新巴塞尔协议与我国银行风险管理

第八章新巴塞尔资本协议与我国银行风险管理

第一节新巴塞尔资本协议及其对我国的影响第二节中国是在拒绝还是在接受新巴塞尔资本协议？第三节让银行资本发挥它的作用第一节新巴塞尔资本协议及其对我国的影响一、巴塞尔资本协议开展回忆二、新协议的根本目标和实现机制三、新协议的主要特点四、新协议对我国的影响五、新巴塞尔资本协议对我国的重要启示六、新巴塞尔资本协议下我国银行业面临的挑战一、巴塞尔资本协议开展回忆巴塞尔资本协议1998:背景:一是国际竞争导致银行资本充足率不断下降，这一方面影响了银行体系的稳健和平安，另一方面竞争导致的各国银行资本金差异也腐蚀了银行业公平竞争的国际环境；另一个因素是国际性银行在拉丁美洲的债务危机中遭受沉重损失，这一沉重教训使银行家们十分关注信用风险。两个根本目标：一是促进国际银行体系的稳健与平安；二是维护平等竞争的国际环境。主要内容：合格资本界定〔包括核心资本和补偿资本〕银行风险资产权重体系确实立国际统一的资本充足率标准机制安排:将银行应该具备的资本〔监管资本〕与银行在业务扩张中承担的风险联系起来，在对银行资产进行风险加权的根底上，要求各国银行的资本到达风险加权资产8％的统一国际标准。主要关注信用风险本质上成为了关于风险和风险管理的国际协议“将市场风险纳入资本协议的补充规定〞〔1996〕，目标在于要求银行持有明确的资本以抵御银行头寸面临的价格风险。二、新协议的根本目标和实现机制新协议根本目标两个方面：一是仍然作为一个资本协议，新协议与1988年协议有着同样的目标，即通过对银行提出统一的资本金要求促进国际银行体系的稳定性和银行国际竞争的公平性；二是作为对1988年协议的替代，新协议的设计目标是要提高资本金要求对银行风险的敏感程度和这种具有风险敏感性的资本要求的有效性。三、新协议的主要特点1．新协议覆盖了金融机构所面临风险的主要风险，反映了国际金融领域全面风险管理开展的需要。2．新协议对银行的风险管理和资本金监管要求表达了定量方法和定性方法的结合。3．新协议为银行量化监管资本提供了灵活性和多样选择

四、新协议对我国的影响首先，新协议给我国带来的积极影响主要在于两个方面:一是新协议为我们的银行改革带来了压力和动力，二是新协议为我们的银行改革提供了重要而有益的参考和借鉴，尤其是在资本金的作用和银行风险管理等方面。最后，我国在借鉴新协议过程中面临学习风险。

五、新巴塞尔资本协议对我国的重要启示1．要充分重视市场经济的资本金规那么。2．风险监管成为现代金融监管的主流。3．对银行在业务经营和内部管理中的风险承担、风险管理和资本配置要在三个层面上实施全面控制和监督：内部管理〔风险计量、风险缓释和资本配置〕、监管控制、市场约束和监督。六、新巴塞尔资本协议下我国银行业面临的挑战第二节中国是在拒绝还是在接受新巴塞尔资本协议？一、为什么提出这个问题?二、新巴塞尔资本协议的根本目标、实现机制和根本精神三、对中国的银行资本与相关改革的历史回忆四、中国目前的银行改革五、结论一、为什么提出这个问题?在2003年对巴塞尔新协议第三稿的咨询回复中，中国银监会主席刘明康指出：“……经过认真考虑，至少在十国集团2006年底开始实施新协议的几年内，我们仍将继续执行1988年的老协议。然而，为提高资本监管水平，我们已对现行的资本规定进行了修改，将第二支柱和第三支柱的内容包括在内。我们还强调，在满足最低资本监管要求的同时，银行还应该重视改善风险管理。〞中国对巴塞尔的这个表态随即在国际金融领域引起了很大的反响，并出现了不同的解读。二、新巴塞尔资本协议的根本目标、实现机制和根本精神新协议根本目标两个方面：一是仍然作为一个资本协议，新协议与1988年协议有着同样的目标，即通过对银行提出统一的资本金要求促进国际银行体系的稳定性和银行国际竞争的公平性；二是作为对1988年协议的替代，新协议的设计目标是要提高资本金要求对银行风险的敏感程度和这种具有风险敏感性的资本要求的有效性。新协议本质上是一个风险监管和风险管理的协议，其根本的精神在于风险、资本和风险管理三者之间的关系，即通过提高监管资本要求对银行风险的敏感性，并利用内部鼓励、监管检查和市场约束三种力量促进银行加强风险管理三、对中国的银行资本与相关改革的历史回忆〔一〕中国银行业的建立与资本概念的缺失作为中国银行业主体的四大银行是在八十年代中作为全资国有的专业银行在相当典型的方案经济体制下建立起来的。从建立开始到随后相当长的时间里，资本概念，无论是在经济、会计还是管理和监管的意义上都没有得到很好的界定和认识，也缺乏与国际会计准那么接轨的资产负债表的会计报告系统。对于上市银行，资本金在一定程度上具有了其应有的含义，但由于中国资本市场在初级阶段的不成熟和整个经济和法律体系的不完善，银行资本金的作用和资本金规那么仍然不能完全得到表达和遵循。2．与资本金相关的法律和监管制度的不断开展和完善1986年通过了第一部?企业破产法?，1994年通过了第一部?公司法?1995年，?商业银行法?1996年，中国人民银行根据1988年巴塞尔资本协议的精神和1995年中国银行法的规定，出台了?商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核方法?2004年2月，中国银监会出台了第一个关于资本金的正式监管规定，中国资本监管从此进入新的历史阶段四、中国目前的银行改革〔一〕加强银行资本金中国目前不仅在提高资本金充足率及其计算方法的合理性等数量和计量方面做出了重大努力，而且在加强资本金在银行管理中的实质作用方面取得了重大进展。五、结论回忆中国银行的改革历程，深入了解中国当前正在为建立现代银行体系而做出的各项努力，我们不难看到中国实质上是正在接受新巴塞尔资本协议，而非拒绝。中国的接受并不是简单的照搬和套用，而是充分考虑和结合了中国作为开展中国家，作为由方案经济向市场经济转型国家的开展历史和现实条件，而这实际上更加有利于中国实现新巴塞尔资本协议的根本目标。第三节让银行资本发挥它的作用一、资本的作用与中国的银行资本问题二、新巴塞尔资本协议的缺陷——转制与开展中的中国的视角三、如何让资本发挥它的作用——促进风险管理更加全面的方法资本金规那么，包括资本金形成和补充、资本充足监管和资本丧失后的破产与重组等方面的规那么，是市场经济的最根本的规那么，也是市场经济下金融体系的根本所在。一、资本的作用与中国的银行资本问题〔三〕中国现阶段银行资本问题因此，中国的银行资本问题不仅仅表现在资本充足率不高，资本金的计量缺乏科学性，更重要、更根本的是中国的银行资本的性质和概念没有得到有效确立，资本所应有的功能和作用没有得到发挥。解决中国目前银行资本问题的当务之急和根本出路在于更加全面和根本的制度转变，即由方案经济根底上的银行业转变到市场经济根底上的银行业。二、新巴塞尔资本协议的缺陷——转制与开展中的中国的视角新巴塞尔资本协议应用于转制和开展中国家，最大的问题在于新协议忽略了其实施和运行应该具备的根底设施条件。不同的开展阶段和不同的市场经济成熟程度，决定了开展中国家与兴旺国家在具体实施目标上存在差异，对于兴旺的十国集团而言，成熟的市场经济条件决定了他们可以直接追求“让银行资本对风险更加敏感〞的目标。然而，对像中国这样处在转制和开展进程中，市场经济制度还很不成熟的开展中国家，更加现实和合理的目标应该是“先让资本发挥它的作用，然后再让它对风险具有敏感性〞。鉴于新协议对开展中国家的缺陷，简单的照搬和套用新协议在中国是不能实现其目标的。三、如何让资本发挥它的作用——促进风险管理更加全面的方法

〔一〕加强现代风险教育，树立现代风险管理和资本金理念在市场经济中，风险首先被视为是经济体系内在的属性，其不仅被视为损失的可能，也被视为盈利的时机，具有双向性在市场经济制度下，资本金无论是从经济、会计、管理还是监管和法律的含义上都得到了明确的界定，资本金成为包括银行在内的任何公司承担风险责任〔损失〕的最后底线。因此，资本金成为银行风险承担和业务扩张的重要约束力量。〔二〕硬化资本金规那么与约束资本金对包括银行在内的任何企业承担风险具有约束力，而且，这种约束应该是“硬性的〞，是“硬约束〞，即，资本金完全损失后应该依法破产和重组或重新注入资本，以示对承担过度风险负责。在没有破产的情况下，如果金融机构的风险相对于其资本金过大，监管当局有权限制金融机构开展风险较大的业务，以降低风险；或者要求金融机构追加资本金。相对于外部法律和监管力量产生的硬约束，资本金对承担风险的硬约