2023年证券从业考试金融市场基础知识真题答案

2023年证券从业考试金融市场基础知识

真题答案（题库版）

L优先股作为一种股权证书，代表着对公司的（）o［2018年3月真

题］

A.重大决策表决权

B.经营权

C.所有权

D.人事任免权

【答案】：C

【解析】：

优先股的法律属性属于股票，代表着对公司的所有权。优先股股东一

般不参与公司经营决策，表决权受到限制，可以避免公司经营决策权

的改变和分散。

2.中国证券业协会是证券业的自律组织，是（）。［2013年3月真题］

A.不以营利为目的的国有独资企业

B.中国证监会的下属机构

C.社会团体法人

D.非法人单位

【答案】：C

【解析】：

证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协

会正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、

由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性

社会团体法人。

3.个人投资者开通科创板股票交易权限应符合下列哪些条件？（）

I.申请权限开通前10个交易日证券账户及资金账户内的资产总额

不低于人民币50万元

II.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均

不低于人民币50万元

III.参与证券交易24个月以上

IV.上海证券交易所规定的其他条件

A.I、II、in

B.ikin、iv

c.i、n、w

D.i、m、iv

【答案】：B

【解析】：

参与科创板股票交易（含发行申购）的投资者应当符合上海证券交易

所规定的适当性管理要求。个人投资者开通科创板股票交易权限的，

应当符合下列条件：①请权限开通前20个交易日证券账户及资金账

户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融

券融入的资金和证券）；②参与证券交易24个月以上；③上海证券交

易所规定的其他条件。

4.债券票面利率也称（）o[2016年10月真题]

A.单利

B.名义利率

C.实际利率

D.市场利率

【答案】：B

【解析】：

债券的票面利率，也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比

率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内

容。

5.场外市场的特征具有（）o

I.挂牌标准较低，通常不对企业规模和盈利能力等情况进行要求

H.信息披露要求较低，监管较为宽松

III.交易制度通常采用竞价交易制度

IV.交易制度通常采用做市商制度

A.I、n、in

B.i、II、IV

c.n、in、iv

D.i、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

场外市场的特征包括：①挂牌标准较低，通常不对企业规模和盈利能

力等情况进行要求；②信息披露要求较低，监管较为宽松；③交易制

度通常采用做市商制度。竞价交易制度是交易所市场采用的。

6.资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是（）o

[2014年3月真题]

A.货币市场工具

B.不动产

C.股票

D.固定收益证券

【答案】：A

【解析】：

现金和货币市场工具如国库券、商业票据等都是流动性最强的资产。

投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性

资产的最低标准。

7.证券经纪商在接受客户委托后，下列进行申报时的做法中错误的是

()o[2014年9月真题]

A.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价

格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价

B.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规

定的因素

C.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价

D.按“时间优先、价格优先”的原则进行申报竞价

【答案】：D

【解析】：

D项，证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原

则进行申报竞价；证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”

的原则竞价成交。

8.根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指（）基金。［2014

年3月真题］

A.主要投资于股票、债券，且股票、债券投资比例不符合股票基金、

债券基金规定的

B.主要投资于股票、债券，且60%以上的基金资产投资于股票的

C.主要投资于股票、债券，且80%以上的基金资产投资于债券的

D.主要投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场

工具的

【答案】：A

【解析】：

根据中国证监会对基金类别的分类标准，同时投资于股票、债券，但

股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合

基金。

9.在基金市场上存在着许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作

用的不同，可以将基金市场的参与主体分为（）o

I.基金当事人

II.基金市场服务机构

III.基金的监管机构和自律组织

IV.其他机构

A.I、II、III

B.I、II、W

c.II、ilkiv

D.I、IILN

【答案】：A

【解析】：

在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的

不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机

构、基金的监管机构和自律组织三大类。

10.证券投资顾问向客户提供的投资建议服务内容包括（）。［2014年

11月真题］

I.投资的品种选择

II.代客户作投资决策

III.投资组合建议

IV.理财规划建议

A.I、IkIII

B.i、in、w

c.i、IV

D.II.IILIV

【答案】：B

【解析】：

证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构（统称证券公司）

接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投

资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益

的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及

理财规划建议等。

11.有限售条件股份包括（）。［2011年6月真题］

I.其他内资持股

II.国有法人持股

III.外资持股

W.国家持股

A.I.III

B.I、n、iv

C.II>III

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让

限制的股份，具体包括：①国家持股；②国有法人持股；③其他内资

持股；④外资持股。

12.证券公司申请介绍业务资格，应当符合的条件有（）o[2014年9

月真题]

I.申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准

II.全资拥有或控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构

控制

III.公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有

期货从业人员资格的业务人员

W.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度

A.I.III

B.I、n、iv

C.II>III

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

除I、n、in、IV四项外，证券公司申请介绍业务资格，还应当符合

下列条件：①已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控

制、风险隔离及合规检查等制度；②具有满足业务需要的技术系统；

③中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。

13.在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是

()o[2017年9月真题]

A.保护原股东的权益及其对公司的控制权

B.不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成

为一家上市公众公司

C.扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度

集中

D.增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金

【答案】：D

【解析】：

可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格

将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。

公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，

能以较低的成本筹集到所需要的资金。

14.恒生指数是由香港()编制的。［2013年12月真题］

A.金融管理局

B.恒生银行

C.证监会

D.证券交易所

【答案】：B

【解析】：

恒生指数由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是

以香港股票市场中的50家上市股票为成分股样本，以其发行量为权

数的加权平均股价指数。

15.某公司公开发行债券，可以申请在()上市交易或转让。

I.证券交易所

II.全国中小企业股份转让系统

III.证券公司柜台

IV.国务院批准的其他证券交易场所

A.I、II、IV

B.II.III

C.I、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

I、IV两项，我国《证券法》第三十七条规定，依法公开发行证券，

应在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券

交易场所转让。II项，全国中小企业股份转让系统有限责任公司的主

要业务是运营管理全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）。全

国股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易

场所，具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债权融资、资产重

组等多重功能。

16.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一

般债券和（）o[2014年9月真题]

A.特种债券

B.专项债券

C.政府债券

D.普通债券

【答案】：B

【解析】：

地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债

券（普通债券）和专项债券（收入债券）。

17.证券市场生存的条件是证券的（）o

A,收益性

B.稳定性

C.流动性

D.有效性

【答案】：c

【解析】：

证券的流动性是证券市场生存的条件。如果证券市场缺乏流动性，或

者不能提供充分的流动性，证券市场的功能就要受到影响。

18.关于股票型基金，下列说法中错误的是（）o

A.比较适合长期投资者

B.风险较高，但预测收益率也较高

C.平衡型股票基金不可以投资于收益稳定、价值被低估和安全性较高

的股票

D.投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值

【答案】：C

【解：

股票基金的风险较高，但预期也较高，其投资目标侧重于追求资本利

得和长期资本增值，比较适合长期投资。按所持股票性质分类，我国

股票基金可分为价值型股票基金、成长型股票基金和平衡型股票基金

等。价值型基金主要投资于收益稳定、价值被低估、安全性较高的股

票；成长型基金主要投资于收益增长速度快、未来发展潜力大的股票;

同时投资于价值型股票和成长型股票的基金都是平衡型基金。

19.证券金融公司的职责包括（）。［2014年6月真题］

I.证监会确定的其他职责

II.为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务

III.对证券公司融资融券运行情况进行监控

IV.监测分析全市场融资融券情况，运用市场化手段防控风险

A.I、III

B.I、II、m、iv

c.i、IV

D.II.Ill

【答案】：B

【解：

证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：①为证券公司融资融

券业务提供资金和证券的转融通服务；②对证券公司融资融券业务运

行情况进行监控；③监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化

手段防控风险；④证监会确定的其他职责。

20.证券公司的资产管理业务包括（）o[2014年3月真题]

I.集合资产管理业务

II.财务顾问业务

III.定向资产管理业务

IV.专项资产管理业务

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、IKIV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

证券公司从事的资产管理业务主要有定向资产管理业务、集合资产管

理业务、专项资产管理业务三种。

21.按基金的投资目标划分，证券投资基金可以分为（）o

A.封闭式基金和开放式基金

B.主动型基金和被动型基金

C.公募基金和私募基金

D.成长型基金、收入型基金、平衡型基金

【答案】：D

【解析】：

证券投资基金的分类有以下几种：①根据运作方式的不同，可分为封

闭式基金和开放式基金;②根据组织形式的不同，可分为契约型基金、

公司型基金等；③根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、

货币市场基金、混合基金、衍生证券投资基金等；④根据投资目标的

不同，可分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金；⑤依据投资理

念的不同，可分为主动型基金与被动（指数）型基金；⑥根据募集方

式的不同，可分为公募基金和私募基金；⑦根据资金来源和用途，可

分为在岸基金和离岸基金。

22.首次公开发行股票的发行条件不包括（）。［2014年11月真题］

A.发行人最近五年内主营业务没有发生重大变化

B.发行人最近三年内主营业务没有发生重大变化

C.发行人最近三年内董事没有发生重大变化

D.发行人最近三年内实际管理人没有发生重大变化

【答案】：A

【解析】：

我国《首次公开发行股票并上市管理办法》中规定，首次公开发行并

上市的主体资格应满足发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理

人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更的条件。

23.股票发行监管制度主要有（）o

I.审批制

II.核准制

III.审核制

W.注册制

A.II.III

B.I、III、IV

C.IkIV

D.I、II.IV

【答案】：D

【解析】：

股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一一种发

行监管制度都对应一定的市场发展状况。其中审批制是完全计划发行

的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间模式，注册制则是目

前成熟股票市场普遍采用的模式。

24.直接投资工具包括（）。［2018年3月真题］

I.股票

H.债券

III.封闭式基金

IV.开放式基金

A.I、in

B.I、II

c.i、n、in、iv

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

区分直接投资和间接投资的关键点在投资方向，基金是间接投资工

具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具，而股票和债券是直接

投资工具，筹集的资金主要投向实业。

25.记账式债券的发行、交易及兑付的全过程均采用无纸化，所以它

()o[2013年12月真题]

A.发行效率高，交易成本低，交易安全

B.发行效率低，交易成本低，交易安全

C.发行效率高，交易成本高，交易不安全

D.发行效率高，交易成本高，交易安全

【答案】：A

【解析】：

记账式国债可以记名、挂失，安全性较高；同时，由于记账式债券的

发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便,

成本低，交易安全。

26.下列拟公开发行新股的上市公司中，符合条件的是（）。［2012年

3月真题］

A.丙上市公司为自己的股东提供担保，但经过了董事会的批准

B.乙上市公司的董事长一个月前因操纵自己公司股票价格被交易所

公开谴责

C.丁上市公司的办公场所设立在其控股股东开发的写字楼里

D.甲上市公司前年的财务会计文件存在虚假记载

【答案】：C

【解析】：

A项，公司为公司股东（含控股股东）或者实际控制人提供担保的，

必须经股东大会决议；B项，上市公司申请发行新股，其现任董事、

监事和高级管理人员最近12个月内应未受到过证券交易所的公开谴

责；D项，上市公司公开发行新股，应在最近3年内财务会计文件无

虚假记载。

27.金融中介机构进行资产负债管理时，金融衍生工具业务一般属于

()。

A.表外业务

B,资产业务

C.负债业务

D.表内业务

【答案】：A

【解析】：

表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债

表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。金融

衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手

续费等项收入°

28.证券市场融资活动的方式主要包括（）o

I.股票融资

H.债券融资

III.投资基金融资

A.I、II

B.I、in

C.II.Ill

D.i、ikin

【答案】：D

【解析】：

一般说来，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。

另外，2018年以来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一

种方式。

29.QDII基金在募集资金，在进行投资，托管业务的责

任由承担。（）

A.境外；境外；境外托管人

B.境外；境内；境内托管人

C.境内；境内；境外托管人

D.境内；境外；境内托管人

【答案】：D

【解析】

QDII基金在境内募集资金，境外进行投资，其托管业务有一定的特殊

性。境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，由担任次托管人

的境外托管人履行部分境外托管业务职责，但托管业务的责任仍由境

内托管人即主托管人承担。

30.证券市场监管的（）相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在

时滞。［2018年12月真题］

A.行政手段

B.经济手段

C.司法手段

D.法律手段

【答案】：B

【解析】：

证券市场监管的手段包括法律手段、经济手段、行政手段。其中，经

济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等,

对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢,

存在时滞。

31.影响投资者对社会经济发展前景的预期因素包括（）。［2014年9

月真题］

I.企业的年度预算方案的调整

II.重大经济政策的出台

III.重要法规的颁布

IV.社会经济发展规划的制定

A.I、II、III

B.i、in、iv

c.i、n、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁

布等，这些会影响投资者对社会经济发展前景的预期，从而也会引起

股票价格变动。

32.作为发起人的企业法人代表或具有法人资格的事业单位和社会群

体在认购股份时，其出资可以有（）等方式。

I.货币

II.实物作价

III.商业信誉作价

IV.土地使用权作价

A.II、III、IV

B.I、II、IV

c.I、n、in、iv

D.i、III

【答案】：B

【解析】：

股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以

用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行

政法规规定不得作为出资的财产除外，如商业信誉、特许经营权等。

33.上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公开发行股票。

I.上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除

n.现任董事、高级管理人员最近12个月内受到过证券交易所公开

谴责

in.上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除

IV.最近3年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见

或无法表示意见的审计报告

A.I、II>III

B.i、in、iv

c.i、n、w

D.IkIILw

【答案】：A

【解析】：

iv项，上市公司存在下列情形的，不得非公开发行股票：最近一年及

一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见

的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大

影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外。

34.《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合

条件的境内基金管理公司和（）经中国证监会批准，可在境内募集

资金进行境外证券投资管理。［2018年9月真题］

A.证券公司

B.工商企业

C.投资咨询公司

D.私募基金

【答案】：A

【解析】：

2007年7月5日颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试

行办法》规定，合格境内机构投资者是经中国证监会批准在中华人民

共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方

式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经

营机构。

35.按照我国现行制度规定，在证券交易所的交易期间，如因（）而

导致部分或全部交易不能正常进行的，证券交易所可以决定临时停市

或技术性停牌。［2014年3月真题］

I.行情异动

II.不可抗力

III.技术故障

IV.意外事件

A.I、IKIII

B.i、in、iv

c.i、n、w

D.n、III、IV

【答案】：D

【解析】：

我国《证券法》规定，证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市

规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监

督管理机构批准。因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交

易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维

护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。

36.根据目前的规定，金融债券发行人应在中国人民银行核准金融债

券发行之日起（）工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完

成发行。［2014年11月真题］

A.60个

B.45个

C.90个

D.30个

【答案】：A

【解析】：

发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开

始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。发行人未能在规定期限

内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续

发行本期金融债券。

37.主板（中小企业板）上市公司的增发除了要满足公开发行股票的

一般规定外，还应当符合（）等规定。

I.最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

II.最近五个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

III.发行价格应不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价

或前一个交易日的均价

IV.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价

或前一个交易日的均价

A.I、II

B.I、W

C.IKIII

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，主板（中小

企业板）上市公司的增发除了要满足公开发行股票的一般规定外，还

应当符合下列规定：①最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均

不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，

以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。②除金融类企业外，

最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金

融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。③发行价格

应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易

日的均价。

38.对以下（）情况的客户，证券公司不得向其融资融券。

I.从事证券交易的时间不足半年

II.最近20个交易日日均证券类资产低于50万元

III.有重大违约记录

IV.缺乏风险承担能力

A.I、III

B.n、HI、iv

c.i、n、w

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》第十二条规定，证券

公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财

产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面或者电子方式予

以记载、保存。对未按照要求提供有关情况、从事证券交易时间不足

半年、缺乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50

万元或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东（不包括上市证

券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东）、关联人，证券公司不得

为其开立信用账户。

39.根据《企业债券管理条例》的规定，企业发行企业债券所筹集资

金应当按照审批机关批准的用途使用，不得用于（）。

I.房地产买卖

II.生产经营

III.买卖股票

IV.期货交易

A.I、II、III

B.I、II、IV

C・I、III、IV

D.IKin、iv

【答案】：c

【解析】：

根据《企业债券管理条例》第二十条，企业发行企业债券所筹资金应

当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业

债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业

生产经营无关的风险性投资。

40.下列关于股票基金的表述，正确的有（）。［2014年11月真题］

I.与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，预期收益也较高

II.长期来看，股票基金提供了应对通货膨胀的有效手段

in.股票基金能给投资者带来稳定收入

IV.股票基金以追求长期的资本增值为目标

A.I、II、III

B.i、n、iv

c.i、in、IV

D.n、in、iv

【答案】：B

【解：

股票基金投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长

期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益

也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满

足教育支出、退休支出等远期支出的需要。与房地产一样，股票基金

是应对通货膨胀有效的手段。

41.在美国银行业的监管机构中，（）作为监管机构的协调机构，负

责制定统一的监管准则和报告格式。

A.货币监理署

B.联邦储备体系

C.储蓄机构监管署

D.联邦金融机构检查委员会

【答案】：D

【解析】：

美国实行的是“双层多头”金融监管体制。联邦金融机构检查委员会

在美国银行业的监管机构中作为监管机构的协调机构，负责制定统一

的监管准则和报告格式。

42.下列关于利率传导机制说法正确的是（）。

I.利率为核心变量

II.基础货币和货币乘数决定了对货币供应量的影响

III.利率对收入的影响是直接的

IV.基本思路的头和尾分别为货币供应量和总产出，呈同方向变动

A.I、IkIII

B.i、n、w

c.IkIILIV

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

利率的传导机制中，利率为核心变量。货币政策对收入水平的大小取

决于：货币政策对货币供应量的影响、利率对投资水平的影响、投资

水平对收入的影响。利率对收入的影响通过投资起作用，是间接的。

43.以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。［2013年12月真

题］

A.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

B.对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题

C.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】：B

【解析】：

A项，估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的

估值方法，遵守同样的估值规则，假若基金变更了估值方法，需要及

时进行披露；C项，海外的基金多数是每个交易日估值，但也有的是

每周、每半个月、每月估值一次；D项，我国基金资产估值的责任人

是基金管理人。

44.地方政府债券以当地政府的（）作为还本付息的担保。［2018年9

月真题］

A.税收能力

B.到期续发收入

C.公共设施收入

D.国企收入

【答案】：A

【解析】：

地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为：①一

般债券（普通债券），其本身不具有增值能力，还本付息完全由地方

政府的税收承担。它的安全性主要由地方政府的税收状况决定。②专

项债券（收益担保债券），其本息是从投资项目所取得的收益中支取,

往往还加上地方政府的税收做额外担保。

45.契约型基金通过发行基金份额筹集的资金属于（）。［2018年3月

真题］

A.公司资本

B.自有资金

C.信托财产

D.借入资金

【答案】：C

【解析】：

契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三

者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而

设立的一种基金。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的

信托财产。

46.证券市场监管的经济手段，是指通过（）等经济手段，对证券市

场进行干预。

I.利率政策

II.信贷政策

in.罚款

iv.公开市场业务

A.I、IKin

B.i、n、iv

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：B

【解：

经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策

等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节

过程可能较慢，存在时滞。

47.选举和罢免理事属于我国证券交易所（）的职权。

A.专门委员会

B.监席委员会

C.会员大会

D.理事会

【答案】：c

【解析】：

会员大会是协会的最高权力机构，由全体会员组成。会员大会的职权

是：制定和修改章程；审议理事会工作报告和财务报告；审议监事会

工作报告；选举和罢免会员理事、监事；决定会费收缴标准；决定协

会的合并、分立、终止；决定咨询委员会的设立、注销和更名；决定

其他应由会员大会审议的事项。

48.下列对普通股股东义务的叙述中正确的有（）"2015年9月真题］

I.公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依

法承担赔偿责任

II.公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任、逃避责任、严重损

害公司债权人利益时，应当对公司债务承担赔偿责任

III.公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得

利用其关联关系损害公司利益

IV.如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任

A.II、III、IV

B.I、II

c.I、ilkiv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

n项，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，

严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。

49.目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采用（）。［2017

年6月真题］

A.双边净额结算

B.余额结算

C.统一结算

D.多边净额结算

【答案】：D

【解析】：

证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。全额结算是指交易双

方对所达成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金；净额结算

是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和

资金的净额进行交付。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易

均采取多边净额结算方式。

50.我国《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务

业务，不得代理委托人从事证券投资，因而，目前证券投资咨询机构

从事（）业务存在实质法律障碍。［2013年12月真题］

A.证券研究

B.定向资产管理

C.证券资产管理

D.财务顾问

【答案】：B

【解：

对于证券投资咨询机构而言，《证券法》第一百六十一条明确规定，

投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事

证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在

实质法律障碍。

51.以下不属于我国场外市场的是（）。

A.中小企业板

B.券商柜台市场

C.新三版

D.区域性股权交易市场

【答案】：A

【解析】：

我国的场外交易市场主要由银行间交易市场、全国中小企业股份转让

系统（俗称“新三板”）、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募

基金市场、机构间私募产品报价与服务系统等几个部分构成。

52.关于基金资产估值，表述正确的有（）。［2014年9月真题］

I.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值

II.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值

III.海外的基金多数也是每个交易日估值

IV.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方

法，遵守同样的估值原则

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

n项，当基金只投资于交易活跃的证券时，市场交易价格是可接受的,

也是可信的，直接采用市场交易价格就可以对基金资产估值；当基金

投资于交易不活跃的证券时，交易价格有可能不可信,在这种情况下,

则需要根据不同的情况采取不同的方法，谨慎估值。

53.在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，（）

以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。［2015年3月真题］

A.80%

B.70%

C.50%

D.60%

【答案】：A

【解析】：

在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，80%

以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；80%以上