小贷《新规》解读：监管趋严之下小贷行业将何去何从？202408 -中诚信

金融机构部金融机构部 用风险偏高、经营行为不合规等问题仍然突出，成为制约行业健政策名称简称日期政策发布机构主要内容《关于加强小额贷款公司试点的指导意见》《指导意见》2008.05原银监会、人民银行从小额贷款公司的性质、设立、资金来源、资金运用、监督管理和终止等方面提出了重要指导意见。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》《互联网金融指导意见》2015.07人民银行、工信部、财政部、原银监会、证监会、国家互联网信息办公室等十部委提出鼓励支持互联网金融稳步发展，同时科学合理界定了互联网金融各业态的业务边界及准入条件，明确了分类监管责任，推动各业态的监管部门健全制度和制定监管细则。其中，针对网络借贷业态，明确了网络借贷的定义、功能定位和监管部门。《非存款类放贷组织条例（征《条例》2015.08人民银行针对非存款类放贷组织的设立与终止、业务经营规则、监督管理等方面作了明确的规定。《关于印发互联网金融风险《互联网金融2016.04国务院办公厅打响了互联网金融风险整治工作的第一枪。其中对 专项整治工作实施方案的通风险整治方P2P网络借贷平台的行为进行了明确的边界限制，要求对现有机构进行摸底排查、清理整顿、督查评估和验收总结，切实整治和打击违法违规行为。《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》《互联网金融专项整顿通2017.06人民银行等十七部委对下一步的清理整顿工作进行了详细的进度安排，要求化解存量、严控增量，严格加强准入和备案管理，对不合规机构纳入取缔类处理。《关于印发小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案的通知》《网络小贷整治方案》P2P网络借贷风险专项整2017.12治工作领导小组办公室（原银监会普惠部组织）从设立审批、经营资质审查、股权管理、贷款管理等方面对网络小贷公司风险进行有效防控、整治、《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》86号文2020.09原银保监会从小额贷款公司的准入退出、功能定位、对外融资、贷款用途、利率定价、展业区域、资金管理、催收、现场及非现场监管等方面作了明确的规定。《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》《网络小贷暂行办法》2020.11原银保监会对网络小额贷款业务的定义、经营范围、公司准入门槛等内容作出了明确规范。《关于延续实施小额贷款公司有关税收优惠政策的公告》《税收优惠政策公告》2023.09财政部税务总局对经省级地方金融监督管理部门批准成立的小额贷款公司取得的农户小额贷款利息收入，免征增值税；且在计算应纳税所得额时，按90%计入收入总额。该税收优惠政策执行至2027年12月31日。《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》《征求意见稿》或《暂行办法》或《新2024.08国家金融监督管理总局在现行法规的基础上，进行了汇总、增补和完善。对小额贷款公司的准入审批、业务经营、公司治理与风险管理、消费者权益保护、退出机制、监督管理和过渡期等方面进行了详细的规定，同时废止86资料来源：中诚信国际根据公开数据整理前，网络小贷公司跨省展业的条件暂时仍沿用《网络小贷暂行办法》中一次性实缴货币资本不低于50亿元到网络小贷个人客群多为下沉市场的长尾人群，该限额下基本能够满足客户需求，也能避免非理性的过度《征求意见稿》规定小贷公司应当与借款人明确约定贷 性困境时，会有非常明确的短期转贷资金需求，有必要从小额贷款公司等其他渠道调入临时资金用于偿还牌照出租”乱象进行遏止，存在该行为的小贷能因为承租方的违规行为承担连带责任和信用风险等，甚至影响声誉和业务稳定性，严重的还会扰乱社会件，并经省级地方金融管理机构同意的小额贷款公司可以开展商业汇票业务。该举措将为传统小贷公司打 管理体系；同时允许规模较小或者股东人数较少的小贷公司适当简化组织结构设置，探索跟自身业务相适号文未对资产风险分类标准进行量化，各地针对其制定的地方监管标准存在较大的转圜空间，再加上小贷保工作开展监督检查。以上种种举措皆有利于小贷公司提升服务质量，优化客 和“长期停业未经营”两种情形。结合今年以来，监管部门对于“7+4”类地方金融组织趋紧的监管态度，本地区小额贷款公司实施监督管理和风险处置；规定在坚持省级负总责的前提下，省级地方金融管理机构有序清退，尤其是部分区域性小贷公司可能会面临持续经营压力。但作为银行业信贷系统的重要补充力量，小贷公司仍是不可或缺的角色，最终经历大浪淘沙生存下来的参与者有望迎来新的破局机会。本次《新规》持合法合规经营、有效防控风险的前提下，解决小微企业和农户融资难题， 全文7章43条全文3章28条能定位1）正式明确了小额贷款公司、网络小额贷款公司的定义；2）再次强调了小额贷款公司“小额、分散”的功能定位；3）践行普惠理念，以服务小微企业、农户和个人消费者等群体为经营目标正式明确了网络小额贷款业务的定义未提及“网络小额贷款”相关定义未提及“网络小额贷款”相关定义变化1）首次鼓励商业汇票贴现业务；2）不得发行或者代理销售理财、信托、基金等金融产品禁止发行或者代理销售理财、信托计划等资产管理产品禁止发行或者代理销售理财、信托计划等资产管理产品/展业方式1）网络小贷公司应当确保贷款申请受理、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款回收等核心业务环节通过线上操作完成；2）确属授信审批和信贷管理需要的，网络小贷公司可以线下辅助开展贷前实地调查、资产核验、贷款逾期清收等工作1）经营网络小额贷款业务的小额贷款公司应当使用独立的业务系统，且贷款申请、评估、审批、签约、放款、收贷、咨询和投诉等业务可通过该业务系统实现线上操作；2）禁止跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司办理线下业务//展业区域1）小贷公司应当立足当地，不得跨省、自治区、直辖市开展业务；2）小贷公司跨地市展业的条件由省级地方金融管理机构规定；3）网络小贷公司经营区域的条件另行规定1）经营网络小额贷款业务的小贷公司的注册资本一次性实缴货币资本不低于10亿元；2）跨省级行政区域经营网络小贷业务的小额贷款公司的注册资本一次性实缴货币资本不低于50亿元；3）对于未取得跨省经营资质的小贷公司，应在3年过渡期内整改完毕，或补足相应资质或将跨省业务压降清零1）小贷公司原则上应当在公司住所所属县级行政区域内开展业务；2）对于经营管理较好、风控能力较强、监管评价良好的小贷公司，经地方金融监管部门同意，可以放宽经营区域限制，但不得超出公司住所所属省级行政区3）经营网络小额贷款业务等另有规定的除外/度1）对同一借款人的各项贷款余额不得超过其净资产的百分之10%；对同一借款人及其关联方的各项贷款余额不得超过其净资产的百分之15%；2）网络小额贷款公司对单户用于消费的贷款余额不得超过20万元，对单户用于生产经营的各项贷款余额不得超过1,000万元1）对同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司净资产的10%；对同一借款人及其关联方的贷款余额不得超过小额贷款公司净资产的15%；2）对自然人单户网络小贷余额原则上不得超过30万元，且不得超过其最近3年年均收入的1/3；对法人及其关联方的单户网络小贷余额原则上不得超过100万元对同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司净资产的10%；对同一借款人及其关联方的贷款余额不得超过小额贷款公司净资产的15%对同一借款人的贷款余额不得超过小贷公司资本净额的5%；在此标准内，可以参考小贷公司所在地经济状况和人均GDP水平，制定最高贷款额度限制监控贷款用途不得用于以下用途：1）股票、债券、期货、金融衍生品和资产管理产品等金融投资；2）股本权益性投资；3）偿还贷款或偿还其他融资不得用于以下用途：1）从事债券、股票、金融衍生品、资产管理产品等投资；2）购房及偿还住房抵押贷款不得用于以下事项：1）股票、金融衍生品等2）房地产市场违规融资/合作贷款限制小贷公司与第三方机构合作开展贷款业务的，应当符合下列要求：1）不得将授信审查、风险控制等核心业务外2）不得与无放贷业务资质的机构共同出资发经营网络小贷业务的小贷公司开展助贷或联合贷款业务的，应当符合下列要求：//1）主要作为资金提供方与机构合作开展贷款业务的，不得 放贷款3）不得接受无担保、不符合信用保险和保证保险经营资质监管要求的机构提供的增信服务或者兜底承诺等变相增信服务；4）不得帮助合作机构规避异地经营等监管规5）不得仅提供不实际出资的营销获客、客户信用画像和风险评估、信息科技支持、逾期清收等服务；6）联合贷款单笔出资比例不得低于30%将授信审查、风险控制等核心业务外包；不得为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款或与其共同出资发放贷款；不得接受无担保资质的机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务；2）主要作为信息提供方与机构合作开展贷款业务的，不得故意向合作机构提供虚假信息；不得引导借款人过度负债或多头借贷，不得帮助合作机构规避异地经营等监管规定；3）在单笔联合贷款中，小贷公司出资比例不得低于30%贷款利率限制1）应当将对借款人收取的所有利息、费用与贷款本金的比例计算为综合实际利率，并折算为年化形式，在借款合同中载明；2）应当按照借款合同约定金额，足额向借款人支付贷款本金，不得先行扣除利息、手续费、管理费、保证金等；3）鼓励合理确定并逐步降低服务小微企业、农户和个人消费者的综合实际利率水平，支持普惠金融发展；4）不得以费用形式变相收取利息/1）不得从贷款本金中先先扣除的，应当按照扣除后的实际借款金额还款和计算利率；2)鼓励小额贷款公司降低贷款利率，降低实体经济融资成本1）应按照市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍，具体浮动幅度按照市场原则自主2）有关贷款期限和贷款偿还条款等合同内容，均由借贷双方依法协商确定融资渠道1）可以通过银行借款、股东借款等非标准化形式融资；其中股东借款的资金来源应当为股东的自有资金；2）满足一定条件的公司，经省级地方金融管理机构同意的，也可以通过发行债券、资产证券化产品（以本公司发放的贷款为基础资产）等标准化形式融资；3）不得吸收或变相吸收公众存款，不得通过地方各类交易场所、私募投资基金融资小贷公司经营网络小额贷款业务，且经营管理较好、风控能力较强、监管评价满足一定标准的，经监督管理部门批准，并在取得网络小额贷款业务经营许可证后，允许开展以下业1）以本公司发放的网络小额贷款为基础资产开展资产证券化业务；2）发行债券经营管理较好、风控能力较强、监管评价良好的小贷公司，经地方金融监管部门批准可依法司发放的贷款为基础资产发行资产证券化产品、股东借款等业务主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过2个银行业金融机构的融入资金融资杠杆1）通过银行借款、股东借款等非标准化形式融入资金的余额不得超过净资产的1倍；2）通过发行债券、资产证券化产品等标准化形式融入资金的余额不得超过净资产的4倍1）通过银行借款、股东借款等非标准化形式融入资金的余额不得超过净资产的1倍；2）通过发行债券、资产证券化产品等标准化形式融入资金的余额不得超过净资产的4倍1）通过银行借款、股东借款等非标准化形式融入资金的余额不得超过净资产的1倍；2）通过发行债券、资产证券化产品等标准化形式融入资金的余额不得超过净资产的4倍从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%经营行为负面清单1）出租、出借牌照，为无放贷业务资质的主体提供放贷“通道”；2）协助无放贷业务资质的主体申请含“金融”字样移动应用程序（APP）备案；3）向无放贷业务资质的主体转让或变相转让本公司除不良信贷资产以外的其他信贷资产///公司治理1）小贷公司应当建立与其业务性质、规模、复杂程度相匹配的公司治理、内部控制与风险管理体系；2）应当建立组织健全、职责清晰、有效制衡、激励约束合理的公司治理结构，明确各治理主体职责边界、履职要求；3）规模较小或者股东人数较少的小额贷款公司，可以简化公司组织机构设置，探索建立切实可行、有效管用的内部控制和风险管理方1）经营网络小额贷款业务的小贷公司应当健全公司治理机制；2）总经理、副总经理等高级管理人员以及风控、运营、财务部门等关键管理岗位的负责人必须专职，并在公司注册地办公/1）应按照《公司法》要求建立健全公司治理结构，明确股东、董事、监事和经理之间的权责关系，制定稳健有效的议事规则、决策程序和内2）应加强内部控制，建立健全企业财务会计制度，真实记录和全面反映其业务活动 法、手段和财务活动风险管理1）明确要求制定和实施全面系统规范的业务规则和管理制度，包括资产质量、风险准备、风险集中、信息披露、关联交易、流动性管理2）应当建立健全票据业务管理制度，审慎开展商业汇票贴现业务；3）应当建立规范的资产风险分类制度和风险准备金制度，加强资产质量管理，及时足额计提风险准备；应当将逾期90天以上的贷款划分为不良贷款应当按照监督管理部门有关规定，制定业务经营规则，建立全面有效的风险管理体系1）小贷公司应当按照稳健经营原则制定符合本公司业务特点的经营制度，包含贷款“三查”、审贷分离、贷款风险分类2）贷款风险分类应当划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称不良贷款1）应建立健全贷款管理制度，明确贷前调查、贷时审查和贷后检查业务流程和操作规范，切实加强贷款管理；2）建立审慎规范的资产分类制度和拨备制度，准确进行资产分类，充分计提呆账准备金，确保资产损失准备充足率始终保持在100%以上合作机构管理1）应当加强对合作机构的名单制管理，确保合作机构移动应用程序（APP）、小程序、网站经过依法备案，及时识别、评估因合作机构违法违规可能导致的风险，督促合作机构落实合规管理、消费者权益保护责任；2）合作机构包括且不限于与小额贷款公司在营销获客、出资发放贷款、支付结算、风险分担、信息科技、逾期清收等方面开展合作的各类机构///益保护1）应当落实消费者权益保护主体责任，建立健全消费者权益保护体制机制，将消费者权益保护要求贯彻到业务流程各环节；2）应在其经营场所、宣传资料、网站或者移动应用程序（APP）等互联网应用中，全面公示贷款种类、综合实际利率、收费项目及标准、服务内容等相关信息，并以简明易懂的语言充分揭示风险；3）应充分履行告知义务，将阅读合同作为正式提交贷款申请的前置环节，并在合同中以醒目形式载明贷款主体、种类、金额、综合实际利率、收费项目及标准、还本付息安排、逾期催收、违约责任等内容；4）禁止以欺诈或引人误解的方式进行营销宣诱导借款人过度负债、多头借贷；禁止采取诱导、欺骗、胁迫等方式向借款人发放与其借款用途、偿还能力等不相符合的贷款；禁止面向未成年人推介无担保个人贷款，以在校学生为目标客户定向宣传信贷产品；禁止将贷款列为默认支付选项；禁止暴力催收等；禁止泄露或篡改客户信息；5）应当建立消费者投诉制度，畅通投诉受理6）应当健全矛盾纠纷多元化解配套机制，积极主动与消费者通过协商、调解等方式解决矛盾纠纷1）业务办理应当遵循公开透明原则，充分履行告知义务，使借款人明确了解贷款金额、期在合同中载明；2）禁止诱导借款人过度负债。谤、骚扰方式催收贷款。禁止未经授权或者同意收集、存储、使用客户信息，禁止非法买卖或者泄露客户信息//退出机制1）对于严重违法违规经营、“失联”或“空壳”、长期停业未经营的小额贷款公司，省级地方金融管理机构有权依据相关法律法规和监管规定取消其小额贷款公司业务资质；2）小额贷款公司解散或因经营管理不善被依法宣告破产的，应当依法进行清算并注销，清算过程接受省级地方金融管理机构监督经营网络小额贷款业务的小额贷款公司取得网络小额贷款业务经营许可证后，无正当理由停止正常开展网络小额贷款6个月以上的，由发证部门吊销其网络小额贷款业务经营许可证1）对“失联”或者“空壳”公司，地方金融监管部门应当协调市场监管等部门将其列入经营异常名录、依法吊销其营业执照，劝导其申请变更企业名称和业务范围、自愿注销，或以其他方式引导其退出小贷行3）小额贷款公司解散或小额贷款公司法人资格的终止包括解散和破产两种情况。小额贷款公司解散，依照《公司法》进行清算和注销被依法宣告破产的，应当依法进行清算并注销，清算过程接受地方金融监管部门监督分工1）小额贷款公司设立、终止等重大事项统一由省级地方金融管理机构负责，不得下放；2）在坚持省级负总责的前提下，省级地方金融管理机构可以授权计划单列市、地市级、县级承担小额贷款公司监管职能的机构，开展非现场监管、现场检查调查、监管谈话、违法违规行为查处等监管措施；3）国家金融监督管理总局负责制定总的监管规则，对地方监管机构进行业务指导和监督，总局派出机构应当与地方金融管理机构加强工作协同1）由省人民政府确定的金融监管部门对网络小额贷款业务进行审查批准、监督管理和风险2）对极个别小额贷款公司需要跨省级行政区域开展网络小额贷款业务的，由国务院银行业监督管理机构负责审查批准、监督管理和风险处置除设立、终止等重大事项外，省级地方金融监管部门可以委托地级、县级地方金融监管部门开展非现场监管、现场检查、违法违规行为查处等部分监管工作1）由省级政府明确一个主管部门负责对小贷公司进行监督管理和风险处置；2）着重强调针对小贷公司非法集资行为的监督和处置；3）中国人民银行对小贷公司的利率、资金流向进行跟踪监测，并将其纳入信贷征信系统。小贷公司应定期向信贷征信系统报送借款人、贷款金额、贷款担保和贷款偿还等业务信息职责1）严把小额贷款公司准入关，对股东资信水平、入股资金来源、风险管控能力等加强审2）每年应当选取一定比例的小额贷款公司进行现场检查，做到3年全覆盖；3）定期向国家金融监督管理总局报送监管数据信息和风险分析报告；4）根据履职需要，可与小额贷款公司的董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人等进行监管谈话，要求其就小额贷款公司的业务活动和风险管理等事项作出说明；5）应建立监管评价制度，根据小额贷款公司的经营规模、管理水平、合规情况、风险状况等对小额贷款公司进行监管评级，并根据评级结果对小额贷款公司实施分类监督管理；6）对小额贷款公司消