证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》临考冲刺卷二

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》临考冲刺卷二1.【选择题】下列关于周期型行业的说法，正确的是()。A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长的速率（江南博哥）并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小正确答案：C参考解析：周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，周期型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。2.【选择题】证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券()。A.被低估B.被高估C.定价公平D.价格无法判断正确答案：C参考解析：根据CAPM模型，证券x的风险收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。3.【选择题】陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10％，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为()元。A.13310B.13000C.13210D.13500正确答案：A参考解析：根据复利终值的计算公式，可得：FV=PV×(1+r)^t=10000×(1+10％)^3=13310(元)。4.【选择题】影响证券市场需求的政策因素不包括()。A.市场准入政策B.融资融券政策C.股权流通制度D.金融监管政策正确答案：C参考解析：市场准入政策、融资融券政策、金融监管政策甚至包括货币政策与财政政策在内的一系列政策，都将对证券市场的需求产生影响。股权流通制度属于影响公司数量的因素。5.【选择题】V形是一种典型的价格形态，()。A.便于普通投资者掌握B.一般没有明显的征兆C.与其他反转形态相似D.它的顶和底出现两次正确答案：B参考解析：V形走势是一种很难预测的反转形态，无论V形顶、还是V形底的出现都没有一个明显的形成过程，这一点同其他反转形态有较大的区别，故而往往让投资者感到突如其来甚至难以置信。因此，V形并不便于普通投资者掌握。6.【选择题】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动()的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。A.不相关B.相独立C.负相关D.正相关正确答案：C参考解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。7.【选择题】退休期属于个人生命周期的后半段，(  )是最大支出。A.购房B.子女教育费用C.以储蓄险来累积资产D.医疗保健支出正确答案：D参考解析：退休终老期的财务支出除了日常费用外，最大的一块就是医疗保健支出，除了在中青年时期购买的健康保险能提供部分保障外，社会医疗保障与个人储备的积蓄也能为医疗提供部分费用。8.【选择题】进行预算与实际的差异分析，计算方式是(  )。A.每年按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较B.每月按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较C.每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较D.每年按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较正确答案：C参考解析：每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较。根据差异的金额或比率大小，可分析差异原因来改进。9.【选择题】如果净现值NPV＞0，则说明股票价格被（

），可以（

）。A.低估，买入B.低估，卖出C.高估，买入D.高估，卖出正确答案：A参考解析：如果NPV>0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票价格被低估，因此可以买入这种股票。如果NPV<O意味着所有预期的现金流人的现值之和小于投资戚本，即这种股票价格被高估，因此不应买入这种股票。10.【选择题】（  ）是交易双方同意按约定的利率和名义本金向对方进行周期性(定期)支付的协议。A.金融期权B.金融期货

C.利率互换D.结构化金融衍生工具正确答案：C参考解析：利率互换是交易双方同意按约定的利率和名义本金向对方进行周期性(定期)支付的协议。11.【选择题】证券投资顾问业务的基本要素是（）。A.市场席位进入B.提供证券投资建议、收取服务报酬

C.账户管理D.清算结算正确答案：B参考解析：证券投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是辅助投资者进行投资决策，帮助客户实现资产增值。12.【选择题】某公司某年末利润总额为15000万元，利息费用为5000万元，则该公司已获利息倍数为(  )。A.4B.5C.2D.3正确答案：A参考解析：利息保障倍数又称已获利息倍数，是企业息税前利润与利息费用的比例，是衡量一个企业偿付借款利息的指标。已获利息倍数=息税前利润/利息支出则该公司已获利息倍数=(15000+5000)／5000=4。13.【选择题】一般而言，当()时，股价形态不构成反转形态。A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B.股价完成旗形形态C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度正确答案：B参考解析：B正确：股价完成旗形形态时，标志着旗形完成，而旗形是著名的持续整理形态之一，所以不构成反转形态。14.【选择题】（）通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资。A.主动轮动B.强势轮动C.被动轮动D.弱势轮动正确答案：A参考解析：轮动投资策略是通过对特定代理变量的观测适时投资强势投资品种，从而获取超额收益。轮动投资策略有主动轮动和被动轮动之分。主动轮动通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资；被动轮动则在轮动趋势确立后进行相关行业的投资，代理变量主要用来刻画轮动趋势。

15.【选择题】如果投资者分别投资75％及25％的资金于市场投资组合及国库券，则该投资组合的贝塔系数应为()。A.0.25B.1C.0.75D.0正确答案：C参考解析：16.【选择题】经营机构对投资者进行告知、警示，应当采用(  )形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。A.电子B.书面或电子C.书面D.书面和电子正确答案：C参考解析：经营机构对投资者进行告知、警示，内容应当真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言应当通俗易懂；告知、警示应当采用书面形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。16.【选择题】经营机构对投资者进行告知、警示，应当采用(  )形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。A.电子B.书面或电子C.书面D.书面和电子正确答案：C参考解析：经营机构对投资者进行告知、警示，内容应当真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言应当通俗易懂；告知、警示应当采用书面形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。17.【选择题】证券组合的目标是追求股息收益的最大化，我们可以判断这种证券组合属于()类型。A.收入型B.货币市场型C.指数化型D.增长型正确答案：A参考解析：A正确：收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及一些避税债券。B错误：货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国债、高信用等级的商业票据等，安全性很强。C错误：指数化型证券组合是模拟某种市场指数。D错误：增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。

18.【选择题】下列关于证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是(  )。A.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问B.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师C.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件D.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应当分开管理，以防止可能的利益冲突正确答案：D参考解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。19.【选择题】西方投资机构非常看重()移动平均线，并以此作为长期投资的依据。A.60天B.200天C.180天D.120天正确答案：B参考解析：西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。若行情价格在200天均线以下，属空头市场；反之，则为多头市场。20.【选择题】投资组合管理的第三步主要是指(  )。A.形成资本市场预期B.建立战略性资产配置C.制定投资组合管理政策D.构建证券投资组合正确答案：A参考解析：投资组合管理的第三步是形成资本市场预期。投资组合管理及资产配置步骤，包括：（1）明确投资组合管理的收益目标，（2）根据投资目标制定相应的组合管理政策，（3）形成资本市场预期，（4）建立战略性资产配置方案，（5）构建具体的投资组合，（6）对投资组合进行修正，（7）评价投资组合的业绩。21.【选择题】下列属于绝对估值法的是（

）A.市盈率B.市净率C.红利贴现模型D.企业价值/息税前利润正确答案：C参考解析：绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包括企业自由现金流贴现模型、经济利润估值模型、红利贴现模型和股东现金流贴现模型。22.【选择题】《证券投资顾问业务风险揭示书》应以（  ）形式，由投资者签收确认，并由证券公司、证券投资咨询机构归入证券投资顾问业务档案保存。A.电子文件B.书面C.书面和电子文件D.书面或电子文件正确答案：D参考解析：《证券投资顾问业务风险揭示书》应以书面或者电子文件形式，由投资者签收确认，并由证券公司、证券投资咨询机构归入证券投资顾问业务档案保存23.【选择题】再平衡的优点不包括（

）A.风险控制B.保持长期性C.保持纪律性D.成本影响正确答案：D参考解析：再平衡的优点包括：风险控制、维持目标配置、保持纪律性和长期性。再平衡的缺点包括：成本影响、时机选择困难。24.【选择题】在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略，即指数策略和（）。A.骑乘收益率曲线B.水平分析C.免疫策略D.债券互换正确答案：C参考解析：在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；另一种是免疫策略，这是被许多债券投资者所广泛采用的策略，目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。25.【选择题】β与标准差都是投资风险测度指标，不同在于（）。A.β衡量的是总风险，标准差衡量的是非系统风险B.β衡量的是系统风险，标准差衡量的是非系统风险C.标准差衡量的是整体风险，β衡量的是系统风险D.标准差衡量的是系统风险，β衡量的是非系统风险正确答案：C参考解析：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，标准差是衡量整体风险的指标。26.【选择题】用于衡量客户在某一时点上能够真正支配的财富价值的是（）。A.净资产B.净现金流C.总资产D.现金流入正确答案：A参考解析：净资产又称所有者权益，是指总资产扣除总负债后，由所有者享有的剩余权益。净资产衡量的是某一时点上客户真正能够支配的财富价值。27.【选择题】下列不属于现金流动性分析指标的是（）。A.现金到期债务比B.现金流动负债比C.现金债务总额比D.现金股利保障倍数正确答案：D参考解析：现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。27.【选择题】下列不属于现金流动性分析指标的是（）。A.现金到期债务比B.现金流动负债比C.现金债务总额比D.现金股利保障倍数正确答案：D参考解析：现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。28.【选择题】波浪理论考虑因素中，最重要的因素是（）。A.形态B.比例C.时间D.价格正确答案：A参考解析：波浪理论考虑的因素主要有3个方面：形态、比例、时间，其中又以形态最为重要。29.【选择题】等权重组合法的优势不包括（

）A.简单易行B.降低特定证券风险C.广泛市场参与D.动态调整正确答案：D参考解析：等权重组合法的优势：简单易行、降低特定证券风险、广泛市场参与。等权重组合法缺乏动态调整。30.【选择题】投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为（）。A.心理账户B.羊群效应C.过度自信D.损失厌恶效应正确答案：B参考解析：羊群效应就是金融市场中的“羊群行为”，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。31.【选择题】市场被独家企业所控制的市场机构为（）。A.完全竞争市场B.完全垄断市场C.寡头垄断市场D.垄断竞争市场正确答案：B参考解析：完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。32.【选择题】某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（）元/股。A.10B.8C.6D.3正确答案：D参考解析：年末净资产=年末总资产-流动负债-长期负债=160000-40000-60000=60000(万元)，根据每股净资产的计算公式可得：每股净资产=年末净资产/发行在外的年末普通股股数=60000/20000=3(元/股)。33.【选择题】下列家庭生命周期各阶段的投资组合中，债券比重最高的一般为（）。A.夫妻25～35岁时B.夫妻30～55岁时C.夫妻50～60岁时D.夫妻60岁以后正确答案：D参考解析：夫妻年龄60岁以后进入家庭衰老期，主要的人生目标就是安享晚年，社会交际会明显减少，该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，如各种债券等，同时购买长期护理类保险。34.【选择题】风险识别和分析的主要方法不包括（

）A.制作风险清单B.失误树分析方法C.分解分析法D.专家判断法正确答案：D参考解析：风险识别和分析的主要方法：(1)制作风险清单。(2)失误树分析方法。(3)分解分析法。35.【选择题】按照风险（

），信用风险可分为主观信用风险和客观信用风险。A.能否分散B.性质C.发生形式D.暴露类型正确答案：B参考解析：按照风险能否分散，信用风险可分为系统性信用风险和非系统性信用风险。按照风险性质，信用风险可分为主观信用风险和客观信用风险。按照风险发生形式，信用风险可分为结算前风险和结算风险。按照风险暴露类型，信用风险可分为主权信用风险暴露、金融机构信用风险暴露、零售信用风险暴露、公司信用风险暴露和其他信用风险暴露。36.【选择题】选择具体的风险管理方法的原则不包括（

）A.成本最低B.效率最高C.保护收益D.收益最高正确答案：D参考解析：选择具体的风险管理方法通常有成本最低、效率最高、保护收益三个原则。37.【选择题】信用风险预警流程不包括（

）A.预警报告B.风险分析C.预警处置D.预警后评价正确答案：A参考解析：信用风险预警流程：信号收集、风险分析、预警处置、预警后评价。38.【选择题】时间为1天，置信水平为95%,某股票组合的VaR为10000元，其含义是该股票组合未来单日最大损失超过10000的概率不超过（

）A.5%B.90%C.95%D.100%正确答案：A参考解析：时间为1天，置信水平为95%,某股票组合的VaR为10000元，其含义是该股票组合未来单日最大损失超过10000的概率不超过5%。VaR描述了在某一特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产或其组合可能遭受的最大潜在损失额。或者是在一个给定的时期内，某一金融资产或其组合价值的下跌在一定的概率下不会超过的损失金额。39.【选择题】（

）是在中国境内上市的国内企业，但必须用外币交易，称为人民币特种股票。A.A股B.B股C.H股D.S股正确答案：B参考解析：A股是在中国境内上市的国内企业，称为人民币普通股票；B股也是在中国境内上市的国内企业，但必须用外币交易，称为人民币特种股票；H股、N股、S股分别指中国内地企业在中国香港、美国纽约、新加坡上市的股票，40.【选择题】财务报表分析的一般目的不包括（

）A.提供专业的咨询服务B.评价过去的经营业绩C.衡量现在的财务状况D.预测未来的发展趋势正确答案：A参考解析：财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。41.【多选题】授信业务中经常使用的抵/质押品主要包括（

）A.金融质押品B.预收账款C.房地产D.应付账款正确答案：A,C参考解析：授信业务中经常使用的抵/质押品主要包括：金融质押品、应收账款、房地产以及其他抵/质押品。42.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议应当明确(  )。A.证券公司或证券投资咨询机构的权利B.客户的权利C.证券公司或证券投资咨询机构的义务D.客户的义务正确答案：A,B,C,D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应当包括下列内容：(1)当事人的权利与义务。(2)证券投资顾问服务的内容和方式。(3)证券投资顾问的职责和禁止行为。(4)收费标准和支付方式。(5)争议或者纠纷解决方式。(6)终止或者解除协议的条件和方式。43.【多选题】下列各项中，属于对冲策略步骤的有(  )。A.对冲时机的确定B.选择对冲工具C.对冲比率确定D.套利盈利的计算正确答案：B,C参考解析：对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。44.【多选题】消费管理是指在一定社会经济条件下，管理主体为了达到某种既定的目标，依据一定的原则，运用一定的管理手段，对(  )进行预测、计划、引导、控制、协调的活动过程。A.消费行为B.消费观念C.消费结果D.消费过程正确答案：A,C,D参考解析：消费管理是指在一定社会经济条件下，管理主体为了达到某种既定的目标，依据一定的原则，运用一定的管理手段，对消费行为、消费过程、消费结果进行预测、计划、引导、控制、协调的活动过程。45.【多选题】如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上(  )。A.存在价值低估的股票B.存在价值高估的股票C.不存在价值低估的股票D.不存在价值高估的股票正确答案：C,D参考解析：如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在价值低估或价值高估的股票，投资者也不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平。在这种情况下，基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。46.【多选题】编制个人现金流量表要符合的原则有（

）A.真实可靠B.反映充分C.本币反映D.及时性正确答案：A,B,C,D参考解析：编制个人现金流量表要符合的原则有：真实可靠原则、反映充分原则、明晰性原则、及时性原则、本币反映原则、充分揭示原则。47.【多选题】李某现年44岁，博士毕业后在A单位从事了10年的工作，10年前通过按揭购买了一套住房，育有1子(10岁)。下列关于理财规划的各项表述中，较为适合李某的是(  )。A.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等B.尽可能多地储备资产、积累财富C.适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资D.可考虑采用定期定额基金投资等方式正确答案：B,D参考解析：李某现年44岁，属于个人生命周期的稳定期，家庭形态为子女在上小学，理财活动主要是偿还房贷以及筹措教育金，适合预期收益高、风险适度的理财产品。A项属于退休期的投资工具。C项属于建立期的投资工具。48.【多选题】按照行业变动与国民经济总体的周期变动的关系，可以将行业分为(  )。A.增长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.衰退型行业正确答案：A,B,C参考解析：按照行业变动与国民经济总体的周期变动的关系，可以将行业分为：增长型行业；周期型行业；防守型行业。49.【多选题】关于利率期限结构理论的主要观点有(  )。A.市场预期理论B.流动性偏好理论C.市场分割理论D.久期理论正确答案：A,B,C参考解析：利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的：(1)市场预期理论。(2)流动性偏好理论。(3)市场分割理论。50.【多选题】下列对于美林投资时钟滞涨期描述正确的是(  )。A.高GDPB.低GDPC.高CPID.低CPI正确答案：B,C参考解析：美林时钟使用经济增长率(GDP)和居民消费价格指数（CPI）这两个宏观经济指标将经济周期划分为四个阶段，分别是衰退期(低GDP+低CPI)、复苏期(高GDP+低CPI)、过热期(高GDP+高CPI)、滞涨期(低GDP+高CPI）四个阶段。51.【多选题】行业处于成熟期的特征的有(  )。A.行业生产能力接近饱和B.企业规模空前C.市场需求趋于饱和D.市场处在卖方市场正确答案：A,B,C参考解析：行业处于成熟期的特点主要有∶（1）企业规模空前、产品普及程度高、企业地位显赫。（2）行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场。D项错误（3）行业构成支柱产业地位，其生产要素份额、利税份额、产值在国民经济中占有相当分量。52.【多选题】在识别和分析单一法人客户的信用风险时，应当分析客户（  ）。A.基本信息B.财务信息C.非财务信息D.担保信息正确答案：A,B,C,D参考解析：在识别和分析单一法人客户的信用风险时，应当分析客户基本信息、财务信息、非财务信息和担保信息。53.【多选题】从生命周期的角度着眼，属于成熟期家庭特征的是(  )。A.收入增加而支出稳定B.与老年父母同住或仅夫妻两人居住C.无新增负债D.资产到达巅峰，要逐步降低投资风险正确答案：B,D参考解析：收入增加而支出稳定属于成长期特征，A项错误。无新增负债属于衰老期特征。C项错误，54.【多选题】公司通过配股融资后，()。A.公司负债结构发生变化B.公司净资产增加C.公司权益负债比率下降D.公司负债总额发生变化正确答案：B,C参考解析：公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。55.【多选题】根据市场功能，股票市场可分为（

）A.发行市场B.流通市场C.场内交易市场D.场外交易市场正确答案：A,B参考解析：根据市场功能，股票市场可分为发行市场和流通市场。根据市场组织形式，股票市场可分为场内交易市场和场外交易市场。56.【多选题】证券公司可以按照下列()方式收取服务费用。A.服务期限B.投资者资产规模C.投资业绩D.差别佣金正确答案：A,B,D参考解析：证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与投资者协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、投资者资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。57.【多选题】下列关于基本分析法的说法中，正确的有(  )。A.任何投资品都有一个固定基准即内在价值，其内在价值可以通过分析而获得B.比较重视对投资品在市场上价与量关系的分析C.基本特征是以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算法为主要分析手段D.就是判断投资品的市场价格和内在价值间的差距，以判断投资品的买卖时机正确答案：A,C,D参考解析：比较重视对投资品在市场上价与量关系的分析属于技术分析法。B错误。58.【多选题】以下属于战术性资产配置的投资策略有（）。A.买入持有策略B.交易型策略C.事件驱动策略D.多—空组合策略正确答案：B,C,D参考解析：战术性资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。常见的战术性投资策略包括：交易型策略、多—空组合策略、事件驱动型策略。59.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券顾问服务，应当告知客户的基本信息包括（  ）。A.证券投资顾问不得代客户作出投资决策B.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担C.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等D.证券投资顾问的姓名及其登记编码，服务的内容和方式正确答案：A,B,C,D参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十二条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等【C正确】；②证券投资顾问的姓名及其登记编码【D正确】；③证券投资顾问服务的内容和方式；④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担【B正确】；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策【A正确】。60.【多选题】关于β系数的含义，下列说法中正确的有（）。A.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱B.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关C.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强正确答案：C,D参考解析：证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。61.【多选题】基金投资顾问投资管理通常包括（

）A.基金产品研究B.基金备选库管理C.交易执行D.组合策略调整正确答案：A,B,D参考解析：基金投资顾问投资管理通常包括基金产品研究、基金备选库管理、组合策略生成、组合策略调整。基金投资顾问业务还涉及交易执行、合规管理、风险管理、监管报送、系统运营等环节62.【多选题】应用技术分析方法时，应注意的问题包括（）。A.技术分析必须与基本分析结合起来使用B.理论与实践相结合C.多种技术分析方法综合研判D.掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况做适当调整正确答案：A,B,C,D参考解析：技术分析方法应用时应注意的问题包括：(1)技术分析必须与基本分析结合起来使用；(2)注意多种技术分析方法的综合研判；(3)理论与实践相结合。在使用技术分析方法时，要注意掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况做适当的调整。63.【多选题】下列属于客户信用风险评级的主要计量方法的有（）。A.专家判断法B.现金流量分析C.信用评分模型D.违约概率模型正确答案：A,C,D参考解析：客户信用评级主要针对交易主体，其等级主要由债务人的信用水平决定。客户信用评级大致经历了专家判断法、信用评分模型和违约概率模型三个主要发展阶段。64.【多选题】按照个人客户的性质和特点，个人资产大体可以分为（

）A.现金类资产B.金融投资资产C.实物资产D.无形资产正确答案：A,B,C参考解析：按照个人客户的性质和特点，个人资产大体可以分为：现金类资产、金融投资资产、实物资产。65.【多选题】下列关于MACD背离原理的说法中，正确的有（）。A.如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号B.底背离，可卖出C.顶背离，可买入D.当股价走势出现2个或3个近期低点，而DIF(DEA)并不配合出现新低点时，称为底背离正确答案：A,D参考解析：根据MACD背离原则：如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF(DEA)并不配合出现新低点，称为底背离，可买入；当股价走势出现2个或3个近期高点时，而DIF(DEA)并不配合出现新高点，称为顶背离，可卖出。66.【多选题】下列关于股票价格趋势线确认的说法中，正确的有（）。A.所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认B.在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点C.在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点D.画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的正确答案：A,B,C,D参考解析：趋势线的确认原理有：在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点；在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存在。画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。一般说来，所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认，用它进行预测越准确有效。67.【多选题】指数策略的优势有（）。A.可以获得市场平均收益B.风险较低C.管理简单D.管理费用较低正确答案：A,C,D参考解析：指数策略的优势是可以获得市场平均收益，且管理简单、管理费用较低。68.【多选题】影响流动比率的主要因素有（）。A.流动资产中的应收账款数额B.营业周期C.存货的周转速度D.同行业的平均流动比率正确答案：A,B,C参考解析：流动比率是流动资产除以流动负债的比值，一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。69.【多选题】下列关于风险偏好型投资者的说法中，正确的有（）。A.对待风险态度积极B.重视风险分析和风险规避C.非常注重资金安全D.愿意为增加收益而承担风险正确答案：A,B,D参考解析：风险偏好型投资者对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，不因风险的存在而放弃投资机会，重视风险分析和规避。70.【多选题】下列关于利润表的说法，错误的有（）。A.利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出B.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润C.净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出D.营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出正确答案：A,D参考解析：A项，利润总额(或亏损总额)在营业利润的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到；D项，营业收入减去营业成本(主营业务成本、其他业务成本)、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。71.【多选题】下列关于影响客户风险承受能力的因素的表述中，正确的有（）。A.一般情况下，随着财富的增加，客户的风险承受能力也会增加B.客户年龄越大，其所能承受的风险越低C.客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高D.客户风险承受能力与其受教育程度无关正确答案：A,B,C参考解析：D项，受教育程度对一个人的消费观念和生活态度影响巨大，进而影响个人对理财服务的需求。一般地，风险承受能力随着受教育程度的增加而增加。掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。而那些对投资知识相对缺乏的人来说，高风险投资失败的可能性就要大得多。72.【多选题】金融产品按资产属性划分，可分为（

）A.权益类B.固定收益C.现金类D.另类产品正确答案：A,B,C,D参考解析：金融产品按资产属性划分，可分为四类：权益类、固定收益类、现金类及另类。73.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有()A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据B.行业发展会影响行业内公司的股票价格C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异正确答案：A,B,C参考解析：D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。74.【多选题】投资者的无差异曲线族与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（）.A.是该投资者的最优证券组合B.是方差最小组合C.投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度D.投资者在所有有效组合中，该组合风险最小正确答案：A,C参考解析：最优证券组合是投资者的无线与有效边界的切点。75.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有()。A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宜传B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险正确答案：A,C参考解析：证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，

勤勉、审慎地为投资者提供证券投资顾问服务。76.【多选题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是()。A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础C.客户财务信息是财务规划的基础，非财务信息有助于更充分了解客户D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容正确答案：B,D参考解析：财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。77.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司网站及营业场所显著位置公示

()。A.投诉电话B.投诉传真C.投诉电子信箱D.负责投诉处理的人员姓名正确答案：A,B,C参考解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。78.【多选题】如果市场是有效的，市场中（）。A.不存在被低估的股票B.存在被低估的股票C.不存在被高估的股票D.存在被高估的股票正确答案：A,C参考解析：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。79.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）A.营业场所B.中国证券业协会网站C.对外宣传资料D.公司网站正确答案：A,B,D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。80.【多选题】市场风险控制的主要方法是（）。A.交易限额B.风险限额C.风险对冲D.经济资本配置正确答案：A,B,C,D参考解析：市场风险控制的方法主要有：（1）限额管理，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。（2）风险对冲，通过金融衍生产品等金融工具，在一定程度上实现对冲市场风险的目的。（3）经济资本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。81.【判断题】可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，即不会出现凹陷。(  )A.对B.错正确答案：对参考解析：可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性。即不会出现凹陷。82.【判断题】不信奉市场有效性的投资者采用消极的投资方法。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：不信奉市场有效性的投资者采用积极的投资方法。83.【判断题】交易量是确认反转形态的重要指标，而在向上突破时，交易量更具参考价值。(  )A.对B.错正确答案：对参考解析：交易量是确认反转形态的重要指标，而在向上突破时，交易量更具参考价值。84.【判断题】稳健型客户适合投资于中等风险以下的理财产品或投资工具。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：平衡型客户适合投资于中等风险以下的理财产品或投资工具。85.【判断题】最低标准的失业保障月数是3个月，能维持1年的失业保障较为妥当。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：最低标准的失业保障月数是3个月，能维持6个月的失业保障较为妥当。86.【判断题】单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的25％，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的50％。(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的20％，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的30％。87.【判断题】费用率越高，说明基金的运作成本越低，运作效率越高(  )A.对B.错正确答案：错参考解析：费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。

88.【判断题】在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。()A.对B.错正确答案：对参考解析：在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。89.【判断题】确定基金组合策略说明书内容应当经投资决策委员会审议决策。A.对B.错正确答案：对参考解析：确定基金组合策略说明书内容应当经投资决策委员会审议决策。90.【判断题】证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实投资者利益，但可以为公司及其关联方的利益损害投资者利益（）A.对B.错正确答案：错参考解析：证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实投资者利益，不得为公司及其关联方的利益损害投资者利益。91.【判断题】当给定终值时，利率越高，现值越高（）A.对B.错正确答案：错参考解析：当给定终值时，利率越高，现值越低。92.【判断题】投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠上。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：偏好不同的投资者，其无差异曲线的形状也不同，无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。93.【判断题】资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，不得刚性兑付。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，不得刚性兑付。94.【判断题】证券投资顾问可以通过电视作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。95.【判断题】市盈率=每股市价/每股收益。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越高，投资风险越大。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：市盈率=每股市价/每股收益。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。96.【判断题】投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物属于市场分割理论的基本观点。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：流动性溢价理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。97.【判断题】面谈过程中，多使用开放性的问题来引导客户展开对话，让客户自由表达，尽可能提供详细和全面的信息。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：面谈过程中，多使用开放性的问题来引导客户展开对话，让客户自由表达，尽可能提供详细和全面的信息。98.【判断题】当一国的国际收入大于支出，即出现国际收支顺差，外汇供应大于需求，因而本国货币升值，外国货币贬值。（）A.对B.错正确答案：对参考解析：当一国的国际收入大于支出，即出现国际收支顺差，外汇供应大于需求，因而本国货币升值，外国货币贬值。99.【判断题】经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。A.对B.错正确答案：对参考解析：经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。100.【判断题】场内交易市场又称柜台市场，与交易所共同构成一个完整的证券交易市场体系。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：场外交易市场又称柜台市场，与交易所共同构成一个完整的证券交易市场体系。材料题根据以下材料，回答101-104题某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50％、20％、30％，全市场组合的预期收益率为9％，无风险收益率为4％。101.【综合题】该投资组合的β系数为(  )。A.0.15B.0.8C.1.0D.1.1正确答案：D参考解析：本题考查投资组合β系数的计算。β组合=1.5×50％+1.0×20％+0.5×30％=1.1。102.【综合题】投资者在投资甲股票时所要求的均衡收益率应当是(  )。A.4％B.9％C.11.5％D.13％正确答案：C参考解析：本题考查均衡收益率的计算。r甲=(rm－rf)×β+rf=1.5×(9％－4％)+4％=11.5％。103.【综合题】β系数的应用包括(  )A.证券的选择B.风险控制C.投资组合绩效评价D.系统风险的度量正确答案：A,B,C参考解析：β系数主要有三方面的应用：证券的选择、风险控制、投资组合绩效评价。104.【综合题】下列关于β系数选择的说法正确的有(  )A.牛市到来时，应选择高β系数的证券或组合B.牛市到来时，应选择低β系数的证券或组合C.熊市到来时，应选择高β系数的证券或组合D.熊市到来时，应选择低β系数的证券或组合正确答案：A,D参考解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合，将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益，相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。材料题根据以下材料，回答105-108题某公司2022年度财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。105.【综合题】该公司的营业净利润率为(  )A.8.25%B.9.25%C.10.25%D.11.25%正确答案：B参考解析：营业净利润率=净利润／营业收入=37／(96+304)=9.25％106.【综合题】该公司的存货周转天数为(  )A.72.5天B.73.5天C.77.6天D.78.6天正确答案：C参考解析：存货周转天数=360／存货周转率=平均存货×360÷营业成本=[(69+62)／2]x(360／304)=77.6(天)107.【综合题】该公司的流动资产周转率为(  )A.3.2B.4.2C.5.2D.6.2正确答案：A参考解析：流动资产周转率=营业收入／平均流动资产=(96+304)／[(130+123)／2]=3.2(次)；108.【综合题】下列指标中，属于营运能力指标的有(  )A.营业净利率B.资产净利率C.存货周转率D.流动资产周转率正确答案：C,D参考解析：营运能力指标：包括总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率等指标。材料题根据以下材料，回答109-111题在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。如果房地产市场突然萎缩，出现大量个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭的情形。109.【综合题】此时商业银行面临的主要风险包括(  )A.流动性风险B.操作风险C.信用风险D.战略风险正确答案：A,C参考解析：“个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭”属于“信用风险”，“居民大量提取存款买房”属于流动性风险。110.【综合题】监测信用风险指标的计算方法正确的有(  )。A.不良贷款率=(次级类贷款