六月中级会计师资格考试财务管理同步检测卷（附答案和解析）

六月中级会计师资格考试财务管理同步检测卷

(附答案和解析)

一、单项选择题(每小题1分，共40分)

1、在证券投资中，通过随机选择足够数量的证券进行组合可以

分散掉的风险是()O

A、所有风险

B、市场风险

C、系统性风险

D、非系统性风险

【参考答案】：D

［解析】证券投资组合的风险包括非系统性风险和系统性风险。

非系统性风险又叫可分散风险或公司特定风险，可以通过投资组合

分散掉，当股票种类足够多时，几乎能把所有的非系统性风险分散

掉；系统性风险又称不可分散风险或市场风险，不能通过证券组合

分散掉。

2、在下列各项中，能够增加普通股股票发行在外股数，但不改

变公司资本结构的行为是()o

A、支付现金股利

B、增发普通股

C、股票分割

D、股票回购

【参考答案】：C

【解析】支付现金股利不能增加发行在外的普通股股数；增发

普通股能增加发行在外的普通股股数，但是也会改变公司资本结构;

股票分割会增加发行在外的普通股股数，而且不会改变公司资本结

构；股票回购会减少发行在外的普通股股数。

3、下列各项中，不影响经营杠杆系数的是()o

A、基期产销量

B、基期销售单价

C、基期固定成本

D、基期利息费用

【参考答案】：D

【解析】经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润=(销

售单价一单位变动成本)X基期产销量/[(销售单价一单位变动成

本)X基期产销量一基期固定成本],可见，经营杠杆系数不受基期

利息费用的影响。

4、下列关于资本结构理论的说法正确的是()o

A、净营业收益理论认为企业不存在最佳资本结构

B、MM理论认为企业不存在最佳资本结构

C、MM理论认为企业负债达到100%时的资本结构最优

D、净收益理论认为企业不存在最佳资本结构

【参考答案】：A

【解析】净收益理论认为当负债比率达到100%时，企业价值将

达到最大，资本结构最优；净营业收益理论认为企业不存在最佳资

本结构；MM理论认为，在没有企业和个人所得税的情况下，风险相

同的企业，其价值不受有无负债及负债程度的影响；但在考虑所得

税的情况下，负债越多，企业价值也会越大。

5、当采用单一的内部转移价格不能达到激励各责任中心的有效

经营和保证责任中心与整个企业的经营目标达成一致时，应采用

OO

A、成本转移价格

B、市场价格

C、协商价格

D、双重价格

【参考答案】：D

6、杜邦财务分析体系的核心指标是()o

A、总资产报酬率

B、总资产周转率

C、自有资金利润率

D、销售利润率

【参考答案】：C

7、关于衡量短期偿债能力指标的说法正确的是()o

A、流动比率较高时说明企业有足够的现金或存款用来偿债

B、如果速动比率较低，则企业没有能力偿还到期的债务

C、与其他指标相比，用现金流动负债比率评价短期偿债能力更

加谨慎

D、现金流动负债比率=现金/流动负债义100%

【参考答案】：C

【解析】虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保

证程度越强，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。

例如：存货大量积压也可以导致流动比率很高。所以，选项A不正

确。尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性

和稳定性，但并不能认为速动比率较低的企业的流动负债到期绝对

不能偿还。实际上，如果企业存货流转顺畅，变现能力较强，即使

速动比率较低，只要流动比率高，企业仍然有望偿迂到期的债务本

息。因此，选项B不正确。现金流动负债比率二年经营现金净流量/

年末流动负债X100%,所以，选项D不正确。现金流动负债比率从

现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察，由于

有利润的年份不一定有足够的现金（含现金等价物）来偿还债务，所

以，与其他指标相比，用现金流动负债比率评价短期偿债能力更加

谨慎，选项C正确。

8、下列各项中，不会对预计资产负债表中存货金额产生影响的

是（）.

A、生产预算

B、材料采购预算

C、销售费用预算

D、单位产品成本预算

【参考答案】：C

9、某公司2005年应收账款总额为800万元，当年必要现金支

付总额为500万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入

总额为300万元，则该公司2005年应收账款收现保证率为（）o

A、70%

B、20%

C、25%

D、50%

【参考答案】：C

【解析】应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额一当

期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额=（500-

300）7800=25%o

10、某企业每季度对外提供中期财务报告。4月30日收到带息

应收票据一张，期限6个月，面值150000元，票面利率6%。票据

到期收到款项时，该企业登记财务费用的金额()元。

A、3000

B、750

C、0

D、4500

【参考答案】：B

【解析】由于每个季度末计提利息，第2季度末计提利息

150000X6%X2/12=1500(TC);第3季度末计提利息

150000X6%X3/12=2250(元)；所以10月31日尚未计提利息为

150000X6%X1/12=750(元)

11、当一年内复利m次时，其名义利率r与实际利率i之间的

关系是()。

A、i=(1+r/m)m-l

B、i=(1+r/m)-1

C、i=(1+r/m)-m-1

D、i=l-(1+r/m)-m

【参考答案】：A

12、某企业产销量和资金变化情况如下表：

年度

产销量(万件)

资金占用(万元)

1997

1998

1999

2000

2001

58

55

50

60

65

50

46

48

53

54采用高低点法确定的单位变动资金为()元。

A、0.40

B、0.53

C、0.42

D、0.55

【参考答案】：A

【解析】单位变动资金二(54—48)/(65—50)=0.40。注意高低点

的确定应以自变量为依据。

13、2010年10月19日，我国发布了《XBRL,（可扩展商

业报告语言）技术规范系列国家标准和通用分类标准》。下列财务

管理环境中，随之得到改善的是（）

A、经济环境

B、金融环境

C、市场环境

D、技术环境

【参考答案】：D

14、销售预算中“某期经营现金收入”的计算公式正确的是

（）O

A、某期经营现金收入=该期期初应收账款余额+该期含税销售

收入一该期期末应收账款余额

B、某期经营现金收入=该期含税收入又该期预计现销率

C、某期经营现金收入=该期预计销售收入+该期销项税额

D、某期经营现金收入=该期期末应收账款余额+该期含税销售

收入一该期期初应收账款余额

【参考答案】：A

【解析】某期经营现金收入=该期现销含税收入+该期回收以

前期应收账款；某期经营现金妆入=该期期初应收账款余额+该期

含税销售收入一该期期末应收账款余额。

15、在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平

及其发生概率计算的加权平均数是（）o

A、实际投资收益（率）

B、期望投资收益（率）

C、必要投资收益（率）

D、无风险收益（率）

【参考答案】：B

【解析】期望投资收益是在投资收益不确定的情况下，按估计

的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数。（教材p183）

16、李某为一有限合伙企业中的有限合伙人，根据新颁布的

《合伙企业法》的规定，李某的下列行为中，不符合法律规定的是

（）O

A、对企业的经营管理提出建议

B、对外代表有限合伙企业

C、参与决定普通合伙人入伙

D、依法为本企业提供担保

【参考答案】：B

【解析】本题考核有限合伙企业的事务执行。根据规定，有限

合伙人不执行企业事务，不对外代表合伙企业，因此选项B的说法

不符合规定，应该选。

17、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。

A、企业账户所记存款余额

B、银行账户所记企业存款余额

C、企业账户上与银行账户上所列示存款余额之差

D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

【参考答案】：C

【解析】现金浮游量是指企业账户上的现金余额与银行账户上

所列示的存款余额之间的差额。

18、财务管理的环节中属于财务管理核心的是（）o

A、财务预测

B、财务决策

C、财务控制

D、财务分析

【参考答案】：B

【解析】财务管理的核心是财务决策，决策的成功与否直接关

系到企业的兴衰成败。

19、可以保持预算的连续性和完整性，并能克服传统定期预算

缺点的预算方法是()o

A、弹性预算

B、零基预算

C、滚动预算

D、固定预算

【参考答案】：C

【解析】为了克服定期预算的缺点，在实践中可采用滚动预算

的方法编制预算。由于滚动预算在时间上不再受日历年度的限制，

能够连续不断地规划未来的经营活动，不会造成预算的人为间断，

能够确保预算的连续性和完整性。

20、信用条件为“2/10,n/30”时，预计有40%的客户选择现

金折扣优惠，则平均收账期为()天。

A、16

B、28

C、26

D、22

【参考答案】：D

【解析】10X40%X30X60%=22（天）

21、将资金划分为变动资金与不变资金两部分，并据以预测企

业未来资金需要量的方法称为（）O

A、定性预测法

B、比率预测法

C、资金习性预测法

D、成本习性预测法

【参考答案】：C

【解析】将资金划分为变动资金与不变资金两部分，并据以预

测企业未来资金需要量的方法称为资金习性预测法。

22、中大公司欲向正大公司投资，而正大公司需要中大公司的

一处房产（假定中大公司不考虑土地增值税，印花税率为0・5%）,

则下列说法正确的是（）0

A、采取货币资金出资，然后由正大公司向中大公司购人房产可

使中大公司避免缴纳营业税和印花税

B、中大公司以该房产直接投资入股，参与利润分配，承担投资

风险，可使中大公司避免缴纳营业税，但需要缴纳印花税

C、A和B都会导致中大公司缴纳印花税和营、业税

D、A和B都不会导致中大公司缴纳印花税和营业税

【参考答案】：B

【解析】企业以房地产作为出资投入并承担投资风险和分享利

润，按照营业税规定无需缴纳营业税、城建税及附加，但需交纳印

花税。

23、关于递延年金，下列说法错误的是（）o

A、递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项

B、递延年金没有终值

C、递延年金现值的大小与递延期有关，递延期越长，现值越小

D、递延年金终值与递延期无关

【参考答案】：B

【解析】递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收

付款项，递延年金存在终值，其终值的计算与普通年金是相同的，

终值的大小与递延期无关；但是递延年金的现值与递延期是有关的,

递延期越长，递延年金的现值越小，所以选项B的说法是错误的。

24、下列指标中，可用于衡量企业短期偿债能力的是。()

A、已获利息倍数

B、产权比率

C、资产周转率

D、流动比率

【参考答案】：D

【解析】流动比率是流动资产除以流动负债的比率，是衡量短期

偿债能力的指标。

25、2007年1月2日，甲公司与乙公司签订不可撤销的租赁合

同，以经营租赁方式租入乙公司一台机器设备，专门用于生产M产

品，租赁期为5年，年租金为120万元。因M产品在使用过程中产

生严重的环境污染，甲公司自2009年1月1日起停止生产该产品，

当日M产品库存为零，假定不考虑其他因素，该事项对甲公司2009

年度利润总额的影响为()万元。

A、0

B、120

C、240

D、360

【参考答案】：D

【解析】属于亏损合同，没有合同标的物，应确认的损失为

120X5-120X2=360(万元)。

26、某公司于2001年1月1日发行5年期、每年12月31日付

息的债券，面值为1000元，票面利率为10%,甲投资者于2005年

10月1日以1020元的价格购买该债券并打算持有至到期日，则该

投资者进行该项投资的持有期年均收益率为()o

A、15.69%

B、8.24%

C、31.37%

D、10%

【参考答案】：C

【解析】根据题意可知债券的到期日是2006年1月1日，投资

者持有该债券的期限为0.25年，属于短期持有，所以持有期收益率

=[1000X10%+(1000—1020)]/1020X100%=7.843%,持有期年均收

益率=7.843%/0.25=31.37%O

27、根据资金时间价值理论，在普通年金现值系数的基础上，

期数减1、系数加1的计算结果，应当等于()。

A、递延年金现值系数

B、后付年金现值系数

C、即付年金现值系数

D、永续年金现值系数

【参考答案】：C

【解析】期即付年金现值与n期普通年金现值的期数相同，但

由于其付款时间不同，n期即付年金比n期普通年金少折现一期。

“即付年金现值系数”是在“普通年金现值系数”的基础上，期数

减1,系数加1所得的结果。

28、在上月预算执行情况基础上来编制下月份预算的财务预算

编制方法是()O

A、弹性预算

B、增量预算

C、滚动预算

D、零基预算

【参考答案】：C

【解析】滚动预算的要点在于：不将预算期与会计年度挂钩，

而始终保持在I2个月，即每过一个月，就在原预算基础上，增补下

一个月的预算，这样可以根据实际执行情况，随时调整预算，使预

算能够更加符合实际。

29、某资产组合的风险收益率为10%,市场组合的平均收益率

为12%,无风险收益率为8%,则该资产组合的B系数为()。

A、2

B、2.5

C、1.5

D、5

【参考答案】：B

【解析】组合风险收益率二卢组合X(Rm-Rf),10%=3组合

X(12%-8%),解得：H组合二2.5。

30、下列情况下，企业会采取偏紧的股利政策的是()o

A、投资机会较少

B、达到反收购的目的

C、盈利稳定

D、通货膨胀

【参考答案】：D

【解析】（1）投资机会较多，适合采用低股利支付水平的分配政

策；投资机会较少，有可能倾向于采用较高的股利支付水平。（2）一

般来讲，一个公司的盈利越稳定，则其股利支付水平也就越高。（3）

企业可能为了达到反收购目的而支付较多的股利。（4）通货膨胀时期,

为了弥补货币购买力下降而造成的固定资产重置资金缺口，公司的

收益分配政策往往偏紧。

31、关于认股权证，下列说法不正确的是（）o

A、可以为公司筹集额外的资金

B、可以促进其他筹资方式的运用

C、不容易分散企业的控制权

D、稀释普通股收益

【参考答案】：C

【解析】认股权证筹资的优点主要有：（1）为公司筹集额外的资

金；（2）促进其他筹资方式的运用。认股权证筹资的缺点主要有：（1）

稀释普通股收益；（2）容易分散企业的控制权。

32、低风险、低收益证券所占比重较小，高风险、高收益证券

所占比重较高的投资组合属于（）

A、冒险型投资组合

B、适中型投资组合

C、保守型投资组合

D、随机型投资组合

【参考答案】：A

【解析】在冒险型投资组合中，投资人认为只要投资组合做得

好，就能击败市场或超越市场，取得远远高于平均水平的收益。因

此，在这种组合中，低风险、低收益证券所占比重较小，高风险、

高收益证券所占比重较高。

33、某企业编制“直接材料预算“，预计第四季度期初存量

456千克，季度生产需用量2120千克，预计期末存量为350千克，

材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%

在下季度付清，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为

（）元。

A、11130

B、14630

C、10070

D、13560

【参考答案】：C

【解析】预计第四季度材料采购量=2120+350-456=2014（千克）

应付账款二2014X10X50%=10070（元）。

34、甲公司2007年息税前利润为1000万元，2008年预计息税

前利润为1500万元，假设2008年甲公司的固定生产经营成本保持

2007年的2000万元不变，则该公司2008年经营杠升系数如（）。

A、2.33

B、2

C、3

D、1.5

【参考答案】：c

【解析】经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利涧，由于

息税前利润=边际贡献一固定成本，所以，经营杠杆系数=(基期息

税前利润+基期固定成本)/基期息税前利润。题中要求计算2008年

的经营杠杆系数，因此，计算时应该使用基期即2007年的数据。

2008年经营杠杆系数=(1000+2000)/1000=3o

35、在期望值相同的情况下，标准离差越大的方案，其风险

()O

A、越大

B、越小

C、二者无关

D、无法判断

【参考答案】：A

36、把投资分为直接投资和间接投资的标准是()o

A、投资行为的介入程度

B、投入的领域

C、投资的方向

D、投资的内容

【参考答案】：A

【解析】投资按不同标志可分为以下类型：

(1)按照投资行为的介入程度，分为直接投资和间接投资；

(2)按照投入的领域，分为生产性投资和非生产性投资；

(3)按照投资的方向，分为对内投资和对外投资；

(4)按照投资的内容，分为固定资产投资、无形资产投资、其他

资产投资、流动资产投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期

权投资、信托投资和保险投资等多种形式。

37、某公司近年来经营业务不断拓展，目前处于成长阶段，预

计现有的生产经营能力能够满足未来10年稳定增长的需要，公司希

望其股利与公司盈余紧密配合。基于以上条件，最为适宜该公司的

股利政策是()o

A、剩余股利政策

B、固定股利政策

C、固定股利支付率政策

D、低正常股利加额外股利政策

【参考答案】：C

【解析】固定股利支付率政策的优点之一是股利与公司盈余紧

密地配合，体现了多盈多分，少盈少分，无盈不分的股利分配原则。

试题点评：本题考查的是固定股利支付率政策的优点，参见教

材247页。

38、某股份有限公司按单项存货计提存货跌价准备，存货跌价

准备在结转成本时结转。该公司2004年年初存货的账面余额中包含

甲产品1800件，其实际戌本为540万元，已可提的存货跌价准备为

45万元。2004年该公司未发生任何与甲产品有关的进货，甲产品当

期售出600件。2004年12月31H,该公司对甲产品进行检查时发

现，库存甲产品均无不可撤销合同，其市场销售价格为每件0.26万

元，预计销售每件甲产品还将发生销售费用及相关税金0.005万元。

假定不考虑其他因素的影响，该公司2004年末对甲产品计提的存货

跌价准备为()万元。

A、9

B、24

C、39

D、54

【参考答案】：B

【解析】⑴存货可变现净值=(1800-600)X0.26-(1800-

600)X0.005=306(万元)；

⑵存货期末余额=(1800-600)X(5404-1800)=360(万

元)；

⑶期末“存货跌价准备”科目余额=360-306=54(万元)

⑷期末计提的存货跌价准备=54—45+45X600/1800=24(万

元)，注意销售时同时结转存货跌价准备。

39、在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的

是()。

A、长期借款成本

B、债券成本

C、留存收益成本

D、普通股成本

【参考答案】：C

【解析】留存收益属于企业内部积累，不需要筹资费用。

40、下列关于个人独资企业法律特征的表述，符合个人独资企

业法法律制度规定的是()o

A、个人独资企业没有独立承担民事责任的能力

B、个人独资企业不能以自己的名义从事民事活动

C、个人独资企业具有法人资格

D、个人独资企业对企业债务承担有限责任

【参考答案】：A

【解析】本题考核个人独资企业的相关规定。根据规定，个人

独资企业不具有独立承担民事责任的能力，但是独立的民事主体，

可以以自己的名义从事民事活动，因此选项B是错误的；个人独资

企业是非法人企业，因此选项C是错误的；个人独资企业的投资人,

对企业的债务承担无限责任，因此选项D的说法是错误的。

二、多项选择题(每小题有至少两个正确选项，多项、少

选或错选该题不得分，每小题2分，共40分)

1、证券投资的基本程序包括()O

A、选择投资对象

B、开户与委托

C、交割与清算

D、过户

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】证券投资的基本程序包括选择投资对象、开户与委托、

交割与清算、过户。

2、按认股权证认购数量的约定方式，可将认股权证分为()o

A、附带认股权证

B、备兑认股权证

C、配股权证

D、单股认股权证

【参考答案】：B,C

【解析】按认股权证认购数量的约定方式，可将认股权证分为

备兑认股权证与配股权证。按认股权证的发行方式分类，可将认股

权证分为单独发行认股权证与附带发行认股权证。

3、放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。

下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的有（）o

A、信用期、折扣期不变，折扣百分比提高

B、折扣期、折扣百分比不变，信用期延长

C、折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长

D、折扣百分比、信用期不变，折扣期延长

【参考答案】：A,D

【解析】放弃现金折扣的成本=［折扣百分比+（1—折扣百分

比）］X［360;（信用期一折扣期）］X100%,由公式可知，折扣百分比、

折扣期与放弃现金折扣的成本同向变动，信用期与放弃现金折扣的

成本反向变动，因此选择AD。

4、下列各项中属于财务控制的基本原则的是（）。

A、目的性原则

B、及时性原则

C、经济性原则

D、协调性原则

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】财务控制的基本原则包括：目的性原则、充分性原则、

及时性原则、认同性原则、经济性原则、客观性原则、灵活性原则、

适应性原则、协调性原则和简明性原则。

5、融资租赁期满时，设备的处理可采取的方式有（）o

A、退租

B、续租

C、售后租回

D、留购

【参考答案】：A,B,D

6、企业管理业绩定性评价中的风险控制评价包括()o

A、风险控制标准

B、风险评估程序

C、风险防范与化解措施

D、风险收益率的计算

【参考答案】：A,B,C

【解析】风险控制评价主要反映企业在财务风险、市场风险、

技术风险、管理风险、信用风险和道德风险等方面的管理和控制措

施及效果，包括风险控制标准、风险评估程序、风险防范与化解措

施等。

7、属于净现值指标缺点的是()o

A、不能从动态的角度直接反映投资项目的实际收益率水平

B、当各项目投资额不等时，无法用净现值法正确确定投资方案

的优劣

C、净现金流量的测量和折现率的确定比较困难

D、没有考虑投资的风险性

【参考答案】：A,B,C

【解析】净现值指标考虑了投资的风险性，因为折现率的大小

与风险大小有关，风险越大，折现率就越高，净现值就越小。

8、相对于债券投资而言，股票投资的特点在于()o

A、投资的风险大

B、只能获得较低的投资收益率

C、价格波动性大

D、投资的收益不稳定

【参考答案】：A,C,D

【解析】股票投资相对于债券投资而言具有以下特点：（1）股

票投资是权益性投资；（2）股票投资的风险大；（3）股票投资的

收益率高；（4）股票投资的收益不稳定；（5）股票价格的波动性

大。

9、下列各项中，属于衍生金融工具的有（）o

A、股票

B、互换

C、债券

D、掉期

【参考答案】：B,D

【解析】常见的基本金融工具有货币、票据、债券、股票；衍

生的金融工具主要有各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等。

试题点评：本题考核金融工具的分类，难度不是很大。

10、公司治理机制是治理结构在经济运行中的具体表现，包括

内部治理机制和外部治理机制。内部治理机制具体表现为（）O

A、公司章程

B、董事会议事规则

C、法律法规

D、决策权力分配

【参考答案】：A,B,D

【解析】内部治理机制具体表现为公司章程、董事会议事规则、

决策权力分配等一系列内部控制制度；外部治理机制是通过企业外

部主体如政府、中介机构和市场监督约束发生作用的，这些外部的

约束包括法律、法规、合同、协议等条款。

11、企业如果延长信用期限，可能导致的结果有()O

A、扩大当期销售

B、延长平均收账期

C、增加坏账损失

D、增加收账费用

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】通常，延长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量,

从而增加毛利。但是不适当地延长信用期限，会给企业带来不良后

果：一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，

引起机会成本增加；而是引起坏账损失和收账费用的增加。所以本

题的答案是ABCD。

试题点评：本题考查的是信用期限的决策。

12、关于短期借款的表述不正确的有()o

A、依利息支付方法的不同，分为收款法借款、贴现法借款和加

息法借款

B、在信贷额度内，银行需无条件提供贷款

C、补偿性余额属于提前归还借款

D、如果存在周转信贷协定，则要对已经使用的资金支付承诺费

【参考答案】：B,C,D

【解析】信贷额度没有法律效应，所以，选项B的说法不正确。

补偿性余额指的是银行要求借款人保持按贷款限额或名义借款额一

定百分比的最低存款额，在借款到期前，补偿性余额属于借款企业

的资产，并不属于提前归还借款，所以，选项C的说法不正确。如

果存在周转信贷协定，则要对贷款限额未使用的部分支付承诺费，

对于已经使用的资金需要支付利息，所以，选项D的说法不正确。

13、在长期筹资与短期筹资组合策略问题上，关于积极型组合

策略表述错误的有()O

A、收益与风险较高

B、长期资金大于永久性资产

C、长期资金小于永久性资产

D、短期资金小于临时性流动资产

【参考答案】：B,D

【解析】(1)在短期筹资与长期筹资的组合策略中，平稳型组合

策略收益与风险居中，积极型组合策略收益与风险较高，保守型组

合策略收益与风险较低。所以，选项A正确；(2)积极型组合策略，

是指以长期资金来满足部分永久性资产的需要，而余下的永久性资

产和临时性资产则用短期资金来满足。所以，选项B、D错误。选项

C正确。

14、下列说法正确的有()o

A、企业用银行存款偿还了一笔借款，由于该行为导致经济利益

流出，所以应确认为一项费用

B、费用会导致经济利益流出企业，其流出额要能够可靠计量确

认为费用

C、费用应当是在日常活动中发生的

D、日常活动中产生的费用包括销售成本、生产成本、折旧费、

投资损失等

【参考答案】：B,C

【解析】用银行存款偿还借款，这是负债的减少，不能确认为

费用；日常活动中产生的费用与日常活动中的收入是相适应的。

15、利用杠杆收购筹资的特点和优势主要有()o

A、杠杆比率很高

B、有助于促进企业的优胜劣汰

C、有时还可以得到意外的收益

D、提高投资者的收益能力

【参考答案】：A,B,C,D

16、编制成本费用预算的方法按其出发点的特征不同分为()o

A、定期预算方法

B、增量预算方法

C、零基预算方法

D、滚动预算方法

【参考答案】：B,C

【解析】编制成本费用预算的方法按其出发点的特征不同，分

为增量预算方法和零基预算方法两大类。

17、赊销在企业生产经营中所发挥的作用有()。

A、增加现金

B、减少存货

C、促进销售

D、减少借款

【参考答案】：B,C

【解析】本题考查的是应收账款的作用：促进销售；减少存货。

18、下列各项中，与净资产收益率密切相关的有()o

A、主营业务净利率

B、总资产周转率

C、总资产增长率

D、权益乘数

【参考答案】：A,B,D

【解析】净资产收益率=主营业务净利率X总资产周转率X权

益乘数。(教材p529)

19、企业制定信用政策时应着重考虑的有()o

A、信用标准

B、坏账损失

C、信用期限

D、现金折扣和折扣期限

【参考答案】：A,C,D

20、下列各项中属于资金营运活动的是()o

A、采购原材料

B、购买国库券

C、销售商品

D、支付现金股利

【参考答案】：A,C

【解析】选项B属于投资活动，选项D属于筹资活动。

三、判断题(每小题1分，共25分)

1、股票发行的方式包括公募发行和私募发行，其中私募发行有

自销和承销两种方式。()

【参考答案】：错误

【解析】股票发行的方式包括公募发行和私募发行，其中公募

发行有自销和承销两种方式，承销方式具体可分为包销和代销。

2、资产组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均值。

()

【参考答案】：错误

【解析】当相关系数为1时，资产组合的标准差等于组合中各

资产标准差的加权平均数；当相关系数小于1时，资产组合的标准

差小于组合中各资产标准差的加权平均值。

3、构成投资组合的证券A和证券B,其标准离差分别为14%和

8%o在等比例投资的情况下，如果二种证券的相关系数为1,该组

合的标准离差为11%;如果两种证券的相关系数为-1,则该组合的

标准离差为3%。()

【参考答案】：正确

【解析】本题考核的是投资组合收益率的标准离差的计算。相

关系数是协方差与两个投资方案投资收益率标准离差之积的比值，

其计算公式为：

。P=当相关系数P12=l时，投资组合的标准离差=依。1+

W2o2；当相关系数P12=—1时，投资组合的标准离差=|Wl。1

+W2o2|,所发根据题意，在等比例投资的情况下，当相关系数为

1时，组合标准离差=(14%+8%)/2=11%；在等比例投资的情况

下，相关系数为一1时，组合标准离差=(14%-8%)/2=3%O

4、在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中相同

指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业

财务状况或经营成果的变动趋势的方法称为比率分析法。

【参考答案】：错误

【解析】本题考核的是比较分析法的定义。在财务分析中，将

通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增

减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变

动趋势的方法称为比较分析法。

5、企业在编制零基预算时，需要以基期费用项目为依据，但不

以基期的费用水平为基础。()

【参考答案】：错误

【解析】零基预算中，在编制成本费用预算时，不考虑以往会

计期间所发生的费用项目或费用数额，而是将所有的预算支出均以

零为出发点。

6、企业对于无法合理确定使用寿命的无形资产，应将其成本在

不超过10年的期限内摊销。()

【参考答案】：错误

【解析】这种情况下不摊销。

7、从资金的借贷关系来看，利率是一定时期运用资金资源的交

易价格。()

【参考答案】：正确

【解析】从资金的借贷关系来看，利率是一定时期运用资金资

源的交易价格。

8、在对不同项目进行风险衡量时，应以标准离差为标准，标准

离差越大，方案风险水平越高。()

【参考答案】：错误

【解析】标准离差衡量风险的前提是期望值相同。在对不同期

望值项目进行风险衡量时，应以标准离差率为标准，标准离差率越

大，方案风险水平越高。

9、现金预算中的“资金筹措及运用”项目只需要考虑现金收支

差额，筹措到抵补收支差额的现金。()

【参考答案】：错误

【解析】现金收支差额与期末余额均要通过协调资金筹措及运

用来调整。应当在保证各项支出所需资金供应的前提下，注意保持

期末现金余额在合理的上下限度内。

10、应收账款周转率过高或过低对企业可能都不利。()

【参考答案】：正确

【解析】一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，

说明应收账款的收回越快。应收账款周转率过低，则说明营运资金

会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。应收账款周转

率过高，可能是企业奉行严格的信用政策。其结果会限制企业扩大

销售，从而降低企业盈利水平。

11、无论哪种变动成本项目的实际价格上升，都会引起整个变

动成本差异的不利变化。()

【参考答案】：正确

【解析】本题的主要考核点是变动成本项目的价格差异的形成。

直接材料价格差异=实际数量X(实际价格一标准价格)

直接人工资率差异=实际工时X(实际工资率一标准工资率)

变动制造费用耗费差异二实际工时X(变动制造费用实际分配率

一变动制造费用标准分配率)所以，无论哪种变动成本项目的实际价

格上升，都会引起整个变动成本差异的不利变化。

12、当企业的经营杠杆系数等于1时，则企业的固定成本为零,

此时企业没有经营风险。()

【参考答案】：错误

【解析】当企业的经营杠杆系数等于1时，则企业的固定成本

为零，此时企业没有经营杠杆效应，但并不意味着企业没有经营风

险。因为经营风险反映息税前利润的变动程度，即使没有固定成本,

息税前利润受市场因素的影响，它的变动也是客观存在的。

13、某公司目前的普通股800万股（每股面值2元），资本公积

1000万元，未分配利润1200万元。发放10%的股票股利后，股本增

加80万元。（）

【参考答案】：错误

【解析】股本二股数X每股面值，本题中发放10%的股票股利

之后，普通股股数增加800X10%=80（万股），由于每股面值为2元,

所以，股本增加80X2=160（万元）。

14、应收账款的明保理是保理商和供应商需要将销售合同被转

让的情况通知购货商，并签订供应商和保理商之间的合同。