策略专题：经济金融高频数据周报

证券研究报告策略专题策略专题经济金融高频数据周报（09.02-09.06）上证指数-沪深300走势图 上证指数沪深3002023-082023-112024-0220243M12M上证指数-2.63叶彬执业证书编号:S0530523080001yebin@相关报告分析师投资要点投资要点全球经济及通胀：经济增速上行，通胀水平震荡。全球经济增速有所上行，2024年08月30日波罗的海干散货指数(BDI)当周平均值为1779.25点，较上周增加32.85点；通胀水平高位震荡，CRB商品价格指数当周平均值为279.69点，较上周增加国内经济及通胀：PMI处于荣枯线以下，物价稳步回升。国内经济增长动能平稳，2024年08月中国官方制造业PMI为49.1%，较上月下降0.3个百分点；通胀企稳回升，2024年08月22日中国猪肉当周平均价为31.97元/公斤，较上周增加0.38元/公斤。工业生产：主要开工率涨跌不一。2024年08月30日中国高炉当周开工率(247家)为76.39%，较上周减少1.06个百分点，螺纹钢主要钢厂开工率为32.81%，较上周上涨0.37个百分点。必需品消费平稳，2024年08月26日柯桥纺织价格指数为104.86点，较前周减少0.15点；可选品消费走高，中国乘用车当周日均销量为7.29万辆，较上周增加2.00万辆。房地产投资走弱，2024年09月01日30大中城市商品房周度日均成交面积为22.58万平方米，较上周减少2.78万平方米；基建投资走强，2024年07月中国挖掘机国内销量为6234台，较去年同期增加1122台；制造业投资平稳，2024年08月29日中国汽车轮胎半钢胎当周开工率为78.96%，较上周减少0.03个百分点。2024年08月30日出口集装箱运价指数为1974.46点，较上周减少44.81点。2024年07月中国主要港口外贸货物吞吐量当月值为44971.51万吨，较去年同期增加2141万吨。新兴行业：半导体景气度下降。半导体指数上升，2024年08月30日费城半导体指数周度日均值为5099.72点，较上周减少109.55点；光伏指数下降，2024年08月26日光伏行业综合价格指数(SPI)为13.46点，较上周减少0.10点。风险提示：数据指标具有滞后性，政策变化超预期。此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分 41.1全球经济增速走高 41.2全球通胀水平震荡 5 62.1中国经济增长动能平稳 62.2中国通胀水平回暖 8 4.1必需消费品平稳 4.2可选消费品表现稳定 5.1房地产投资走弱 5.2基建投资走高 5.3制造业投资平稳 7.1半导体景气度下降 7.2新能源汽车景气度上升 4 5 5 6 6 7 7 8 8 8 8 9 9 此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分 此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分1.1全球经济增速走高图1：波罗的海干散货指数(BDI)6,0005,0004,0003,0002,0001,0002019-042020-042021-042022-042023-042024-04由于政策对经济有领先作用，该指标对全球经济具有前瞻反映作用。经济政策不确定性指数主要用来反映世界各大经济体经济和政策的不确定性。该指数与经济增长指标此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分500400300200100060050040030020010002019-062019-122020-062020-122021-062021-122022-062022-122023-062023-122024-06美国:经济政策不确定性指数:新闻指数欧洲:经济政策不确定性指数:新闻指数1.2全球通胀水平震荡图3：CRB商品价格指数3503002502001502019-052020-052021-052022-052023-052024-05作为全球重要的能源商品之一，原油价格反映全球经济与通胀情况。原油价格较高美国通胀指数国债目的是帮助投资者抵消通货膨胀带来的购买力下降的损失，能较此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分1403.000-1.52019-052020-052021-052022-052023-052024-052019-052020-052021-052022-052023-052024-05资料来源：财信证券，wind资料来源：财信证券，wind60.0055.0050.0045.0040.0035.0030.002019-052019-112020-052020-112021-052021-112022-052022-112023-052023-112024-05中国:PMI数据来源：wind中国:PMI:新订单数据来源：wind中国:PMI:新出口订单数据来源：wind中国:PMI:生产数据来源：wind中国:PMI:产成品库存图7：百度搜索指数（次）35,00030,00025,00020,00015,00010,0005,000 2020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-012023-072024-012024-07中国:百度搜索指数:找工作:周度日均值中国:百度搜索指数:招聘:周度日均值OECD的综合领先指标是按照一定标准将国民经济各领域的指标数据合成后构建此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分此报告仅供内部客户参考-8-请务必阅读正文之后的免责条款部分10310199979593918987103101999795939189872019-042020-042021-042022-042023-042024-0490807070605040302019-052020-052021-052022-052023-052024-05706050403020102019-052020-052021-052022-052023-052024-051501401301201102019-052020-052021-052022-052023-052024-05此报告仅供内部客户参考-9-请务必阅读正文之后的免责条款部分4,5004,0003,5003,0002,5002,000..1,5002019-052020-052021-052022-052023-052024-052302101901701501301109070图13：寿光蔬菜价格总指数23021019017015013011090702019-042020-042021-042022-042023-042024-04此报告仅供内部客户参考-10-请务必阅读正文之后的免责条款部分3工业生产：主要开工率涨跌不一钢主要钢厂开工率为32.81%，较上周上涨0.959085858075706570656055502019-072020-072021-072022-072023-072024-079080708070605040302019-052020-052021-052022-052023-052024-05化工应用于国民经济各行各业，PTA作为化工关键原料，可较好反映化工景气95908580757065602019-052020-052021-052022-052023-052024-051401201008060402019-052020-052021-052022-052023-052024-05此报告仅供内部客户参考-11-请务必阅读正文之后的免责条款部分65605550454035图18：中国企业经营状况指数（BCI）656055504540352019-052020-052021-052022-052023-052024-05图19：工业企业产成品存货同比（%）252019-062020-062021-062022-062023-062024-064消费：保持平稳4.1必需消费品平稳日平均值为925.71万人次，较上周增加28.此报告仅供内部客户参考-12-请务必阅读正文之后的免责条款部分0北京:地铁客运量:周度日平均值数据来源：wind广州:地铁客运量:周度日平均值数据来源：wind深圳:地铁客运量:周度日平均值义乌小商品指数涵盖了大多数生活用一般消柯桥纺织价格指数：柯桥纺织价格指数反映纺织服装业的景气度。从历史规律看，柯桥纺织价格指数同图21：义乌小商品指数104.0103.5103.0102.5102.0101.5101.0100.5100.099.599.02019-052020-052021-052022-052023-052024-05图22：柯桥纺织价格指数1091081071061051042019-062020-062021-062022-062023-062024-06此报告仅供内部客户参考-13-请务必阅读正文之后的免责条款部分4.2可选消费品表现稳定700,000600,000500,000400,000300,000200,000100,00002019-052020-052021-052022-052023-052024-0530.0025.0020.0015.0010.005.000.002019-062020-062021-062022-062023-062024-06资料来源：财信证券，wind资料来源：财信证券，wind5投资：筑底企稳5.1房地产投资走弱成交土地占地面积指的是土地市场中一周内成交的土地总面积，该指标反映土拍市此报告仅供内部客户参考-14-请务必阅读正文之后的免责条款部分807060807060504030201002019-052020-052021-052022-052023-052024-056,0005,0004,0003,0002,0001,00002019-052020-052021-052022-052023-052024-055.2基建投资走高石油沥青是原油蒸馏后的残渣，消费方向主要是道路建设。其中石油沥青开工率与70,00060,00050,00040,00030,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,00002019-052020-052021-052022-052023-052024-056055504540356055504540353025202019-042020-042021-042022-042023-042024-04资料来源：财信证券，wind资料来源：财信证券，wind此报告仅供内部客户参考-15-请务必阅读正文之后的免责条款部分图29：全国水泥价格指数2202001801601401201002019-052020-052021-052022-052023-052024-055.3制造业投资平稳制造业投资和汽车轮胎开工率的同比增速走势相关度较高，主因是汽车制造业投资占总图30：汽车轮胎开工率（%）80706050403020102019-072020-072021-072022-072023-072024-07中国:开工率:汽车轮胎:半钢胎数据来源：wind中国:开工率:汽车轮胎:全钢胎此报告仅供内部客户参考-16-请务必阅读正文之后的免责条款部分中国出口集装箱运价指数（CCFI）可同步反映中国出口景气度，4,0003,5003,0002,5002,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0002019-052020-052021-052022-052023-052024-0547,00045,00043,00041,00039,00037,00035,00033,00031,00029,00049,00047,00045,00043,00041,00039,00037,00035,00033,00031,00029,0002019-062020-062021-062022-062023-062024-067新兴行业景气度：半导体景气度上升7.1半导体景气度下降销售等代表性公司综合景气度。2024年08月30日费城半导体指数周度日均值为此报告仅供内部客户参考-17-请务必阅读正文之后的免责条款部分7,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0002019-052020-052021-052022-052023-052024-0546,00041,00036,00031,00026,00021,00016,0002019-052020-052021-052022-052023-052024-05图35：智能手机产量情况140,000120,000100,00080,00060,00040,00020,00006050403020100-10-20-30-402019-062020-062021-062022-062023-062024-062019-06中国:产量:智能手机:累计值万台中国:产量:智能手机:累计同比%此报告仅供内部客户参考-18-请务必阅读正文之后的免责条款部分图36：集成电路产量情况40,000,00035,000,00030,000,00025,000,00020,000,00015,000,00010,000,0005,000,0000806040200-20-40806040200-20-402019-062020-062021-062022-062023-062024-06中国:产量:集成电路:累计值万块中国:产量:集成电路:累计同比%7.2新能源汽车景气度上升图37：新能源汽车销售情况（辆）10,000,0009,000,0008,000,0007,000,0006,000,0005,000,0004,000,0003,000,0002,000,0001,000,00001,400,0001,200,0001,000,000800,000600,000400,000200,00001,200,0001,000,000800,000600,000400,000200,00002019-052020-052021-052022-052023-052024-052019-05中国:销量:新能源汽车:累计值中国:销量:新能源汽车:当月值此报告仅供内部客户参考-19-请务必阅读正文之后的免责条款部分图38：光伏行业综合价格指数705040305040302010