【中小企业融资困境及优化建议9500字（论文）】

中小企业融资困境及完善对策研究摘要当前，中小企业对我国经济发展起到非常重要的作用。国家对他们的发展非常重视，实质而言，他们面临的融资难题并非单纯在我国存在，全球各地的中小企业均存在着这个方面的问题。本文首先解释了中小企业融资的相关定义，在此基础上，按照各个标准对他们划分。细致深入地探讨了我国中小企业的融资的基本情况，然后提出其中存在的主要困难；然后总结了发达国家的先进经验与好的做法，及其对中国的启发与指导。然后从内部和外部两个方面分析了中小企业融资困难的原因。在此基础上，根据发达国家的好的做法以及他们的具体情况，为其解决融资问题制定了科学合理的措施。关键词：融资；中小企业；对策目录TOC\o"1-3"\h\u1绪论 绪论1.1选题的背景及意义1.1.1选题的背景现阶段，我国经济获得很大进展，已经进入到相对平稳的状态，在这种形势下，中的中小企业同样获得了很大进展。当前，中小企业对我国经济发展起到非常重要的作用。国家对他们的发展非常重视，实质而言，他们面临的融资难题并非单纯在我国存在，全球各地的中小企业均存在着这个方面的问题。本文首先解释了中小企业融资的相关定义，在此基础上，按照各个标准对他们划分。细致深入地探讨了我国中小企业的融资的基本情况，然后提出其中存在的主要困难；然后总结了发达国家的先进经验与好的做法，及其对中国的启发与指导。然后从内部和外部两个方面分析了中小企业融资困难的原因。在此基础上，根据发达国家的好的做法以及他们的具体情况，为其解决融资问题制定了科学合理的措施。1.1.2选题的意义现阶段针对中小企业融资困境的问题，涉及多个主体、多个领域的改革，国内外学者针对该问题的研究数量颇多。伴随国家经济的日益推进，中小企业获得迅速发展。与此同时，慢慢显示出一系列的问题。鉴于上述原因，过去的理论成果已经无法满足中小企业的当前发展，大多数是定性分析。因国内外经济水平存在着一定的差异，一些国外理论成果以及经验或许无法满足我国的需要，因此通过本文的探讨，希望能够进一步完善有关理论体系。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状（1）中小企业融资困难的原因：他们在经营运作过程中存在的问题是融资渠道比较狭窄，需要消耗的成本相对较高，所以导致他们资金不充足，在很大程度上阻碍到他们的发展。具体反映如下：首先，银行信贷政策对于中小企业有着一定的歧视。并未对他们提供充分的信贷支持，对金融机构的贷款中小企业基本上只限于营运资金贷款，无法获得足够的资金支持。其次，对所有权有歧视银行利率政策。政府和央行对国企提供一系列的利率优惠，但是却未对私企提供支持。一般情况下，私企的利率要比国企高得多。许多银行在经营运作过程中甚至存在着这样那样的违规操作现象，未经授权或伪装提高了私营部门的贷款利率。这些问题增加了私人融资成本部门。再次，在直接融资上，资本市场主要是为那些规模实力比较雄厚的大公司服务。领导层已看到使用其在股票上列出的股票大型国有企业成立时交换就像魔术一样在困境中。管理层基本上对中小型民营企业持有排他性态度。进入公司债券市场，发行股票。1.2.2国内研究现状在我国，大多数中国学者如姬会英，和陈晓红表示，府将注意力放到那些规模实力比较雄厚的大公司上，所以就没有注意到为数众多的中小企业的潜力。另一方面，他们具有一定的信贷问题，所以一些银行根本不想对他们提供贷款[11]。如要妥善他们面临的融资难题，那么就应当整合自身的发展状况。银行一定要以身作则，起到应有的作用，在此基础上，按照自己的情况编制相应的发展方案。综上所述，中小型企业要想改善当前的融资困难，就必须确保自己的商业信用。此外，市场金融机构必须采取一系列措施来降低中小企业的融资水平，政应当以身作则，起到应有的功能，引导社会力量积极投入到中小企业融资之中。1.3研究方法1.3.1文献研究法本文积极搜索并阅读有关文献资料，然后进行分析总结，确定该课题的研究思路，为本课题的顺利推进奠定坚实的基础。1.3.2比较研究法本文分析了国外中小企业的融资经验，并通过比较国外发达国家的先进经验，为妥善处理国内中小企业面临的难题提供指导和借鉴。1.3.3内外因分析法本文主要从内外部两个角度细致深入地探讨了中小企业融资问题，在此基础上，从政府、银行以及公司自身等多个层面制定了科学合理的措施与方法。2相关概念概述2.1中小企业界定具体来说，即指有关指标低于相应标准的独立法人机构。当前《关于印发中小企业标准法规的通知》对中小企业进行了划分。根据营业收入和总资产价值等相关财务指标将企业划分为中、小企业和微企业三种类型。一般而言，银行等金融机构主要根据实际贷款额进行划分。一般情况下，贷款额在500万元到1000万元之间的公司是中型企业，贷款在100万元到500万元之间的公司是小企业。100万元以下的企业是微型企业。尽管他们具有相对薄弱的经济水平，然而却为社会创造了大量的岗位，在很大程度上提升了市场活力，促进了整体经济进程，对社会起到非常巨大的作用。2.2融资的概念与方式融资过程中，最少牵扯到2个实体。资金从其中一方流到另一方，在此过程中，中国在实现经济利益方面发挥了全部作用。融资即资金融通，也就是把社会中的流动资金聚集起来，以更好地配置社会资金。按照其具体方式进行划分，主要包括以下两种方式：内部和外部融资，前者进一步细分成留存收益、个人财产等。后者则主要包括直接和间接融资。2.3中小企业周期理论企业生命周期理论将企业视为生命有机体。尽管学术界将企业的五个阶段和六个阶段视为生命周期的各个阶段，但是它们并没有完全统一，分为三个阶段和四个阶段。但总的来说，我们可以将中小企业的成长周期分为三个阶段：发展，成长和衰退。许多学者认为，融资行为贯穿于企业发展的不同阶段，因此融资方式也会随着企业成长周期的变化而变化，并呈现周期性。3中小企业融资问题分析3.1中小企业融资方式过于单一直接融资通常是通过股票发行的方式进行筹资；一般情况下，间接融资是通过发债后者其它信贷方式来筹资。由于中小企业的自我积累能力相对较弱，内生融资的基础也相对较差，它们更多地依赖于外部融资。在外部融资上，他们基本上通过申请银行贷款的方式。在许多区域，九成左右的中小企业是从各种银行借来的。竞争能力弱，运营能力有限以及生命周期短。这些限制使中小型公司在运营中特别注意资本存量，导致贷款期短，频率高，配额低。与大型公司相比，依靠商业信贷，租赁和私人资本等非金融融资，中小型公司的资本更少，融资存在着相对较高的困难。通过深入考察X中小企业的融资状况得知，截止到目前为止，X中小企业所使用的主要融资方式为预收账款和银行金融融资。由下表中的数据可知，该企业当前通过银行贷款途径获取到的融资规模大于在1080万左右，占据总融资规模的36%左右，此部分资金规模在900万左右，以上两种融资方式占据企业整体融资规模的60%以上，而其余资金多数为债权融资、企业自有资金等融资方式获取，除此之外并不存在使用其他融资方式实现资金的筹集，此可知X中小企业的融资方式较为单一，缺乏创新，其结构安全系数也存在一定的问题。结合X中小企业的融资当前的融资方式，也就意味这起需要承担银行长时间的利息支付，由此导致企业的资金成本较高，贷款银行对企业的态度在一定程度上决定了该企业未来的资金情况。此外，如若银行在经营过程中出现了经营风险，由此影响其正常的资金使用及运转，这种非独立性导致该企业的发展受到了一定的限制。对于X中小企业来说，想要实现健康持续稳定的发展，就必须在融资方式上进行创新和完善。表3-1X中小企业的融资构成及其占比融资类型融资规模（万元）占比（%）银行贷款108036预收账款90030债权融资60020其他420143.2融资渠道狭窄造成资金来源不足由于X中小企业在进行资金筹集时多使用的是间接融资的方式，由此导致企业自身的外债数额较大，对其产生了较为严重的资金压力，于此同时在制定融资计划时并未对融资的还款时间进行合理的安排与规划，导致企业在未来经营过程中出现了还款时间过于集中的问题。经过调查可知，该企业当前第1个季度中的还款数额在1800万元，占据了整体还款金额的60%，第2季度还款金额为500万元，占比为16.6%，第3季度还款金额为400万元，占比13.3%，第4季度还款金额为300万元，占比为10%。对于X中小企业来说，维持正常运转的资金在500万元左右，在项目开发期的资金需求规模在5000万元左右，但是经过调查发现，该企业当前的融资规模始终保持在3000万元左右，由此可以推测出该企业当前的现金流主要是为了支撑起自身的日常运转及偿还到期债务和利息，企业出现了被动融资。若企业不进行被动融资，那么则可能出现资金链断裂的情况，由此导致企业生存危机。其日常经营中所需要的资金数量就较为巨大，用以维持企业在建项目的正常进度，同时还要保证企业员工的正常工资及福利等项目开支，因此如果在某一段时间内，将企业资金集中用于还款将会严重威胁到企业的正常运转，但是，若企业不能及时还款则对企业的信用及银行征信资质评级等方面产生负面影响，对其今后的融资和发展较为不利。综上所述，在融资计划里未能合理安排还款时间对企业的发展和资金都将会产生较为严重的不利影响。企业在今后的融资过程中应加强对还款时间的管理和控制，以降低企业的债务风险危机，同时保证企业将吸收到的资金进行最大化利用，对促进企业发展做出预期的贡献和作用。其具体情况如下图：表3-2X中小企业还款时间单位：万元第一季度第二季度第三季度第四季度资金数额1800500400300占比（%）6016.613.310现阶段，他们基本上是从国有商行中得到贷款。另一方面，农商行之类的其他银行也可以向中小企业提供类似的贷款，尽管贷款额度逐年增加，但大部分小微公司仍然存在。不能获得银行贷款，同时有时候迫于无奈会选择私人借贷。从实践的层面进行分析，因他们的实力相对落后，无法充分确保其资产信贷。倘若给他们贷款，那么他们往往为此消耗相对较高的成本费用。所以，就算是政府想要为他们提供支持，银行其实不愿意对他们放款。不仅如此，按照央行的有关制度规定，公司往往不容易获得充足的资金。看起来似乎他们有很多筹资方式，但是实际上没有多少渠道可以为中小企业筹集资金，显然无法有效迎合他们的需求。3.3信用担保以及再担保体系发展滞后国内具有大量的中小企业，对筹款的需求也很高，针对这些需求，大量担保机构随之出现，且获得很大发展。相关统计数据显示，到2019年底我国大约成立了六千家。值得注意的一个问题是，担保行业时间相对较短，有关担保行业的国内总体经济和政治政策仍然存在诸多不足之处。所以，中国信用担保体系的总体建设水平相对较低。现阶段，一些担保机构在具体的经营运作过程中均获得了政府的支持，然而受到政府融资水平的限制。因此，总体上，国家担保机构具有一系列的问题。另一方面，这些公司侧重于对那些中小企业提供商业服务，他们必须为银行贷款提供担保，但是这些中小企业的规模较小、经济水平不高，同时经常会破产，而不能顺利还债，由此银行往往会选择把自己面临的违约风险转嫁到担保公司身上，由此必然会导致担保公司的风险成本有所提高。此外，中小型公司需要支付向银行的贷款，另一方面，还应当缴纳一定的额外费用，通过这种方式来获得担保公司的支持，由此又导致中小型公司在借款过程中支付了许多额外的费用，在此基础上，使得他们在融资当中必须消耗更多的费用。上述各个问题的根源是我国没有构建起完善的信用担保体系。3.4公司运作不规范且经营风险较大通过对X中小企业的财务状况的分析，我们可以看出虽然X中小企业资产总额合计数也有一定程度上的增长，但是相比负债总额合计数的增长幅度，增长幅度是非常小的，总体来说，X中小企业的负债总额合计数远远大于资产总额合计数，再看净资产总额合计数，也是呈下降趋势的，减幅为0.91%，公司也发生了一定程度上的亏损，所以对X中小企业来说，融资以及增资都是具有一定程度上的困难的！通过对X中小企业营运情况的分析，我们可以看出X中小企业经营活动所产生现金流量净额与上年同一时期相比大幅度下降，使得X中小企业现金周转较慢，现金流匮乏，导致X中小企业不能健康正常运行，使得X中小企业融资存在着很大的难度。4我国中小企业融资问题的原因分析4.1我国中小企业融资困境的内部成因4.1.1公司运作不规范经营不稳定通过对该公司的财务状况的分析，我们可以看出虽然该公司资产总额合计数也有一定程度上的增长，但是相比负债总额合计数的增长幅度，增长幅度是非常小的，总体来说，公司的负债总额合计数远远大于资产总额合计数，再看净资产总额合计数，也是呈下降趋势的，减幅为0.91%，公司也发生了一定程度上的亏损，所以对该中小企业易通光伏科技股份有限公司来说，融资以及增资都是具有一定程度上的困难的！通过对该公司营运情况的分析，我们可以看出该公司经营活动所产生现金流量净额与上年同一时期相比大幅度下降，使得该公司现金周转较慢，现金流匮乏，导致该公司不能健康正常运行，使得该公司融资较为困难。4.1.2缺乏正确的内部控制和财务决策市场波动以及库存量相对较高也会导致公司融资难题。首先，原料与人工成本不断提高以及人民币升值造成诸多难题。导致中小企业运作过程中发生危机，进而会影响到他们的利润，有时候还会导致破产。其次，他们存在的最突出问题是库存在液体中占了过多的比例资产。公司库存相对较高，流动性受到影响，使公司长时间保持相对较高的库存水平。结果，中小企业将占用大量流动资金。同时，倘若保管不当且市场行情出现波动，那么就会造成非常巨大的损失，最终引发一定的财务风险。不仅如此，中小型企业资本相对较少，往往将自己的精力放在平时的短期商务活动上。由此就会随时把自己的现金投入到经营之中，使其现金持有量有所下降。上述问题均能够引发财务风险。所以，中小企业不会吸引人才而使得许多高素质人才纷纷离职。除此之外，中小企业尚未构建起一套科学合理的招聘机制。他们不能编制科学的招聘计划，所以就很难获得高素质的人才。同时，中小企业人才培养机制不完善。由于一系列的问题使得他们无法留住人才。4.2我国中小企业融资困境的外部成因4.2.1融资规模较大导致风险管理难度系数上升对于置业企业来说，由于其行业性质及所承接的项目资金需求量，导致其融资规模较大，且手续较为繁杂，由此对于此笔资金管理工作的难度也相应的增加。首先，大笔的资金流入流出需要进行精准的统计和管理，其次，资金使用项目繁多，不仅需要维持企业自身的日常开销，还要保证项目工程的正常进度开支以及工人工资，若不能及时正确的对资金进行分配和管理必将对企业的正常运行与项目进度产生较为明显得影响，严重时将会引发企业的财务风险。置业企业相较于其他行业企业明显得不同之处在于，置业企业的资金使用重点在项目开发与建设过程中，且通常情况下所涉及到的金额较大，由此导致在风险管理工作中一旦发生任何失误都将会对企业产生较大的影响，同时由于其所涉及到的金额较大，因此其所涉及到的风险系数也将有所增大。4.2.2政府和社会的外部环境方面我国在中小企业融资资金问题上，政府始终担当着不可或缺的角色。从对公司的访谈中得知，目前政府在对于中小企业的政策支持上还并不完善。相对那些十分知名的大企业和国有企业来讲，中小企业在经营效益上不稳定，愿意为它提供担保的机构也较为稀少。银行等金融机构，在贷款条件上对中小企业设置的也是十分严格的。他们在交易过程中必须付出相对较高的成本；他们不管是在有形资产还是无形资产上均积累较少，资产有限，因此必须提供相应的担保。使其在经济低迷的形势下，还面临着资金紧缩的问题，使其资金链遭受严重的冲击。银行为尽可能地防止发生坏账损失，往往会加强对信贷源头的控制与管理，设置相对较高的门槛。银行在开展业务过程中会严格控制，一般不会向他们贷款。4.2.3缺乏完善的保护中小企业融资的法律体系国家财政政策主要包括三个方面：税收优惠，财政补贴和贷款援助。但是，中国政府的政策歧视使大多数中小企业无法享受与大公司相同的税收优惠。与国外其他企业相比，我国中小企业的税收负担要高得多，中国政府对中小企业的理解是有偏见的，他们还没有充分意识到其在改善竞争机制和激活市场经济方面的有效性。因此，他们的财政补贴和贷款支持相对较小。目前，我国缺乏中小企业融资的运作法律及相关配套措施，尚无法形成完整的法律体系，制约了中小企业融资的法律作用。我国担保贷款和抵押贷款的担保制度不完善，严重限制了中小企业转换融资方式，无法寻求间接融资方式，给融资带来了困难。同时，我国个人贷款法的不完善使得很难明确界定各种私人资本的合法性，因此私人金融的作用也没有完全发挥出来。5解决我国中小企业融资问题的对策5.1健全中小企业融资政策性金融机构诚信是企业的核心管理和良好信誉是共同生存和进一步发展的前提信用缺失是中小企业融资的最根本原因困难。中小型企业要获得银行贷款，必须注意信贷并按时偿还贷款，只有这样，银行才能贷给其他中小企业发展，因此他们应该不断提高自己的素质。风险意识对于中小型企业非常重要企业。由于公司规模小，发展和管理不稳定，中小企业不能承受任何严重的风险，因此，他们需要风险防范意识。在任何交易，有必要评估贸易融资风险并科学控制风险在一定范围内通过改变发展方向或使用不同方法。他们应将风险成本视为金融体系的指标，通过它们可以获取有效管理和控制与日常运营相关的贸易风险。另外，他们还应加强风险防范，细化财务投资条件加强企业与金融机构之间的沟通，并进一步避免贸易融资过程中的各种可能风险。5.2构建多元化融资渠道中小融资和增资方法比较单一、渠道比较狭窄、大致分为两种情况：1.股东投资2.定向增发企。可以说，中小企业的轻松融资是由于企业本身的融资不足，导致难以维持日常的资金使用，由此导致企业一直处于不断融资的状态中。从中小企业的控股人员数量可是看出，其属于独资企业。为了获取到更加资金来源，减少企业被动融资，可以通过加强与其他企业合同的方式来实现。例如可以与同行业企业开展合作，中小企业自身的资金持有量有限，独自支撑起所有项目的支出存在一定压力，由此可以在行业内寻找志同道合的企业，通过签订协议等方式协商利润分成，进而实现良好合作。中小企业很多都是除了内部融资以及股东投资之外，大多数都是靠中小企业内部股权交易来回转换以获取融资资金，融资的渠道太过于单一，融资的方式太过于狭窄，所以对中小企业来说，应该勇于大胆尝试其他的融资方式，例如：银行贷款，股票融资，债券融资，融资租赁，海外融资，风险投资等；因此，中小企业应扩大融资渠道，不仅限于中小企业的内部融资和内部股权转让，还应扩大中小企业的融资沟道。5.3完善担保体系及社会信用体系中小企业需要实现资本的良性循环，以找到研究资本结构问题的方法。从建立合理的资本结构开始，针对中小企业的高收益和适当的风险立足点，他们可以进行合理，动态的企业资本组合，以实现新的合理资本结构。由于可用的局限性，中小企业很难独自独自进行创新资源和研发能力，与大型企业相比。因此，更多的合作中小企业和其他企业，大学，科技机构都必须增强通过建立专业协会和有效的网络，中小企业的创新能力。这会提供更多的学习机会，经验交流和信息共享。招聘具有技术和管理技能的高学历员工是中小型企业改进的关键他们的人力资源状况不佳。中小企业可以通过期望的薪水和受过教育的员工来吸引受过良好教育的员工公正的晋升机会。此外，中国的中小型企业应该提供良好的附带福利，以保持他们的利益工人。此外，中小型企业必须加大员工培训力度，以了解更多信息。5.4完善企业融资风险监控机制为了应对企业融资风险，要建立起完善的融资风险监控体制，同时制定对应的风险预警系统，保证企业在运行过程中能够对可能存在或发生的风险制定应对的解决措施。在进行融资风险管理时，不应只将其放到风险发生之后，更重要的是对于风险的防范和控制。由此，企业的首要任务是建立风险预警机制。在建立预警机构时应重视信息的收集和分析工作，要保证所收集到信息的准确性和真实性，同时对风险指标进行严密的监控，一旦发生指标达到临界值就应该理解准备应对措施，尽早化解预警信息，由此实现对风险的管理和控制。风险防控体系的主要目的是帮助企业抵抗风险，因此还要制定在风险发生时的较为完善的应对措施。应针对不同类型的风险制定相应的应对措施，以保障期更有针对性，在化解风险方面能够取得更好效果。在设定管理目标时，应建立系统化的管理体系，不能仅凭单一的指标就下定结论，而应该较为全面的对企业整体运行情况进行分析，进而得出风险可能造成损失的大小，进而制定有针对性的措施，此外，还需要注意的是不能对风险进行简单的定性和分类，而是要结合当时的实际情况，对全局进行综合考虑后，在进行风险应对措施的制定。6结论现阶段针对中小企业融资困境的问题，涉及多个主体、多个领域的改革，国内外学者针对该问题的研究数量颇多。伴随国家经济的日益推进，中小企业获得迅速发展。与此同时，慢慢显示出一系列的问题。鉴于上述原因，过去的理论成果已经无法满足中小企业的当前发展，大多数是定性分析。因国内外经济水平存在着一定的差异，一些国外理论成果以及经验或许无法满足我国的需要，因此通过本文的探讨，希望能够进一步完善有关理论体系。综上所述，本文结合了中小企业融资的相关概念，根据国内不同标准对中小企业进行了分类，深入分析了我国会计监督制度的现状，针对我国会计监督法律机制不完善和会计监督失衡的问题进行了探讨。企业内部控制制度。，企业领导者责任心差，会计人员素质低下的问题。所描述的加强公司会计监督的措施是相互联系和协调的，以形成一个有机的监督体系。不同的监督方式在不同的环节中起着相应的作用，各种方法的共同采用，才能实现会计监督的最大效益.所政府可以发挥宏观调控的作用，减少中小企业贷款的利率，并且规范相应的担保费用标准等等。参考文献Dank.OnsomeunderstandingofMes[J].PrivateTechnology，2011(11)Balance.Onthefinancingandcreditguaranteesystemofinnovation[J].BusinessAccounting，2013(33)HuangDing.SMEfinancingunderasymme