2024年太阳能电池产业现状及发展趋势研究报告

中太阳能电池产业现状及发展趋势研究报告CONTENT

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中国太阳能电池行业潜在风险分析中国太阳能电池行业重点企业分析中国太阳能电池行业潜在风险分析太阳能电池行业相关概述中国太阳能电池行业发展现状分析中国太阳能电池行业投融资动态分析目●录太阳能电池行业相关概述

PART

01

最全面的产业分析。可预见的行业趋势根据所用材料的不同

,太阳能电池可分为晶硅太阳能电池、薄膜太阳能电池以及新型太阳能电池。①

晶硅太阳能电池晶硅太阳电池分为单晶硅太阳电池和多晶硅太阳电池。②

薄膜太阳能电池薄膜太阳能电池主要分为硅基类(非晶硅、微晶硅

低温多晶硅等)

、

化合物类(碎化镉、、

Ill-IV组、钙钛矿等)、

有

机质类等

,

其中碲化镉和铜铟镓硒是目前最成熟的两种类型。③

新型太阳能电池新型太阳能电池主要分为染料敏化电池、钙钛矿电池以及量子太阳能电池,是一种利用太阳光直接发电的光电半导体薄片

,

又称为cc太阳能芯片"或"光电池"

,

它只要被满足一定

照度条件的光照度,瞬间就可输出电压及在有回路的情况下产生电流。在物理学上称为太阳能光伏

(photovoltaic,

缩

写为PPVV),

简称光伏。太阳能电池是通过光电效应或者光化学效应直接把光能转化成电能的装置。

以光伏效应工作的晶硅太阳能电池为主流,

而以光化学效应工作的薄膜电池实施太阳能电池则还处于萌芽阶段。太阳能电池的分类l

晶硅太阳能电池是指以硅为基体材料的太阳能电池。根据硅材料的结晶形态

,

可分为单晶硅太阳能电池和多晶硅太阳能

电池。单晶硅太阳能电池是以高纯的单晶硅棒为原料,是目前开发得最快的太阳能电池之一

,广泛应用于空间和地面。

单晶硅

太阳电池的技术最为成熟,光电转化效率最高

,但成本相对较高。

多晶硅太阳能电池则是以多晶硅材料为基础,通过化

学气相沉积法等方法制备,其成本较低,效率高于非晶硅薄膜电池。按照衬底材料的不同

,

晶硅太阳能电池可分为P型电池和N型电池。P型电池是以P型硅片为衬底的电池片

,

N型电池是以

N型硅片为衬底的电池片。其中Topcon

HJT电池、IBC电池属于N型电池。优点是电池器件稳定性好,但

是成本高

,

光电转换效率一般。N型电池比P型电池

转换效率更高。晶硅太阳能电池的分类l

Topcon电池:即隧穿氧化层钝化接触电池,核心在于背面钝化接触技术,基于原本的技术环节,

在电池背面制备一层

超薄隧穿氧化硅,并沉积一层掺杂多晶硅形成钝化接触结构。HJT电池:也叫做异质结电池

,HJT电池是一种利用晶体硅基板和非晶体硅薄膜制成的混合型太阳能电池。IBC电池:也叫交指式背接触电池

,

是高效大面积太阳能电池之一。背接触电池包括MWT

EWT和IBC电池

,MWT和

EWT电池的转换效率受到一定限制

,

IBC电池的理论转化效率更高。

由于IBC电池前表面收集的载流子要穿过衬底远距离

扩散到背面电极,所以主流的量产IBC电池一般采用少子寿命更高的n型单晶硅衬底,是一种典型的N型电池O

IBC电池根

据前表面掺杂类型的不同

,

可形成前表面浮动结IBC电池和前表面场IBC电池。电极n型硅片IBC电池结构ARcs

iNzTopcon电池结构

HJT电池结构

n+

金属接触

(n)p+氧化铝

氮化硅

掺硼发射极磷掺杂多晶硅氮化硅N型si扩散掺杂层

超薄氧化硅n+

金属接触

(p)n+前表面场l

钝化层钝化层因此每一层要制备三层,即P-I-N三层。CIGS很高将镀有MO的玻璃板最为阴极置于电镀液中,电镀液中含有H2Seo3

H2SO4

In3+

Na+t、

CU2

+

,电镀反应的结果,

H2Seo3与In3+和CU2

+

反应生成culnse2

,

之后还要经过硫化处

理以及退火处理。较高cdTe较高将玻璃衬底暴露在含有cdTe粉底封闭腔室内,

cdTe粉底通过热升华蒸镀到玻璃上。较低薄膜太阳能电池具有衰减低重量轻、

材料消耗少

制备能耗低适合与建筑结合

(BIPV)等特点目前

能够商品化的薄膜太阳能电池主要包括铜铟镓硒(CIGS)

、(cdTe)、砷化镓

(GaAS)等。从主要薄膜电池的生产工艺看

,硅基薄膜电池工艺难度较低

,其他两种薄膜电池生产工艺相对较高。由于

铜铟镓硒薄膜太阳能电池(CIGS)

材料控制性不强

,

其生产工艺难度相对要高于碎化镉薄膜太阳能电池(cdTe)

。

从生产成本来看

,硅基薄膜

碲化镉薄膜

太阳能电池生产成本均不高。薄膜太阳能电池是缓解能源危机的新型光伏器件。薄膜太阳能电池可以使用在价格低廉的陶瓷石墨金属片等不同材

料当基板来制造,形成可产生电压的薄膜厚度仅需数um

,目前转换效率最高可以达13%%。薄膜电池太阳电池除了平面之外

,也因为具有可挠性可以制作成非平面构造其应用范围大,可与建筑物结合或是变成建

筑体的一部份,应用非常广泛。薄膜电池细分产品工艺及成本对比l

钙钛矿电池是利用钙钛矿型的有机金属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池,属于第三代太阳能电池,也称作新概

念太阳能电池。当前

,

钙钛矿电池主要有单结钙钛矿电池和叠层钙钛矿电池。如果一个钙钛矿电池只有钙钛矿本身的c三明治"结构,

那么就是单结钙钛矿电池。所谓叠层钙钛矿电池

,是指钙钛矿层可以堆叠在彼此之上,

也可以堆叠在传统晶硅太阳能电

池之上,形成能够吸收更宽太阳光谱的"串串联"电池。

按照不同材料的堆叠,叠层钙钛矿电池的技术路线有晶硅/钙钛矿

叠层电池全钙钛矿叠层电池薄膜电池(如铜铟镓硒)

/钙钛矿叠层电池等。2022-2023年中国钙钛矿电池渗透率(单位:%)0.25%

0.20%

0.15%

0.10%

0.05%

0.00%

2022年

2023年目前,钙钛矿电池已经步入商业化的关键节点。数据统计,

2023年中国钙钛矿池渗透率约为0.2%。随着钙钛矿电池技

术的不断提升,未来我国钙钛矿电池渗透率有望随之增长。钙钛矿电池的分类l

钙钛矿电池结构主要分为单结和多结叠层电池。单结电池结构分为介孔结构和平面正式或反式结构

,目前单结电池产业

化主要为平面反式结构。叠层电池目前主流钙钛矿叠层技术为:钙钛矿/晶硅叠层钙钛矿/钙钛矿叠层钙钛矿/CIGS叠层

,

由于钙钛矿/晶硅叠

层具备底电池(晶硅电池)技术成熟稳定的优势

,

在诸多叠层中研究进展较快,

实验室效率突出。

两端叠层方式,是指

子电池通过互联界面串联,仅需一个透明电极,成本较低,在工艺方面具备发展前景。钙钛矿电池结构①

转换效率高;②能够大幅降低成本。另外可以与HJTT

Topcon等晶硅电池叠层,其中最

适合与HJT进行叠层,效率可以提升。

₂介孔结构

正式平面结构反式平面结构l

太阳能作为重要的清洁能源,其广泛利用为人类创造了一种新的生活形态,使社会及人类进入了一个节约能源减少污

染的时代。太阳能是太阳中的氢原子核在超高温时聚变释放的巨大能量,每年到达地球表面的太阳辐射能约相当于130万亿吨煤,

它无需开采和运输,其总量属于世界上可以开发的巨大能源。而太阳能电池的出现使得我们对太阳能的利用变为可能。

太阳能电池是以半导体为主要材料制作的

,

能够直接将光能转化成电能,用来供各种电器工作

,目前已广泛应用于各个

领域。太阳能电池工作原理示意图太阳能电池的工作原理主要是基于物理现象u光电效应"

,即当光照射到物质上,会使物质吸收光能并释放电子,从而产生电流1、

吸收光能:太阳光中的光子被半导体材料吸收,

光子能量传递给电子,

电子因此获得能

量并跃迁到更高的能级(从价带到导带)

,

从而在半导体内部形成电流

2、

形成电子

空穴对:电子跃迁留下空穴,形成电子

空穴对,这些对在电场作用下分离移

动,产生电流

3、

分离电子

空穴对:

P-N结的内建电场会驱动电子和空穴分离,

电子流向N区,空穴(或

说P区的正电荷)则留在P区,

形成电流流动的基础

4、

形成电流:电子会从N型半导体流向P型半导体,而空穴会从P型半导体流向N型半导体电子和空穴的这种移动形成了一个闭环电路,即从太阳能电池的正极(P型半导体)

到负极

(N型半导体)

。5、如电缆正面电极

(背面电极

(l

减反射膜型层

(B+型层

(B太阳光光电流↓NP寿命较长太阳能电池的寿命通常可达20年以上,

且不需要频繁的维护。

这使得太阳能电池成为一种稳定可靠的能源选择。分布式发电太阳能发电无需传输能源,减少了能源损耗和输电线路的需求。

这对于偏远地区或缺乏能源基础设施的地方尤为重要。静音无噪音太阳能电池发电过程中没有机械运动,因此非常安静。相比之下,传统的燃煤发电厂或风力发电机通常会产生噪音和震动。潜在高效能太阳能电池的效率不断提高,

现代技术已经使得一些太阳能电池的效率超过了20%。随着技术的进步和研究的深入,人们对于提高太阳能电池的效率仍有很大的发展空间。从应用领域方面来讲,太阳能电池在可再生能源领域的前景非常广阔

,应用范围涵盖了发电储能交通工具以及生活用电等多个领域,可以为人类的可持续发展做出贡献。太阳能电池特点太阳能电池应用ll光伏电池的起源可以追溯到19世纪初

,

当时科学家们开始研究太阳能电池的原理和制造方法o1839年

,年仅十九岁的亚历山大

·贝克勒尔(Alexandre

Becquerel),在协助父亲研究将光波照射到电解池

(electrolytic

celll)所产

生的效应时

,

发现了光生伏特效应

,也就是后来我们熟知的光伏效应"。

1883年

,第一块太阳电池由charlesFritts制备成功o

charles用硒半导体上覆上一层极薄的金层形成半导体金属结

,器件只有1%的效率o

1946年

,Russell

ohl申请了现代太阳能电池的制造专利。l20世纪初

,

随着对太阳能电池研究的深入,人们开始探索其作为能源应用的潜力o1954年

,

美国科学家恰宾和皮

尔松在美国贝尔实验室首次制成了实用的单晶硅太阳电池,具有实用价值的光伏发电技术诞生了。纽约时报把这一

突破性的成果称为cc无限阳光为人类文明服务的一个新时代的开始"。l

l进入21世纪后,随着技术的进步和成本的降低,太阳能电池的效率和稳定性得到了显著提高

,

应用范围进一步扩大。

中国在光伏产业的发展上经历了两次跳跃,特别是在2000年以后,受益于国际大环境的影响和市场的拉动

,中国光

伏发电产业迅猛发展。近年来,太阳能电池市场主要以技术更成熟的晶硅电池为主。

同时

,随着环保意识的提高和

技术的进步

,太阳能电池的效率和性能得到了进一步的提升

,使得其在全球范围内得到了广泛应用。

l

20世纪70年代

,

能源危机时

,让世界各国察觉到能源开发的重要性o1973年

,

发生了石油危机

,人们开始把太阳能

电池的应用转移到一般的民生用途上。在美国日本和以色列等国家

,已经大量使用太阳能装置

,更朝商业化的目

标前进。

其中

,美国于1983年在加州建立世界上最大的太阳能电厂

,它的发电量可以高达16百万瓦特。南非博茨

瓦纳纳米比亚和非洲南部的其他国家也设立专案

,

鼓励偏远的乡村地区安装低成本的太阳能电池发电系统。l太阳能发电进入稳步发展时期

,太阳电池及组件产量逐年稳步增加。中国日本等国在光伏产业的发展上取得了显

著进步,特别是在太阳能电池的生产和应用方面。l

硅片单晶硅棒晶硅太阳能电池银浆纯碱从我国太阳能电池产业链来看

,

太阳能电池产业链一般包括上游的原材料,如硅片银浆纯碱石英砂等,以及将原

材料进行加工

,制造成硅棒硅锭和硅片等;中游分为两大部分,

光伏电池板及光伏组件;

下游为太阳能电池的应用领

域,包括光伏发电系统和光伏应用产品。薄膜太阳能

电池太阳能电池

组件新型太阳能

电池多晶硅锭多晶硅片单晶硅片l

食大全集团太阳能电池行业依托半导体技术

,响应新能源需求,在全球先进产业竞争中具有相当重要的地位。

目前

,

我国正积极推

动智能光伏的发展,技术革新与成本降低并进,光伏发电引领能源结构转型。

从太阳能电池产业链来看

,上游主要由中

环、协鑫等企业为主导;中游汇聚隆基绿能阿特斯晶澳科技晶科能源通威股份爱旭股份等企业;下游则以晶

科能源

兴业太阳能三峡能源及国企为主。太阳能电池整体产业链结构清晰,

从原料到应用全覆盖。l

近两年以来,工业硅市场展现出强劲的复苏与增长态势,推动部分闲置产能重新投产

,

叠加部分新产能持续投产,

国内

总产能实现大幅增长,行业活力显著增强。数据统计

,2023年中国工业硅产量同比增长8.5%至380.08万吨。未来

,随

着厂家生产积极性不断提高

,我国工业硅产量将持续增长。近年来,我国多晶硅产量整体呈现逐年增长的趋势。

中国光伏行业协会数据显示

,尽管2024年上半年光伏产业链价格遇

冷,但产量呈现增长态势o2024年上半年,中国多晶硅产量同比增长60.6%至106万吨。2020-2023年中国工业硅产量(单位:万吨)

2019-2024年上半年中国多晶硅产量

(单位:万吨)2019年2020年202l年2022年2023年2024年上半年2020年202l年2022年2023年400350300250200l50100l60140l20l0ol

TCL科技晶科能源230.84江西省通威股份195.70四川省天合光能182.56江苏省隆基绿能176.74陕西省晶澳科技159.71河北省TCL中环99.33天津市北方华创58.59北京市晶盛机电45.10浙江省双良节能42.48江苏省硅片作为太阳能电池制造的核心原材料之一,扮演着至关重要的角色。作为光伏转换过程中的基础构建,硅片通过精细

的加工和处理,能够高效地将太阳能转化为电能。近年来,我国太阳能电池市场蓬勃兴起,

显著地激发了对产业链上游

原材料,尤其是硅片的强劲需求o2024年以来,中国硅片产量同比大幅增长,为太阳能电池的稳定供应提供了重要保障。

中国光伏行业协会数据显示

,2024年上半年,中国硅片产量同比增长58.9%至402GW。中国硅片相关上市企业主要分布在江苏省

,

目前共10家,其次是浙江省和北京市,分别有7家和5家。2020-2024年上半年中国硅片产量(单位:

GW)2020年2021年

2022年

2023年2024年上半年硅片相关上市企业TOP10700600500400300200l0o0l

光伏银浆作为太阳能电池制造中不可或缺的关键材料,经过精密加工后形成高效的金属电极,用来收集和传导光伏电池

表面的电流,能够直接影响太阳能电池的光电转换效率。随着我国光伏企业在全球舞台上竞争力的日益增强,

行业规模

的持续扩大不仅彰显了我国在全球光伏产业中的领先地位,更直接驱动了对光伏银浆需求的显著增长。数据显示,2023

年中国光伏银浆消耗量同比增长9.59%至3610吨。目前

,

研发体系完善创新能源较强的正面银浆具有更为显著的竞争优势。我国光伏银浆重点企业主要包括聚和材料

帝科股份

苏州固得

儒兴科技贺利氏等。帝科股份企业主要从事新型电子浆料等电子材料的研发、

生产和销售,

可广泛应用于新能源、半导体、显示照明等行业,其主要产品为晶硅太阳能电池正面银浆。苏州固得企业全资子公司苏州晶银新材料科技有限公司主营业务为晶硅

太阳能电池银浆的研发、

生产和销售。儒兴科技企业目前已经形成PERC电池背面银浆和铝浆为核心,协同发展

PERC电池正面银浆、Topcon电池银浆、IBC电池浆料和HJT电池浆料的布局。贺利氏企业是全球领先的导电银浆开发者和制造商,其产品包括单晶P

型银浆、

N型Topcon电池银浆、N型HJT银浆和适用分步印刷2019-2023年中国光伏银浆消耗量(单位:

吨)40003500300025002000l50010005002019年2020年2021年2022年2023年光伏银浆重点企业介绍l

,"双碳"

目标已经成为引领社会经济发展的重要方向

,发展以太阳能为代表的可再生能源已经成为全球共识。近年来,

我国太阳能发电累计装机容量整体呈现逐年增

长的态势。

国家能源局数据显示,2023年上半年,

中国太阳能发电累计装机容量同比增长51.6%%至7.13亿千瓦。其中

,

集中式光伏累计装机容量同比增长48.16%%至4.03亿千瓦;分布式光伏累计装机容量同比增长56.57%至3.

1亿千瓦。从太

阳能发电量来看

,2024年上半年,中国太阳能发电量同比增长40.41%至1899.3亿千瓦时。

未来

,随着我国持续推进能

源转型,并加快太阳能等新能源产业发展,我国太阳能发电装机规模和发电量将进一步扩大,对太阳能电池的需求也将

持续增加。350030002500200015001000500太阳能电池行业主要下游应用领域为太阳能发电,太阳能电池作为光伏电站的核心组成部分,通过大规模安装太阳能电

池板,有助于将太阳能转化为电能,供给电网或直接用于用户侧。2018mm2024年上半年中国太阳能发电累计装机容量及细分

(2017mm2024年上半年中国太阳能发电量(单位:亿千瓦时)76

5

4

3

2

102024年上半年

太阳能发电累计装机容量

分布式光伏累计装机容量

集中式光伏累计装机容量亿千瓦)l

单位:76

5

4

3

2

1

02023年2020年2019年202l年20l8年2022年88中国太阳能电池行业发展现状分析

PART

02

最全面的产业分析。可预见的行业趋势近年来,我国高度重视能源安全和可持续发展。随着太阳能发电技术的不断进步和成本持续降低,

太阳能发电已经成为

主力可再生能源之一。为了推动这一领域的快速发展

,国家出台了一系列政策来鼓励和支持太阳能发电行业,太阳能电

池作为光伏行业的重要组成部分

,发展前景巨大。2023年以来国家层面太阳能电池行业相关政策工信部等五部门印发

《关于开展第四批智能光伏试点示范活动的通知》:先进光伏产品包括高效晶硅太阳能电池

(转换效率在25%以上)

、钙钛矿及叠层太阳能电池

先进薄膜太阳能电池

,

以及相关产业链配套高质量、高可靠

低成本设备及材料等方向。工信部等六部门印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》:加快智能光伏创新突破,发展高纯硅料大尺寸硅片技术

,

支持高效低成本晶硅电池生产

,

推动N型高效电池柔性薄膜电池钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用

,

提升规模化量产能力

工信部等五部门印发

《制造业可靠性提升实施意见》:重点提升质谱仪、

示波器、

电子透镜等电子测量仪器

,

高效光

伏电池等产品可靠性水平。工信部等七部门印发

《关于推动未来产业创新发展的实施意见》:研发新型晶硅太阳能电池薄膜太阳能电池等高效

太阳能电池及相关电子专用设备,加快发展新型储能,推动能源电子产业融合升级

l

我国地方也不断出台太阳能电池相关政策,包括支持太阳能电池出口发展高性能太阳能电池及组件

加快异质结太阳

能电池迭代升级等,推动太阳能电池行业持续发展。2023年以来地方层面太阳能电池行业相关政策(一)湖南省人民政府办公厅印发《湖南省推动外贸稳规模优结构若干政策措施》:以外经贸提质增效示范项目为契机,提

升工程机械轨道交通等优势产业集群外向度

,完善机电和高新技术产品的国际营销和进口供应链体系

,培育电动载江苏省委办公厅江苏省政府办公厅印发《关于支持常州新能源产业高质量发展的意见》:

拓展海外市场

,

支持常州

创建新能源国家外贸转型升级基地,鼓励常州新能源企业加大国际市场开拓力度,重点支持电动载人汽车、锂电池

太阳能电池等产品出口。河北省人民政府办公厅印发《加快河北省战略性新兴产业融合集群发展行动方案(2023-2027年)》

:

重点发展太阳能级单晶硅高性能太阳能电池及组件风力发电机组零部件及相关配套热利用等产品

,推进新能源产业规模化扩张和相关装备制造业高端化发展

,打造有重要影响力的区域性新能源产业集群。莆田市人民政府办公室印发

《莆田市创新驱动发展战略行动方案(2023mm2025年)》

:

以钜能电力为龙头

,加快异质

结太阳能电池迭代升级,做大做强国家新能源产业创新示范区核心区。l

此外,我国地方政府还提出要加快提升钙钛矿电池产业创新能力加快先进太阳能电池及部件智能制造重点发展晶体

硅光伏电池材料和化合物薄膜等

,

加快推动太阳能电池技术创新智能制造和产业升级。2023年以来地方层面太阳能电池行业相关政策(二)河南省人民政府办公厅印发《河南省加快制造业uc六新"突破实施方案》

:重点发展晶体硅光伏电池材料和化合物薄膜

,

开发大尺寸单晶硅、

多晶硅太阳能硅材料多晶硅薄膜等

,研发新型高效钙钛矿电池材料和铜铟镓硒等薄膜电池材料

,

打造硅烷-颗粒硅单晶硅片电池片-组件件—电站"产业链

山东省科学技术厅印发《关于推进钙钛矿太阳能电池产业发展的实施方案》:到2025年

,

钙钛矿太阳能电池产业创新

能力显著提高

,

在大面积、

高光电转换效率、

长寿命等方面取得长足进步

,

具备规模化

(百MW级)制备高效率、平

米级钙钛矿太阳能电池组件的能力。陕西省工业和信息化厅、

陕西省发展和改革委

陕西省生态环境厅印发《陕西省工业领域碳达峰实施方案》:加强智能光伏关键技术创新,加快先进太阳能电池及部件智能制造

,实施智能光伏产业发展行动计划并开展示范。浙江省人民政府办公厅印发《关于促进检验检测服务业高质量发展的若干意见》

:深化碳达峰碳中和认证国家综合试点

,

统筹运用质量认证服务碳达峰碳中和工作,在纺织电池等行业建立碳足迹认证制度。l

得益于全球光伏新增装机容量的快

速增长

,

带动全球硅片产能迅速扩

张。

数据统计

,

2020-2023年全球光

伏硅片产能整体呈现逐年增长的态

势。2023年全球光伏硅片产能同比

增长15.51%至767GW。2020-2023年全球硅片产能(单

位:

GW)900

800

随着光伏行业的迅速发展

,全球太

阳能电池产量不断扩大。

数据统计

,

2017-2022年,全球太阳能电池产量

由104.33GW增长至323.48GW,

年复

合增长率为25.4%。

2023年全球太

阳能电池产量约为371.08GW。2017-2023年全球太阳能电池产

量

(单位:GW)400

近年来

,

随着太阳能电池市场规模

的持续扩大

,全球光伏银浆总消耗

量整体呈现增长趋势。

数据显示

,

2020-2022年全球光伏银浆总消耗量

年复合增长率达9.21%。

2023年全

球光伏银浆总消耗量达3775吨。2020-2023年全球光伏银浆总耗

量

(单位:

吨)4000

35003000

2500

2000

1500

l00o

500

02017年20l8年2019年2020年202l年2022年2023年2020年2021年2022年2023年2020年202l年2022年2023年700600

500

400

300

200

l0o350300

250

200

150

l0ol

光伏组件是由多个光伏电池单元按照一定方式连接而成的整体,用于光伏发电系统的实际应用。从产业规模方面来看,

受光伏装机需求增长的驱动

,全球光伏组件产量和产能持续提升。数据统计,

2023年全球光伏组件产量和产能分别为

612.2GW和1103GW,较2022年同期分别增长76.2%和61.6%%

,继续保持快速增长。从光伏组件生产类型来看

,晶硅组

件仍然是市场主流。从光伏组件产业布局情况来看,

中国大陆仍然是全球光伏组件的生产制造重心

,2023年中国大陆光

伏组件产量为5118.1GW,

约占全球总产量的84.6%;产能为920GW,约占全球总产能的83.44%。从光伏组件企业出货情况来看,2023年,全球光伏组件出货量TOP10企业分别为晶科能源隆基绿能天合光能晶澳

科技、通威股份、

阿特斯、

东方日升、

正泰新能、

一道新能、

协鑫集成。隆基绿能67.52天合光能65.21晶澳科技57.09通威股份31.11阿特斯30.70东方日升18.99正泰新能2018-2023年全球光伏组件产量及产能情况(单

位:

GW)l200

20l8年2019年2020年202l年2022年2023年

产量

产能2023年全球光伏组件企业出货量TOP10(单位:GW)l00o8006004002000l

中国在全球太阳能电池产量中占据重要地位近年来,得益于我国积极推行鼓励新能源发展的优惠政策,太阳能电池产

业展现出强劲的增长势头。

中国光伏行业协会数据显示

,2017-2023年中国太阳能电池产量整体呈现逐年增加的趋势,

年复合增长率为33.775%。2024年上半年全国太阳能电池产量同比增长23.18%至28629.4万千瓦。从我国主要省市太阳能电池占比来看

,排名靠前的省份主要为江苏省和浙江省

,其产量占比合计超半数。具体来看

,

2023年江苏省太阳能电池产量占比达32.34%;浙江省占比达22.5%。2017-2024年上半年中国太阳能电池产量(单

位:

万千瓦)2023年我国主要省市太阳能电池产量占比(单位:%)6000050000

40000

30000

20000

10000l

江苏省浙江省其他中国作为全球最大的太阳能电池出口国

,

且国内市场供大于求,因此我国每年向世界各地输送大量的太阳能电池产品,

成为推动全球能源转型的重要力量。近年来,我国太阳能电池出口量整体呈现增长趋势。中国海关数据显示,我国太阳

能电池出口量由2019年的24.53亿个增长至2023年的56.37亿个,年复合增长率为23.12%。2024年上半年,中国太阳能

电池出口量同比增长15.01%至32.57亿个。从出口金额来看,2023年中国太阳能电池出口金额同比下降5.7%至4336.82

亿美元o2024年上半年,

中国太阳能电池出口金额达到176.444亿美元,

同比下降32.77%。2019-2024年上半年中国太阳能电池出口数量

统计情况

(单位:亿个)2019-2024年上半年中国太阳能电池出口金额

统计情况

(单位:亿美元)2019年2020年202l年2022年2023年2024年上半年2019年2020年202l年2022年2023年2024年上半年500450

400

350

300

250

200

150

100l

从市场占比角度来看,尽管2022年PERC电池(P型电池)

依然占据市场的主导地位,占各类电池技术市场比重为88.0%,但与2021年的91%%市场占有率相比

,

P型电池的市场比重有所减少。随着PERC电池技术效率已经接近极限

,目前头部企

业均开始向N型技术发力。N型电池以其卓越的能量转换效率

,在光伏领域展现出显著的优势,整体性能远超P型电池。

从市场占比角度来看,

尽管

2022年PERC电池(P型电池)依然占据市场的主导地位,占各类电池技术市场比重为88.0%,

但与2021年年的91%%市场占

有率相比

,

P型电池的市场比重有所减少。与此同时,HPBC

Top

con

HJT等新型电池技术开始进入量产阶段,推动

了N型电池生产规模的迅速扩大,在光伏电池组件中的比重也实现了大幅提升。2022年不同电池技术路线市场占比情况(单位:%)l

目前,太阳能电池行业在技术方面正不断进行创新与突破。太阳能电池行业内主流技术包括单晶PERC技术Topcon技术等。

进入2023年以来,中国光伏技术展现出强劲的创新实力

,企业/研究机构5次打破纪录

,

目前保持在榜纪录7项。

在这一波创新浪潮中

,

隆基股份凭借其在硅基太阳能电池(HJT电池)领域的卓越成就

,

成功将全球效率纪录提升至

26.81%。随着光伏电池技术的持续演进,转换效率的提升成为衡量技术进步的关键指标。具体而言

,

N型电池技术

,包括HJT与

Top

con

,在2023年展现出了更为显著的竞争力。其平均转换效率分别达到225.2%与25.0%,

远高于传统P型PERC电池

的223.44%。

N型电池不仅在转换效率上占据优势,更在功率密度循环使用寿命等多个维度上展现出卓越性能。未来,

随着技术的不断成熟与成本的有效控制

,

N型电池技术正逐步从实验室走向大规模商业化应用

,

有望在未来几年内成为

市场的主流选择。2023年中国太阳能电池不同类型的平均转换效率(单位:%)25.50%25.00%24.50%24.00%

23.50%

23.00%22.50%l

Tpcon电池PERC电池HJT电池中国太阳能电池行业投融资动态分析

PART

03

最全面的产业分析。可预见的行业趋势2021-2024年上半年中国太阳能电池领域投融资情况(单位:起、

亿元)l4

l60

l40

l20101008

80随着全球范围内对可再生能源与清洁能源的日益重视,太阳能电池作为核心的能量储存与转换装置

,其市场需求正持续

增长,吸引了越来越多的投资者和融资机构进入太阳能电池领域

,推动了太阳能电池行业的快速发展。从投融资情况来看

,近年来,我国太阳能电池投融资事件数量整体呈现逐年增长的态势,投融资事件数量及金额在2023

年达到历史新高o2023年到2024年6月

,中国太阳能电池领域投融资数量共16起起,融资金额达146.9亿元。2021年2022年2023年2024年上半年mm投融资数量(左轴)

投融资金额

(右轴)l

64202023年1月B轮2023年1月正泰新能B轮15亿人民币⃞昊资本、

高瓴创投、中金资本、

朝希资本、

联通中金、海宁尖山新区国资、温州乐清国资2023年1月华晟新能源B轮20亿人民币万创投行、中建材新材料基金、

合肥产投、

日初资本、无

锡金控2023年2月中润光能pre-IPO数十亿人民币万创投行、

久奕投资、陕投成长基金(陕投资本)、盈科

资本、兰璞创投、

中化资本2023年3月华录新能源B+轮4亿人民币洪泰基金2023年3月大秦数能B轮未透露华兴资本、[领领投]优山资本、钟鼎资本、清科创投、吴中创投、

麟玺创投、

青蒿资本、

狮城资本、乾汇资本、泰丰盛合、

朋哲资本、

东合创投2023年4月笃正电子A轮数千万人民币乾瞻投资、清波基金2023年7月正泰新能C轮20亿人民币朝希资本、国寿股权、越秀产业基金、中金资本、中信建投资本、

华登国际、

长江绿色产业基金、

交银投资随着产量的增加和市场规模的扩大

,

太阳能电池企业需要更多的

资金来扩大产能

提升太阳能电

池产品技术水平和加强市场竞争

力。2023年以来

,

太阳能电池行业纷

纷加快融资进程

,

融资金额达到

数亿元级别。

主要包括中润光能

正泰新能

华晟新能源

大秦数

能、

日御光伏等企业。2023年以来太阳能电池行业融资动态(一)l

2023年1月B轮2023年1月正泰新能B轮15亿人民币壑吴资本、高瓴创投、

中金资本、

朝希资本、

联通中金、

海宁尖山新区国资、温州乐清国资2023年1月华录新能源B轮20亿人民币万创投行、中建材新材料基金、合肥产投、日初资本、

无锡金控2023年2月中润光能pre-IPO数十亿人民币万创投行、久奕投资、陕投成长基金(陕投资本)

、盈科资本、兰璞创投、

中化资本2023年3月华晟新能源B+轮4亿人民币洪泰基金2023年3月大秦数能B轮未透露华兴资本、[领领投]优山资本、钟鼎资本、清科创投、吴中创投、

麟玺创投、青蒿资本、

狮城资

本、乾汇资本、泰丰盛合、

朋哲资本、东合创投2023年4月笃正电子A轮数千万人民币乾瞻投资、清波基金2023年7月正泰新能C轮20亿人民币朝希资本、国寿股权、

越秀产业基金、中金资本、中信建投资本、

华登国际、

长江绿色产业基

金、

交银投资随着产量的增加和市场规模的扩大

,太阳能电池企业需要更多的资金来扩大产能提升太阳能电池产品技术水平和加强市场竞争力。2023年以来

,

太阳能电池行业纷纷加快融资进程

,

融资金额达到数亿元级别。主要包括中润光能正泰新能华晟新能2023年以来太阳能电池行业融资动态(一)l

2023年7月C轮华兴资本、

[领领投]

中金资本、

Lcatterton路

威凯腾、锦秋基金、神骐资本-58产业基金、2023年8月pre-A轮数千万人民币中岚科创、洪泰基金、

云和资本yunhecapital、苏州华晖、浩坤科技2023年8月A轮1亿人民币华能投资、普洛斯GLP、

国联集团、

前海母

基金、

南方电网资本2023年11月华晟新能源C轮20亿人民币中国绿发、中银资产、中邮保险、无锡金控、

新兴资产2024年1月永珈光能种子轮未透露线性资本2024年2月天津通讯战略投资3000万人民币中国华能2024年6月国电投新能源A+轮未透露国中资本、

中金资本、

上海国盛集团、国新

国政投资、财信中金与此同时

,

太阳能电池企业也正加快N型

太阳能电池融资进程。2023年11月,

华晟新能源顺利完成C轮融

资。

本轮融资由中国绿发投资集团有限公

司领投,

中银资产与中邮保险跟投,无锡

国联金投致源与新兴资产继续加码

,

融资

总额超20亿元人民币。本轮融资将用于华

晟高效异质结产品的持续扩产

,

以及对于

异质结-钙钛矿叠层电池等前沿技术的研发。国投新能源主营业务为高效异质结光伏电

池技术的研发

推广与服务o2024年6月,

国投新能源完成A+轮融资,投资方为国中

资本

中金资本

上海国盛集团

国新国

政投资

财信中金。此轮融资将用于推动

高效异质结光伏电池技术的研发

推广与2023年以来太阳能电池行业融资动态(二)l

2024年1月总投资超30亿元,听皓新能源拟投建14GW

N型光伏电池项目。2024年1月总投资70亿元,沐邦高科拟建10GW电池、

10GW硅片项目。2024年1月通威总投资137亿,通威拟建41GW晶硅电池

(N型)产线。2024年1月益恒光伏总投资65.71亿,益恒光伏拟建10GW

HJT电池项目。2024年2月爱旭股份公司拟斥资99.78亿元投建新产能,

全面达产后,公司将新增10GW

N型ABC高效太阳能电池及10GW组件产能。2024年2月宏润新能源总投资45亿元,宏润二期10GW光伏电池片签约宣城。2024年3月爱旭股份总投资60亿元,爱旭25GW

Topcon电池项目签约安徽滁州全椒县。2024年7月天津中环天津中环与杭锦后旗人民政府就巴彦淖尔市防沙治沙和风电光伏一体化工程杭锦后旗30万千瓦光伏项目签订合作

框架协议。2024年7月钓达股份公司将在阿曼建设年产5GW高效电池生产基地项目,该项目预计投资总额2.8亿美元,预计2025年投产。2024年以来,太阳能电池行业喜讯频传,众多项目签约落户开工投产

,展现出强劲的发展势头,这些项目的落地

不仅加速了太阳能电池行业的发展,还进一步提升了国产太阳能电池领域的核心竞争力。例如

,2024年22月25日晚间

,

爱旭股份拟斥资99.78亿元在济南投建新产能。项目全面达产后将新增全球领先的10GWWW

N型ABC电池及10GW组件产能

有利于进一步强化公司的技术和产品优势,优化公司产能结构

,提升公司市占率

,

巩固公司在光伏电池领域的核心竞争

力。2024年以来太阳能电池行业重点动态(一)l

2024年1月总投资50亿元,显辉光能5GW电池、10GW组件落户盐城。2024年1月黑晶光电总投资50亿元,黑晶光电7GW钙钛矿叠层电池及组件项目落户中山。2024年2月卓森新能源总投资40亿,卓森新能源3GWTopcon电池、

6GW组件落户江西南昌。2024年2月太瓦新能源总投资50亿元,太瓦新能源5GW

HJT电池及组件项目落户连云港。2024年2月博雷顿光伏总投资50亿元,博雷顿光伏12GW电池+5GW组件落户宿迁。2024年3月现象光伏现象光伏钙钛矿光伏电池组件项目落户广东潮州。2024年3月国晟能源公司25GW硅片+5GW

HJT电池落户淮南。2024年3月英发集团英发集团40GW拉棒+20GW切片+20GW电池落户包头。2024年3月钓达股份公司14GW电池项目落户越南,总投资约30亿元。2024年3月中环控股总投资60亿元,中环控股年产12GW光伏电池项目落户淮南。2024年4月上海熠照能源总投资60亿元,上海熠照能源6GW

HJT电池和6GW组件项目落户安徽桐城。2024年4月中清光伏中清光伏6GW光伏电池项目落户贵州凯里。2024年4月辽宁北建能源总投资50亿元,辽宁北建能源4GW

HJT电池+3GW组件落户呼和浩特。2024年7月云程绿能年产3GW高效太阳能电池组件项目落户安徽阜阳。2024年以来,太阳能电池企业纷纷加快项目签约落户进程。33月26日,Ho

ang

Thin

h

Dat股份公司与海南钧达新能源科

技股份有限公司举行了投资太阳能电池制造工厂项目谅解备忘录的签字仪式。据了解,14GW太阳能电池项目位于义安

省东南经济区的黄梅二期工业园

,

土地用途规模50公公顷

(分两期)。

其中,

一期预计用地30公顷

,

总投资4.5亿美元(折合超过11万亿越南盾)。

预计一期将于2024年第四季度竣工并投入运营。2024年以来太阳能电池行业重点动态(二)l

2024年2月总投资105亿,曜灵光伏赣州2GW硅片2GW电池2GW组件开工。2024年2月爱旭股份总投资99.78亿,爱旭10GW

高效ABC电池及组件项目济南开工。2024年2月阿斯特总投资96.3亿元,阿特斯淮安一期8GW电池+8GW硅片开工。2024年3月宁夏德晖德辉2GW高效HJT电池

组件项目宁夏开工。2024年3月中环信息集团8GW,中环信息集团Topcon电池片一期开工。2024年3月仕净科技总投资100亿元,仕净科技资阳20GW硅片+20GW电池项目开工。2024年3月捷登控股总投资60亿,捷登控股6GW

HJT电池、

6GW组件开工。2024年4月三一朔州总投资80亿元,

三一朔州10GW硅片+5GW组件项目开工。2024年4月国晟能源总投资52亿元,国晟能源10GW

HJT电池一期5GW项目莱州开工。2024年4月安庆中登总投资50亿元,安庆中登年产6GW

HJT电池片及组件项目开工。项目投产2024年1月爱康科技爱康科技赣州4.6GW

HJT电池项目提前试产。2024年1月合肥西长信总投资120亿元,

合肥西长信13.2GW

Topcon电池项目首线量产2024年1月华晟新能源总投资54亿元,华晟3.6GW异质结电池项目正式投产。2024年3月晶科能源总投资560亿,晶科能源56GW一体化项目一期14GW投产。2024年4月总投资100亿元,爱旭股份滁州15GW

Topcon电池项目投产。与此同时,2024年以来,多个太阳能电池项目相继落地投产,

不仅满足了国内对清洁能源的强劲需求,也为国际市场提

供了稳定可靠的供应。22月18日,江西省举行2024年一季度全省重大项目集中开工暨c十百千万"工程动员大会。

其中

,

包含曜灵光伏产业制造及新能源项目

。

项目建设规模及内容:计划建设2GW硅片

、

2GW新型高效光伏电池、2GW新型高

效光伏组件项目及配套建设新能源项目

。

光伏组件项目总投资约50亿元,项目一期占地105.2亩,总投资20亿元。2024年以来太阳能电池行业重点动态(三)l

中国太阳能电池行业重点企业分析

PART

04

最全面的产业分析。可预见的行业趋势硅棒/锭、硅片隆基绿能、保利协鑫、

TCL中环、阿特斯、晶科能源、

晶澳科技电池片晶科能源、

保利协鑫、爱旭股份、

阿特斯、天合光能、

通威股份、

隆基绿能、

晶澳科技组件晶科能源、东方日升、晶澳科技、

保利协鑫、

天合光能、

隆基绿能、

正泰新能、尚德电力、

阿特斯在太阳能电池相关行业中

,保利协鑫以其卓越德跨领域布局脱颖而出

,在上游多晶硅硅片和中下游电池片和组件市场中具

有业务涉及,实现了从原料到终端产品的全产业链覆盖。与此同时,

晶科能源晶澳科技隆基绿能等业界巨头也展现出非

凡的市场洞察力与战略眼光,其业务范围包括了上游的硅片以及中下游的电池片和组件。整体来看,绝大多数龙头企业的业

务覆盖了太阳能电池产业的上中下游。随着2018年太阳能电池行业补贴退坡

,市场化竞争时代即将来临

,市场竞争的焦点也逐渐转向技术创新与成本控制的双重

赛道。

在这一背景下,太阳能电池行业的头部企业凭借其深厚的技术积累与规模效应,正加速整合市场资源,提升行业集中

度。中国太阳能电池企业竞争格局l

中国太阳能电池行业按营收规模可将企业分为三个梯队,第一梯队为隆基绿能等营收在500亿元以上的龙头企业;第二

梯队是晶澳科技通威股份东方日升等营收在100-500亿元的企业;第三梯队是爱旭股份保利协鑫亿晶光电、

中

来股份等营收不足100亿元的企业。数据显示,2024年一季度,晶科能源通威股份天合光能隆基绿能晶澳科技

阳光电源

东方日升钧达股份爱旭股份中来股份亿晶光电营收分别为230.884亿元195.7亿元182.56亿元176.74亿元159.71亿元126.14亿元、49.333亿元、37.14亿元、25.14亿元、12.888亿元和10.05亿元。2024年一季度太阳能电池行业营业收入(单位:亿元)250

第二梯队:晶澳科技、通威股份、东方日升等营收在100-500亿元的企业第一梯队:隆基绿能等营收在500亿元以

上的头龙企业第三梯队:爱旭股份、保利协鑫、亿晶光电、中来股份等营收不足100亿元的企业中国太阳能电池行业龙头企业梯队晶科能源

通威股份天合光能

隆基绿能

晶澳科技

阳光电源

东方日升

钧达股份爱旭股份

中来股份亿晶光电200150l0ol

晶科能源股份有限公司始创于2006年12月是一家以光伏产业技术为核心

,以"改变能源结构承担未来责任"

为发展愿景的全球知名光伏产品制造商。公司主要业务范围包括单晶硅棒硅片切割

电池制备组件封装在内的光伏业务。

公司建立了从硅片生产电池片生产到光伏组件生产的垂直一体化产能

,产品服务于全球范围内的光伏电站投资商、开

发商承包商以及分布式光伏系统终端客户,

并以此为基础向全球客户提供高效率高质量的太阳能光伏组件及储能产

品

,

持续输送清洁能源。2023

年底

,

公司硅片和光伏电池片的产能分别

达到

85GW和

90GW

,

同

时针对

N

型

Topcon电池技术进一步优化升级上游相应

拉晶切片技术

,

为Topcon电池的提效降本

提供了有力支撑

与此同时

,

公司光伏组件

产品目前以单晶组件为主

,

结合全球范围内

多样化的市场需求,

公司应用了PERC

、Top

con

、双面(含双玻和透明背板技术)、

半片

叠焊

多主栅

大尺寸等电池及组件

工艺技术

,

结合当下市场需求,差异化地开公司完成了风电、地面集中式光伏和工商业分布式光伏等多类型新能源电站的对外转让。"晶科能源股份有

限公司"正式A股

上市。

2022年底,

公司Topcon电池

产能达到35GWo公司收购太阳谷能源,建立了全自动

组件生产线,完成

了垂直一体化布局。公司正式发布N型

Topcon组件Tiger

Neoo晶科能源控股在纽

约证券交易所成功

上市。公司的组件出货连

续四年全球第一。公司调整战略,

积

极拓展新兴市场。2006晶科能源发展历程晶科能源正式成立。l

2024年以来,光伏市场竞争较为激烈,

主产业链价格整体

处于低位,不同市场利润水平差异较大。

晶科能源作为全

球化市场布局的一体化企业

,在保证长期客户履约的前提

下,短期盈利水平受部分低价市场压制。

数据显示,

2024

年一季度

,

晶科能源营业收入同比下降0

.3%至230.84亿

元;

归母净利润同比下降29.07%至11.76亿元,主要是光

伏组件价格下滑。2020-2024年一季度晶科能源营收和归母净利

润

(单位:亿元)2020年2021年2022年2023年

硅片营收

光伏电池片营收

光伏组件营收晶科能源主要生产产品包括硅片

、

光伏电池片以及光伏

组件。

从营业收入来看

,

2023年晶科能源硅片营收同比

下降39.06%至2.84亿元;光伏电池片营收同比增长

55.96%至15.97亿元;光伏组件营收同比增长43.33%至

1143.83亿元。主要原因是2023年公司光伏组件及系统产

品的销量增加

,

带动光伏组件营收增长。2020-2023年晶科能源分产品营业收入情况

(单位:亿元)1200

2020年

2021年

2022年

2023年2024年一季度

营业收入

归母净利润1400l200

l00o

800

600

400

200l00o800600400200l

从晶科能源主要产品产销量情况来看,2023年晶科能源硅片产销量分别为76019MW和1531MMWW,较2022年同期分别增

长88.31%和44.03%;

光伏电池片产销量分别为63870MW和3512MW,较2022年同期分别增长95.32%和252.26%;光

伏组件产销量分别为83898MW和78520MMW,较2022年同期分别增长86.46%和77.11%。从出货量来看,2024年一季度,晶科能源总出货量达21907MW,

其中组件出货量为19993MW,

硅片和电池片出货量为

1914MW,

总出货量较去年同期增长51.19%。截至2024年一季度末

,公司光伏组件全球累计出货量已超过236GW。与

此同时,公司持续致力于以技术升级推进成本优化,已投产N型Topcon电池量产平均效率达26%以上。目前光伏装机需

求旺盛和在手订单饱满的背景下,公司第二季度预计组件出货量为24GW至26GW。2021年累计光伏组件出货量超90GWo2022年组件出货量超130GW,N型组件实现出货量10.7GWo2023年组件出货量累计超210GW,其中N型组件出货量48.41GWo2024年一季度总出货量达21907MW,其中组件出货量19993MW;硅片和电

池片出货量为1914MWo2020-2023年晶科能源主要产品产销量情况(单位:

MW)硅片产量硅片销量光伏电池片产量

光伏电池片销量光伏组件产量光伏组件销量

2020年2021年

2022年2023年2021-2024年一季度晶科能源出货量情况90000

80000

70000

60000

50000

40000

30000

20000

10000

0l

2017年10月2017年11月单晶高效电池23.45%2018年5月P型单晶电池23.95%2019年1月N型单晶电池24.20%2019年6月P型单晶电池24.38%2019年6月N型单晶电池24.58%2021年1月N型单晶电池23.01%2021年1月N型单晶电池24.90%2021年5月N型单晶电池25.25%2021年10月N型单晶电池25.40%2022年4月N型单晶电池25.70%2022年10月N型单晶电池26.1%2022年12月N型单晶电池26.4%2023年10月N型单晶电池26.89%2024年5月N型单晶电池33.24%近年来