【证券公司零售业务发展现状综述2500字】

证券公司零售业务发展现状综述证券零售业务作为中国资本市场证券交易的重要分支，二者相辅相成，共同进步。随着金融市场开放、金融科技发展，证券市场经历了三十年左右的快速成长。资本市场发展可以分为以下三个发展阶段：发展初期、发展中期、规范发展阶段。通过对阶段研究能够了解市场零售业务的发展历程。（1）阶段一：资本市场的发展初期1978-1992年，资本市场的发展萌芽阶段，在此阶段中国资本主义市场出现并得到了初步的发展，资本市场是在中国经济转型时经济实体内生需求所产生的，由于发展初期缺乏市场监督机制，集中在固定区域。形成了一级和二级资本市场，证券公司出现了，零售业务在市场形成的初期就是证券公司的主要业务，零售业务具有如下的特征：由于证券是以卖方为导向的市场，以交易通道数量的多少来衡量零售业务发展好坏，在一定程度上阻碍了零售业务的发展，其次证券公司在进行业务处理时，主要利用人工来进行操作，在佣金的结算业务、基金的清算业务、交割业务中，这个过程用人工进行更为简便；证券公司内部缺乏一套完善的标准体系和流程，业务范围相对广泛。（2）阶段二：资本市场的成长阶段资本市场发展中期及成长阶段的时间为1993年到1998年，在此期间，中国资本主义市场经过数年的发展，已经有一套自己的发展体系，并且也形成了监管系统管理系统，也经过了由早期的区域试点到向全国推广的阶段。在这个阶段，中国颁布了许多监督管理机制，相关法律以及法规，有了相关法律的支持，资本市场得到进一步的完善与发展，完善了相关的制度，消除了存在的制度问题。在此发展阶段，证券公司零售业务得到很大程度的进步，主要表现如下：首先，随着建立统一的监管体系，零售业务的体系和过程逐渐清晰。第二，互联网技术随着时代的发展不断更新，得到了广泛群众的认可和使用。证券市场的交易也由人工服务转为智能化服务，证券市场委托形式也结合了智能化发展,由人工委托向自助或电话委托方式转变，在很大程度上提高了证券公司的工作效率、交易质量，扩大了证券公司的交易数量，第三，竞争日益激烈。由于出台相关政策的支持、市场外部环境变化、资本市场的发展、涌现出越来越多的证券公司，加剧了市场的竞争。第四，即使有相关法律政策的保护，违法违规行为也时常发生，整个证券市场的遵纪守法意识有待提升。（3）阶段三：资本市场的规范阶段（1999-2007年）规范发展阶段指的是1997年至2007年，资本市场得到进一步发展与完善，相关法律的颁布与实施标志着证券市场发展的里程碑。中国对资本主义市场的关注度也有所提升，股权改革等一系列制度建设刚刚好满足了中国资本市场的内部发展建设的需要。中国资本市场与外国资本市场之间的交流不断改善，合资企业的建立和制度得到改善。2006年以来，我国资本市场发生了很大变化。从目前证券市场的发展状况分析，随着证券交易的数量越来越多，证券市场零售业务会得到发展，在此期间，证券市场的交易有如下特点：交易数量大、交易种类多。一般情况下，证券交易从证券公司接受证券交易投资者的委托开始，投资者不能直接在证券交易所交易，所以证券公司在这个交易中充当中介的角色，接受投资者的委托进行交易，根据客户的要求来进行有关交易，零售业务是证券公司最基础的业务，其发展状况如下：（1）制度建设越来越规范随着二十多年的发展，相关法律政策的出台，中国证券公司对于零售业务的体系建设逐步完善，具有以下几个方面的表现形式：根据发展的实际情况完成了体制改革。从市场发展的长远角度考虑，相关法律的制定，集中交易等的相关制度的制定。由于《证券法》《公司法》修订与实施，相关法律政策的支持给证券公司的发展带来了很多机会，为证券公司零售业务的发展创造了更广阔的平台。（2）市场规模和交易量增长迅速截止2019年底，经过相关统计，中国上市公司的数量已经超过3000家，证券市场的总市值也达到8.52万亿美元，整个证券市场的发展十分迅速。近年来，中国证券市场的市值变化如图3-1所示，虽然中国证券市场总市值有高有低，但从整体上来看，中国证券市场仍呈现出曲折上升的趋势。图3-12015-2019年证券市场总市值随着证券市场的发展，市场规模扩大了，产品交易量增加了，市场交易产品的种类也越来越丰富。特别是2015年，市场交易量再创新高。但是，从图3-2中来看，中国证券市场的年度交易量在2015达到新高后，虽然2016年、2017年下降明显，但2018年、2019增长迅速，因此，中国证券市场年度交易量总体上仍呈现出上升趋势。图3-22015-2019年中国证券市场年度交易量行业竞争日趋激烈截至2019年底，中国证券公司133家，证券营业网点7000多家，证券公司数量增加的同时，公司间的竞争也日益激烈，表现形式有以下几种：第一，佣金的持续下降，证券公司与证券公司之间佣金战也越打越激烈。由相关数据统计，证券交易的佣金率一直保持下降，由2%降到1％。佣金率在较低的水平时，随着佣金自由化程度的提高，特别是中小型证券公司开放市场来吸引客户，佣金证券业的战争变得越来越激烈。其次，相关政策的支持，对网点数量的要求逐渐放宽，标准也有所降低，证券公司营业网点的数量逐渐增多，其网点也逐渐扩大。营业网点也由承担复杂的交易功能转变为向客户展现公司的金融产品。对网点设立的审批逐渐宽松与网点设立的简化对证券公司业务的扩展起到正面作用，随着证券和市场的发展扩大，零售业务的竞争也日益激烈，证券公司不得不发展机构客户，这已然成为证券公司发展途中的必经之路，这也给证券公司的差异化发展提供了方向。国外证券市场的客户主要是密集型客户，而中国证券市场的客户主要是分散的，相对来说机构客户较少。从证券公司长期发展来看，机构客户的发展能为证券公司带来长期利益，成为证券公司零售业务的主要消费群体，但是，证券公司对于机构客户的争取仅仅通过降低佣金率是无法实现的，证券公司要做的是根据市场发展规律，结合金融科技的发展、以个性化、专业化、差异化的发展赢得机构客户的青睐，吸引越来越多的机