2022年证券从业资格考试-证券投资基金-11模拟题考试试卷（含答案）

2022年证券从业资格■证券投资基金-11模拟题考试试卷

（含答案）

题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分

得分

评卷入得分

一、单项选择题

1.基金投资于股票的债券和所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时,

才统一征收所得税，这样做是为了_____的发生。

•A.防止漏税

•B.防止重复征税

•C.限制持有人参与分红

•D.鼓励投资

正确答案:B

［解析］基金投资于股票和债券的所得不征收所得税，主要是避免重复征税。故

选B。

2.以下说法正确的是____o

•A.封闭式基金没有规模限制

•B.开放式基金规模固定

•C.封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易

•D.开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易

正确答案:C

［解析］封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交

易。开放式基金份额不固定，投资者可按照基金管理人确定的时间和地点向基

金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之

间完成。故选C。

3.信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括____o

•A.记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息

•B.具备交易清算、资金处理的能力

•C.监管系统信息报送

•D.系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投

资人信息

正确答案：D

［解析］信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括：系统数据应当逐日

备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份

应当在不可修改的介质上保存15年。故选D。

4.证券投资基金在运作中要实行“三权分立”的原则，“三双分立”中的三方

当事人一般是指基金的_____0

•A.管理人、托管人和投资人

•B.持有人、管理人和投资人

•C.托管人、发起人和投资人

•D.受益人、管理人和投资人

正确答案:A

［解析］证券投资基金作用中的三方当事人中，基金投资人又称为基金份额持有

人或基金受益人，出资购买基金单位，并成为基金资产所有者。基金管理人和

基金托管人都是投资人的受托人。管理人管理、运作基金资产，托管人保管基

金资产，三者相互独立、相互制约。故选A。

5.中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之EI起个工作

日内予以书面确认。

•A.2

•B.3

•C.5

•D.7

正确答案:B

［解析］中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作

日内予以书面确认。故选B。

6.资本市场线的Y轴截距代表____o

•A.无风险收益率

•B.风险溢价

•C.风险的价格

•D.效用等级

正确答案:A

［解析］资本市场线所在坐标横轴为投资组合的风险，纵轴为投资收益，根据资

本市场线，截距n.为无风险利率。故选A。

7.同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险____银行储蓄。

•A.大于

•B.小于

•C.基金接近

•D.等于

正确答案:A

［解析］证券投资基金与银行储蓄相比较，性质不同，风险不同，证券投资基金

需要承担投资的损失，前者风险大于后者；同时，收益一般也比银行储蓄要

高。故选A。

8.客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是____。

•A.座谈会

•B.邮寄服务

•C.“一对一”专人服务

•D.研讨会

正确答案:D

［解析］基金的客户服务方式包括电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信

箱与手机短信；“一对一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应

用；讨论、推介会和座谈会。而研讨会属于基金促销手段，不在其列。故选

Do

9.即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产

的安全完整。

•A.资产保管

•B.资金清算

•C.会计复核

•D.投资监督

正确答案:A

［解析］资产保管即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全

部财产的安全完整。故选A。

10.投资人申购基金成功后，基金注册登记人在____日为投资人登记权益，投

资人在_____日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

•A.T,T+1

•B.T+1,T+2

•C.T,T+2

•D.T+1,T+3

正确答案:B

［解析］根据目前我国基金注卅登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后,

基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+23（含该日）后有

权赎回该部分基金份额。故选B。

11.基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由下列何者承

担?_____

•A.证券交易所和登记结算公司

•B.基金自身设立的注亚登记机构

•C.基金托管人

•D.基金销售机构

正确答案:A

［解析］证券交易所和登记结算公司对封闭式基金的交易确认和账户管理负责。

故选Ao

12.代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托开办下列___

业务。

•A.建立并管理投资者基金份额账

•B.负责基金份额登记

•C.确认基金交易

•D.代理发放证明书

正确答案:D

［解析］代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托开办代理发

放证明书业务。故选D。

13.下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是o

•A.集中托管,保障安全

•B.组合投资,分散风险

•C.严格监管、信息透明

•D.利益共享,风险共担

正确答案:A

［解析］证券投资基金特点有集中理财，专业管理；组合投资，分散风险；利益

共享，风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。显然A项陈述

不正确。故选Ao

14.____包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清

算。

•A.交易所交易资金清算

•B.场内资金清算

•C.场外资金清算

•D.全国银行间债券市场交易资金清算

正确答案:D

［解析］全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在银行间市场进行债券买

卖、回购交易等所对应的资金清算。故选D。

15.基金管理公司研究部的研究内容一般不包括____o

•A.宏观与策略研究

•B.行业研究

•C.个股研究

•D.风险研究

正确答案:D

［解析］基金管理公司研究部的研究内容一般包括宏观和策略研究、行业研究和

个股研究，风险控制是风险管理部门的职责。故选D。

16.市场利率走低时，以下判断正确的是o

•A.债券价格上升，再投资收益下降

•B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互

相抵消

•C.债券价格下降，再投资收益下降

•D.债券价格上升，再投资收益上升

正确答案:A

［解析］由于市场利率是用计算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价格

趋于与利率水平变化反向运动，所有市场利率走低时，债券价格上升，再投资

收益下降。故选A。

17.下列关于封闭式基金的募集的陈述不正确的有。

•A.封闭式基金的规模是固定的

•B.类似于上市公司股票发行

•C.募集是一次性的

•D.由证券公司和商业银行代销

正确答案:D

［解析］开放式基金可以由证券公司和商业银行代销，而封区式基金则不可。故

选D。

18.基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止

•A.按市价高于配股价的差额估值

•B.按该股的市价估值

•C.按配股价估值

•D.暂不估值

正确答案:A

［解析］配股权证从配股除权日起到配股确认日止按市价高于配股价的差额估

值。故选Ao

19.____指基金托管人以《证券投资基金法》、《证券投资基金会计核算办

法》等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金

份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。

•A.基金账务的复核

•B.基金头寸的复核

•C.基金资产净值的复核

•D.业绩表现数据的复核

正确答案:C

［解析］基金资产净值的复核指基金托管人以《证券投资基金法》、《证券投资

基金会计核算办法》等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额

净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。故选C。

20.证券市场监管的核心任务是,也是规范证券市场的根本目的。

•A.加强法制建设

•B.规范市场

•C.保护投资者利益

•D.打击违法犯罪

正确答案:C

［解析］证券市场监管的核心任务是保护投资者利益。故选C。

二、多项选择题

21.关于契约型证券投资基金的表述，正确的是____o

•A.基金份额持有人大会是基金最高权力机构

•B.基金依据基金契约或合同而设立

.C.基金董事会是基金的最高权力机构

•D.基金本身是一个独立的法人机构

正确答案:A

正确答案:B

［解析］契约型基金和公司型基金的根本区别是基金的组织形式不同。契约型基

金依据基金契约或合同而设立，不具有法人资格，是虚拟公司，不是一个独立

的法人机构。故选AB。

22.证券投资基金的发展，对于促进证券市场的稳定和发展体现在____o

•A.有利于证券市场资金的扩大

•B.有利于实现资源的优化配置

•C.有助于防止市场过度投机

•D.有利于充分发挥机构投资者对上市公司的监督作用

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］本题考查证券投资基金的发展对于促进证券市场的稳定和发展的主要体

现表现在：有利于证券市场资金的扩大；有利于实现资源的优化配置；有利于

充分发挥机构投资者对上市公司的监督作用；有助于防止市场过度投机。故选

ABCDo

23.目前，证券投资基金在全球的发展主要体现以下的趋势和特点_____o

•A.证券投资基金已出现盛极而衰的趋势

•B.封闭式基金依然是证券投资基金的主流产品

•C.基金市场竞争加剧

•D.开放式基金成了主流产品

正确答案:C

正确答案:D

［解析］目前，证券投资基金在全球的发展主要体现以下的趋势和特点：证券投

资基金快速发展；证券投资基金的数量、品种和规模增长很快，在各国的金融

市场的地位和影响不断提高；开放式基金成了证券投资基金的主流产品；基金

市场竞争加剧，行业集中趋势突出；基金的资金来源发生了变化。故选CD。

24.从资金运用方面看，基金资产包括____。

•A.现金

•B.存款

•C.短期投资

•D.库存投资

正确答案：A

正确答案:B

正确答案:C

［解析］库存投资不属于从运作方面看到基金资产。故选ABC。

25.套利理论的观点有____。

•A.套利理论者认为投资者可以不断地进行套利交易

•B.市场均衡时，证券组合的期望收益完全由其承担的因素风险所确定

•C.市场均衡可以通过套利达到

•D.市场可以有均衡状态

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］套利理论认为，套利可以让市场均衡，而均衡时证券组合的预期收益可

以因其承担的风险确定。故选ABCD。

26.基金管理公司董事会对下列事项审议时，须经2/3以上的独立董事同

意方可生效。

•A.基金管理公司的关联交易

•B.基金管理公司董事高级管理人员的薪酬及其他形式的报酬

•C.基金管理公司租用基金专用交易席位

•D.基金管理公司聘请更换会计师事务所

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］题中四个选项均是要经过2/3以上的独立董事同意方可生效。故选

ABCDo

27.以下关于开放式基金认购、申购和赎回费的说法中，正确的是____o

•A.赎回费率不得超过基金赎回金额的百分之五

•B.认购费和申购费可以在赎回时从赎回金额中扣除

•C.基金管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额和数量适用不同的

认购、申购和赎回费率标准

•D.基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的

赎回费率标准

正确答案:A

正确答案：B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］赎回费率不得超过基金赎回金额的百分之一，认购费和申购费可以在赎

回时从赎回金额中扣除，基金管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额的

数量适用不同的认购、申购和赎回费率标准，基金管理人可以根据基金份额持

有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。故选ABCD。

28.关于ETF和LOF以下选项有哪些是正确的?____

•A.ETF是指数型基金的一种

•B.ETF在本质上是开放式基金

•C.ETF与LOF的区别之一是前者的申购和赎回均以现金进行

•D.LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回，而ETF通过交易所申购、

赎回

正确答案：A

正确答案:B

正确答案:D

［解析］LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行，ETF的

申购、赎回通过交易所进行，ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，

而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。故选ABD。

29.理论上讲，基金管理人进行资产配置，在确定了可供选择的资产组合的投资

风险、期望收益后，还需比较这些组合之间的优劣，以便找出_____O

•A.在同一期望投资收益率下风险最小的组合

•B.增长型组合

•C.在同一风险下期望投资收益率最大的组合

•D.指数型组合

正确答案:A

正确答案:C

［解析］增长型组合和指数型组合是基金的投资类型，不是一般投资者应关注的

要点。故选AC。

30.下列因素对封闭式基金交易价格有影响。

•A.基金名称

•B.基金份额持有人的数量和构成

•C.基金资产净值变动

•D.市场供求关系

正确答案:C

正确答案:D

［解析］封闭式基金是在证券市场的投资者之间进行转让的，基金价格受市场供

求关系的影响较大；同时，基金单位资产净值是影响基金价格的首要因素。故

选CD。

三、判断题

31.封闭式基金的折价率反映了基金份额净值与二级市场价格之间的关系，当折

价率较高时是购买封闭式基金的好时机。

A.正确

B.错误V

［解析］当折价率较高时也可能是基金的管理能力不好，不一定是好的买机。

32.基金管理人至少每周公告1次封闭式基金的资产净值和份额净值。

A.正确J

B.错误

［解析］法律规定基金管理人至少每周公告1次封闭式基金的资产净值和份额净

值。

33.为了有效地进行监管，基金管理公司的监察稽核部和代销机构的监察稽核部

必须进行联合监察。

A.正确

B.错误V

［解析］基金销售机构应建立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部

控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能。

34.基金招募说明书应将所有对投资人作出投资判断有重大影响的信息予以充分

披露，以便投资人更好地作出投资决策。

A.正确V

B.错误

［解析］法律信息披露规定基金募集说明书应将所有对投资人作出投资判断有重

大影响的信息予以充分披露，以便投资人更好地作出投资决策。

35.赎回风险可能来源于可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性。

A.正确V

B.错误

［解析］赎回风险加大来源于愦券的利息收益的不稳定性。

36.ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。

A.正确V

B.错误

［解析］ETF是可以上市同时乜可以申购赎回，结合了封闭式基金和开放式基金

的运作特点。

37.构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行保值增值。

A.正确

B.错误V

［解析］证券组合追求基本收益的最大化，意义在于采用适当的方法选择多种证

券作为投资对象，以达到在一定预期收益的前提下投资风险最小或者在控制风

险的前提下投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。

38.证券组合管理就是力争期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资

组合的优化。

A.正确

B.错误V

［解析］证券组合管理的目标是实现投资收益的最大化。

39.风险调整的方法中，詹森指数衡量的是差异收益率，而另外两个指数衡量的

是单位风险超额收益率。

A.正确V

B.错误

［解析］题干表述正确，另两个指数指的是特雷诺指数与夏普指数。

40.货币市场基金在托管银行的分支机构进行银行定期存款投资时，托管人的托

管部门可以履行托管人与存款银行的双重角色，不需要与管理人签订专门的托

管协议。

A.正确

B.错误V

［解析］需要与管理人签订专门的托管协议。

41.基金管理公司董事会在审叹聘请或变更会计师事务所事项时，须经独立董事

半数以上同意。

A.正确

B.错误V

［解析］基金管理董事会如果要聘请或变更会计师事务所需要2/3以上的独立董

事通过。

42.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。

A.正确V

B.错误

［解析］长期债券的久期要大于短期债券，因此在利率水平变化时，长期债券价

格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。

43.持续增长率和红利收益率是反映公司成长率的指标，通常持续增长率与红利

收益率成负相关关系。