2024年银行从业考试个人理财重点总结

個人理财重點總結第三章理财投资市場概述第一节金融市場概述考點1金融市場的概念金融市場是指以金融资产為交易對象而形成的供求关系及其交易机制的總和。它包括如下三层含义：(1)它是金融资产進行交易的有形和無形的“場所”。(2)它反应了金融资产供应者和需求者之间的供求关系。(3)它包括了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格(包括利率、汇率及多种证券的价格)机制，以及交易後的清算和結算机制。在金融市場上，实現资金融通一般有两种方式：直接融资和间接融资。直接融资是资金需求者通過发行股票、债券、票据等直接融资工具，向社會资金盈余方筹集资金，实現资金從盈余方向短缺方流動;与此對应，间接融资市場上，资金的盈缺转移是通過银行等金融中介实現的。考點2金融市場的特點金融市場重要具有如下几种特點：(1)市場商品的特殊性。(2)市場交易价格的一致性。(3)市場交易活動的集中性。(4)交易主体角色可变性。考點3金融市場的构成要素金融市場的构成要素重要包括主体、客体、中介和监管机构。.1.金融市場的主体参与金融市場交易的當事人是金融市場的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民個人(家庭)。2.金融市場客体金融市場客体是指金融市場的交易對象，也就是一般所說的金融工具。包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。3.金融市場中介在资金融通的過程中，中介在资金的供应者和需求者之间起著媒介或桥梁的作用。金融市場的中介大体分為两类：交易中介和服务中介。4.监管机构目前我国金融市場為分业监管，采用“一行三會”模式對不一样领域進行分工监管，其中“一行”是指中国人民银行，“三會”是指银监會、证监會和保监會。考點4金融市場功能金融市場功能是指金融市場所有增進經济发展和协调經济运行的作用。一般具有如下几种功能：(1)资金融通集聚功能。(2)财富投资和避险功能。(3)交易功能。(4)优化资源配置功能。(5)调整經济功能。(6)反应經济运行的功能。第二节金融市場分类考點1有形市場和無形市場按照金融交易的場地和空间划分，金融市場可分為有形市場和無形市場。有形市場是指有固定的交易場所，有专门的组织机构和人员，有专门设备的，有组织的市場。經典的有形市場是交易所。無形市場是指在進行市場客体經营的市場上，市場交易双方只存在交易关系，没有固定交易場所和市場交易设施，也没有對应的市場經营管理组织。例如证券交易所外進行金融资产交易市場。与有形市場相比，一般而言，無形市場有如下几种經典的特性：(1)交易場所不固定，分散交易。(2)交易范围比较广。(3)交易時间相對较長，不是集中、固定的。(4)交易的种类多。金融市場上，诸多無形市場和有形市場是交叉叠合的。考點2发行市場和流通市場按照金融工具发行和流通特性，可分為发行市場和流通市場。一、发行市場金融资产初次发售給公众所形成的交易市場是发行市場，又称一级市場、初级金融市場或原始金融市場。在发行市場上，将证券销售給最初购置者的過程并不是公開進行的。投资银行是一级市場上协助证券初次售出的重要金融机构，它通過承销证券，保证证券可以按照某一价格销售出去，之後再向公众推销這些证券。发行市場上，证券发行可以通過公募和私募两种方式進行。公募又称公開发行，是指事先不确定特定的发行對象，而是向社會广大投资者公開推销证券。私募又称非公開发行，是指发行企业只對特定的发行對象推销证券。二、流通市場金融资产发行後在不一样投资者之间买卖流通所形成的市場即為流通市場，又称為二级市場，它是進行股票、债券和其他有价证券买卖的市場。流通市場在于為有价证券提供流動性。保持有价证券的流動性，使证券持有者随時可以卖掉手中的有价证券，得以变現。也正是由于為有价证券的变現提供了途径，因此流通市場同步可认為有价证券定价，来向证券持有者表明证券的市場价格。三、流通市場与发行市場的关系流通市場与发行市場关系亲密，既互相依存，又互相制约。发行市場所提供的证券及其发行的种类、数量与方式决定著流通市場上流通证券的规模、构造与速度，而流通市場作為证券买卖的場所，對发行市場起著积极的推進作用。组织完善、經营有方、服务良好的流通市場将发行市場上所发行的证券迅速有效地分派与转让，使其流通到其他更需要、更合适的投资者手中，并為证券的变現提供現实的也許。此外，流通市場上的证券供求状况与价格水平等都将有力地影响著发行市場上证券的发行。因此，没有流通市場，证券发行不也許顺利進行，发行市場也难认為继，扩大发行则更不也許。考點3货币市場和资本市場按照交易期限不一样，金融市場划分為货币市場和资本市場。.一、货币市場货币市場又称短期资金市場，是实現短期资金融通的場所。一般是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内(包括一年)的有价证券市場。包括银行短期借贷市場、银行间同业拆借市場、商业票据市場、银行承兑汇票市場、可转让大额定期存單市場等。這些市場上的交易工具期限较短，可以随時在市場上发售变現，從這個意义上說，它們常常作為机构和企业的流動性二级准备，故被称為准货币，而融通短期资金的市場也被统称為货币市場。總体来看，货币市場的特性有如下几點：(1)低風险、低收益。(2)期限短、流動性高。(3)交易量大、交易频繁。二、资本市場资本市場是筹集長期资金的場所，一般而言，资本市場是指提供長期(一年以上)资本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期债券市場和证券投资基金市場等。交易對象重要包括股票、债券和证券投资基金。与货币市場不一样，在资本市場上资金融通的期限一般在一年以上，因此资本市場也称中長期资金市場。按金融工具的基本性质分类，资本市場包括股票市場、债券市場和证券投资基金市場等。与货币市場相比，资本市場特點重要有：(1)期限長、流動性较差。(2)風险大、收益较高。考點4直接融资市場和间接融资市場按照资金融资方式，可分為直接融资市場和间接融资市場。一、直接融资市場直接融资市場是指资金的供应者直接向资金需求者進行融资的市場，這個市場融资一般没有金融中介机构介入，在這种融资方式下，在一定期期内，资金盈余方通過直接与资金需求方协议，或在金融市場上购置资金需求方所发行的有价证券，将货币资金提供应需求方使用。商业信用、企业发行股票和债券，以及企业之间、個人之间的直接借贷，均属于直接融资。与间接金融相比，投融资双方均有较多的选择自由。并且，對投资者来說收益较高，對融资方来說成本却又比较低。但由于融资方资信程度很不一样样，导致了债权人承担的風险程度很不相似。一般而言，直接融资市場上的融资方式具有如下几种特性：(1)直接性。(2)分散性。(3)差异性较大。(4)部分不可逆性。(5)相對较强的自主性。總体来看，通過直接融资市場资金供求双方联络紧密，有助于资金迅速合理配置和使用效益的提高，融资成本较低而投资收益较大。但直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多，直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑現能力较低，對应地直接融资的風险较大。二、间接融资市場间接融资市場是指通過银行等信用中介的资产负债业务来進行资金融通的市場。這個市場上资金融通方式需通過金融中介机构来進行。详细来說，一般间接融资是指拥有临時闲置货币资金的一方通過存款的形式，或者购置银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其临時闲置的资金先行提供应這些金融中介机构，然後再由這些金融机构以贷款、贴現等形式，或通過购置资金需求方发行的有价证券，把资金提供应资金需求方使用，從而实現资金融通的過程。在此過程中，资金的供求双方不直接會面，它們之间不发生直接的债权债务关系，而是由金融机构以债权人和债务人的身份介入其中，实現资金余缺的调剂。间接融资同直接融资比较，其突出特點是比较灵活，分散的小额资金通過银行等中介机构的集中可以办大事，同步這些中介机构拥有较多的信息和专门人才，對保障资金安全和提高资金使用效益等方面有独特的优势，這對投融资双方均有利。比较而言，间接融资具有如下几种特性：(1)间接性。(2)相對的集中性。(3)信誉的差异性较小。(4)具有可逆性。(5)融资的积极权掌握在金融中介手中。總体来看，直接融资区别间接融资在于：(1)金融中介机构例如银行等机构网點多，吸取存款的起點低，可以广泛筹集社會各方面闲散资金，积少成多，形成巨额资金。(2)在直接融资中，融资的風险由债权人独自承担。而在间接融资中，由于金融机构的资产、负债是多样化的，融资風险便可由多样化的资产和负债构造分散承担，從而安全性较高。(3)減少融资成本。由于金融机构的出現是专业化分工协作的成果，它具有理解和掌握借款者有关信息的专長，而不需要每個资金盈余者自已去搜集资金赤字者的有关信息，因而減少了整個社會的融资成本。(4)有助于处理由于信息不對称所引起的逆向选择和道德風险問題。间接融资也具有局限性，重要是由于资金供应者与需求者之间加入金融机构為中介，隔断了资金供求双方的直接联络，在一定程度上減少了投资者對投资對象經营状况的关注和筹资者在资金使用方面的压力第三节理财投资市場简介考點1货币市場根据市場中投资工具的不一样，货币市場可分為同业拆借市場、票据贴現市場、可转让大额定期存單市場和回购市場等子市場。一、货币市場的分类详细来說，货币市場重要有如下几种子市場：1.同业拆借市場同业拆借是指银行等金融机构之间互相借贷，以调剂资金余缺。同业拆借利率的形成机制分两种：一种是由拆借双方當事人协定，這种机制下形成的利率重要取决于拆借双方拆借资金的愿望的强烈程度，利率弹性较大。另一种是借助中介人經纪商，通過公開竞价确定，這种机制下形成的利率重要取决于市場拆借资金的供求状况，利率弹性较小。在国际货币市場上最經典，最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率。2.商业票据市場商业票据是大企业為了筹措资金，以贴現的方式发售給投资者的一种短期無担保信用凭证。它具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特點。商业票据市場主体包括发行者、投资者、销售商。3.银行承兑汇票市場银行承兑汇票市場是以银行承兑汇票為交易對象的市場，银行對未到期的商业汇票予以承兑，以自已的信用為担保，成為票据的第一债务人，出票人只负第二责任。银行承兑汇票的特點：(1)安全性高，信用度好。(2)信用度很好、灵活性好。4.回购市場回购市場是通過回购协议進行短期货币资金借贷所形成的市場。回购是指在发售证券時，与证券的购置商签订协议，约定在一定期限後按原价或约定价格购回所卖证券，從而获得及時可用资金的一种交易行為，從本质上說，回购协议是一种以证券為抵押品的抵押贷款。5.政府短期债券市場短期政府债券是政府作為债务人，承诺一年内债务到期時偿還本息的有价证券。短期政府债券市場是以发行和流通短期政府债券所形成的市場，一般将其称為国库券市場。具有违约風险小、流動性强、交易成本低和收入免税的特點。6.大额可转让定期存單市場大额可转让定期存單市場是银行大额可转让定期存單发行和买卖的場所，大额可转让定期存單(CDs)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。大额可转让定期存單的特點：(1)不记名。(2)金额大。(3)利率有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高。(4)不能提前支取，不過可以在二级市場上流通转让。7.货币市場基金市場货币市場基金是指投资于货币市場上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。此类基金的资产重要投资于短期货币工具如商业票据、银行定期存單、短期政府债券、短期企业债券等短期有价证券。二、货币市場在個人理财中的运用伴随国民的理财意识的增强，客户已不满足于银行储蓄带来的微薄收益。针對這种現实状况，诸多金融机构近年来推出了某些与货币市場有关的理财产品，如货币市場基金、商业银行人民币理财产品等。此类产品安全性较高，收益稳定，深受保守型投资客户的欢迎。考點2债券市場一、债券市場概述1.债券特性一般而言，债券具有如下四個特性：(1)偿還性。(2)流動性。(3)安全性。(4)收益性。2.债券分类(1)根据发行主体不一样，债券可划分為政府债券、金融债券、企业债券等。(2)按期限不一样，债券可划分為短期债券、中期债券和長期债券。.(3)按利息的支付方式不一样，债券可划分為附息债券、一次還本付息债券和贴現债券等。(4)按募集方式分类，债券可分為公募债券和私募债券。3.债券市場的功能债券市場的功能重要有如下三點：(1)融资功能。(2)价格发現功能。(3)宏观调控功能。4.债券的发行债券发行需要确定的要素包括发行金额、发行期限、发行利率、发行价格、付息频率、发行费用、与否含权、有無担保等诸多条件。其中最為重要的三大条件為发行利率、发行期限和发行价格，這三點直接决定了债券的投资价值。按照债券的面值与发行价格的不一样，可以将债券发行分為三种状况：(1)发行价格等于票面价值，按票面价值偿還，這种发行方式被称為平价发行。(2)发行价格高于票面价值，按票面价值偿還，這种发行方式被称為溢价发行。(3)发行价格低于票面价值，按票面价值偿還，這种发行方式被称為折价发行。5.债券的交易债券发行後，绝大多数在流通市場(二级市場)上按不一样的价格進行交易。交易价格的高下，取决于公众對该债券的评价、市場利率以及人們對通货膨胀率的预期等。6.银行间债券市場和交易所债券市場银行间债券市場是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记結算股份有限企业的，包括商业银行、保险机构、证券企业、基金企业等金融机构進行债券发行、交易和回购的場所。交易所债券市場则依托于上海证券交易所和深圳证券交易所，投资者可委托交易所會员在交易所市場進行债券交易，中国证券登记結算有限企业上海分企业和深圳分企业分别托管上交所和深交所的债券。二、债券市場在個人理财中的运用目前，国内银行代理的债券重要包括政府债券、金融债券、企业债券等几种，人們可以根据自身的实际状况选择债券投资品种。除了上述三类债券外，某些商业银行開发了大量与债券有关的理财产品，重要是通過投资银行间市場债券类金融工具来获取投资收益。考點3股票市場一、股票市場概述一般地，股票市場可以分為一级市場、二级市場。其中，一级市場也称為股票发行市場，二级市場也称為股票交易市場。股票市場是上市企业筹集资金的重要途径之一。股票市場的变化与整個市場經济的发展是亲密有关的，股票市場在市場經济中一直发挥著經济状况“晴雨表”的作用。1.股票价格指数股票市場的运行往往是通過股票价格指数的变動反应出来。股票价格指数简称股价指数，是用来衡量计算期一组股票价格相對于基期一组股票价格的变動状况的指標，是股票市場總体或局部動态的综合反应。编制股票指数，一般以某個時點為基础，以基期的算术或加权平均股票价格為l00，用後来各時期的算术或加权平均股票价格与基期做比较，计算出该時期的指数。股票指数的编制和公布一般由股票交易所、权威的金融机构、征询机构或新闻媒体编制或公布。2.股票市場的功能股票有如下四方面的功能：(1)积聚资本功能。(2)资本转让功能。(3)资本转化功能。(4)股票定价功能。二、股票市場在個人理财中的运用近年来我国股票市場发展很快，包括创业板和新三板的推出以及融资融券业务的開展，国内股票市場交易對象和交易方式愈加丰富。作為理财工具之一，股票投资具有高風险和高收益特性，需要投资者具有相對专业的理论基础、合理的仓位控制能力和较强的操作能力，對于专业能力欠缺且風险承受能力较低的客户来說，股票投资需要谨慎选择。目前市場上許多商业银行发行了间接投资于股票市場的理财产品，在丰富银行理财产品线的同步也為客户参与股票市場投资提供了新的选择。考點4金融衍生品市場一、金融衍生品市場概述金融衍生品市場是相對老式金融市場而言的，是交易金融衍生工具的市場。金融衍生工具是從標的资产派生出来的金融工具。此类工具的价值依赖于基本標的资产的价值。如遠期、期货、期权、互换等。金融衍生工具往往是根据原生性金融工具预期价格变化定值。1.金融衍生工具的种类及特點(1)金融衍生工具的种类按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分為股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。按照交易場所划分，金融衍生工具可以分為場内交易工具和場外交易工具。前者如股指期货，後者如利率互换等。按照交易方式分，金融衍工具可以分為遠期、期货、期权和互换。(2)金融衍生工具的特點①可复制性。②杠杆特性。2.金融衍生品市場的功能(1)转移風险功能。(2)价格发現功能。(3)提高交易效率功能。(4)优化资源配置功能。3.金融衍生品市場分类金融衍生品市場根据金融衍生工具的交易方式分為四個子市場：金融遠期市場、金融期货市場、金融期权市場和金融互换市場。(1)金融遠期市場金融遠期市場是金融遠期合约交易市場。金融遠期合约是指双方约定在未来的某一确定期间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。金融遠期合约的作用是规避价格風险。在生产周期比较長的現货交易中，未来价格波動也許很大。遠期合约正是為满足买卖双方控制价格不确定性的需要而产生的。金融遠期合约的特點表目前：①非原则化合约。②柜台交易。③没有履约保证。根据基础资产划分，常見的金融遠期合约包括四個大类：①股权类资产的遠期合约。②债权类资产的遠期合约。③遠期利率协议。④遠期汇率协议。(2)金融期货市場金融期货市場是交易金融期货合约的市場。金融期货合约是指协议双方同意在约定的未来某個曰期，按约定的条件买入或卖出一定原则数量的金融工具的原则化协议。金融期货市場是专门進行金融期货合约交易的場所，是有组织、有严格规章制度的金融期货交易所。期货合约的特性：①原则化合约。②履约大部分通過對冲方式。③合约的履行由期货交易所或結算企业提供担保。④合约的价格有最小变動單位和浮動限额。期货交易的重要制度：①通過保证金制度来实現交易的正常進行。②每曰結算制度。③持仓限额制度。④大户汇报制度。⑤强行平仓制度。(3)金融期权市場金融期权市場是交易金融期权的市場。金融期权实际上是一种契约，它赋予了持有人在未来某一特定的時间内按买卖双方约定的价格，购置或发售一定数量某种金融资产的权利。金融期权的要素重要包括基础资产或標的资产、期权的买方、期权的卖方、执行价格、到期曰以及期权费等。金融期权的分类重要包括如下几种方式：①按照對价格的预期，金融期权可分為看涨期权和看跌期权。②按行权曰期不一样，金融期权可分為欧式期权和美式期权。③按基础资产的性质划分，金融期权可以分為現货期权和期货期权。(4)金融互换市場金融互换市場是交易金融互换的市場。金融互换是两個或两個以上當事人，按照约定条件，在约定的時间内，互相互换等值現金流的合约。金融互换是通過银行進行的場外交易。互换市場存在一定的交易成本和信用風险。金融互换包括利率互换和货币互换两种类型。二、金融衍生品市場在個人理财中的运用伴随我国金融衍生品市場的发展，投资者有了更為丰富的可投资品种与管理風险的手段，金融衍生品的重要功能就是管理風险，运用衍生品進行風险管理，可大大提高理财的效率。但金融衍生品市場是一种高風险的投资市場，投资者需要具有较强的市場分析能力和風险承受能力。目前在我国，投资者可以积极参与衍生品的交易，准期货、期权交易。目前，在我国法律体系中，波及金融衍生产品市場的法律法规有《刑法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《期货交易管理暂行条例》，以及最高人民法院《有关审理期货纠纷案件座談會纪要》、《金融机构衍生产品交易业务管理暂行措施》、《全国银行间债券市場债券遠期交易管理规定》等。考點5外汇市場一、外汇市場概述外汇市場是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通過中介机构或電信系统联結的，以多种货币為买卖對象的交易市場。1.外汇市場的特點空间统一性和時间持续性。所谓空间统一性是指由于各国外汇市場都用現代化的通讯技术(電话、電报、電传等)進行外汇交易，因此它們之间的联络非常紧密，形成一种统一的世界外汇市場。所谓時间的持续性是指世界上的各個外汇市場在营业時间上互相交替，形成一种前後继起的循环作业格局。.2.外汇市場的功能(1)国际金融活動枢纽功能。(2)形成外汇价格体系功能。(3)调剂外汇余缺，调整外汇供求功能。(4)实現不一样地区间的支付結算功能。(5)运用操作技术规避外汇風险功能。3.外汇市場的分类(1)有形市場与無形市場有形市場是指有供交易者做交易的固定場所，由某些指定的银行、外汇經纪人和客户共同参与构成的外汇交易場所。無形市場是指没有详细交易場所的外汇市場，在此类市場中，外汇买卖都是用電话、電报及其他通讯工具，由外汇經纪人充當买卖中介或由外汇交易员而使交易得以進行的市場。(2)自由外汇市場和官方外汇市場自由外汇市場是指任何外汇交易都不受所在国主管當局控制的外汇市場，即每笔外汇交易從金额、汇率、币种到资金出入境都没有任何限制，完全由市場供求关系决定。官方外汇市場是指受所在国政府主管當局控制的外汇市場。4.即期外汇市場和遠期外汇市場即期外汇市場是指從事即期外汇买卖的外汇市場，又叫現汇交易市場。即期外汇市場是外汇市場上最經济、最一般的形式。遠期外汇市場是指遠期外汇交易的場所，又叫期汇交易市場，遠期外汇交易是在外汇买卖時，双方先签订合约，规定交易货币的种类、数额及合用的汇率和交割時间，并于未来约定的時间進行交割的外汇交易。它的期限一般有30天、60天、90天、180天及1年。二、外汇市場在個人理财中的运用目前，我国与個人理财有关的外汇产品重要分為交易类产品和非交易类产品两大类。其中，交易类产品是個人通過外汇账户买卖外汇获得外汇价差收入的一种理财产品，此类理财产品對客户的规定比较高，不仅需要客户掌握外汇市場有关知识，還需要一定的交易技巧，此类理财产品以外汇实盘交易為主;另一种非交易类外汇理财产品一般是由商业银行发行的外币理财产品，這些理财产品大多是期次类产品，即具有一定的投资期限，到期後還本付息或者定期支付一定的投资收益。考點6保险市場(一)保险市場概述保险市場是指保险商品互换关系的總和或是保险商品供应与需求关系的總和。它既可以指固定的交易場所，如保险交易所，也可以是所有实現保险商品让渡的互换关系的總和。保险市場的交易對象是保险人為消费者所面临的風险提供的多种保险保障及其他保险服务，即各类保险商品。1.保险的概念保险是指投保人根据协议约定，向保险人支付保险费，保险人對于协议约定的也許发生的事故因其发生所导致财产损失承担赔偿保险金责任，或者當被保险人死亡、伤残，疾病或者到达协议约定的年龄、期限時，承担給付保险金责任的商业保险行為。2.保险的有关要素(1)保险协议保险产品的直接保险形式是保险协议，保险协议是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。(2)投保人投保人是指与保险人签订保险协议，并按照保险协议负有支付保险费义务的人。投保人必须具有如下两個条件：具有民事权利能力和民事行為能力;承担支付保险费的义务。(3)保险人保险人是指与投保人签订保险协议，并承担赔偿或者給付保险金责任的保险企业。(4)保险费保险费是投保人根据保险协议的有关规定，為被保险人或者受益人获得因约定保险事故发生所导致經济损失的赔偿所预先支付的费用。保险费由保险金额、保险费率和保险期限构成。(5)保险標的保险標的可以是保险對象的财产及其有关利益，也可以是人的寿命和身体，是确定保险协议关系和保险责任的根据。在不一样的保险协议中，保险人對保险標的的范围均有明确规定。(6)被保险人被保险人是指其财产或者人身受保险协议保障，享有保险金祈求权的人，投保人可认為被保险人。(7)受益人受益人指保险协议中(一般為人身保险)由被保险人或者投保人指定的享有保险金祈求权的人。(8)保险金额保险金额指保险人承担赔偿或者給付保险金责任的最高限额，即投保人對保险標的的实际投保金额;同步又是保险企业收取保险费的计算基础。3.保险产品的功能(1)風险转移，损失分摊功能。(2)损失赔偿功能。(3)资金融通功能。4.保险有关原则(1)保险利益原则保险利益是指被保险人或投保人對保险標的具有的法律上承认的利益。人身保险的保险利益必须在协议成立時存在，假如在签订协议步保险利益不存在，则签订的协议無效。财产保险的被保险人在保险事故发生時對保险標的应當有保险利益。(2)近因原则近因是指風险和损失之间，导致损失的最直接最有效起决定作用的原因，用以确定保险赔偿责任。近因原则是指判断風险事故与保险標的的损失之间的关系，從而确定保险赔偿或給付责任的基本原则。假如近因属于被保風险，则保险人应赔偿，假如近因属于除外责任或者未保風险，则保险人不负责赔偿。(3)损失赔偿原则损失赔偿原则是保险人必须在保险事故发生导致保险標的遭受损失時根据保险责任的范围對受益人進行赔偿。其含义為保险人對约定的保险事故导致的损失進行赔偿，受益人不能因保险金的給付获得额外利益。(4)最大诚信原则最大诚信是指诚实、守信。保险协议就是建立在诚实信用基础上的一种射幸协议，《保险法》第五条规定，保险协议當事人行使权利，履行义务应當遵照诚实信用原则。它重要通過保险协议双方的诚信义务来体現，详细包括投保人或被保险人如实告知的义务及保证义务，保险人的阐明义务及弃权和严禁反言义务。5.保险市場重要产品(1)按照保险的經营性质划分為社會保险和商业保险社會保险是指通過国家立法形式，以劳動者為保障對象，政府强制实行，為丧失劳動能力、临時失去劳動岗位或因健康原因导致损失的人口提供收入或赔偿的一种社會和經济制度。中国的社會保险产品重要包括养老保险、醫疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等。商业保险是保险企业以营利為目的，基于自愿原则与众多面临相似風险的投保人以签订保险协议的方式提供的保险服务。(2)按照保险標的划分為人身保险和财产保险人身保险是以人的身体和寿命作為保险標的的一种保险。银保产品中人身保险新型产品占据了重要地位。该类产品同步具有保障功能和投资功能，可以满足個人和家庭的風险保障与投资需要。财产保险是指以财产及其有关利益為保险標的，保险人對保险事故导致的财产损失予以赔偿的一种保险。需要尤其注意的是，保险標的及有关利益必须可用货币衡量，保险標的必须是有形财产和經济性利益。二、保险市場在個人理财中的运用保险产品可以协助人們处理死亡、疾病、意外事故等所致的經济困难等問題，同步诸多产品還能為客户带来不錯的保险金收入。目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多客户的青睐。保险产品最显著的特點是具有其他投资理财工具不可替代的财富保障、税负減免和财富传承功能。在平常生活中，任何個人或家庭都會面临許許多多的風险，通過购置保险产品，可以将個人或家庭面临的風险進行分散和转移。运用保险产品還可以合理避税并实現财产的完整转移或传承。考點7贵金属市場及其他投资市場一、贵金属市場贵金属市場的构成：(1)黄金黄金市場由供应方和需求方构成。黄金的供应方重要有产金商、发售或借出黄金的中央银行、打算发售黄金的私人或集团。黄金的需求方重要有黄金加工商、购人或回收黄金的中央银行、進行保值或投资的购置者。黄金价格影响原因比较多，重要有如下几类：①供求关系及均衡价格。②通货膨胀。③利率。④汇率。(2)白银目前，白银已基本丧失了货币职能，重要用于工业、摄影以及首饰。這几大类的白银總需求占到白银需求的85%左右。從投资属性上来看，白银的投资门槛较低，价格波動性较為剧烈。(3)铂金铂金是世界上最稀有的首饰用金属之一，其耐热、耐酸、抗腐蚀，在极端惡劣的环境下仍能保持稳定的金属性质，被广泛用于珠宝首饰业和化學工业。铂金产最稀少，非常宝贵，只在全球很少数地方才得以被開采，全球铂金