基金持证测试试题4

基金持证测试试题4关于开放式基金认购，以下表述正确的是（）。已经正式受理但还没有经销售机构确认的认购申请可以撤销申购份额通常在T+2日之内确认，认购份额要在基金合同生效时确认(正确答案)投资者在募集期内，只能认购一次基金份额投资者进行认购时，需拥有沪、深证券账户答案解析：一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销，故A错误；投资者在募集期内可多次认购基金份额，故C错误；投资者进行认购时，需提前在注册登记机构开立基金账户，故D错误。基金管理公司销售人员向投资者提供宣传材料时，正确的做法是（）。使用公司统一制作的销售材料(正确答案)在公司统一制作的宣传材料增加保证收益的承诺根据销售需要使用销售人员自制的宣传推介材料对公司统一制作的宣传材料根据客户的风险偏好进行修改答案解析：基金销售人员分发或公布的基金宣传推介材料应为基金管理公司或基金代销机构统一制作的材料。以下关于跟踪偏离度和跟踪误差的说法中，错误的是（）。在完全复制的情况下，可以做到跟踪误差为零(正确答案)某一天基准组合的收益率为5.3%，指数基金的收益率为5.2%，则跟踪偏离度为-0.1%跟踪误差是跟踪偏离度的标准差由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，这是导致跟踪误差的原因之一答案解析：即便是完全复制，由于交易费用和流动性成本的影响，也不可能做到跟踪误差为零，故A错误。如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。为零最低相等最高(正确答案)答案解析：凸性越高对投资者越有利。目前，国内的基金销售机构可分为（）和（）两种类型。一级，二级直销，代销(正确答案)场内，场外优先，次级答案解析：略。下列哪些内容属于基金份额登记具有的法律效力（）。I．确定基金份额持有人II．变更基金份额持有人III．确定基金份额持有人权利IV．变更基金份额持有人权利I、II、IIII、II、IVI、II、III、IV(正确答案)II、III、IV答案解析：基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力。下列选项中属于基金注册登记机构的主要职责的是（）。发售基金份额建立并管理投资者资金账户建立并保管基金投资者名册(正确答案)负责基金资产的保管答案解析：基金注册登记机构的职责包括：建立并管理基金份额账户；负责基金份额登记，确认基金交易；发放红利；建立并保管投资者名册等。开放式基金出现巨额赎回，基金管理人决定部分延期赎回，以下表述错误的是（）。基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理，赎回价格仍为发生巨额赎回当日的价格(正确答案)基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理，转入下一个开放日办理的赎回申请，不享有赎回优先权基金管理人当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的百分之十，对其余赎回申请可以延期办理基金管理人应当通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上予以公告答案解析：基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理，并以下一个开放日的基金份额净值为基准计算赎回金额。投资者选择艺术品投资作为多元化资产配置的一部分，其原因可能是（）。虽然艺术品投资本身的投资风险较高，但是它与组合内的传统投资相关性较低，有可能提高组合收益，降低组合风险(正确答案)多数艺术品投资信息透明度较高，容易估价，形成连续的市场价格多数艺术品知名度较高，所以投资的交易活跃度高，流动性好艺术品投资因其稀缺性，所以总能取得正收益。答案解析：艺术品投资属于另类投资，本题考察另类投资的优势与局限性。另类投资的优势是它与传统投资相关性低，可提高组合收益、降低组合风险，故A正确；另类投资的局限性包括缺乏监管、信息透明低，流动性较差、杠杆率偏高，估值难度大，不一定总能获得正收益，故B、C、D错误。某时点一年期国债、10年期国债和10年AAA级企业债的收益率分别为2.2663％、2.7913％和3.5518％，则该时点该企业债相对于国债的信用风险溢价为（）。0.00530.0076(正确答案)0.03550.0129答案解析：风险溢价是某一风险债券的到期收益率与具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率的差额，所以企业债相对于国债的信用风险溢价＝3.5518%－2.7913%＝0.7605%。关于衍生工具的特点，以下表述错误的是（）。衍生工具会影响交易者未来某一时间段的现金流衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关衍生工具需要按期支付利息和偿还本金(正确答案)答案解析：附息债券需要按期支付利息和到期偿还本金，故选D。关于贴现债券，下列表述正确的是（）。贴现债券在发行时规定利率贴现债券存续期内按期向债券持有人支付利息贴现债券折价发行(正确答案)贴现债券在发行时券面附息票答案解析：贴现债券是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付。用于度量债券价格相对于利率变化的敏感性指标是（）。收益率曲线加权平均投资组合收益率债券的到期期限久期(正确答案)答案解析：久期是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。下列反映两种不同证券表现联动性的指标是（）。相关系数(正确答案)方差中位数均值答案解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。在开展基金销售渠道审慎调查时，基金管理人需对基金代销机构进行调查了解的内容包括（）。I．账户管理制度和内部控制情况II．销售人员能力和持续营销能力III．信息管理平台建设IV．现有客户收入结构II、IVI、II、VI、III、II、III(正确答案)答案解析：基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据。关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是（）。期货市场具有风险管理、价值发现和投机的基本功能远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度远期合约通常实物交割，相对灵活，违约风险较小(正确答案)答案解析：远期合约通常实物交割，相对灵活，但违约风险较大。宋先生赎回B基金10,000份基金单位，赎回当日基金份额净值为1.350元，赎回费率为0.5%，宋先生赎回时总计付出赎回费为（）元。5064.2567.5(正确答案)67.15答案解析：赎回费用＝赎回总额×赎回费率＝赎回数量×赎回日基金份额净值×赎回费率＝10,000×1.350×0.5%＝67.5元，故答案选C。下列关于债券的论述中，错误的是（）。可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值在企业破产时，债权人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款(正确答案)按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等答案解析：债券发行人通常在市场利率下降时执行提前赎回条款。单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，基金管理人的处理方式有（）。拒绝部分延期赎回全部延期赎回拒绝全额赎回接受全额赎回(正确答案)答案解析：略。关于证券投资基金的分类，以下说法正确的是（）。根据法律形式不同可以将基金分为开放式基金和封闭式基金根据投资对象不同可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金根据募集方式不同可以将基金分为公募基金和私募基金(正确答案)根据运作方式不同可以将基金分为契约型基金和公司型基金答案解析：根据法律形式不同分为契约型和公司型，根据运作方式不同分为封闭式基金和开放式基金，故A、D错误；根据投资目标分为增长型、收入型、平衡型，故B错误。公开募集基金自（）之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。基金管理人公告中国证监会书面确认(正确答案)中国证监会书面确认次日中国证监会收到基金备案材料答案解析：公开募集基金自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。关于技术分析的三项假定，以下选项错误的是（）。市场行为涵盖一切信息历史会重演企业预期收益决定股票价值(正确答案)股价具有趋势性运动规律答案解析：ABD是技术分析的三项假定。关于基金销售的审慎调查，符合基金销售适用性要求的是（）。由基金代销机构牵头，对基金管理人进行审慎调查基金管理人和基金销售机构，选取一方完成审慎调查基金管理人和基金销售机构相互进行审慎调查(正确答案)由基金管理人牵头，对基金销售机构进行审慎调查答案解析：略。对于持有期低于（）年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购（认购）费用。523(正确答案)1答案解析：后端收费方式下，基金管理人可以选择根据投资人持有期限不同分段设置申购费，对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。关于另类投资的优势与局限，以下描述正确的是（）。多数另类投资信息透明度高，所以要加强监管由于多数另类投资的交易活跃度高，估值难度不大多数另类投资的收益率与传统投资相关性较低，有可能降低组合的整体风险(正确答案)多数另类投资的流动性较高，所以杠杆率也偏高，价格上涨时，容易获取更高收益答案解析：另类投资的优势：多数另类投资的收益率与传统投资相关性较低，可以通过分散化投资降低组合风险。另类投资的局限：（1）缺乏监管、信息透明度低；（2）流动性较差，杠杆率偏高；（3）估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。根据有关规定，基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（）应当归入基金财产。0.30.20.25(正确答案)0.1答案解析：赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。某开放式基金的基金总份额为1亿份，下列情形中未构成巨额赎回的是（）。赎回2000万份，申购1500万份；通过基金转换转出1300万份，转入700万份赎回1000万份，申购100万份；通过基金转换转出800万份，转入900万份(正确答案)赎回1500万份，申购1300万份；通过基金转换转出1800万份，转入900万份赎回700万份，申购100万份；通过基金转换转出1500万份，转入1000万份答案解析：单个开放日基金净赎回申请超过基金总额的10%（即1亿份的10%为1千万）时，为巨额赎回。净赎回申请＝赎回申请－申购申请＋转出申请－转入申请，选项B的净赎回申请＝1000－100＋800－900＝800万＜1000万，故B未构成巨额赎回。关于基金销售结算资金，以下表述错误的是（）。基金销售机构不得将销售结算资金归入其自有资产基金销售机构破产或清算时，基金销售结算资金不属于其破产或清算财产不得在有基金销售业务资格的商业银行开立基金销售结算专用账户(正确答案)禁止任何单位或个人以任何形式挪用基金销售结算资金答案解析：可在具备基金销售业务资格的商业银行或从事客户交易结算资金存管的指定商业银行开立基金销售结算专用账户。基金份额登记过程是指基金注册登记机构对投资者所投（）。基金代码及其变动的确认和记账的过程基金净值及其变动的确认和记账的过程基金份额净值及其变动的确认和记账的过程基金份额及其变动的确认和记账的过程(正确答案)答案解析：基金注册登记机构主要职责负责基金份额登记，确认基金交易；基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人其权利的法律效力；故答案选D。基金代销机构对基金管理人进行审慎调查，以下表述正确的是（）。I．需了解基金管理人的诚信状况经营管理能力II．需了解基金管理人投资管理能力产品设计能力III．需在执行审慎调查方法和流程时，尽力减少主观因素和人为因素IV．不得使用基金管理人提供的非公开信息I、II、III(正确答案)II、III、IVI、III、IVI、II、III、IV答案解析：基金代销机构对基金管理人开展审慎调查，应当优先根据基金管理人公开披露的信息进行，可以接受基金管理人提供的非公开信息，但是必须对信息的适当性实施尽职甄别，故IV错误。以下风险类型中，属于市场风险的是（）。购买力风险(正确答案)操作风险流动性风险商业风险答案解析：风险包括商业风险、操作风险、合规风险和投资风险，其中，投资风险包括市场风险、流动性风险和信用风险，市场风险又细分为政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、汇率风险和购买力风险。关于投资风险，以下表述错误的是（）。投资风险源自于投资价值的波动流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险、市场风险(正确答案)市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险答案解析：投资风险的主要因素包括信用风险、流动性风险、市场风险。关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。I．国债是财政部代表中央政府发行的II．国开债属于商业银行债券III．地方政府债由中央政府负责偿还IV．特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准I、III、IVII、III、IVI、IV(正确答案)I、II、IV答案解析：国开债（国家开发银行发行的债券）属于政策性金融债，故II错误；地方政府债券包括由中央政府代理发行和地方政府自主发行，均由地方政府负责偿还，故III错误。某投资者赎回某开放式混合型基金A类基金份额1,000.00份，持有期为20日，假设适用的赎回费率为0.75%，赎回当日A类基金份额净值是1.0600元，所有计算均采用四舍五入方式，则其需支付的赎回费用和可得到的赎回金额为（）。7.95元，1,052.05元(正确答案)7.95元，992.05元7.50元，992.50元7.50元，1,052.50元答案解析：赎回费用＝赎回总额×赎回费率＝赎回数量×赎回日基金份额净值×赎回费率＝1,000×1.06×0.75%＝7.95元；净赎回金额＝赎回总额－赎回费用＝赎回数量×赎回日基金份额净值－赎回费用＝1,000×1.06－7.95＝1,052.05元。关于基金销售机构的准入条件，以下错误的是（）。基金销售机构办理基金销售业务的信息管理平台符合证监会规定基金销售机构应制定投资风险管理制度(正确答案)基金销售机构取得基金从业资格的人员不少于20人基金销售机构反洗钱、反恐怖融资及非居民金融账户涉税信息尽职调查制度符合法规答案解析：基金资产的投资运作由基金管理人负责，故对于基金销售机构的准入，并没有投资风险管理制度的要求，故B错误。关于ETF，以下说法错误的是（）。ETF本质上是一种指数基金ETF赎回时得到的是一篮子证券或商品中小投资者一般不参与ETF的一级市场交易申购ETF需要用现金向基金公司购买(正确答案)答案解析：申购ETF需要拿这只ETF指定的一篮子证券或商品向基金公司换取。以下有关利率风险的说法错误的是（）。利率变动主要受到通货膨胀、央行货币政策、经济周期、和国际利率水平的影响利率变动很少发生，因此利率风险不是一个重要的市场风险(正确答案)利率风险指的是因利率变化而产生的相关投资标的的交易价格的不确定性利率变动是一个积累的过程，因此利率风险具备一定的隐蔽性答案解析：利率变动是不确定的、经常发生，因此是重要的市场风险。基金连续2个开放日发生巨额赎回，以下说法错误的是（）。已经接受的赎回申请应当在正常支付时间内兑付(正确答案)管理人认为有能力兑付的，可以接受全额赎回申请管理人认为全额兑付有困难的，可以对部分赎回申请延期办理管理人认为有必要的，可以暂停接受赎回申请答案解析：已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种证监会指定的信息披露媒体公告。故A错误。按照相关制度，一般货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过资产净值（）。0.2(正确答案)0.30.150.25答案解析：按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。关于基金销售人员推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，以下行为违规的是（）。根据历史数据预测所推介基金的未来业绩(正确答案)提供业绩信息的原始出处不得片面夸大过往业绩业绩陈述应当客观、全面、准确答案解析：基金销售人员在陈述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，应当客观、全面、准确，并提供业绩信息的原始出处，不得片面夸大过往业绩，也不得预测所推介基金的未来业绩。丁先生投资2,000,000元认购A基金，该笔认购资金在A基金募集期间产生利息60元，A基金认购价格每份1元，认购费率为1.5%，则丁先生可得到的认购份额为（）。19700601970443.351970503.35(正确答案)2000060答案解析：第一步，净认购金额＝认购金额÷（1＋认购费率）＝2,000,000÷（1＋1.5%）＝1,970,443.35元；第二步，认购份额＝（净认购金额＋认购利息）÷基金份额面值＝（1,970,443.35＋60）÷1＝1,970,503.35份。某投资者投资10万元场内认购LOF基金，假设管理人规定的认购费率为1%，则投资者应缴纳的认购金额为（）。9万元10.1万元(正确答案)10万元9.9万元答案解析：净认购金额＝认购份额×基金份额面值＝100,000×1＝100,000元；认购金额＝净认购金额×（1＋认购费率）＝100,000×（1＋1%）＝101,000元。公募证券投资基金成立日是（）。验资报告出具之日基金合同生效日(正确答案)募集期届满之日基金合同生效公告当日答案解析：略。对于基金募集的注册，简易程序注册的审查时间原则上不超（），普通程序注册的审查时间原则上不超（）。20个工作日，6个月(正确答案)20日，6个月30日，3个月20个工作日，3个月答案解析：对于基金募集的注册，简易程序注册的审查时间原则上不超20个工作日，普通程序注册的审查时间原则上不超6个月。下列关于衍生工具特点的表述中，错误的是（）。具有跨期性，会影响交易者未来某一时间的现金流衍生工具的价格与标的资产的价格具有联动性具有杠杆性，只要支付少量保证金或权利金就可以买入交易者要承担较大的市场风险，但不承担交易对手违约的信用风险(正确答案)答案解析：衍生工具需要承担交易双方中的某方违约的信用风险。某浮动利率债券在支付期期初的基准率为3%，固定利差为50个基点。该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（）。0.080.035(正确答案)0.03050.025答案解析：浮动利率＝基准利率＋利差，利差用基点表示，1个基点等于0.01%（50个基点＝0.01%×50＝0.5%），因此，期初支付的浮动利率＝3%＋0.5%＝3.5%，故选B。封闭式基金上市交易的条件包括（）。I．基金合同期限5年以上II．基金募集金额不低于2亿元人民币III．基金份额持有不少于1,000人IV．公司自有资金认购不少于1,000万元人民币I、II、III、IVI、II、III(正确答案)II、IVI、III、IV答案解析：封闭式基金份额上市交易应符合：基金的募集符合《证券投资基金法》规定；基金合同期限为5年以上；基金募集金额不低于2亿元人民币；基金份额持有人不少于1,000人；基金份额上市交易规则规定的其他条件；故答案选B。港股通基金与境内证券投资基金相比会面临一些特有的风险。以下关于港股通基金特有风险表述错误的是（）。香港交易市场制度或规则不同会给港股通基金带来交易风险港股通基金可能会发生巨额赎回的情形，导致流动性风险，甚至会影响基金份额净值(正确答案)在现行港股通机制下，港股的买卖是以港币报价，以人民币进行支付，港股通基金承担港元对人民币汇率波动的风险据港股通规则，只有内地与香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，存在港股通交易日不连贯的情形，这都是潜在的估值风险答案解析：巨额赎回是开放式基金面临的风险，不仅仅指港股通基金，所以由于巨额赎回导致的流动性风险不是港股通基金特有的风险。以下指标中，可以反映股票基金风险的是（）。I．标准差II．β系数III．持股集中度IV．行业投资集中度III、II、III、IV(正确答案)I、III、II、III答案解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、β系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。关于另类投资的局限，以下表述错误的是（）。杠杆率较高信息透明度低估值难度大流动性较好(正确答案)答案解析：大多数另类投资流动性较差，很难在不遭受损失的前提下，将资产快速地出售，进而换取现金，故D错误。关于股票基金的风险管理，以下表述错误的是（）。常用来反映股票基金风险的指标有标准差、β系数、持股集中度、持股数量和行业投资集中度等某股票基金的β系数大于1，说明该基金是一个稳定或防御型的基金(正确答案)股票基金如要降低其非系统性风险，可以通过分散投资来实现股票基金系统性风险管理的要点，在于控制基金投资经理在该股票组合系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定答案解析：如果某股票基金的β系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果某股票基金的β系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。基金募集失败时，基金管理人应当承担的责任是（）。以基金管理人固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用(正确答案)按投资者缴纳投资款的期限对应的银行固定期限存款利率，支付投资者已缴纳款项的利息在基金募集期限届满后60天内返还投资者已缴纳的款项基金管理人择期再次安排并确保客户参与到基金管理人发行的其它产品中答案解析：基金募集失败，基金管理人应当承担下列责任：以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。关于基金销售人员的禁止性规范，以下表述错误的是（）。基金销售人员需要依法为投资者保守秘密，不得泄露投资者买卖及持有基金份额的信息基金销售人员可向投资人客观陈述推介基金的历史业绩，但需表明历史业绩不预示基金的未来表现基金销售人员在向投资者办理基金销售业务时，销售机构不得代扣或收取任何费用(正确答案)基金销售人员不得擅自更改投资者的交易指令答案解析：基金销售人员在向投资者办理基金销售业务时，应当按照基金合同、招募说明书和发行公告等销售法律文件的规定代扣或收取相关费用，不得收取其他额外费用，也不得对不同投资者违规收取不同费率的费用。关于基金销售渠道审慎调查，以下说法正确的是（）。开展基金销售渠道审慎调查时，调查方不能接受被调查方提供的非公开信息基金管理人对基金代销机构进行审慎调查，应将基金代销机构的销售能力作为最主要指标中国证券投资基金业协会应负责对基金管理人的审慎调查，并将调查结果发送给各个基金代销机构在开展基金销售渠道审慎调查时，应尽力减少主观因素干扰(正确答案)答案解析：开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行，接受被调查方提供的非公开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别，故A错误；基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，故B错误；基金代销机构自行对基金管理人进行审慎调查，故C错误。关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响(正确答案)期货市场中形成的价格能反映供求状况期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化答案解析：现货和期货市场的套利活动对现货市场产生影响，使得现货市场的价格能够更好地反映其内在价值。市场组合的贝塔值是（）。1(正确答案)-102答案解析：略。信托机构根据信托合同约定管理和处理信托财产而获得的收益，全部归（）所有（）。受托人委托人和受托人平分委托人受益人(正确答案)答案解析：信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受益人所有。关于证券投资基金对金融体系和社会保障体系的作用，以下表述错误的是（）。证券投资基金可以为保险资金提供专业化的投资服务证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场发展壮大证券投资基金可以在保证本金安全的前提下实现保险资金保值增值(正确答案)证券投资基金行业的发展可以增强证券市场与保险市场、货币市场之间的协同答案解析：证券投资基金不保证本金，故C错误。以下关于另类投资的局限性，说法错误的是（）。相比传统投资产品，另类投资缺乏信息的透明度，缺乏管制个人投资者相比机构投资者更难获得有关另类投资产品市场变动的重要信息对另类投资产品的估价是基于一系列假设，数据来源可靠，估价准确性较高(正确答案)大多数另类投资产品的流动性较差，不容易变现答案解析：另类投资由于缺乏数据来源、流动性较差，导致另类投资的定价较为困难，估值不准确。某开放式基金当日赎回申请10亿份，前一日的基金总份额为50亿份，基金管理人的下列处理方法正确的是（）。当日只接受6亿份的赎回申请，对其余4亿份赎回申请延期办理，但没有对该巨额赎回份额处理方法进行公告当日只接受4亿份的赎回申请，对其余6亿份赎回申请延期办理接受所有赎回申请，在正常支付时间的20个工作日内支付赎回款项，并将相关情况进行公告(正确答案)拒绝所有赎回申请答案解析：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回，出现巨额赎回时，可以接受全额赎回，或部分延期赎回，故D错误。如选择部分延期赎回，则基金管理人当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下（即至少接受5亿份的赎回申请），对其余部分申请延期办理，同时，立即向中国证监会备案，在3个工作日内进行公告并说明有关处理方法，故A、B错误。某基金的基金份额净值为1.2元，在外发行份额为1,000万份。该基金持有A股票10万股，每股股价10元，持有B债券10万张，每张价格95元，另有300万元银行存款，无其他资产，则其总负债为（）万元。250450150(正确答案)350答案解析：基金份额净值＝（总资产－总负债）/基金份额，根据此公式可以推导出，总负债＝总资产－基金份额净值×基金份额＝（10×10＋10×95＋300）－1.2×1,000＝150万元。根据《证券投资基金法》的规定，公募证券投资基金的基金合同生效日是（）。基金合同生效公告发布之日投资人缴纳认购的基金份额的款项之日基金管理人办理完毕基金备案手续之日(正确答案)基金募集结束日答案解析：自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效，故答案选C。基金销售渠道审慎调查包括（）。I．基金代销机构对基金管理人的审慎调查II．基金管理人对基金代销机构的审慎调查III．基金代销机构对基金托管人的审慎调查IV．基金托管人对基金代销机构的审慎调查I、II、III、IVI、IIII、II(正确答案)II、IV答案解析：基金销售渠道审慎调查包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查和基金管理人对基金代销机构的审慎调查。关于相关系数ρ可能的取值范围，以下表述正确的是（）。-1＜ρ＜0-1＜ρ＜1-l≤ρ≤1(正确答案)0＜ρ＜l答案解析：略。关于股票基金在投资组合中的作用，以下表述错误的是（）。股票基金是应对通货膨胀的有效手段与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，预期收益也较高股票基金可满足投资者现金管理的需要(正确答案)股票基金以追求长期的资本增值为目标答案解析：股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资，故D正确、C错误。通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就（）。无影响越大(正确答案)越小不能确定答案解析：债券价格与市场利率负相关，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就越大。关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（）。流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力(正确答案)基金的持有人结构和特征，会对基金的流动性产生影响市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题，都可能导致流动性出现问题为了更好的管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要答案解析：流动性是资产在短期内以低成本完成市场交易的能力，故A错误。基金管理公司的基金宣传推介材料中不得有以下表述（）。I．“欲购从速”II．“坐享财富增长”III．“净值归一”IV．“市场有风险，投资需谨慎”I、III、IVI、IIIII、IVI、II、III(正确答案)答案解析：基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意:①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用业绩稳健、业绩优良、名列前茅、位居前列、唯一等表述；②不得使用安全、保证、承诺、保险、有保障、高收益、无风险、坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用欲购从速、申购良机等片面强调集中营销时间限制的表述。下列反映两种不同证券表现联动性的指标是（）。相关系数(正确答案)方差中位数均值答案解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。关于技术分析的三项假定描述，错误的一项是（）。公司所在行业的技术在不断进步(正确答案)市场行为涵盖一切信息股价具有趋势性运动规律历史会重演答案解析：技术分析的三项假定描述：市场行为涵盖一切信息，股价具有趋势性运动规律，历史会重演。某投资人投资10万元认购某开放式基金，该笔认购产生利息50元，对应认购费率为1.2%，基金份额面值为1元，则其可得到的认购份额为（）。98814.239885098864.23(正确答案)98863.64答案解析：净认购金额＝认购金额÷（1＋认购费率），认购份额＝（净认购金额＋认购利息）÷基金份额面值；净认购金额＝100,000÷（1＋1.2%）＝98,814.23，认购份额＝（98,814.2292＋50）÷1＝98,864.23。某浮动利率债券的票面利率为3个月Shibor5日均值＋0.05%，发行时3个月Shibor5日均值为2.81%，该债券发行时的票面利率和利差分别是（）。2.81%、2.76%2.86%、2.81%2.81%、0.05%2.86%、0.05%(正确答案)答案解析：浮动利率债券的票面利率＝基准利率＋利差，上海银行间同业拆借利率（Shibor）是被广泛采用的基准利率，所以2.81%是基准利率，0.05%是利差，所以，票面利率＝2.81%＋0.05%＝2.86%。基金从业人员在宣传推介和销售基金产品时，应当客观全面准确地向投资者推介基金产品，下列符合基金销售人员行为规范的是（）。预测所推介基金的未来业绩提供基金未公开的信息承诺或约定利益分成或亏损分担揭示投资风险(正确答案)答案解析：基金销售人员不得提供基金未公开的信息，预测基金的未来业绩，向投资者承诺基金盈亏、约定利益分成或者亏损分担。股票分析方法分为基本面和技术分析，以下属于基本面分析的是（）。I．技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润上升，股价上涨II．股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况III．当某个股票价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票IV．过去价格攀升的股票，价格继续上扬而不是下跌的可能性高V．当一只股票放量上涨或者呈现价升量增的态势时，股票有望再续升势VI．股票的内在价值是指股票未来收益的现值，由公司、资产、收益、股息等因素决定VII．行业景气度较高的公司盈利可能较高I、II、IIIIV、V、VIII、VI、VII(正确答案)II、III、V答案解析：分析宏观经济、行业发展状况、公司价值的属于基本面分析，I、VI、VII属于基本面分析；通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格变动趋势的属于技术分析，II、III、IV、V属于技术分析。远期合约和期货合约相比，最主要的优点是（）。远期合约相比而言比较灵活(正确答案)远期合约的流动性比较好远期合约的违约风险比较低远期合约具有固定的交易场所答案解析：远期合约相对而言比较灵活，这正是远期合约最主要的优点，故A正确；远期合约的流动性差、风险较高、没有固定的交易场所，故B、C、D错误。按照基金销售适用性的指导原则，基金销售机构在研究和执行对于基金产品的调查和评价的方法标准和流程时，以下表述不准确的是（）。尽量做到客观准确，并且有合理的理论依据应根据市场的情况变化，适时采取不同的策略(正确答案)应当尽力减少人为因素的干扰应当尽力减少主观因素的干扰答案解析：略。以下特殊类型基金中，一般采用被动式投资策略的是（）。基金中的基金（FOF）交易所交易基金（ETF）(正确答案)上市开放式基金（LOF）QDII基金答案解析：ETF是进行被动投资的指数基金。关于远期合约的定义，以下描述错误的是（）。远期合约是一种标准化的合约(正确答案)远期合约对买卖双方具有同等的约束力大宗商品和农产品可以作为远期合约的标的资产金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约答案解析：远期合约是一种非标准化的合约，故A错误。关于专业投资者的划分，如下表述错误的是（）。自然人不能成为专业投资者(正确答案)社会保障基金属于专业投资者证券公司属于专业投资者经行业协会登记的私募基金管理人属于专业投资者答案解析：符合金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；具有2年以上证券、基金等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资等的自然人为专业投资者，故A错误。关于基金销售渠道的审慎调查，以下行为错误的是（）。某银行分行零售部门根据私下对某产品基金经理的调研，结合对该基金合同、产品的综合调查、评价，决定重点推介该产品某商业银行总行个人金融部建立了科学、客观的基金管理人筛选机制，建立合作白名单，对每个拟上线基金管理人均进行打分某互联网基金销售平台要求基金管理人提供近三年的财务报表，以便于其审查、筛选基金管理人某地方银行行长向某基金公司总经理表示，虽然其合规销售人员少、信息平台建设落后，但销售能力强，该基金公司直接上线该行代销(正确答案)答案解析：基金代销机构通过对基金管理人进行审慎调查，了解基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、产品设计能力和内部控制情况，并将调查结果作为是否代销该基金管理人的基金产品或是否向基金投资人优先推介该基金管理人的重要依据。关于另类投资的优点与局限性，以下说法错误的是（）。另类投资产品与传统证券相关性较高(正确答案)另类投资多采取高杠杆模式运作另类投资能获取多元化的收益并分散风险另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息答案解析：另类投资产品与传统证券相关性较低，故A错误。关于回购协议，以下表述正确的是（）。I．回购协议的场内交易是指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务II．回购市场目前以质押式回购为主要交易品种，受让方有权处置出售的国债III．回购协议的场外交易是指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行（包括非国有商业银行）、证券公司、基金管理公司等金融机构IV．货币基金可参与回购交易，其资产中政府债可以作为回购协议抵押品，配置短期回购协议也可以获得约定收益I、II、IIIII、III、IVI、II、IVI、III、IV(正确答案)答案解析：对于质押式回购，质押的国债的所有权仍属于国债出让方（即正回购方），受让方（即逆回购方）无权处置，故II错误。关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（）。抵押证券的信用程度越高，回购利率越高采用非实物交割，回购利率较高与货币市场的联动性不强一般来说回购期限越短，回购利率越低(正确答案)答案解析：抵押证券的信用程度越高，回购利率越低，故A错误；采用实物交割，回购利率较低，故B错误；与货币市场的联动性强，故C错误。某投资者赎回开放式基金2万份，对应的赎回费率为1%。赎回当日基金单位净值为1.10元，则其可得净赎回金额为（）元。21780(正确答案)198002180020800答案解析：赎回总额＝赎回数量×赎回日基金份额净值＝1.10×20,000＝22,000元，赎回费用＝赎回总额×赎回费率＝22,000×1%＝220元，净赎回金额＝赎回总额－赎回费用＝22,000－220＝21,780元。关于基金分类，以下说法正确的是（）。货币市场基金仅投资于货币市场工具(正确答案)基金资产60%投资于股票的为股票型基金基金资产60%投资于债券的为债券型基金基金中的基金仅投资于其他基金份额答案解析：基金资产仅投资于货币市场工具的为货币市场基金，故A正确；基金资产80%以上投资于股票的为股票型基金，故B错误；基金资产80%以上投资于债券的为债券型基金，故C错误；基金资产80%以上投资于其他基金份额的为基金中的基金，故D错误。基金销售的适用性要求（）应相互进行审慎调查。基金代销机构和基金投资人基金管理人和基金代销机构(正确答案)基金投资人和基金销售人员基金管理人和基金投资人答案解析：基金销售渠道的适用性要求基金管理人和基金代销机构应相互进行审慎调查。投资风险不包括（）。市场风险操作风险(正确答案)流动性风险信用风险答案解析：投资风险来源于投资价值的波动，包括市场风险、流动性风险和信用风险。关于企业破产时的受偿顺序，下列论述中错误的是（）。在有保证债券中，受偿等级最高的是第一抵押权债券或有限留置权债券债权人优先于股权持有者获得企业的清偿无保证债券是在有保证债券之前获得清偿(正确答案)在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券答案解析：有保证债券的清偿顺序优先于无保证债券，故选C。某开放式基金某日的基金总份额为10亿，下列属于巨额赎回的是（）。I．当日申购申请5亿，赎回申请3亿，无转入转出申请II．当日申购申请1亿，赎回申请3亿，转入申请3亿，转出申请3亿III．当日申购申请4千万，赎回申请1亿，转入申请1亿，转出申请1亿IV．当日申购申请2亿，赎回申请4亿，无转入转出申请II、III、IVI、II、IIIII、IV(正确答案)III、IV答案解析：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。净赎回申请＝赎回申请－申购申请＋转出申请－转入申请。关于基金销售机构，以下表述错误的是（）。基金销售机构包括基金管