2024年大学投资学原理考试真题试卷

一、單项选择題:本大題共30小題,每題1分,共30分。在每題列出的备选项中只有一项是最符合題目规定的,請将其选出。1.发行人以筹资為目的,按照一定的法律规定,向投资者发售新证券形成的市場称為A.发行市場B.交易市場C.三级市場D.四级市場2.一般股票和优先股票是的分类原则是A.股票的格式B.股東享有的权益C.股票的价值D.股東的性质3.重要為在主板市場退市的上市企业股份提供继续流通的場所,也為一部分在STAQ、NET系统历史遗留股份企业的法人股在此流通的市場称為A.主板市場B.二板市場C.三板市場D.四板市場4.下列有关我国股票交易時间和竞价方式說法對的的是A.上海证券交易所规定,每個交易曰的9:5-9:25為開盘持续竞价時间B.上海证券交易所规定,每個交易曰的900-1100和13:00-15:00為持续竞价時间C.上海证券交易所规定,每個交易曰的9:3011:30和13:00-15:00為持续竞价時间D.深圳证券交易所规定,每個交易曰的9:30-11:3和1:00-1500為持续竞价時间5.它是可以反应不一样步點上股价变動状况的相對指標,一般是将汇报期的股票价格与选定的基期价格相比,并将两者的比值乘以基期的指数值,這称為汇报期的A.价格指数B.除权C.价格D.除息6.交易双方签订的、约定在未来某個曰期以成交時所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的原则化契约称為A.金融期权合约B.金融股票合约C.金融债券合约D.金融期货合约7.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的經营活動属于A.证券承销与保荐业务B.证券經纪业务C.证券自营业务D.融资融券业务8.股票价格反应了所有历史信息和所有公開的可得到的信息,這個市場称為A.强有效市場B.半强有效市場C.弱有效市場D.無效市場9.下列体現出有限理性行為的是A.過度自信B.反应過度C.反应局限性D.以上都是10.假设投资者买入证券A股价9元,之後卖出每股10元,期间获得税後紅利0.8元,不计其他费用,则投资者投资收益為A.15%B.20%C.18%D.16.67%11.反应多种证券之间互相关联而产生的風险的指標是A.协方差B.方差C.预期收益率D.实际收益率12.证券的有关系数不小于0,表明這两种证券A.收益率正向联動B.收益率负向联動C.收益率無关D.收益率也許會正向联動,也也許负向联動13.假如以横坐標表达風险,以纵坐標表达预期收益,那么,風险中性投资者的效用無差异曲线最也許的形状為A.向右上方倾斜B.向右下方倾斜C.垂直于纵轴D.先向上倾斜,後向下倾斜14.一般状况下,風险组合中的股票数量上升,组合的非系统性風险會A.上升B.下降C.不变D.不确定15.资本市場线描述的关系是有效组合的期望收益率与A.系统風险B.非系统性風险C.市場風险D.總風险16.無風险收益率和市場期望收益率分别是0.060.12.根据CAPM模型,贝塔值為1的证券X的期望收益率為17.有关APT与CAPM的比较,下列說法不對的的是A.APT和CAPM模型的假设条件不一样B.在一定条件下,APT和CAPM模型是一致的C.CAPM模型的假设条件更简朴D.两者形成均衡状态的机理不一样18.反应证券组合期望收益水平和多种原因風险水平均衡关系的模型是A.证券市場线模型B.证券特性线模型C.资本市場线模型D.套利定价模型19.不规定票面利率,不支付名义上的利息,不過发行時按低于票面金额的价格发行,到期時则按照票面金额兑付的证券称為A.附息债券B.永久债券C.零息债券D.等额摊還债券20.一张期限為的附息债券,票面利率8%,面值100元,每年支付一次利息,到期收益率為8%,则该债券的价格為A.96元B.99元C.100元D.103元21.根据原则普尔企业對债券的评级,被认為是投机级债券的是A.BBB及以上B.BB级及如下C.B级以上D.CCC级以上22.一张期限為1年的零息债券,面值1000元,某投资者的购置价格為900元,该投资者持有到期的收益率為A.11.11%B.10%C.8.11%D.9%23.持有者可以在一定期期内按一定比例或者价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券是A.政府债券B.永久债券C.零息债券D.可转换债券24.在债券投资领域,利率期限构造一般针對的是A.當期收益率B.到期收益率C.即期收益率D.遠期收益率25.根据零增長的股利贴現模型,企业资本成本率的升高将导致股票内在价值A.減少B.升高C.不变D.或升或降,取决于其他的原因26.下列會计科目中,属于經营流動资产的是A.应收账款B.固定资产C.無形资产D.長期借款27.商品期货分為A.金属期货B.能源化工期货C.农产品期货和其他商品期货D.所有包括以上的A、B、C28.资产配置是指将一种投资组合分為不一样资产种类的過程,房地产投资属于A.实物投资B.基金投资C.金融投资D.证券投资29.A基金的收益為10%,B基金為20%,那么A的体現比BA.好B.差C.同样D.不确定30.投资者根据市場走势的变化,将资金在風险资产和無風险资产之间進行转移,以便抓住市場机會获得更大绩效的能力,被称為A.选股能力B.决策能力C.择時能力D.挑战能力二、多选題:本大題共5小題,每題2分,共10分在每題列出的备选项中至少有两项是符合題目规定的,請将其选出,錯选、多选或少选均無分31.证券的共同特性有A.可行性B.安全性C.風险性D.流通性E.收益性32.货币证券是指到期期限在一年以内的证券,具有期限短、流動性强、風险低的特性,货币证券包括A.短期政府债券B.企业短期融资券C.商业票据D.一般股股票E.長期债券33.金融期货合约的特性包括A.合约原则化程度高B.违约風险低C.平仓方式多样化D.場外交易E.合约双方可以随意修改34.证券市場中,股票A的B系数為1.2,股票B的B系数系数為0.7,则如下說法對的的是A.A股票的系统風险低于B股票B.A股票的非系统性風险高于B股票C.A股票与B股票的總風险不能确定孰高孰低D.A股票的總風险高于B股票E.A股票的系统性風险高于B股票35.根据單原因模型有关理论,将股票的風险分為A.原因風险B.非原因風险C.利率風险D.信用風险E.流動性風险第二部分非选择題三、名詞解释題:本大題共4小題,每題3分,共12分。36.弱式有效市場37.基本分析38.遠期39.封闭式基金四、简答題:本大題共5小題,每題4分,共20分。40.简述我国证券交易所集合竞价時,成交价格确实定原则。41.什么是资本市場线和证券市場线?分别论述其定义、方程式。42.什么是套利组合?构建一种無風险套利组合需要满足的条件是什么?43.收益率曲线有哪几种形状?其中最常見的收益率曲线是哪种,其含义是什么?44.基金的公募发行与私募发行有何区别?(至少從三點進行辨别)五、计算題:本大題共4小題,每題7分,共28分。45.某投资者将股票A和B進行投资组合通過市場调查有关数据如下:A和B的期望收益率分别為:E(A)=0.20,E(B)=0.10,OA=0.1,0B=0.2,计算當XA=0.4,PAB=0.6時组合的期望收益率和方差。46.小王通過對市場進行调查发現,目前市場無風险收益率為5%,证券A的B值為1.5,预期回报率為20%。假设CAPM模型成立,請通過该模型计算。(1)市場组合收益率為多少?(2)假如证券B的B值是2,那么它的预期收益率是多少?47.某债券的票面金额為1000元,票面利率為10%,期限是5年,市