整个国民经济的全局性、长远性、战略性的技术经济问题

2）微观技术经济问题：指一个企业、•个局部的技术经济问题

7、技术经济学的学科特点：实践性预测性定量性

8、技术经济学的研究程序：

1）提出问题

2）确定目标

3）搜集整理资料

4）设计备选方案

5）定性与定量分析

6）综合评价

7）提供决策

【课后预习】资金时间价值原理、经济效果原理、可比原理、机会成本原理、优化原理。

【课后作业】简述技术经济学的研究对象、研究目标、学科性质、研究核心。

第二章技术经济基本原理

【教学目的】使学生熟练掌握技术经济基本原理的内容，并深刻理解其思想。

【教学要求】深刻理解各原理的内容和要求。

【教学重点】资金时间价值原理、可比原理、经济效果原理。

【教学难点】资金的时间价值计算.

【教学方式】讲授、习题、互动相结合，课上小测验，课后作业。

【课时安排】6学时

第一节资金时间价值原理

【教学要求】

1、深刻理解资金时间价值的含义及其产生的源泉；

2、熟练进行资金时间价值的计算；熟练应用时间价值理论解决实际问题;

3、深刻理解名义利率和实际利率的含义，熟练进行二者的换算。

【教学重点】

1、如何理解资金时间价值；

2、名义利率和实际利率的含义和关系；

3、资金时间价值计算的基本公式。

【教学难点】资金的时间价值计算。

【教学方式】讨论、讲授、习题相结合，课上练习，课后作业。

【课时安排】4学时

一、基本概念

1、资金时间价值：

1）含义：即资金在其运动过程中随时间推移而产生的增值。

2）源泉：劳动者在生产过程中新创造的价值。

_固定资产、

货币资金-------产品-----------喉币资金

（投资）流动资产（销售收入）

资金经过生产过程增了值

资金经过时间推移增了值

3）表现形式：①利息

②利润或收益

4）衡量标准：社会平均的资金收益率

5）启示：不同时间点上数额相等的资金具有不同的价值，因此在方案的比较评价中，必须

把不同时间点的金额换算成同一时间点的金额才能直接比较。

2、利息和利率

1）利息是借款者支付给贷款者超过借贷本金的那部分金额。

2）利率是一定时间内的利息与借贷本金的比率。

利率「定吧饰息XI。。％

本金

3、单利和复利

1）单利即在每个计息周期只有最原始的本金生息而以前计息周期的利息不能计息。

F=P(l+ni)

2）复利是在每个计息周期不但最原始的本金生息而且以前计息周期的利息也要计息。

F=P(l+i)"

4、名义利率和实际利率

1）名义利率是按单利计算的年利率。

----------------------=m

P

尸(1+，)〃一P八

--------------=(1-1=(1+-)"-1

Pn

2）实际利率是按复利计算的年利率

例名义利率与实际利率计算表

周期利率年计息次数年单利利息年复利利息年利率

名义利率实际利率

(i)(M)(r)(i)

月利率12lOOOx1%1000(1+1%)1212%12.68%

1%x12=120-1000=126.8

季利率4lOOOx2%1000(1+3%)412%12.55%

3%x4=120-1000=125.5

半年利率2lOOOx6%1000(1+6%)212%⑵36

6%x2=120-1000=123。6

年利率1lOOOx12%1000(1+12%)'12%12%

12%x1=120-1000=120

5、现金流量与现金流量图

1）现金流量是某一时间点上，项目系统实际的资金收入与资金支出的统称。其中：某一时间

点上项目系统实际的资金收入称为现金流入；某•时间点上项目系统实际的资金支出称为

现金流出。

2）现金流量图是以时间为横轴，以计息周期为时间单位，以资金活动的起点为原点，以项目

的现金流量为纵轴方向（其中向上的箭头表示现金流入，向下的箭头表示现金流出）的形

象表示项目现金流量的示意图。

注意：现金流量图上的各时点即表示该周期期末也表示下一周期期初。

100100100100

AAAA

1234

Vi=10%

100

6、等值：在一定利率条件下，不同忖间点上绝对数量不等的资金所具有的相等的价值。

二、资金时间价值计算（等值计算）

基本符号：F表示终值，即资金在将来某一时点的瞬时价值；

P表示现值，即资金在现在时点的瞬时价值；

A表示年金；即在每一计息期末都发生的绝对数量相等的金额。

注意：“将来”“现在”都是相对概念。

1,复利终值公式：即已知现值求终值

F=P（1+0M=P（%/,H）

其中：（1+i）n用符号表示，称为复利终值因子

例如：王先生单位集资，五年后一次归还本息，年回报率12%,每季度计息一次，如王先生

投入10万元，到期可得到多少元？

解：

方法一：季利率=12%4=3%

F=10(F/P,3%,20)=10*1.806=18.06万元

方法二：12%4

z=(l+—)4-1=12.55%

年实际利率4

F=10(F/P,12.55%,5)=10*l.806=18.06万元

P=%+一"

2、复利现值公式：即已知终值求现值

其中：%+,•)”用符号(%，。〃)表示，称为复利现值因子

例如：李女士现在有40万元，计划五年后购买一价值100万元的住房，假如除了用这40万

元投资外，她没有其它收入，那么她的资金收益率每年需要达到多少，她的目标才能实现？

解：

方法一：40(F/P,i,5)=100,(F/P,i,5)=2.5,i«=20%

方法二：100(P/F,i,5)=40,(P/F,i,5)=0.4,i七20%

3、年金终值公式：即已知年金求终值，如图

F=?

0%必吃V1匕

A

F^A+A(l+i)+A(1+i)2+A(1+i)3+…A(l+产

等式两边同时乘以(1+1):

F(1+i)=A(1+i)+A(1+z)2+A(1+i)3+…A(1+z)n

等式两边分别相减：

F=A(l+i)"-A

即：/7=A(1+')其中符号(2/〃)表示支乜二！，称为年金终值因子

ii

例如：王先生现在每三个月底存入银行5000元，银行3个月整存整取利率1.8%,一年后王先生

可以取出多少元？

F=5000(F/A,0.45%,4)=5000(1+0-45%)lz1

0.45%

4、终值年金公式：即已知终值求年金

A=F——■——=其中：——-——用符号(%」,〃)表示，称为终值年金因子。

(1+/)"-1(l+0n-1

例如：王先生儿子五年后要念大学，估计需一次性拿出学费十万元，如果王先生现在开始每半年

存款一次，银行6个月教育储蓄利率1.98%,王先生每半年应存款多少？

解:4=100000(%0.99%,10)

0.99%

100000

(1+O.99%)10-!

5、年金现值公式：即已知年金求现值

P=4"+’)।—A(PIAin)fi_L_i

n

一z(l+0~"其中"十"一i用符号(P/A,I,n)表示，称为年金现值因子。

z(l+z)

例如：王先生儿子五年后要念大学，估计每年需要学杂费2万元(年底缴费)，如果王先生准备

在儿子入学时把学杂费带够，现在开始每半年底存款一次，银行6个月教育储蓄利率1.98%,

年期整存整取利率2.25%,王先生每半年应存款多少？

解:

A=20000(%2.25%,4)(苏0.99%,10)

…八(1+2.25%)4-10.99%

=ZUUUU-----------------------------------------------------——

2.25%(1+2.25%)4(1+0.99%)10-!

6、现值年金公式：即已知现值求年金

A=P—(l+0n—-l=P(A/P,i,n)其中'i(\+iV称为现值年金因子,用符号A/P,i,n)表示

(l+z)n-l

例如：某企业在一所大学设立了100万元扶贫助学基金，校企双方约定专款专用，计划资助40

名特困学生完成学业（4年），银行一年期整存整取利率2.25%,问每名学生每年可得到多少元

的资助？

解：1000000(4p2.25%,4)

A=-------------L---------

40

7、等差序列现值公式:

现金流量的等差序列指各时点的现金流量按•个固定的数值增加或减少。

A+(n-1)G

A

A+2G

A+GA

AA

t

0123

图1

对于：

(n-1)G

23..........n

图二

nG2G3G(n-1)G

'(1+/)2(l+>(1+04……(1+i)"

两边同时乘(1+i)：

...._G2G3G(〃-1)G

-----------H-------------~l------------r+.......H----------------r

(1+z)1(1+0(1+z)3(1+Z),,_|

两等式两边分别相减：

.nGGGG(n-l)G

(1+z)(l+i)2(1+Z)3(1+i严(l+z)n

nnnGr11111〃i

即尸=—[------1-------------H------------+..........H----------------rH------------------------------]

z(1+z)(1+z)2(1+i)3(1+i)"-'(1+i)n(1+i)"

即八一言】=i，〃)—〃(%,〃)]

我们用符号(P/G,i,n)表示[[(]+/"T——J],则上式可表示为

ii(l+i)n(1+/)H

P=G(P/G,i,n)

注意：利用该公式时第一个G发生在第二期末，如图二，可称之为标准等差序列,

对于非标准等差序列(如图一)可以分解为一个年金序列与一个标准等差

序列的和或差，如图一可分解为:

(n-l)G

2G个

________A_______GA

个个个•一个〉个I—:

0123.....n+0123...n

即P=A(P/A,i,n)+G(P/G,i,n)

8、等比序列现值公式：

等比序列现金流量即各时点的现金流量按一个固定的比率增加或减少，如图

A(卵一

./,冰(1+g)3

AA(l+g»(八+g)"'

AA

01234

AA(l+g)A(l+g)2J(l+g)i

(1+0(1+z)2(1+0(l+z)H

两边同时乘5:

1+g

1+inA,A,A(l+g).，&l+g)-2

------r=------1------1-------;rH---------:-

l+g1+g1+z(1+02(l+i)"T

两式的两边分别相减：

i-grAA\+gy-'

i+g-i+g(i+i)"

即：尸=△■口_(1+g)\

i-gd+0"

注意：公式中的A是第一期期末的现金流量,可称为基础金额,g是在A的基础上

的逐期增长比例.

A

当n趋于无穷大、而且g小于i时，上式为尸=——，它称为固定增长股

1~8

利折现模型。例如，假设AE公司预期在明年支付现金股利2美元，并预计将以3%

的固定年增长率增长下去，公司所处经营环境的平均预期增长率为12%,那么AE公

司普通股的现值为2/(12%-3%)=22.22美元

三、内插法

丸子/

/F2

bi

：.......i...■

------------------------------->

iiixi2

>「已知条件1已知结果1j《

ac

bd

〉已知条件3X《

》已知条件2已知结果2《

ac

~b~~d

四、资金时间价值计算的注意点

1、在确定计息周期数时，P发生在“第一”期期初，F发生在“最后”一期期末，A在每期期末

发生；

2、第一个A在P发生后的期末发生，最后一个A与F同时发生；

3、第一个G发生在第二期期末；

4、等比序列中，第一期期末的现金流量额是基础金额，即公式中的A。

习题

【教学方式】讲授、互动相结合，课上练习，课后作业。

1、2000年1月1日某公司发行的2006年1月1日到期的利率为8%的1000元面值的债券,每年

支付两次利息（按照市场惯例,这意味着在到期日将支付1000元本金,并在每隔6个月的末尾直接

向债券持有人支付本金的例的利息）如果某人希望有年利率12%按半年计息的报酬，问在2000年

1月1日该债券的价值为多少？

2、某人欲购买74厘米“画王”彩电一台，市价1.2万元,商场规定可一次付现款,优惠5%;也

可分期付款，先付0.2万元，后于48个月内每月底等额付款。如果商场可接受的收益率为

12%（年收益率,每月增值一次）问每月付款至少多少。

3、某人欲购买笔记本电脑台，市价1.5万元,商场规定可•次付现款,优惠5%;也可分期付款,

先付0.4万元,后于48个月内每3个月底等额付款。如果商场可接受的收益率为12%（年收益

率,每月增值一次）问每3个月底付款至少多少。

4、某人欲购买家用轿车一辆，市价12万元，厂商规定可一次付现款，优惠5%;也可分期付款，

先付2万元,后于5年内每年底等额付款。如果厂商可接受的年收益率为20%（年收益率,每半

年增值一次）问每年付款至少多少？

5、国家机器公司（NEC）在外发行普通股，刚刚支付了每股3美元的普通股股利，假设NEC股利

预计将在今后三年中将以每年8%的比率提高，自此以后增长率将固定为4%,如果这种投资要求

的回报率为12%,估计一下NEC普通股股票的价值是多少？

6、国际商用机器公司（IBM）在外发行普通股，刚刚支付了每股5美元的普通股股利，假设IBM

的股利预计将在今后三年中将以每年10%的比率提高，自此以后增长率将固定为5%,如果这种投

资要求的回报率为10%,估计一下IBM普通股股票的价值是多少？

7.某工程项目，其建设期为2年,生产期为8年,第一第二年的年初投资分别为1000万元和500

万元，第三年年初开始投产。项目投产时需要流动资金400万元，于第二年末一次投入，投产后每

年获得销售收入1200万元,年销售税金和经营成本支出为800万元。生羟期最彳交•年回收固定资

产余值200万元和全部流动资金，基准收益率为10%,试绘制其现金流量图并计算所得税

前净现值。

8.某厂建设期为五年，每年初向银行借款1000万元，利率为8%,投产时一次还清本息，问

五年末共需要支付给银行多少钱。

9.已知年利率为12%,某企业向银行贷款100万元。

(1)若五年后一次还清本息共需要支付多少钱？

(2)若五年内每年末偿还当年利息，第五年末还清本金，五年内共需要支付多少钱？

(3)若五年内每年末偿还等额的本金和当年利息，五年内共需要支付多少钱？

(4)若五年内每年末以相等的金额偿还借款，五年内共需要支付多少钱？

(5)这四种还款方式是否等值？

10.某工厂购买了一台机器，估计能使用20年，每四年大修一次，每次大修费用为5000元，现

在应该存入银行多少钱才足以支付20年寿命期间的大修费用？按年利率12%,每半年计息一次。

11.某企业拟向银行借款1500万元，5年后一次还清。甲银行贷款年利率17%,按年计息；乙银

行贷款年利率16%,按月计息。问企业向哪家银行贷款较为经济？

12.某企业年初从银行借款1200万元，并商定从第二年开始每年年末偿还250万元，贷款年利率

为12%,问该企业大约第几年可还清借款？

13.某企业现急需一仓库，可租用仓库，年末交租金，年租金为23000元，预计租金水平今后十

年内将以5%的水平上涨；也可将该仓库买下来，需要一次支付20万元，但10年后估计仍可以

20万元的价格售出，按折现率15%计算，租合算还是买合算？

14、某人欲购买家用轿车一辆，现售价20万元，厂商提供三种付款方式，可一次付现款，优惠5%o

也可分期付款,先付2万元,后于3年内每三个月付款1.75万元；或者在两年内按月分期付款,

先付4万元，一个月后付款7500元，以后每个月付款增加0.8%,如果该人有足够资金，从中

长期看，其资金的收益率为12%（每个月增值一次），问该人应采取那种付款方式？

【课后预习】经济效果原理、可比原理、机会成本原理、优化原理。

【课后作业】

1、根据资金时间价值的产生过程说明其本质。

2、如何理解资金时间价值。

3、某人欲购买家用轿车一辆，现售价30万元，厂商提供三种付款方式，可-次付现款，优惠5%。

也可分期付款,先付3万元,后于3年内每三个月付款2.5万元；或者在两年内按月分期付款，先

付6万元，一个月后付款10000元，以后每个月付款增加0.8%,如果该人有足够资金，从中长期

看，其资金的收益率为12%（每个月增值一次），问该人应采取那种付款方式？

第二节经济效果原理第三节可比原理第四节机会成本原理和优化原理

【教学要求】

1、掌握技术经济基本原理的内容和要求；

2、深刻理解可比原理；

3、掌握经济效果和机会成本的概念。

【教学重点】

1、经济效果原理和可比原理；

2、机会成本的概念；

3、经济效果的评价原则。

【教学难点】机会成本概念、如何进行方案的直接比较。

【教学方式】讨论、讲授相结合。

【课时安排】2学时

第二节技术经济效果原理

技术经济效果原理是技术经济学最基本、最核心的原理。

一、技术经济效果

1、含义：经济效果是技术活动所投入的劳动耗费与所产出的为社会承认的劳动成果之

间的比较。

理解要点：

⑴劳动耗费和劳动成果都应该用价值形式表示。

⑵为社会承认的劳动成果：即己经箱售出去的产品或已经被接受的服务。

「物化劳动占用

Y

-物化劳动耗费一

⑶劳动耗费：I物化劳动消耗

活劳动耗费：只有消耗没有占用

3、判定标准：绝对经济效果20

相对经济效果21

4、经济效果评价原则：⑴技术、经济、政治、国防和社会相结合；

⑵微观经济效果与宏观经济效果相结合；

⑶短期经济效果与长远经济效果相结合。

5、经济效果评价指标体系：

6、经济效果评价指标选择原则：①全面性②针对性③一致性

二、技术经济效果原理内容：方案的评价、选择，应该追求经济效果的极大化。

第三节可比原理

•、满足需要的可比：

1）产量可比

2）质量可比

3）品种可比

二、消耗费用的可比:即进行方案的直接比较，必须考虑个方案的相关费用并且要用统一的

计算规则。

1）相关费用

2）统一规则

三、价格可比：即进行方案的直接比较，在计算效益和费用时要用同一时期同一标准的合理价格。

四、时间可比：即进行方案的直接比较，必须采用相等的计算期。

1）最小公倍数法：即采用经济寿命的最小公倍数作为比较的时间基准，假设各方案在最小公倍

数的时间内重复投资，然后把最小公倍数的时间内的经济效果进行比较。

2）平均年限法：即把方案的净收益平均的每一年，然后进行比较。

例如，甲方案的经济寿命为2年，乙方案经济寿命为3年，甲方案的初始投资为100万元，

每年可以获得100万元的净收益，乙方案的初始投资为150万元，每年也可以获得100万元的净

收益，试比较两方案的优劣。

第四节机会成本原理和优化原理

一、机会成本原理：

资源的机会成本：将某种有限的资源用于某特定用途而放弃的其他各种用途中的最高收益

叫做该资源用作该用途的机会成本。

原理内容：在多方案的评价、选择中，必须考虑各个方案的机会成本。

二、优化原理：方案的评价选择，应追求技术和经济的双重优化，把技术优化作为经济优

化的基础，把经济优化作为技术优化的最终归宿。

【课后作业】

1、简述技术经济基本原理及其内容。

2、根据可比原理的要求，如何进行方案的直接比较。

3、什么是资源的机会成本。

第三章现金流量的构成

【教学目的】使学生掌握建设项目寿命期内现金各阶段现金流量的总体构成。

【教学要求】全面细致掌握投资、成本、利润、税金的构成。

【教学重点】项目总投资构成及成果、总成本及经营成本的构成、销售收入与成本、税金的关系。

【教学难点】建设期利息的计算

【教学方式】讨论、讲授、习题相结合，课后作业。

【课时安排】10学时

第一节投资

【教学要求】

1、熟练掌握项目总投资构成及成果；

2、熟练计算固定资产投资借款建设期利息；

3、了解筹资渠道；

4、理解资金成本的计算原理。

【教学重点】

1、项目总投资构成及成果；

2、建设期利息计算的有关规定；

【教学难点】建设期利息的计算。

【教学方式】讲授、习题、互动相结合，课后作业。

【课时安排】4学时

一、投资的含义

1、广义：指为实现某种目的而预先投入的各种资源。

2、狭义：指为使建设项目的生产、经营活动顺利进行而必须预先垫付的资本，包括实物资本

证券资本、货币资本和无形资产资本。

一生产性建设项目

Y

建设项目、

非生产性建设项目

二、投资的构成及成果

(-)项目总投资的构成

1、总投资的构成

2、固定资产投资的含义：是用以形成项目生产经营活动顺利进行所必需的、使用期限在一年以

上、单项价值在规定标准以上、在使用过程中始终保持原有形态的资产的投资。

3、流动资金的含义：是用以形成项目生产经营活动顺利进行所必需的、能在•年或超过一

年的一个经营周期内变现或耗用的资产的投资。

”建筑工程费、

(工程费用〔安装工程费;

,固定资产投资总额I设备及工器具购置费固定资产投资

工程建设其它费用

I预备费用：基本预备费、涨价预备费

项目总投资固定资产投资方向调节税

建设期利息

L流动负债：应付账款（抵扣项目）

Y,货币资金：银行存款、库存现金

流动资金J应收账款

j应收及预付款I预付账款

流动资产I待摊费用

［原材料及主要材料、辅助材

存货燃料、包装物、低值易耗品、

I在产品、产成品、自制半成

品、外购商品及协作件

（-）固定资产投资的详细构成

1、建筑安装工程费用的含义和构成

简称建安工程费，是建设单位支付给从事建筑安装施工的承包单位的用于建安工程生产及

其管理的费用，是以货币表现的建安工程的价值（即建安工程的价格），包括建筑工程费和

安装工程费。

~人工费

Y

r基本直接费I材料费

［直接工程费施工机械使用费

1其它直接费

现场经费：临时设施费和现场管理费

'企业管理费

建安工程费间接费〔财务费用

其它费用

♦计划利润

利润和税金,营业税

I城乡维护建设税

教育费附加

1.1直接工程费：直接发生在建筑安装施工过程中的费用，包括基本直接费、其它直接费和

现场经费。

1.1.1基本直接费：指在建安施工过程中耗费的直接构成工程实体或者有助于工程形成的各项

费用，包括人工费、材料费、施工机械使用费。

1.1.2其它直接费是基本直接费以外在施工过程中发生的并与施工生产直接相关的各项费用，

就具体工程而言可能发生也可能不发生，一般是按基本直接费或人工费的•定比率计取

1.1.3现场经费是指进行施工准备、组织和管理施工生产所发生的各项费用

1.2间接费是指虽然不是直接由施工过程引起、但是是与工程总体施工条件有关的、建安企业

为组织施工和进行经营管理、间接为建安施工服务所发生的各项费用，它包括企业管理费、

财务费用和其它费用。

1.3计划利润和税金是建安企业的职工为社会劳动所创造的那部分价值

1.3.1计划利润按照工程类别及投资来源确定利润率，至于计取基础，不同的地区由不同的

规定

1.3.2税金是应计入建安工程费用而且单独列项的营业税、城乡维护建设税和教育附加费。

2、设备及工器具购置费

2.1设备购置费是建设工程购买或自制的达到固定资产标准的设备、工具和器具的费用，由设

备原价和设备运杂费构成。

2.2工器具及生产家俱购置费是新建或扩建项目按照初步设计的规定，为保证生产初期正常生

产所必须购置的、未达到固定资产标准的首套设备、仪器、工卡模具、器具、生产

家俱和备品备件所需要的费用。

工器具及生产家俱购置费=设备购置费X定额费率

彳国产标准设备原价：出厂价或订货合同价

J国产非标准设备原价：材料费、加工费、辅材费、专用工具费、

/设备原价废品损失费、外购配套件费、包装费、设备制造厂

设的利润、税金、非标准设备设计费

备进口设备原价：货价、国际运费、运输保险费、银行财务费、外贸手续费、

购关税、增值税、消费税、海关监管手续费、车辆购置附加费

置r运费和运输损耗费

费J装卸费

设备运杂费包装费

供销部门手续费

采购及保管费

3、工程建设其它费用：是指从项目开始筹建起至工程竣工、交付使用为止的整个建设期间，除

了建安工程费和设备及工器具购置费以外，为保证工程建设的顺利完成和交付使用后能正常发挥

效用而发生的、且需要在固定资产投资中列支的各项费用。

一土地征用及迁移补偿费

Y

3.1土地使用费一

土地使用权出让金

3.2与项目建设有关的其它费用

r建设单位管理费建设单位临时设施费勘察设计费

与项目建设有关的其它费用研究试验费工程监理费工程保险费供电贴费

1施工机构迁移费引进技术和进口设备其它费

建设项目总承包费

联合试运转费

3.3与未来企业生产经营有关的各项费用［生产准备费

办公和生活家具购置费

4、预备费用是指项目建议书、可行性研究和初步设计阶段，在投资估算和初步设计概算中难以

预料的工程费用和其它费用，包括基本预备费和涨价预备费

4.1基本预备费：为适应非价格因素所引起的、初步设计所确定的总体工程范围内的工程的造价

的变动而预留的费用

4.1.1初步设计总体工程范围内的工程，在技术设计、施工图设计和施工过程中所增加的费用

4.1.2一般自然灾害造成的损失及预防自然灾害采取措施的费用

4.1.3竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复的费用

4.2涨价预备费:为适应价格因素变动所引起的、初步设计所确定的总体工程范围内的工程的造价

的变动而预留的费用，包括建安工程人工费、材料费、施工机械使用费及其它费用的价差，设备

工器具购置费的价差，工程建设其它费用的价差。

5、固定资产投资方向调节税

5.1基建项目固定资产投资方向调节税

=（工程费用+工程建设其它费用+预备费用）义固定资产投资方向调节税税率

5.2技改项目固定资产投资方向调节税

=｛建筑工程费用+（工程建设其它费用+预备费用）X（建筑工程费用/工程费用）｝X税率

6、建设期利息

6.1建设期每年应计利息=（年初借款本息累计+当年借款额/2）*年利率

6.2等额偿还本息：

每年的还款总额人=建设期末借款本息累计（A/P,i,n）

每年支付利息=年初本息累计*年利率

每年偿还本金=A-每年支付利息

6.3等额还本，利息照付：

每年支付利息=年初本息累计*年利率

每年偿还的本金=建设期末借款本息累计/n

例如：某项目预计固定资产投资1000万元，建设期3年，所需资金全部由银行借入，第一年借

入300万元，第二年借入500万元，第三年借入200万元，银行贷款年利率为10%,问建设期末借

款本息累计是多少？假如还款方式为投产后五年内等额还本利息照付，每年还款额为多少？

解：第一年末借款利息=迎“10%=15万元，

2

第一年末的本息累计315万元

第二年借款利息=（315+平）x10%=56.5万元，

第二年末本息累计为871.5万

第三年借款利息=（871.5+^-）xl0%=97.15万元

第三年末本息累计为1168.65万元

假如还款方式为五年内等额还本利息照付,则每年还本233.73万元

还款期第•年利息为1168.65X1（WF116.865万元,即第一年还款额为350.6万元

还款期第二年利息为934.92X10%=93.492万元，即第二年还款额为327.22万元

还款期第三年利息为701.19X10%=70.119万元，即第三年还款额为303.85万元

还款期第四年利息为467.46X10%=46.746万元，即第四年还款额为280.48万元

（三）流动资金的构成

流动资金的需要量=流动资产-流动负债=货币资金+应收及预付款+存货-应付账款

厂流动负债：应付账款（抵扣项目）

J,货币资金：银行存款、库存现金

流动资金「应收账款

IjY

j应收及预付款〔预付账款

流动资产I待摊费用

「原材料及主要材料、辅助材

Y

存货燃料、包装物、低值易耗品、

I在产品、产成品、自制半成

品、外购商品及协作件

（四）项目总投资的成果

1、固定资产：使用期限在一年以上、单项价值在规定标准以上、在使用过程中始终保持原有

实物形态的资产。

2、无形资产：是企业能长期使用、但是没有实物形态的非货币性资产，包括专利权、商标权、

土地使用权、非专利技术、商誉等等

3、递延资产：是指不能计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用

4、流动资产：就是能在一年或超过一年的一个经营周期内变现或耗用的资产

三、资金筹措

（一）、资金来源

■■资本金

Y

「自有资金I

V资本溢价1J资本溢价

项目资金J资本公积金资本公积金］法定财产重估增值

、接受捐赠I资本汇率折算差额

'长期借款接受捐赠资产

借贷资金I流动资金借款

其它短期借款

（二）筹资渠道

.发行股票

V

1、自有资金的筹资渠让内部筹资

接受捐赠的资产

2、借贷资金的筹措

‘银行贷款

2.1国内借贷资母发行债券

1融资租赁

短期借款

"外国政府贷款

J国际金融机构贷款

2.2国外借贷资金出口信贷

发行债券

其他方式

（四）筹资成本：即项目筹集和使用资金所需付出的经济代价，包括资金的筹集费和资金的占

用费。

1、资金成本=资金占用费/筹资净额=资金占用费/（筹集资金总额-资金筹集费）

cecc.c,c„

£（1+。（1+⑥（1+幻2（1+6"

其中：P是筹资净额，k是资金成本，C是t时刻的资金占用费

n是资金偿还期，若资金来源于发行股票则n-8,因为它永远无需偿还

2、加权平均资金成本：

K=£&fi

/=1

式中：仁加权平均资金成本；相：第i种筹资方式的资金成本；£：第i种筹资方式的

资金占全部资金的比重（权数）。

例：假设某项目筹资资料如表，试计算项目筹资的资金成本

资金来源金额（万元）资金成本

I80010%

II120012%

III5009%

项目筹资的资金成本=800/2500x10%+1200/2500x12%+500/2500x9%=10.8%

【课后作业】

1、简述项目总投资的构成及成果。

2、某工程项目，其建设期为3年，各年的投资分别为1000万元、800万元和500万元，假定项目

固定资产投资各年国内借款分别是800万元、500万元和300万元，借款年利率为10%,问建设

期末借款本息累计是多少？

第二节成本第三节销售收入、利润和税金

【教学要求】

1、熟练掌握完全成本法总成本的构成；

2、熟练掌握经营成本的含义及其与总成本的关系；

3、理解可变成本固定成本的含义；

4、掌握销售税金及附加的构成；

5、熟练掌握销售收入、成本、利润、税金的关系；

6、掌握利润的分配顺序。

【教学重点】

1、经营成本的含义；

2、销售收入、成本、利润、税金的关系；

3、利润的分配顺序。

【教学难点】销售收入、成本、利润、税金的关系。

【教学方式】讲授，课后作业。

【课时安排】4学时

第二节成本

一、产品成本的概念

产品成本是指企业生产和销售某种产品所耗费的物化劳动和活劳动的货币表现。

‘物化劳动的消耗和占用］J制造成本

J■产品成本IJI［管理费用

产品价值］活劳动的消耗期间费用I财务费用

销售费用

活劳动新创造的价值：利润和税金

二、产品成本的构成

(-)制造成本法

制造成本法是将企业发生的全部费用划分为制造成本和期间费用。

'直接材料

'制造成本直接工资

I其他直接支出

总成本制造费用

‘管理费用

V

期间费用〔财务费用

销售费用

总成本=制造成本+销售费用+管理费用+财务费用

(―)完全成本法

总成本=原辅材料费+燃料动力费+