证券从业资格考试《金融市场基础知识》考前冲刺卷及详解2019年11月

2019年11月证券从业资格考试《金融

市场基础知识》考前冲刺卷及详解

考前冲刺卷

2019年11月证券从业资格考试《金融市场基础知

识》考前冲刺卷及详解（一）

选择题

1.欧洲债券票面所使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为（）。

日元

A.

英镑

BC.

欧元

D.美元

【答案】：D

【解析】：

欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元；其次还有欧

元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权。

2.资产评估机构申请证券评估资格，应当具有不少于（）名注册资产评估师。

A.20

B.40

C.10

D.30

【答案】：D

【解析】：

资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机构依法设

立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更

登记之日起满1年；②质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执

业质量和职业道德良好；③具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持

有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人；④净资产不少于200万元；

⑤按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；⑥半数以上合伙人或者持

有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上；⑦最近3年评估业

务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。

3.证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，（）作为

中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。

A.存管银行

B.客户

C.证券交易所

D.证券登记结算公司

【答案】：D

【解析】：

证券的清算和交收统称为证券结算，包括证券结算和资金结算。证券交易所上

市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，主要模式为：证券登记结

算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。

4.保本基金的投资目标是（）。

A.保证本金不受损失

B.追求超额投资收益

C.在锁定风险的同时力争获得潜在高回报

D.保证获得与银行存款相当的收益水平

【答案】：C

【解析】：

保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，以保证基金份额持有人在保

本周期到期时，可以获得一定的投资本金保证、收益保证的基金。保本基金的

投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报的一种基金。

5.套利的经济学基础是（）。

A.价值规律

B.一价定律

C.MM定理

D.投资组合管理理论

【答案】：B

【解析】：

套利的经济学原理是一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个

价格，一旦存在两种价格就出现了套利机会，投资者可以买入低价资产同时卖

出高价资产赚取价差。

6.下列有关国债销售的说法，错误的是（）。

A.市场利率趋于上升，就为承销商确定国债销售价格拓宽了空间

B.国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格；反之，承销商

就有可能发生亏损

C.如果国债价格定价过高，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国

债，从而阻碍国债分销工作顺利进行

D.降低销售价格，承销商的分销过程缩短，资金的回收速度会加快

【答案】：A

【解析】：

市场利率的高低及其变化对国债销售价格起着显著的导向作用：市场利率趋于

上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商

确定销售价格拓宽了空间。

7.做市商交易的基本特征是（）。

A.成交时点是不连续的

B.以买卖双向价格为基准进行撮合

C.投资者买卖证券的对手是其他投资者

D.证券交易的买价和卖价都由做市商给出

【答案】：D

【解析】：

做市商制度也被称为报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者

根据报价选择是否与做市商交易。相对于交易所市场常用的竞价交易制度，场

外交易市场的投资者无论是买入还是卖出股票，都只能与做市商交易，即在一

笔交易中，买卖双方必须有一方是做市商。

8.下列各项中，不属于全国社会保障基金资金来源的是()。

A.中央财政拨入资金

B.国有股减持和股权划拨资产

C.用人单位和劳动者缴纳的社会保险费

D.经国务院批准以其他方式筹集的资金及投资收益形成的资金

【答案】：C

【解析】：

全国社会保障基金是指由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和

以国务院批准的其他方式筹集的资金构成，其性质为国家社会保障储备基金，

用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂。

9.()标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向

全国，全国性资本市场由此开始发展。

A.《证券法》正式颁布并实施

B.国务院证券管理委员会和中国证券监督管理委员会成立

C.上海证券交易所和深圳证券交易所正式营业

D.第一家专业证券公司一一深圳特区证券公司成立

【答案】：B

【解析】：

1990年12月，上海证券交易所、深圳证券交易所先后开业，标志着股票市场

正式运作的开始。1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证券监督管理

委员会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市

场由此形成并初步发展。

10.债券的必要回报率等于（）。

A.名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和

B.实际无风险收益率与预期通货膨胀率之和

C.实际无风险收益率与风险溢价之和

D.名义无风险收益率与风险溢价之和

【答案】：D

【解析】：

债券的必要回报率是投资者对该债券要求的最低回报率，其计算公式为：债券

必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价=名义无风险收

益率+风险溢价。

11.利率作为货币政策中介目标存在的缺点有（）。

A.可控性差

B.抗干扰性差

C.可测性差

D.相关性弱

【答案】：B

【解析】：

作为中介目标，利率的优点是可控性强、可测性强、相关性强。货币当局能够

通过利率影响投资和消费支出，从而调节总供求。缺点是抗干扰性较差，容易

受心理预期、金融市场投机活动等各种非货币政策因素的影响，从而降低其真

实性。

12.ETF的申购和赎回在进行，市场交易在进行。（）

A.二级市场；一级市场

B.二级市场；二级市场

C.一级市场；二级市场

D.一级市场；一级市场

【答案】：C

【解析】：

ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。在一级市场，机构投资者可以

在交易时间内以ETF指定的一篮子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一篮子

股票。在二级市场，ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易。

13.股票及其他有价证券的理论价格是根据（）确定的。

A.预期理论

B.现值理论

C.流动性理论

D.合理收益理论

【答案】：B

【解析】：

现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持

有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。可以认为，股票

的未来股息收入、贷本利得收入是股票的未来收益，也可被称为期值。将股票

的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值。股票的

现值就是股票未来收益的当前价值，即人们为了得到股票的未来收益愿意付出

的代价。可见，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算

出来的未来收入的现值。

14.股份公司在提供优先认股权时会设定一个（），在此日期持有普通股的股

东享有优先认股权。

A.股权登记日

B.股权交易日

C.股权发行日

D.股权认购日

【答案】：A

【解析】：

股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公

司股票的股东方能享受股利发放、优先认股权、配股等权利。

15.关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法错误的是（）。

A.可以到原购买网点提前兑取

B.可以挂失

C.可以记名

D.可以上市流通

【答案】：D

【解析】：

我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，

券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一

种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流

通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可

以到原购买网点提前兑取。

16.为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇

报本系统内的累计发行数额，上报（）。

A.财政部和中国人民银行

B.财政部

C.国家统计局

D.中国人民银行

【答案】：A

【解析】：

凭证式国债发行款的上划采取一次性缴款办法，国债发行手续费也由财政部一

次性拨付。各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证

式国债，仍可在原额度内继续发售，继续发售的凭证式国债仍按面值售出。为

了便于掌握发行进度，承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本

系统内的累计发行数额，上报财政部及中国人民银行。

17.证券交易所应当建立（），并根据证券法规的规定或者证监会的要求，限

制或禁止特定证券投资者的证券交易行为。

A.市场准入制度

B.审批制度

C.注册制度

D.核准制度

【答案】：A

【解析】：

《证券交易所管理办法》规定证券交易所应当建立市场准入制度，并根据证券

法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易

行为。除此之外，证券交易所不得限制或者禁止证券投资者的证券买卖行为。

18.《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内

基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投

资管理。

A.工商企业

B.证券公司

C.投资咨询公司

D.私募基金

【答案】：B

【解析】：

2007年7月5日颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规

定，合格境内机构投资者是经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资

金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的

境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。

19.股票价格指数期货实行（）结算。

A.股票

B.现金

C.实物

D.对冲

【答案】：B

【解析】：

股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控

制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单

位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。

20.对于个人投资者从基金分配中取得的收入，（）个人所得税。

A.征收

B.暂不征收

C.扣除免征额后征收

D.由基金代扣代缴

【答案】：B

【解析】：

目前我国个人投资者投资基金的税收遵守以下规定：①个人投资者买卖基金份

额免征增值税；②个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税；③个人投资者从

基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税；④个人投资者申购和赎回基金

份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。

21.分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区别不包括（）。

A.行权方式不同

B.权利内容不同

C.交易场所不同

D.权利载体不同

【答案】：C

【解析】：

中国证监会发布《上市公司证券发行管理办法》，明确规定上市公司可以公开

发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券（简称分离交易的可转换公司债

券），分离交易的可转换公司债券应当申请在上市公司股票上市的证券交易所

上市交易。分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区别包括：

①权利载体不同；②行权方式不同；③权利内容不同。

22.我国货币市场基金的份额净值固定在（）。

A.2元人民币

B.10元人民币

C.5元人民币

D.1元人民币

【答案】：D

【解析】：

对货币基金而言，基金份额净值固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回

货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。

23.属于金融机构的主动负债的是（）。

A.发放贷款

B.购入债券

C.吸收存款

D.发行债券

【答案】：D

【解析】：

吸收存款和发行债券既是金融机构的资金来源，同时也是金融机构的负债。存

款的主动权在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完

全控制存款，是被动负债；而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有

更大的主动权和灵活性。

24.金融风险的一般构成要素通常不包括（）。

A.风险损失

B.风险敞口

C.风险源

D.风险管理

【答案】：D

【解析】：

金融风险一般由风险源、风险敞口、风险事件，风险损失等因素构成。

25.下列关于股票性质的描述，错误的是（）。

A.股票是有价证券、要式证券

B.股票是证权证券、资本证券

C.股票是综合权利证券

D.股票是债权证券、物权证券

【答案】：D

【解析】：

股票的性质包括：①股票是有价证券；②股票是要式证券；③股票是证权证

券；④股票是资本证券；⑤股票是综合权利证券。

26.我国有关法律规定，在支付普通股票的红利之前，公司分配税后利润的顺序

是（）。

A.弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金

B.提取任意公积金、提取法定公积金、弥补亏损

C.提取法定公积金、提取任意公积金、弥补亏损

D.提取法定公积金、弥补亏损、提取任意公积金

【答案】：A

【解析】：

普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，包括法律上和其他方面的限

制。法律上的限制包括：①股份公司只能用留存收益支付红利；②红利的支付

不能减少其注册资本；③公司在无力偿债时不能支付红利。我国有关法律规

定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分

配：弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金。

27.以下不能发行金融债券的主体是（）。

A.中国人民银行

B.证券公司

C.国有商业银行

D.政策性银行

【答案】：A

【解析】：

金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债

券市场发行的、按约定还本付息的有价证券，主要包括：①政策性金融债券；

②商业银行债券；③证券公司债券；④保险公司次级债务；⑤财务公司债券；

⑥金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券等。

28.发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合公司法

和证券法所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报证券监管机构决定的审

核制度是（）。

A.审批制

B.保荐制

C.核准制

D.注册制

【答案】：C

【解析】：

在核准制下，发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而

且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，向证券监管机构申报，

证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请。

29.经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者

全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公

司等证券经营机构可简称为（）。

A.QDII

B.RQFII

C.ETF

D.QFII

【答案】：A

【解析】：

2007年7月5日颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规

定，合格境内机构投资者（QDII）是经中国证监会批准在中华人民共和国境内

募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资

管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。

30.机构投资者通常具有集中性、专业性的特点，比较注重（）和长期投资。

A.集中投资

B.理性投资

C.量化投资

D.感性投资

【答案】：B

【解析】：

机构投资者通常具有集中性、专业性的特点，比较注重理性投资和长期投资。

一般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平较个人

投资者通常会更高。

31.关于国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应提供的材料，说法错误

的是（）。

A.近2年经审计的财务报表及附注

B.人民币债券信用评级报告及跟踪评级安排的说明

C.人民币债券发行申请报告和募集说明书

D.为中国境内项目或企业提供贷款和投资情况

【答案】：A

【解析】：

国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应提交以下材料：①人民币债券

发行申请报告；②募集说明书；③近3年经审计的财务报表及附注；④人民币

债券信用评级报告及跟踪评级安排的说明；⑤为中国境内项目或企业提供贷款

和投资情况；⑥拟提供贷款和股本资金的项目清单及相关证明文件和法律文

件；⑦按照《中华人民共和国律师法》执业的律师出具的法律意见书；⑧与本

期债券相关的其他重要事项。

32.通过自己的专业服务参与基金市场的是（）。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.监管机构

D.中介服务机构

【答案】：D

【解析】：

在证券投资基金的运作关系中，基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金

的主要当事人，基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专业服务参与基金

市场，监管机构则对基金市场上的各类参与主体实施全面监管。

33.以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的（）。

A.资本公积金

B.股本

C.任意公积金

D.盈余公积金

【答案】：A

【解析】：

股份公司的资本公积金主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增

值、因合并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢价是上市公司最常

见、最主要的资本公积金来源。

34.根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，下列关于发行人应当符合的条

件的说法，正确的是（）。

A.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万

元，或者最近2个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元

B.最近一期末不存在未弥补亏损

C.发行前股本总额不少于人民币5000万元

D.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币5000万元，净利润以

扣除非经常性损益前后较低者为计算依据

【答案】：B

【解析】：

A项，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万

元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；C项，发行前股

本总额应该不少于人民币3000万元；D项，最近3个会计年度净利润均为正数

且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依

据。

35.我国创业板正式启动的时间为（）。

2年

A.01

2oo9年

BC.

2oi0年

l年

D.2O2

【答案】：B

【解析】：

经国务院同意、中国证监会批准，我国创业板市场于2009年10月23日在深圳

证券交易所正式启动。

36.按照债券形态分类，无记名国债属于（）。

A.电子式债券

B.凭证式债券

C.实物债券

D.记账式债券

【答案】：C

【解析】：

债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账

式债券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券

面上，一般印有债券面额、债券和利率、债券期限、债券发行人全称、还本付

息方式等各种债券票面要素。有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告

向社会公布，而不在债券券面上注明。无记名国债就属于这种实物债券，以实

物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。

37.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于

()O

A.股权类产品的衍生工具

B.货币衍生工具

C.利率衍生工具

D.信用衍生工具

【答案】：D

【解析】：

A项，股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工

具；B项，货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具；C项,

利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具。

38.(),境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。

A.2005年7月

B.2008年6月

C.2006年8月

D.2007年6月

【答案】：D

【解析】：

2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香

港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内政策性银行和商业银行经

批准可在香港发行人民币债券。

39.“货币供应量f-银行存款和贷款t-投资t-总产出t”描述的是货币政

策（）。

A.利率传导机制

B.汇率传导机制

C.信用传导机制

D.资产价格传导机制

【答案】：C

【解析】：

当扩张性货币政策引起货币（准备金和存款）增加时，银行的可贷资金也相应

增加。对银行信贷比较依赖的企业的筹资额度也会扩大，这会刺激企业的投资

支出，最终会扩大社会总产出。货币政策信用传导机制中银行信贷渠道的运行

机制可表示为：货币供应量t-银行存款和贷款t-投资t-总产出to

40.一般选取特定指数作为跟踪对象的基金称为（）。

A.主动型基金

B.被动型基金

C.平衡型基金

D.收入型基金

【答案】：B

【解析】：

被动型基金通常又称指数基金，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数

表现的一类基金，指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低

非系统性风险。

41.目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采用（）。

A.双边净额结算

B.余额结算

C.统一结算

D.多边净额结算

【答案】：D

【解析】：

证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。全额结算是指交易双方对所达

成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金；净额结算是指交易双方对所

达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。目

前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。

42.根据中国证监会2012年公布的《上市公司行业分类指引》，全部上市公司

被分为（）个门类。

A.19

B.14

C.11

D.13

【答案】：A

【解析】：

中国证监会制订的《上市公司行业分类指引》把上市公司共分为19个门类，具

体包括：农、林、牧、渔业，采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产和

供应业，建筑业，批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业，住宿和餐饮业，

信息传输、软件和信息技术服务业，金融业，房地产业，租赁和商务服务业，

科学研究和技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务、修理和其

他服务业，教育，卫生和社会工作，文化、体育和娱乐业，综合。

43.以下不是证券交易所会员大会的职权的是（）。

A.选举和罢免会员理事

B.审议和通过理事会、总经理的工作报告

C.制定和修改证券交易所章程

D.审定对会员的接纳

【答案】：D

【解析】：

根据我国《证券交易所管理办法》第十八条规定，会员大会是证券交易所的最

高权力机构，具有以下职权：①制定和修改证券交易所章程；②选举和罢免会

员理事、会员监事；③审议和通过理事会、监事会和总经理的工作报告；④审

议和通过证券交易所的财务预算、决算报告；⑤法律、行政法规、部门规章和

证券交易所章程规定的其他重大事项。

44.中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行（）管理。

A.自律

B.监督

C.备案

D.审批

【答案】：A

【解析】：

中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行自律管理。证券评级机构应当自

取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、

评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及

其他公众媒体向社会公告。

45.沪股通通过（）设立的证券交易服务公司进行交易。

A.上海证券交易所和香港联合交易所

B.香港联合交易所

C.上海证券交易所

D.上海证券交易所或者香港联合交易所

【答案】：B

【解析】：

沪股通是指投资者委托中国香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易

服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。

46.全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和

（）要求非常高。

A.收益性

B.流动性

C.波动性

D.规模性

【答案】：B

【解析】：

全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休

金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这

部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。

47.某加权股价平均数，以各样本股的发行量作为权数，样本股为A,B,C,发

行量分别为3000万股、5000万股和8000万股，某日A、B、C的收市价分别为

8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，这一天该股价加权平均数为（）。

元

AR.7.49

7.46元

C6.95元

7.

元

D.21

【答案】：c

【解析】：

该股价加权平均数为：（3000X8.30+5000X7.50+8000X6.10）/（3000+

5000+8000）=6.95（元）。

48.商业银行发行混合资本债券应向（）报送发行申请文件。

A.中国人民银行

B.国家发改委

C.中国证监会

D.中国银保监会

【答案】：A

【解析】：

商业银行发行混合资本债券应具备的条件与其发行金融债券完全相同，但商业

银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了包括其发

行金融债券的内容之外，还应同时推送近3年按监管部门要求计算的资本充足

率信息和其他债务本息偿付情况。

49.可以在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是

()O

A.美式期权

B.修正的美式期权

C.欧式期权

D.大西洋期权

【答案】：A

【解析】：

按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权，美式期权和

修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期

日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权又称“百慕大期权”

或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

50.根据()，委托指令分为买进委托和卖出委托。

A.委托买卖证券的方向

B.委托价格限制

C.委托订单的数量

D.委托时效限制

【答案】：A

【解析】：

委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类：①一般根据买卖证券的方

向，有买进委托和卖出委托；②根据委托价格限制，有市价委托和限价委托；

③根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托；④根据委托时效限制，有当

日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。

组合型选择题

1.根据中国证监会的相关规定，外资参股证券公司的情形包括（）。

I.境外股东依法受让内资证券公司股权

II.境外股东依法认购内资证券公司股权

III.境外股东共同出资设立证券公司

IV.境外股东与境内股东共同出资设立证券公司

A.IKIII

B.I、n、w

C.I、III、N

D.i、n、ni、iv

【答案】：B

【解析】：

外资参股证券公司是指境外股东与境内股东依法共同出资设立的证券公司，或

者境外投资者依法受让、认购内资证券公司股权，内资证券公司依法变更的证

券公司。

2.下列关于委托受理的验证和审单环节的说法，正确的有（）。

I.验证主要是查验证实客户的资金和证券

II.审单主要是审核客户的资金和证券

III.证券经纪商要根据证券交易所的交易规则进行审单

IV.证券经纪商要对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查

A.I、IKIII

B.IILIV

C.II、IILIV

D.I、IV

【答案】B

【解析】

验证主要是对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实，审单主

要是检查客户填写的委托单。证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客

户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。这些审查是为了维护交易

的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。

3.银行间现券交易的询价交易方式下的报价方式包括（）。

I.意向报价

II.双向报价

III.对话报价

IV.特定对象报价

A.I、III、IV

B.1、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：B

【解析】：

询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方

式，询价交易方式下，报价包括意向报价、双向报价和对话报价三种报价方

_pi

0

4.下列关于认购与申购的区别的说法，正确的有（）。

I.一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠

II.在认购期内产生的利息在基金合同生效时，自动转化为投资者的基金份额

III.基金申购价格在申购当日确知

IV.基金认购价格通常为1元/份

A.I、H、HI、IV

B.I、III

C.II、III、IV

D.I、n、w

【答案】：D

【解析】：

认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金

合同生效后，投资者申请购买基会份额的行为。二者有所不同：①认购期购买

基金的费率要比申购期优惠。②在认购期内购买基金，基金认购价格通常为1

元/份，在认购期内产生的利息在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份

额，基金份额在基金合同生效时确认，并且在封闭期后才能赎回；而申购基金

时，基金申购价格未知，申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作

日就可以赎回基金份额。

5.影响股票价格变动的基本因素包括（）。

I.人为操纵因素

II.宏观经济与政策因素

III.公司经营状况

IV.行业与部门因素

A.I,IkIII

B.I、IIKIV

C.I>IkIV

D.n、m、iv

【答案】：D

【解析】：

I项，人为操纵因素是影响股价变动的其他因素。

6.登记在中国结算公司开立的证券账户中的证券，因发生证券（）等情形涉及

持有人变更的，作为过出方和过入方可以申请办理非交易过户登记。

I.继承

II.赠与

HI.股票被强制退市

IV.法人资格丧失

A.I、II、IV

B.I>IkIII

C.I、H、III、IV

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

登记在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户中的A股股票（不含非

流通股），债券，基金（限于证券交易所场内登记的份额），权证等证券，因

发生证券继承、赠与、依法进行的财产分割、法人资格丧失等情形涉及证券持

有人变更的，作为过出方和过入方可以申请办理非交易过户登记。

7.证券市场监管的意义在于（）。

I.发展和完善证券市场体系

n.保证投资者获取投资收益

in.保障广大投资者合法权益

w.维护市场良好秩序

A.I、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、Hl、N

【答案】：B

【解析】：

证券市场监管的意义包括：①加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的

需要；②加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要；③加强证券市场监管

是发展和完善证券市场体系的需要；④准确和全面的信息是证券市场参与者进

行发行和交易决策的重要依据。

8.我国中央银行所宣布的货币政策目标包括（）。

I.促进金融市场国际化

H.保持货币币值的稳定

III.促进经济增长

IV.促进证券市场发展

A.I、II、IV

B.II>III

c.i、m、iv

D.i、n、in、IV

【答案】：B

【解析】：

按照中央银行对货币政策的影响力、影响速度及施加影响的方式，货币政策目

标可划分为三个层次，即最终目标、中介目标和操作目标。货币政策最终目标

包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。

9.证券交易所的组织形式大致可以分为（）。

I.公司制

II.会员制

III.经纪制

IV.混合制

A.HI、IV

B.i、n

c.II、III、IV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

证券交易所的组织形式分为公司制和会员制两类：①公司制的证券交易所是以

股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民

营公司组建；②会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目

的的社会法人团体。

10.根据个人投资者对待投资中风险和收益的态度，理论上可以将投资者区分为

()O

I.风险偏好型

II.风险中立型

III.风险规避型

IV.风险承担型

A.I、II、Hl、N

B.II、IV

C.I、III、IV

D.I、n、in

【答案】：D

【解析】：

不同的投资者对风险的态度各不相同，个人投资者的风险特征由以下三方面构

成：风险偏好；风险认知度；实际风险承受能力。根据个人投资者对待投资中

风险和收益的态度，理论上可分为风险偏好型、风险中立型和风险规避型三

种。

11.关于国债的承购包销发行方式的说法，正确的有()。

I.大宗机构投资者组成承购包销团

II.按一定条件向财政部承购包销国债

III.竞争性确定票面利率或发行价格

IV.任何未能售出的余额均由承销者包购

A.I、II、IV

B.IkIII

C.I,III,IV

D.i、ii、ni、iv

【答案】：A

【解析】：

承购包销发行方式，指大宗机构投资者组成承购包销团，按一定条件向财政部

承购包销国债，并由其负责在市场上转售，任何未能售出的余额均由承销者包

购。III项，竞争性招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利

率）水平。

12.中国金融期货交易所是由（）和上海期货交易所共同发起设立的中国首家

公司制交易所。

I,郑州商品交易所

II.深圳证券交易所

III.大连商品交易所

IV.上海证券交易所

A.I、II、III、IV

B.IKIII

C.IILIV

D.I,IKIV

【答案】：A

【解析】：

中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、中国证

监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券

交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所，注册资本为

5亿元人民币。

13.附认股权证的公司债券预先规定的认股条件主要是股票的（）。

I.购买价格

II.认购期间

III.认购比例

IV.转换价格

A.Ill,IV

B.I、III、IV

C.I、II、Hl、N

D.I>IkIII

【答案】：D

【解析】：

附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这

种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预

先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。

14.保险公司次级定期债务的特点包括（）。

I.本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本

II.期限在5年以上（含5年）

III.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后

IV.保险公司经批准募集

A.I、IV

B.I>IkIII

c.II、m、iv

D.i、n、in、IV

【答案】：D

【解析】：

根据《保险公司次级定期债务管理办法》，保险公司次级定期债务是指保险公

司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在5年以上（含5

年），且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司

股权资本的保险公司债务。

15.以下关于资产管理业务的说法正确的是（）。

I.为单一客户提供的定向资产管理业务在签订合同时，应在管理合同中约定

资产投资方向

II.定向资产管理业务可以是一对多的投资管理服务

III.专项资产管理业务中，证券公司与客户可以是一对一，也可以一对多

IV.集合资产管理投资范围有限定性和非限定性的区别

A.1、II、III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

I、n两项，定向资产管理业务的特点是：①证券公司与客户必须是一对一的

投资管理服务；②具体投资的方向在资产管理合同中约定；③必须在单一客户

的专用证券账户中封闭运行。in项，专项资产管理业务的特点是：①综合性，

即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多；②特定性，即业务设定特

定的投资目标；③通过专门账户经营运作。IV项，集合资产管理业务的特点

是：①集合性，即证券公司与客户是一对多；②投资范围有限定性和非限定性

的区分；③客户资产必须托管；④专门账户投资运作；⑤比较严格的信息披

16.不能将各个不同市场中的风险加总的风险测量方法有（）。

I.名义值法

n.敏感性分析法

in.波动性方法

IV.VaR方法

A.I、IV

B.IkIII

C.I、II

D.I、II、HI

【答案】：D

【解析】：

虽然名义值方法、敏感性分析以及波动性方法从不同的角度度量了投资组合的

风险大小，在一定的历史阶段发挥了很大的作用，但都不能回答有多大的可能

性会产生损失，并且无法度量不同市场中的总风险，不能将各个不同市场中的

风险加总。

17.普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中，其他方

面的限制包括（）。

I.公司的经营环境

II.公司对现金的需要

III.股东所处的地位

IV.公司进入资本市场获得资金的能力

A.I、II、HI、IV

B.II、III,IV

C.I、III,IV

D.I、n、m

【答案】：A

【解析】：

普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：①法律上的限制。一般原则

是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公

司在无力偿债时不能支付红利。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利

润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公

积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取

决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。②其他方面的限制。如公

司对现金的需要，股东所处的地位，公司的经营环境，公司进入资本市场获得

资金的能力等。

18.在进行集中撮合处理过程中，以下说法正确的有（）。

I.所有买方有效委托按照委托限价由低到高的顺序排列，限价相同者按照进

入证券交易系统电脑主机的时间先后排列

II.所有卖方有效委托按照委托限价由低到高的顺序排列，限价相同者按照进

入证券交易所系统电脑主机的时间先后排列

III.集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价

IV.系统依序逐笔将排在前面的买方委托与卖方委托配对成交，直至成交条件

不满足为止

A.I、HI、IV

B.H、III、IV

C.II、IV

D.I、III

【答案】：B

【解析】：

集合竞价的所有交易以同一价格成交，然后进行集中撮合处理。所有买方有效

委托按委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入证券交易所交易系

统电脑主机的时间先后排列。所有卖方有效委托按照委托限价由低到高的顺序

排列，限价相同者也按照进入交易系统电脑主机的时间先后排列。系统依序逐

笔将排在前面的买方委托与卖方委托配对成交。即按照价格优先、同等价格下

时间优先的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止，即所有买入委托的

限价均低于卖出委托的限价，所有成交都以同一成交价成交。集合竞价中未能

成交的委托，自动进入连续竞价。

19.下列有关企业债券的表述中，正确的有（）。

I.募集的资金用于补充营运资金的，不得超过发债总额的30%

II.国家发改委核准通过并经中国人民银行和中国证监会会签

III.募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过其投资总额的

60%

IV.地方企业的申请通过省级发改委向国家发改委申报

A.I、II、HI

B.I、II、IV

C.1、III、IV

D.n、ni、iv

【答案】：D

【解析】：

［项，筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续齐全，用于补充营运

资金的，不超过发债总额的20沆

20.参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括（）。

I•美国证券交易委员会

II.存券银行

III.托管银行

IV.中央存托公司

A.1、II、ni

B.i、n、iv

c.II、in,IV

D.i、in、iv

【答案】：c

【解析】：

参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托

公司。存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所

需的一切服务。托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行。中央存

托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。

21.股票发行监管制度主要有（）。

I.审批制

II.核准制

III.审核制

IV.注册制

A.I、HI、IV

B.[、H、IV

C.II、IV

D.II、III

【答案】：B

【解析】：

股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制

度都对应一定的市场发展状况。审批制是一国在股票市场的发展初期，为了维

护上市公司的稳定和平衡复杂的社会经济关系，采用行政计划的办法分配股票

发行的指标和额度，由地方或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种

发行制度。核准制是介于注册制和审批制之间的中间形式。注册制是在市场化

程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度，证券监管部门公布股票

发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票。

22.以下关于商业银行次级债券的说法正确的有（）。

I.本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后

II.本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后

HI.不属于金融债券

IV.由商业银行发行

A.I、IV

B.H、IV

C.I、皿、W

D.I、II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行

其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次级债券属于金融债

券。

23.影响股价变动的基本因素中，行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有

()O

行业或产业竞争结构

II.抗外部冲击的能力

III.经济周期循环

IV.行业估值水平

A.II、IILIV

B.II、IV

C.II、IV

D.III

【答案】C

【解析】：

行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：行业或产业竞争结构、行业可

持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇、劳资关系、财务与融资问题、

行业估值水平。III项，经济周期循环属于宏观经济与政策因素。

24.优先股根据不同的附加条件，可以分为（）。

I.固定股息率优先股和浮动股息率优先股

II.参与优先股和非参与优先股

III.可转换优先股和不可转换优先股

IV.可回购优先股和不可回购优先股

A.i、n

B.i、in、iv

c.m、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

优先股根据不同的附加条件，大致可以分成以下几类：①可累积优先股和非累

积优先股；②参与优先股和非参与优先股；③可转换优先股和不可转换优先

股；④可回购优先股和不可回购优先股；⑤固定股息率优先股和浮动股息率优

先股；⑥强制分红优先股和非强制分红优先股。

25.关于银行间债券市场的说法，正确的有（）。

I,在银行间债券市场可进行债券买卖和回购

II.金融债券目前不在银行间市场进行交易

HI.债券市场已经成为我国债券市场的主体部分

IV.债券市场规模快速扩大，直接融资比例不断上升

A.I、II、HI

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、ni、iv

【答案】：D

【解析】：

银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分，是包括商业银行、农村

信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人进

行债券买卖和回购的市场。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场

发行并上市交易。该市场规模快速扩大，直接融资比例不断上升。

26.根据我国《证券法》，证券交易必须遵循公开、公平、公正的“三公”原

则，证券交易参与各方应依法（）地向社会发布有关信息。

I.简洁

II.真实

m.准确

IV.完整

A.IkIILIV

B.i、m、w

c.i、n、in、iv

D.i、n

【答案】：A

【解析】：

公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活

动，其核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求，证券交易参

与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。

27.下列关于股东大会的说法，正确的有（）。

I.每年召开一次年会，当有必要时，也可召开临时股东大会

n.临时会议半年召开一次

ni.股东大会选举董事、监事可以实行累积投票制

IV.普通股票股东必须亲自参加，才能行使表决权

A.I、III

B.I、II、HI

C.II,IV

D.I、ni、iv

【答案】：A

【解析】：

股东大会应当每年召开一次年会，当出现董事会认为必要、监事会提议召开、

单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求等情形时，也可召开临时股东

大会；股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决

议，实行累积投票制；股东可以亲自出席股东大会，也可以委托代理人出席股

东会议，代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决

权。

28.下列属于狭义的ABS产品的有（）。

I.以汽车贷款为基础资产的证券化产品

II.以高息债券为基础资产的证券化产品

III.以学生贷款为基础资产的证券化产品

IV.以设备租赁为基础资产的证券化产品

A.II、IV

B.II、m

C.IlkIV

D.IIKIV

【答案】C

【解析】

ABS产品的分类相对而言较为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证

（CollateralizedDebtObligation,CDO）两类。前者主要是基于某一类同质

资产，如汽车货款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化

产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据（Asset-BackedCommercial

Papers,ABCP）；后者对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、

新兴市场企业债或国家债券，银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。

29.在国际金融市场上，除国债利率外，常见的参考利率是（）。

I.伦敦银行间同业拆放利率

II.上海银行间同业拆放利率

III.欧洲美元定期存款单利率

IV.联邦基金利率

A.IILIV

B.I、HI、IV

C.I、H

D.I、II、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率（Libor）、香港

银行间同业拆放利率（Hibor）、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等

30.与股份公司股利政策密切相关的日期有（）。

I.除息除权日

II.派发日

III.公司半年报公布日

IV.股权登记日

A.I、II、IV

B.I、IV

c.I、m

D.I、n、ni、iv

【答案】：A

【解析】：

与股份公司的股利政策密切相关的日期有：①股利宣布日，即公司董事会将分

红派息的消息公布于众的时间；②股权登记日，即统计和确认参加本期股利分

配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放；③除息除

权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后（含本日）买入的股票

不再享有本期股利；④派发日，即股利正式发放给股东的日期。

31.关于证券交易所，下列说法正确的有（）。

I,证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所

II.证券交易所是高度组织化的市场

III.证券交易所是集中进行证券交易的市场

IV.证券交易所是整个证券市场的核心

A.I、II、Hl、N

B.I>IkIII

C.IILIV

D.I.IkIV

【答案】：A

【解析】：

场内市场即证券交易所市场。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是

一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

32.从风险管理过程看，在完成风险评价后，还需进行的活动有（）。

I.风险识别

H.风险估测

in.选择风险管理技术

iv.评估风险管理效果

A.［、n

B.I、n、in、iv

c.n、in、iv

D.IILiv

【答案】：D

【解析】：

风险管理是社会组织或者个人用以降低风险的消极结果的决策过程。风险管理

通过风险识别、风险估测、风险评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险

管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，从而以最小

的成本收获最大的安全保障。风险管理的过程包括风险识别、风险估测、风险

评价、选择风险管理技术和评估风险管理效果等。

33.证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券（）等证券业务

活

动

提供、出具法律意见书等文件的法律服务。

I清算

・

H上市

・

发行

・

IIWI交易

,

A.I、II、H1

B.I>IkIV

C.I、III、IV

D.IkIILIV

【答案】：D

【解析】：

根据中国证监会与司法部发布的《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，

证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等

证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。

34.风险转移可以分为（）。

1,保险转移

II.非保险转移

III.承保人转移

IV.担保转移

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

风险转移可分为保险转移和非保险转移。保险转移是通过向保险公司支付保费

的方式，将风险转移给保险公司。非保险转移通常采用担保和备用信用证等方

式将风险转嫁给第三方。

35.非公开发行股票（也称定向增发），是股份公司向特定对象发行股票的增资

方式，其特定对象包括（）等。

I.公司控股股东、实际控制人及其控制的企业

II.与公司业务有关的企业

III.证券投资基金、证券公司等金融机构

IV.二级市场投资者

A.I,III

B.I、II、IV

C.I>IkIII

D.II、m、iv

【答案】：c

【解析】：

非公开发行股票，又称定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方

式。特定对象包括：①公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；②与公司

业务有关的企业、往来银行；③证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金

融机构；④公司董事、员工等。

36.政府债券的（）关系着一国的政治、经济发展的全局。

I.票面形式

II.发行规模

III.未清偿余额

IV.期限结构

A.II、IV

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I,III

【答案】：B

【解析】：

政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。

政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的

全局。

37.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供的服务包括（）。

I.代期货公司收取期货保证金

II.协助办理开户手续

III.提供期货行情信息、交易设施

IV.代理客户进行期货交易

A.1,II

B.IkIII

C.I、III

D.II、IV

【答案】：B

【解析】：

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供的服务包括：①协助办

理开户手续；②提供期货行情信息、交易设施；③中国证监会规定的其他服

务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、

客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

38.下列各项中，可以作为被套期保值的项目的有（）。

I.股票

II.谷物

III.美元

IV.汇率

A.［、N

B.ikm

c.i、n、in、iv

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在

现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来

需要买进商品的价格进行保险的交易活动，股票、谷物、汇率和美元均可在期

货市场进行交易，以进行现货市场的对冲。

39.证券交易所的主要职能包括（）。

I.提供证券交易的场所和设施、管理和公布市场信息

II.制定证券交易所的业务规则

III.接受上市申请、安排证券上市

IV.组织、监督证券交易，并对会员、上市公司进行监管

A.1、II、m、IV

B.I、III、IV

C.IkIV

D.I>IkIII

【答案】：A

【解析】：

证券交易所的职能包括：①提供证券交易的场所、设施和服务；②制定和修改

证券交易所的业务规则；③审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、恢

复上市、终止上市和重新上市；④提供非公开发行证券转让服务；⑤组织和监

督证券交易；⑥对会员进行监管；⑦对证券上市交易公司及相关信息披露义务

人进行监管；⑧对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监

管；⑨管理和公布市场信息；⑩开展投资者教育和保护；⑪法律、行政法规规

定的以及中国证监会许可、授予或者委托的其他职能。