金融学试题试卷带答案AB卷2套

学号：_____________班级：_____________专业：_____________姓名：_____________第5页共5页。。。。。。。。。。。。装。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。订。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。线。。。。。。。。。。。。。。。。。金融学试卷〖7卷〗★考试时间共120分钟★题号12345678总分得分阅卷人得分一、单项选择题（每题1分，共10分）阅卷人1、划分货币层次的重要依据是金融资产的（）。A．兑换性B．还原性C．流动性D．稳定性2、针对不同的贷款种类和借款对象实行的不同利息率是（）＿。Ａ．长期利率Ｂ．短期利率Ｃ．差别利率Ｄ．优惠利率3、银行资产中最富流动性的部分是（ ）A．现金 B．贷款 C．票据贴现 D．投资4、金融期货与金融期权最根本的区别在于（）。A．收费不同

B．收益不同C．权利和义务的对称性不同

D．交易方式不同5、凯恩斯的货币需求理论非常重视（）的主导作用。A.收入B.利率C.物价变动率D.财富6、下列属于紧缩性货币政策的是（）A．提高银行的存款准备金率B．降低再贴现率C．回购国债D．以上均不是7、在通货膨胀中，最大的受益者是。A．从企业的利润中取得收益者B．国家机关工作人员C．科技工作者D．政府8、通货膨胀从本质上讲，是一种（）。A．经济现象B．社会现象C．货币现象D．价格现象9、货币均衡是指（）A．商品市场与货币市场的均衡B．一般均衡C．货币供给与货币需求大体上相等D．内部均衡10、根据凯恩斯流动性偏好理论，当前市场利率比正常水平高时，人们就会（）。A．抛售债券而持有货币B．抛出货币而持有债券C．只持有货币D．以上说法均不正确得分三、名词解释（每题5分，共30分）阅卷人1、特里芬难题2、期货3.封闭式基金4.基础货币5.强制储蓄效应6.货币政策时滞得分四、简答题（每题5分，共30分）阅卷人1、试述银行信用的特点。2、简述中央银行的职能。3、如何理解商业银行的性质？4、什么是法定存款准备金政策？其效果和局限性如何？5、简述相机抉择的货币政策主张。得分五、论述题（每题10分，共30分）阅卷人1、试从金本位制的特点，说明货币制度从金币本位制到金块本位制及金汇兑本位制的演变，以及金本位制为不兑现的信用货币制度所取代的原因。（10分）2、论凯恩斯如何从其货币需求理论分析引申出政策含义的?（10分）3、如何完善中国公开市场业务操作？（10分）金融学试卷标准答案要点〖7卷〗一、单项选择题（每题1分，共10分）1.C2.C3.A4.C5.B6.A7.A8.C9.C10.B二、名词解释（每题5分，共30分）1、特里芬难题：在布雷顿森林体系下实行的实际上是一种美元本位制。因此，美元作为国际储备货币，要求美国提供足够的美元，以满足国际间清偿的需要；同时，还要保证美元按官价兑换黄金，以维持各国对美元的信心。而这两方面是矛盾的，美元供给太多就会有不能兑换黄金的风险，从而发生信心问题，而美元供给太少又会发生国际清偿力不足的问题。这种矛盾就是所谓的“特里芬难题”。2、期货：期货是交易双方约定在未来某一特定时间以某一特定价格买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出统一规定3、封闭式基金：又称封闭型基金，不仅通过发行股票，而且还通过发行优先股、债券、认股权证等方式筹集资金。封闭式基金的发行数额是固定的，通常一次发行一定数量的基金股份，以后不再追加，在规定的封闭期限内一般不允许退股，投资者只能寻求在二级市场上转让。4、基础货币：亦称货币基数（MonetaryBase），又称高能货币或强力货币（HighPoweredMoney），它是指起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础，它包括纯创造存款的商业银行和金融机构在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。5、强制储蓄效应：所谓强制储蓄是指政府财政出现赤字时向中央银行借债透支，直接或间接增大货币发行，从而引起通货膨胀。这种做法实际上是强制性地增加全社会的储蓄总量以满足政府的支出，因此又被称之为通货膨胀税。6、货币政策时滞：又称货币政策的作用时滞，或称货币政策时差。它是指货币政策从研究、制定到实施后发挥实际效果的全部时间过程，包括内部时滞和外部时滞四、简答题（每题6分，共30分）1、试述银行信用的特点。银行信用具有以下三个特点：（1）银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构。当然，银行和其他金融机构在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。（2）银行信用所提供的借贷资金是从产业循环中独立出来的货币，银行信用在规模、范围、期限和资金使用的方向上都大大优越于商业信用。（3）银行和其他金融机构可以通过信息的规模投资，降低信息成本和交易费用，有效解决借贷双方的信息不对称以及由此产生的逆向选择（adverseSelection）和道德风险（MoralHazard）问题，其结果是降低了信用风险，增加了信用过程的稳定性。银行信用的上述优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。2、简述中央银行的职能。发行的银行银行的银行国家的银行3、如何理解商业银行的性质？商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。商业银行的性质具体体现在以下几个方面（1）商业银行具有一般企业的特征商业银行与一般企业一样，拥有业务经营所需要的自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，具有独立的法人资格，拥有独立的财产、名称、组织机构和场所。（2）商业银行是一种特殊的企业商业银行具有一般企业的特征，但又不是一般企业，而是一种特殊的金融企业。因为一般企业经营的对象是具有一定使用价值的商品，而商业银行经营的对象是特殊商品——货币，商业银行是经营货币资金的金融企业，是一种特殊的企业。（3）商业银行是一种特殊的金融企业商业银行不仅不同于一般工商企业，与其他金融机构相比，也存在很大差异①与中央银行比较，商业银行从事的金融业务的主要目的是盈利。而中央银行是具有银行特征的政府机关，从事金融业务的目的也不是为盈利。②与其他金融机构相比，商业银行提供的金融服务更全面、范围更广，其他金融机构，如政策性银行、保险公司、证券公司、信托公司等都属于特种金融机构，只能提供一个方面或几个方面的金融服务。4、什么是法定存款准备金政策？其效果和局限性如何？（1）法定存款准备金政策是指由中央银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金，中央银行通过提高或降低法定存款比率达到收缩或扩张信用的目标。法定存款准备金政策是中央银行控制银行体系总体信用创造能力和调整货币供给量的工具。（2）法定存款准备金政策的效果表现在它对所有存款银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，通常称它是一帖“烈药”。（3）因为法定存款准备金政策力度大、反应快，所以也存在明显的局限性：①对经济的震动太大，不宜轻易采用作为中央银行日常调控的工具；②存款准备金对各类银行和不同种类存款的影响不一致，如提高法定准备金，可能使超额准备率低的银行立即陷入流动性困境，从而迫使中央银行往往通过公开市场业务或贴现窗口向其提供流动性支持。5、简述相机抉择的货币政策主张。相机抉择是凯恩斯学派的政策主张。即政府进行需求管理时根据市场情况和各项调节措施的特点，机动灵活地采取一种或几种措施，使财政政策和货币政策相互搭配。根据宏观财政政策和宏观货币政策在决策速度、作用速度、预测的可靠程度和中立程度这四方面的差异，相机抉择一般具有三种搭配方式：松的财政政策与松的货币政策相搭配；紧的财政政策与紧的货币政策搭配；松的财政政策与紧的货币政策搭配或紧的财政政策与松的货币政策搭配。实行相机抉择的目的在于既保持总需求，又不引起较高的通货膨胀率。五、论述题（每题10分，共30分）1、试从金本位制的特点，说明货币制度从金币本位制到金块本位制及金汇兑本位制的演变，以及金本位制为不兑现的信用货币制度所取代的原因。（10分）一、演变：金本位制时以黄金作为本位币的材料的货币制度，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。主要存在于19世纪末至20世纪30年代。（1）金币本位制以金币作为本位币流通的货币制度，是金本位制中最典型的形式。金币自由铸造，黄金可以自由输入输出，银行券可以兑换黄金，是比较稳定的货币制度，历史上对资本主义经济有重大的促进作用。后来，由于战争、经济危机等多方面因素，削弱了黄金基础，金币本位逐渐转向金块本位与金汇兑本位。（2）金块本位制这是一种没有金币流通，但流通中的银行券、纸制货币符号等可以按照规定限额与金块汇兑的制度。在这个制度下，国家规定金币为本位币，但国内不流通金币。流通中的货币符号可以兑换黄金，但规定了限额，必须要具有了一定数额才能与金块兑换。实际上只有极少数富有的人拥有大量的货币符号，也才可以兑换黄金，所以有人把它称为“富人本位”。该制度的条件是国际收支平衡，一旦国际收支出现逆差，大量黄金外流时，这种制度就难以为继。因此，1923年世界经济大危机后英法等国被迫停止金块本位制。（3）金汇兑本位制这是一种没有金币流通，也不允许银行券等货币符号汇兑金块，而是用银行券等货币符号兑换外汇，外汇可以在国外兑换黄金的货币制度，又称虚金本位制。在这种货币制度下，虽然也规定金币为本位币，但在国内不铸造也不流通，也不能兑换金块，只能同另一个实行金币本位的国家货币保持固定比价，存放外汇黄金，通过无限制地供应外汇，以维持本国币值稳定。这就必然存在很大的依附性，是一种带有殖民性质的货币制度。二、原因：20世纪30年代经济危机最终使金本位制崩溃，过渡到了不兑现的信用货币制度。随着金本位制度的崩溃，黄金开始了非货币化进程。黄金退出流通市场，不再具有货币的流通职能而被储存起来的过程称为黄金的非货币化。1976年在IMF的提议和组织下，国际社会达成“牙买加协议”，正式宣布黄金非货币化。黄金非货币化使得20世纪30年代以来实行的不兑现的信用货币制度得到完善与发展。信用货币制度又称为管理纸币本位，是由中央银行代表国家发行、以国家信用为基础的信用货币作为本位币，由政府赋予无限法偿能力并通过银行信用程序进入流通的货币制度。2、论凯恩斯如何从其货币需求理论分析引申出政策含义的?答案要点：（1）凯恩斯认为人们总是偏好将一定量的货币保持在手中，以应付日常的、临时的和投机的需求。因此人们的货币需求就取决于人们心理上的“流动性偏好”。他将人们持有货币的动机称为流动性偏好，所以凯恩斯的货币需求理论也被称为流动性偏好论。（2）凯恩斯进一步分析人们的货币需求是由三个动机所决定的：即交易动机、预防动机和投机动机。相应地，货币需求也被分为三部分：交易性需求、预防性需求和投机性需求。（3）交易性动机是指人们为了应付日常的交易而愿意持有一部分货币的愿望。基于交易动机而产生的货币需求就构成货币的交易性需求。它主要是取决于收入的大小，并与收入的大小成正比。预防动机是指企业或个人为了应付意外、临时的或紧急需要的支出而持有货币的动机。这类货币需求称为货币的预防性需求。它也是同收入成正比的。投机动机是指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以满足从中获利的动机。由于利率的变化将造成证券价格的升降，这使得人们有机会在货币与证券之间进行选择。由这一动机产生的货币需求称为货币的投机性需求。投机性货币需求取决于利率的高低。（4）由于交易动机和预防动机的货币需求主要取决于收入，是收入的增函数，投机动机的货币需求是利率的减函数。基于三种动机的总货币需求函数式为（5）凯恩斯货币需求理论的建立是为其解决失业问题的政策措施提供了理论基础。因为凯恩斯的货币需求理论非常重视利率的主导作用。凯恩斯认为，利率的变动直接影响就业和国民收入等实际经济因素的变动，最终必然影响货币需求。因此如果中央银行通过增加货币供应量、降低利率、使利率低于资本边际效率，就会刺激投资的增加，并通过投资乘数的作用，提高有效需求，使就业量与国民收入成倍增长。这也就是凯恩斯提出的解决失业问题的政策措施。凯恩斯也指出，通过变动货币供应量而控制利率的做法在产业周期的特殊阶段也是无效的。因为当利率降至某种水平时，因利息收入太低，因此几乎每人都宁愿持有现金，而不愿持有债券票据，此时货币当局对利率无力再加以控制，这就是所谓的“流动性陷阱”。它表示当利率降至某一不能再低的水平时，货币需求的利率弹性为无限大。这时无论货币供应量增加多少，都被“流动性陷阱”所吸收，而无法使利率下降，结果也就无法刺激投资需求。如何完善中国公开市场业务操作？（10分）（1）构建公开市场业务发挥作用的微观基础。公开市场业务操作的最大特点，是通过市场将中央银行实施的货币政策与商业银行及其他金融机构的资金经营和资产合理配置融合在一起,这要求商业银行及其他金融机构是真正的自负盈亏的企业。（2）注重公开市场业务与其他货币政策工具的配合运用。公开市场业务相对于其他货币政策工具而言，虽具有较多明显的优点，但是它也有自己的局限性，最明显的是操作效果易受外部因素的干扰而削弱，所以，必须注重公开市场业务与其他货币政策工具的配合运用如与完善的存款准备金制度相配合、与再贴现业务相配合。（3）注重与国债发行和交易相配合。我国公开市场业务的操作对象以国库券为主。作为开展公开市场业务的载体，国债特别是短期国债，与公开市场业务相互的配合尤为重要。国债的发行要与公开市场业务的适度规模相适应，要以短期国债为主、采取直接业务、回购协议和售购搭配交易技巧，来实施公开市场业务操作。（4）注重与整个经济体制改革相配合。中央银行要正常开展公开市场业务操作，必须进行以下几方面改革：=1\*GB3①改革财政融资机制；=2\*GB3②改革商业银行机制；=3\*GB3③发展全国统一的货币市场；=4\*GB3④逐步实现利率的市场化；=5\*GB3⑤建立完善的金融市场制度。（5）注重与外汇市场的操作相配合。。。。。。。。。。。。。装。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。订。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。线。。。。。。。。。。。。。。。。。金融学试卷〖5卷〗★考试时间共120分钟★题号12345678总分得分阅卷人得分一、单项选择题（每题1分，共10分）阅卷人1、历史上最早出现的货币形态是（）。A．实物货币B．信用货币C．代用货币D．电子货币2、企业单位之间在买卖商品时，以延期付款或预付款形式提供的信用称（）。Ａ.商业信用Ｂ.银行信用Ｃ.借贷资本Ｄ.消费信用3、某公司债券面值100元，票面利率4%，若每季度计息一次，年终付息，按照复利计算其每年利息为（）。A．4B．4.06C．16.98D．4.044、按交易工具的不同期限，金融市场可分为（）。A．现货市场和期货市场B．货币市场和资本市场C．初级市场和二级市场D．票据市场和外汇市场5、现代各国商业经营性金融结构，尤其是银行业，主要是按照（）形式建立的。A．合作制B．国有制C．私人所有制D．股份制6、凯恩斯认为，交易动机的货币需求主要取决于（）A.收入水平B.利率水平C.人们的预期D.制度因素7、新加坡的中央银行属于下列哪种类型：（）A.单一型B.复合型C.准中央型D.跨国型8、商业银行资本充足比率应达到（）A.8%B.9%C.7%D.10%9、伊拉克战争以来，以石油为代表的能源价格持续走高，有关专家预计石油价格不久将突破100美元一桶的大关，这种情况将会首先导致（）A.成本推动型通货膨胀B.需求拉上型通货膨胀C.供求混合型通货膨胀D.以上均不对10、我国的中央银行制度属于（）。A.单一制B.多元制C.跨国中央银行制度D.准中央银行制度得分三、名词解释（每题5分，共30分）阅卷人1、本位币2、消费信用3、场外交易4、投资基金5、存款保险制度6、名义货币需求得分四、简答题（每题6分，共30分）阅卷人1、什么是价值尺度，它与价格标准的关系如何？2、试述信用的特征。3、金融市场由哪些要素构成？它们各自的特点如何？4、试述中央银行的性质和职能。5、试述存款货币的创造在量上有哪些限制因素。得分五、论述题（每题10分，共30分）阅卷人1、某人于2000年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1999年发行的10年期国库券。（1）若此人持有该债券到2001年1月1日以125元的价格卖出，则该债券的当期收益率是多少？资本利得率是多少？持有期收益率是多少？三者有何关系？（2）若此人持有该债券到2005年1月1日以140元的价格卖出，则该债券的持有期收益率是多少？（10分）2、如何全面理解商业银行经营三原则之间的关系？（10分）3、什么是派生存款？它是如何在商业银行体系中创造出来的？派生存款的创造受哪些因素的影响和制约？（10分）金融学试卷标准答案要点〖5卷〗一、单项选择题（每题1分，共10分）1.A2.A3.B4.B5.D6.A7.C8.A9.A10.A二、名词解释（每题5分，共30分）1、本位币：本位币是一国的基本通货。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的铸币。本位币是一种足值的铸币，并有其独特的铸造、发行与流通程序，其特点如下①自由铸造。②无限法偿。。2、消费信用：消费信用指为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。其实质是通过赊销或消费贷款等方式，为消费者提供提前消费的条件，促进商品的销售和刺激人们的消费。3、场外交易：场外交易是指在股票交易所交易大厅以外进行的各种股票交易活动的总称。它包括店头市场、第三市场和第四市场。4、投资基金：投资基金是指通过发行基金股票或基金受益凭证将众多投资者的资金集中起来，根据既定的最佳投资收益目标和最小风险原则，将其分散投资于各类有价证券或其他金融商品，并将投资收益按基金投资者的基金股份或基金受益凭证份额进行分配的一种投资性金融机构。5、存款保险制度：是指国家通过法律法规明确规定，各商业银行缴纳保费，一旦某商业银行面临危机或破产，就由保险机构为存款人支付一定限度的赔偿，从而使存款人利益得到一定程度的保障。6、名义货币需求：名义货币需求是指一个社会或一个经济部门在不考虑价格变动情况下的货币需要量，一般用Md表示。四、简答题（每题6分，共30分）1、什么是价值尺度，它与价格标准的关系如何？（1）价值尺度是货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小的职能。这是货币最基本、最重要的职能。作为价值尺度，货币把一切商品的价值表现为同名的量，使它们在质的方面相同，在量的方面可以比较。价格标准是指包含一定重量的贵金属的货币单位。价值尺度和价格标准是两个既有严格区别又有密切联系的概念。（2）两者的区别是①价值尺度是在商品交换中自发地形成的；而价格标准则是由国家法律规定的。②金充当价值尺度职能，是为了衡量商品价值的；规定一定量的金作为价格标准，是为了比较各个商品价值的不同金量，并以此来衡量不同商品的不同价值量。③作为价值尺度，货币商品的价值量将随着劳动生产率的变化而变化；而作为价格标准，是货币单位本身的重量，与劳动生产率无关。（3）两者联系表现在，价格标准是为货币发挥价值尺度职能而作出的技术规定。有了它，货币的价值尺度职能作用才得以发挥。因此，价格标准是为价值尺度职能服务的。2、试述信用的特征。（1）信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。它的所有权掌握在信用提供者手中，信用的接受者只具有使用权。（2）以还本付息为条件。信用资金的借贷不是无偿的，而是以还本付息为条件的。（3）以相互信任为基础。信用是以授信人对受信人偿债能力的信心而成立的，借贷双方的相互信任构成信用关系的基础。（4）以收益最大化为目标。信用关系赖以存在的借贷行为是借贷双方追求收益（利润）最大化或成本最小化的结果。债权人将闲置资金借出，都是为了获取闲置资金的最大收益，避免资本闲置所造成的浪费；债务人借入所需资金或实物同样为了追求最大收益（效用），避免资金不足所带来的生产中断。（5）具有特殊的运动形式。信贷资金总是以产业资金运动和商业资金运动为基础而运动的，它有两重付出和两重回流，表现出的公式是：G—G—W…P…W′—G′—G′3、金融市场由哪些要素构成？它们各自的特点如何？金融市场由四个基本要素组成，即交易主体、交易对象、交易工具和交易价格。（1）金融市场的交易主体即金融市场的参与者，可以分为资金的供应者、需求者、中介者和管理者。具体讲，他们又可以分为企业、金融机构、政府、个人及海外投资者。（2）交易对象。金融市场的交易对象或交易载体是货币资金。（3）交易工具。金融市场的交易工具指的是金融工具，也称信用工具，它是证明金融交易金额、期限、价格的书面文件，它对债权债务双方的权利和义务具有法律约束意义。（4）交易价格。在金融市场上，交易对象的价格就是货币资金的价格。在借贷市场上，借贷资金的价格就是借贷利率。证券市场上，资金的价格较为隐蔽，直接表现出的是有价证券的价格,从这种价格反映出货币资金的价格。外汇市场上，汇率反映了货币的价格。黄金市场上，一般所表现的是黄金的货币价格4、试述中央银行的性质和职能。（1）中央银行的性质可以科学地表述为：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。中央银行的性质集中体现在它是一个“特殊的金融机构”上面，具体来说，包括其地位的特殊性、业务的特殊性和管理的特殊性。（2）中央银行的性质具体体现在其职能上，中央银行有发行的银行、政府的银行、银行的银行三大职能。5、试述存款货币的创造在量上有哪些限制因素。整个商业银行体系所能创造的存款货币并不是无限的，而是有限的。这个限度主要取决于两个因素：其一是客观经济过程对货币的需求，它要求银行体系必须适度地创造货币；其二是商业银行在存款创造的过程中，还有以下因素对存款创造倍数的限制：（1）法定存款准备率(r)对存款创造的限制整个商业银行创造存款货币的数量会受法定存款准备率的限制，其倍数同存款准备率呈现一种倒数关系。（2）现金漏损率(c)对存款创造的限制现金漏损是指银行在扩张信用及创造派生存款的过程中，难免会有部分现金流出银行体系，保留在人们的手中而不再流回。这种现金漏损对于银行扩张信用的限制与法定存款准备率具有同等的影响。（3）超额准备率(e)对存款创造的限制在银行体系中，超额准备率的变化对于信用的影响，同法定准备率及现金漏损率具有同等作用。（4）定期存款准备金对存款创造的限制银行对定期存款(Dt)也要按一定的法定准备率(rt)提留准备金（定期存款的法定准备率往往不同于活期存款的法定准备率）。定期存款Dt同活期存款总额(Dd)之间也会保持一定的比例关系，当令t=Dt/Dd时，则(rt·Dt)/Dd=rt·t。这部分rt·t或(rt·Dt)/Dd对存款乘数的影响，便可视同为法定准备率的进一步提高。因此，存款创造乘数K在量上可用以下公式表示：K=1/（r+c+e+rt·t）五、论述题（每题10分，共30分）1、某人于2000年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1999年发行的10年期国库券。（1）若此人持有该债券到2001年1月1日以125元的价格卖出，则该债券的当期收益率是多少？资本利得率是多少？持有期收益率是多少？三者有何关系？（2）若此人持有该债券到2005年1月1日以140元的价格卖出，则该债券的持有期收益率是多少？（10分）（1）当期收益率资本利得率持有期收益率可见，持有期收益率是当期收益率与资本利得率之和。（2