某大学金融市场学期末复习题及参考答案

山东工商学院

2020学年第二学期金融市场学课程试题A卷

（考试时间：120分钟，满分100分）

特别提醒：1、所有答案均须填写在答题纸上，写在试题纸上无效.

2、每份答卷上均须准确填写函授站、专业、年级、学号、姓名、课程名称。

一单选题（共84题，总分值84分）

1.公司债券必须符合一定的条件方可上市，这些条件其中包括债券按面值计算的发行额达到一定

金额并且期限通常在（）以上。（1分）

A.两年

B.半年

C.三年

D.一年

2.从理论上来讲，债券的转让价格主要取决于债券的（）。（1分）

A.内在价值

B.发行价格

C.流通价格

D.市场收益率

3.推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）。（1分）

A.存款准备金制度

B.再贴现政策

C.公开市场政策

D.存款派生机制

4.金融市场具有（）功能，可以使人们可以及时了解经济发展变化情况。（1分）

A.配置功能

B.聚敛功能

C.调节功能

D.反映功能

5.（）是投资者之间买卖已发行股票的场所。（1分）

A.一级市场

B.二级市场

C.第三市场

D.第四市场

6.（）就是储蓄资金通过银行等金融机构集中起来，再通过金融机构的贷款渠道融通给需

要资金的企业、单位或个人的方式。（1分）

A.间接融资

B.外源融资

C.直接融资

D.内源融资

7.金融衍生品产生的最重要的背景是（）。（1分）

A.布雷顿森林体系的崩溃

B,欧洲货币市场的建立和发展

C.战后国际资本流动

D.70年代发生的世界石油危机

8.同业拆借的期限最长不得超过（）。（1分）

A.一年

B.三年

C.半年

D.二年

9.欧洲货币体系正式起动于（）。（1分）

A.1979年

B.1971年

C.1975年

D.1991年

10.（）是约定两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合

约。（1分）

A.互换

B.掉期

C.期货

D.期权

11.（）于1929年12月第一次发行了国库券。（1分）

A.美国

B,英国

C.日本

D.德国

12.金融市场主体是指（）•（1分）

A.金融工具

B.金融中介机构

C.金融市场的交易者

D.金融市场价格

13.下列说法正确的是（）O（1分）

A.衍生工具之间的界限清晰

B.因而可以根据各类衍生工具的特点分别加以监管

C.衍生工具市场与基础工具市场的联系紧密

D.所以衍生工具市场交易量不可能超过基础工具市场

E.衍生工具市场上的参加者大多是投机者

F.因此应该限制该市场的发展

G.衍生工具市场实际上是风险的市场。

14.美国同业拆借市场的主要操作工具是（）。（1分）

A.大额定期可转让存单

B.短期国库券

C.联邦基金

D.回购协议

15.当企业利润和储蓄增加时，利率趋于（）•（1分）

A.上升

B.都有可能

C.下降

D.不变

16.股票是一种（）凭证。（1分）

A.所有权

B.债权

C.信托权

D.委托权

17.关于金融互换，下列说法错误的是（）。（1分）

A.互换合约中一方的权利是另一方的义务

B,互换双方都承担风险

C.当一方在浮动利率贷款和固定利率贷款方面都具有绝对的成本优势

D.则其不可能参与互换。

E.互换是一种双赢的金融合约

18.古典利率理论认为，利率由两方面力量决定：储蓄供给，主要来自于（）;投资需求,

主要来自（）。（1分）

A.政府

B.家庭

C.政府

D.企业

E.家庭

F.政府

G.家庭

H.企业

19.股票市场价格的最直接影响因素是（），其他因素都是通过该因素而影响股票价格。（1

分）

A.政治因素

B.公司经营状况

C.宏观经济因素

D.供求关系

20.（）为有固定交易场所的市场，一般指的是证券交易所等固定的交易场地。（1分）

A.交易市场

B.有形市场

C.无形市场

D.买卖市场

21.根据《1933年证券法》的条款规定，美国票据的期限一般不会超过（）。（1分）

A.270天

B.200天

C.360天

D.150天

22.短期国债的典型发行方式是（）方式。（1分）

A.公募发行

B.拍卖投标发行

C.拍卖

D.推销人员推销

23.（）指大机构绕开通常的经纪人，彼此之间利用电子通信网络直接进行的证券交易。（1分）

A.一级市场

B.二级市场

C.第三市场

D.第四市场

24.（）是一年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。（1分）

A.货币市场

B.资本市场

C.夕卜汇市场

D.货币市场

25.（）的主要特点是将原来不具有流动性的融资形式变成流动性的市场性融资。（1分）

A.金融衍生工具

B.股票

C.债券

D.资产证券化

26.衍生金融工具对金融业的正面影响有（）。

①满足市场规避风险和保值的需求，促进基础金融产品的发展

②为金融机构带来了拓展业务的机会

③加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率

④降低了筹资成本，促进了经济增长

⑤阻碍了金融市场的证券化（1分）

A.①②③⑤

B.①②③④⑤

C.②③④⑤

D.①②③④

27.（）是由一种固定收入工具创造出来的，这种工具的支付分成两部分，并分别出售。浮

动利率票据被出售给一组投资者，逆向浮动利率票据被出售给另外一组投资者。（1分）

A.超级浮动利率票据

B.以上皆不对

C.永久浮动利率票据

D.逆向浮动利率票据

28.动态外汇是指（）。（1分）

A.外汇的储备

B.外汇的转移

C.国际清算活动和行为

D.外汇的产生

29.做市商交易制度也称（）制度。（1分）

A.报价驱动

B.委托驱动

C.间断驱动

D.连续驱动

30.金融衍生品市场包括（）。

①利率衍生工具市场

②外汇衍生工具市场

③股票衍生工具市场

④商品衍生工具市场

⑤新生衍生工具市场（1分）

A.②③④⑤

B.①②③④⑤

C.①②③④

D.①②③⑤

31.金融市场中最早形成的市场是（）。（1分）

A.公债市场

B.股票市场

C.票据市场

D.外汇市场

32.（）是我们通常意义上的衍生工具。（1分）

A.本国公司与国外公司签订的远期外汇合同

B.公司债券

C.股票

D.国库券

33.（）是货币市场上历史最悠久的工具。（1分）

A.回购协议

B.同业拆借

C.银行承兑汇票

D.商业票据

34.投资基金在美国一般被称为（）。（1分）

A.投资基金

B.共同基金

C.证券投资信托

D.单位信托基金

35.一般而言，证券卖出者信用、证券流动性越高，回购利率（）。（1分）

A.相同

B.低

C.无法确定

D.高

36.理性预期理论认为，在没有新信息的条件下，对下期利率的最佳预期可能是（）。（1

分）

A.当期利率

B.历史利率

C.预期调整后的当期利率

D,以上皆不对

37.（）是一种抵押贷款，其抵押品为证券。（1分）

A.回购协议

B.同业拆借

C.银行承兑汇票

D.商业票据

38.（）促进了国际资本的流动，有利于稀缺资源在国际范围内的合理配置，促进世界经济的共

同增长。（1分）

A.金融专业化

B.金融自由化

C.金融全球化

D.金融工程化

39.（）是指将工程思维进入金融领域，综合采用各种工程技术方法设计、开发新型的金融产品。

（1分）

A.金融专业化

B.金融自由化

C.金融全球化

D.金融工程化

40.金融市场的（）功能将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门。（1分）

A,配置功能

B.聚敛功能

C,调节功能

D.反映功能

41.政府债券属于（）性质。（1分）

A.支票

B.汇票

C.本票

D.期票

42.同业拆借市场最早出现在（）。（1分）

A.英国

B.日本

C.美国

D.中国

43.（）的主要贡献在于总结了汇率现实的超调问题，并在理论上首次系统阐述。（1分）

A.凯恩斯

B.多恩布什

C.艾因齐格

D.戈逊

44.竞价交易制度也称（）制度。（1分）

A.报价驱动

B.委托驱动

C.间断驱动

D.连续驱动

45.（）是指附加在公司债务工具上的赋予持有者在某一天或某一期限内按事先规定的价格购买

该公司一定数量股票的权利。（1分）

A.认股权证

B.看涨期权

C.看跌期权

D.备兑权证

46.证券市场按层次结构关系，可以分为（）。（1分）

A.股票市场和债券市场

B.发行市场和流通市场

C.集中市场和场外市场

D.国内市场和国际市场

47.股票最基本的特征是（）。（1分）

A,收益性

B.风险性

C.永久性

D.流动性

48.（）以贴现方式发行，投资者的收益是证券的购买价与证券面额之间的差额。（1分）

A.银行承兑汇票

B.商业票据

C.大额可转让定期存单

D.短期政府债券

49.（）是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格或执行价格购买或出售一定数量某种

金融资产的权利的合约。（1分）

A.金融远期合约

B.金融期货合约

C.金融期权合约

D.金融合约

50.开通创业板要进行风险承受能力评估的原因是（）。（1分）

A.由于创业板市场投资风险相对较高

B,并不是所有投资者都适合直接参与创业板交易

C.证券公司可能通过投资者的客观信息帮助其判断风险承受能力

D.可能在基础上展开有针对性的风险提示、客户培训、和教育等工作

E.积极引导投资者理性参与创业板投资

F,以上全都正确

51.下列关于金融互换的说法，错误的是（）。（1分）

A.金融互换是一种场内交易

B.由于互换是两个对手之间的合约

C.如果没有双方的同意

D.互换合约是不能单方面更改或终止的

E.互换市场存在一定的交易成本和信用风险

F.对于期货和在场内交易的期权而言

G.交易所对交易双方都提供了履约保证

H.而互换市场则没有人提供这种保证

52.在期权到期前的任何时间上都可以执行的期权是（）。（1分）

A.欧式期权

B.美式期权

C.英式期权

D.以上皆不对

53.外汇投机活动会使得（）。（1分）

A.汇率上升

B.汇率下降

C.汇率加剧波动

D.汇率稳定

54.金融市场通过转换证券和将其他金融资产变现，为人们提供一系列筹集资金的手段，这种功能

称为（）。（1分）

A,流动性功能

B.信用功能

C.储蓄功能

D.财富功能

55.双方交换基于浮动利率指数的支付，但息票参照不同的参考利率决定，这是（）。（1

分）

A.基差互换

B,货币互换

C.抵押互换

D.息票互换

56.（）交易是指投资者在未来某个日期按预先指定的价格购买或卖出一项资产的权利。（1

分）

A.期货

B.互换

C.远期

D.期权

57.（）是指公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行的股票。（1分）

A.一级市场

B.二级市场

C.第三市场

D.第四市场

58.（）是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。（1分）

A.回购协议

B.同业拆借

C.银行承兑汇票

D.商业票据

59.金本位制下，（）是决定汇率的基础。（1分）

A.货币的含金量

B.物价水平

C.价值量

D.购买力

60.我国颁布的《证券投资基金管理暂行办法》所规定的基金是（）基金。（1分）

A.公司型

B.成长型

C.契约型

D.收入型

61.未上市流通股份的发起人股份包括（）。（1分）

A.国家持有股份

B.境外法人持有股份

C.境内法人持有股份

D.境内上市外资股

62.（）是指金融市场为政府实现其充分就业、低通货膨胀和经济持续增长的社会目标提供

政策实施的环境和渠道。（1分）

A.风险功能

B.政策功能

C.储蓄功能

D.财富功能

63.同业拆借市场的产生与（）密切相关。（1分）

A.银行贷款的需要

B.利率市场化

C.短期资金缺口的存在

D.法定存款准备金的要求

64.在证券发行后各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场称为（）。（1分）

A.一级市场

B.现货市场

C.二级市场

D.公开市场

65.（）是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同。（1分）

A.股票

B.债券

C.基金

D.汇票

66.一般来说，当金融产品（）时，表明金融市场资金供给较为紧张，资金需求过旺。（1

分）

A.价格上升

B,利率上升

C.价格下降

D.利率下降

E.价格下降

F.利率上升

G.价格上升

H.利率下降

67.（）是两个对手之间的合约，合约中双方同意在一段时期之后向另一方支付它们的债务

发行的支付流，交换的是不同债务的现金流，而不是交换本金本身，在此类交易中，本金数量是相

等的，称为交易的名义本金。（1分）

A.期货

B.远期

C.期权

D.互换

68.从理论上来说，限制进口会使（）。（1分）

A.外汇贴水

B.外汇升值

C.外汇贬值

D.外汇升水

69.由于可转换债券附有一般债券所没有的选择权，可转换债券利率一般（）普通公司债券

利率。（1分）

A.无法确定

B.高于

C.低于

D.等于

70.金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成的市场是（）。（1分）

A.公开市场

B.议价市场

C.一级市场

D.二级市场

71.（）是指由原生性金融商品或基础性金融工具创造出的新型金融工具。（1分）

A.金融工具

B.原生工具

C.衍生工具

D.交易工具

72.在整个经济体系中，经济活动的中心是（）。（1分）

A.家庭

B.个人

C.企业部门

D.政府部门

73.金融衍生工具产生的最主要的原因是（）。（1分）

A.为了满足人们规避风险和保值的需求

B.加剧了金融业的竞争

C,提高了金融体系的效率

D.为金融机构带来了拓展业务的机会

E.降低了筹资成本

F.促进了经济增长

74.关于金融期权的特征，错误的是（）。（1分）

A.金融期权与金融期货的作用与效果是相同的

B.金融期货交易双方只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割

C.与金融期货相比

D.金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换

E.期权的买方在支付了期权费后没有必须履行该期权合约的义务

75.（）是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。（1分）

A.股票

B.债券

C.基金

D.汇票

76.（）是指原来在证交所上市的股票移到以场外进行交易而形成的市场。（1分）

A.一级市场

B.二级市场

C.第三市场

D.第四市场

77.中央银行为保证存款的安全性和防止信用膨胀采取的措施（）。（1分）

A.超额存款准备金

B.发行银行债券

C.法定存款准备金

D.公开市场操作

78.按交易的期限划分，外汇市场可分为（）。（1分）

A.有形外汇市场和无形外汇市场

B.传统的外汇市场和衍生市场

C.自由外汇市场和平行市场

D.即期外汇市场和远期外汇市场

79.在金融市场上，（）是其运行的基础，而完善的法规制度、先进的交易手段则是其顺利运行

的保障。（1分）

A,收入机制

B.价格机制

C.风险机制

D.收益机制

80.（）不是衍生工具对金融市场的正面影响。（1分）

A.降低了筹资成本

B.促进了经济增长

C.加剧了金融业的竞争

D.提高了金融体系的效率

E.为金融机构带来了拓展业务的机会

F.为企业带来了巨额利润

81.下列说法正确的是（）。（1分）

A.远期合约属于标准化合约

B.远期合约是其他金融衍生工具的基础

C.远期价格是远期合约的基础资产的现时价格

D.远期合约是一种场内交易产品

82.股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）。（1分）

A,市价发行

B.平价发行

C.中间价发行

D.溢价发行

83.（）是远期汇率低于即期汇率时的差额。（1分）

A.升水

B.贴水

C.汇水

D.汇率

84.衍生工具的主要功能是（）。（1分）

A.有利于企业进入国际市场

B.对冲风险

C.有利于企业和金融机构的资产负债管理

D.利用杠杆效应投机

二多选题（共56题，总分值56分）

85.以下对金融期权的表述中，正确的有（）。（1分）

A.金融期权实际上是一种契约

B.金融期权实质上可以分解为一系列远期合约组合

C.对于看涨期权的买方来说

D.当市场价格低于执行价格

E.他会放弃行使权利

F.所亏损的是期权费

G.期权合约的买方可以实现有限的损失和无限的收益

86.股票发行市场与流通市场的关系是（）。（1分）

A.发行市场是基础，是前提

B.流通市场是基础，是前提

C.没有发行市场，就不会有流通市场

D.没有流通市场，不会有发行市场

E.是无足轻重、可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用

87.按照债券付息方式，可分为（）。（1分）

A.可转换债券

B.贴息债券

C.零息债券

D.附息债券

88.国际货币市场上，比较典型的，有代表性的同业拆借利率有（）。（1分）

A.伦敦银行同业拆借利率

B.新加坡银行同业拆借利率

C.香港银行同业拆借利率

D.上海银行同业拆借利率

89.健全的金融市场必须（）。（1分）

A.匀速发展

B.协调发展

C.结构合理

D.公平运行

90.存款性金融机构主要包括（）。（1分）

A.商业银行

B.投资银行

C.储蓄机构

D.保险公司

91.外汇市场的运行机制包括（）。（1分）

A.利率机制

B.风险机制

C.汇率机制

D.供求机制

92.金融市场发挥财富功能的基础在于（）。（1分）

A,与实物形式相比

B.金融产品具有价值的增值特性

C.金融市场在发挥财富功能时可大大降低社会成本。

D.金融市场所提供的财富形式是各种金融资产

E.这些资产有相对发达的交易和流通市场

F.金融市场使财富的转换变得异常简单。

93.货币市场的特征有（）。（1分）

A.风险较大

B.流动性强

C.收益水平低

D.以上都不是

94.金融体系中，委托代理关系的基本形式有（）。（1分）

A.单一委托人对复合受托人

B.复合委托人对单一受托人

C.单一委托人对单一受托人

D.复合委托人对复合受托人

95.外汇期货合同的基本内容包括（）。（1分）

A.每日停板额

B.最大价格波动幅度

C.最小价格波动幅度

D.交易单位

96.利率对经济的调节作用主要是通过（）途径实现的。（1分）

A.聚集社会闲散资金

B.平衡国际收支

C.调节货币流通

D.优化产业结构

97.贴现收益率的计算存在的特点有（）。（1分）

A.使用单利计算法

B.在折算为年率时

C.银行贴现收益率使用的是360天

D.在折算为年率时

E.银行贴现收益率使用的是365天

F.以国库券面值作为初始投资值

98.金融市场在使得储蓄向投资转化方面的影响主要有（）。（1分）

A.为融资者提供融资决策标准

B.为融资者提供了各种融资服务

C.为融资者提供了各类期限、收益水平、流动性

D.但不能为融资者选择何种融资工具与融资方法提供依据

E.金融市场集中了资金供给

F.为融资者提供了资金来源

99.下列属于直接融资行为的有（）。（1分）

A.政府发行国债

B.金融机构代理发行企业债券

C.商业银行购买企业债券

D.银行发行金融债券

100.同业拆解市场的特点有（）。（1分）

A.利率协定

B.交易迅速

C.交易数额大

D.基本以信用拆解为主

E.市场准入限制

101.决定可贷资金供给的因素有（）。（1分）

A.货币反储藏

B.个人、企业和政府的当前储蓄

C.固定资产出售收入

D.银行新创造信用

102.金融市场的发育与成长对于最大限度地调动储蓄、增加储蓄资金供给发挥着越来越明显的作

用，其主要因素有（）。（1分）

A.金融市场为储蓄者提供各种期限的调整与转换机会

B.金融市场为储蓄者提供了分散风险的机会

C.金融市场的发展能够极大限度地动员社会闲散资金

D.金融市场为储蓄者提供了储蓄资产变现的机会

103.委托-代理均衡合同订立的条件包括（）。（1分）

A.激励相容

B.管理权激励

C.股权激励

D.参与约束

104.证券交易遵从（）的原则。（1分）

A.公平

B.公正

C.公开

D.公布

105.下列属于货币市场的工具有（）。（1分）

A.国债市场

B.银行承兑汇票市场

C.股票市场

D,可转让大额定期存单市场

106,在掉期交易的买卖交易中，相同的因素包括（）。（1分）

A.买卖货币的交割日

B.买卖的时间

C.买卖货币的种类

D,买卖货币的数额

107.影响股价的宏观经济与政策因素有（）。（1分）

A.货币政策

B.战争

C.财政政策

D.经济增长

108.与主板市场相比，二板市场具有（）的特点。（1分）

A.由于二板市场具有较大的风险

B.一般对于信息披露、上市保荐人等具有较高的要求

C.采取独特的交易制度

D.上市条件相对比较宽松。只有较低的赢利要求或者说根本没有赢利要求

E.对于上市公司的规模要求也比较低

F.基本上采用的是场外交易方式

G.交易对象是中小型公司

109.短期国库券的主要投资者包括（）。（1分）

A.个人

B.货币市场共同基金

C.地方政府

D.外国政府

110.在国际货币市场上，比较典型且有代表性的同业拆借利率有（）。（1分）

A.香港银行同业拆借利率

B.新加坡银行同业拆借利率

C.伦敦银行同业拆借利率

D.中国的同业拆借利率

111.公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载（）等事项。（1分）

A.股东的姓名或者名称及住所

B.各股东所持股票的标号

C.各股东取得股份的日期

D.各股东所持股份数

112.决定可贷资金需求的因素有（）。（1分）

A.银行新创造信用

B.货币反储藏

C.固定资产重置以及折旧和报废的补偿

D.当前投资

113.在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有（）。（1分）

A.大商业银行

B,中小商业银行

C.非银行金融机构

D,中央银行

E.境外代理银行

114.货币市场工具具有（）。（1分）

A.高安全性

B.短期性

C.同质性

D.高收益性

115.下列活动中，属于投资的是（）。（1分）

A.购买有奖彩票

B.向灾区捐款

C.购买房地产

D,购买有价证券

116.隔期回购的标准到期日通常有（）.（1分）

A.7天

B.21天

C.14天

D.10天

117.为干预外汇市场使其波动不至于过大，英美两国分别设置了（）。（1分）

A.外汇稳定账户

B,外汇平衡账户

C.自内市场

D.官方市场

118.外国货币作为外汇的前提包括（）。（1分）

A.可偿性

B,可接受性

C.可兑换性

D,可转让性

119.按金融载体不同，期权可以分为（）。（1分）

A.双向期权

B.外汇期权

C.股票期权

D.利率期权

120.权证分为（）等。（1分）

A.欧式权证

B.美式权证

C.百慕大式权证

D.英式权证

121.金融市场不完全信息产生的主要原因有（）。（1分）

A.信息不真实

B.信息具有可选择性

C.搜集信息成本较高

D.信息需求不足

122.理性预期理论的重要假设和结论有（）。（1分）

A.证券价格和利率反映全部可用信息

B.市场根据这些信息建立未来价格和利率的预期

C.在不同时期回报率之间的相关性是零

D.证券交易和储藏成本极小

E.信息成本相对交易证券价值来说微不足道

F.证券价格和利率的变化只与未来预期的信息相联系

123.关于看涨期权，正确的说法有（）。（1分）

A.看涨期权买方的最大亏损为无限大

B.当市场价格大于协议价格时

C.看涨期权的买方会盈利

D.看涨期权卖方的最大亏损为无限大

E.看涨期权卖方的最大盈利为期权费

124.资本市场的道德风险主要表现在（）。（1分）

A.贷款项目选择不当

B.导致项目建成后经济效益较差

C.借款者对资金管理失责

D.导致借款损失

E.借款者隐瞒投资收益

F.逃避偿债义务

G.贷款人监管不力

125.以下属于发行人支付给承销商的费用的有（）。（1分）

A.债券印刷费

B.宣传广告费

C.发行手续费

D.担保抵押费

126.（）是大额可转让定期存单。（1分）

A.欧洲美元存单

B.美国国内存单

C.扬基存单

D.储蓄机构存单

127.买入证券称为（）。（1分）

A.买空

B.卖空

C.多头

D.空头

128.期货交易具有（）的特征。（1分）

A.标准化

B.简单化

C.规范化

D.复杂化

129.抛补利率平价理论的缺陷在于（）.（1分）

A.假定资金规模有限

B.假定不存在资本流动障碍

C.假定资金规模无限

D,没有考虑交易成本

130.外汇市场上最主要、最典型的交易方式有（）。（1分）

A.即期交易

B.远期交易

C.套期保值

D.投机交易

131.金融互换主要包括（）。（1分）

A,利率互换

B.股权互换

C.债券互换

D.货币互换

132.期货合约的（）都是标准化的。（1分）

A.合约规模

B.交割日期

C.交割地点

D.交割价格

133.一般政府筹集短期资金主要是通过（）等方式来实现。（1分）

A.银行借款

B.对外签发商业票据

C.发行短期国库券

D.发行股票

134.世界上最权威的评级公司有（）.（1分）

A.德莱•费尔普斯信用评级公司

B,穆迪投资者服务公司

C.菲奇投资服务公司

D.标准普尔公司

135.风险投资独特的投资机制有（）。（1分）

A.组合投资

B.分段投资

C.复合式投资工具

D.单一的债券和股权投资

136.我国推行的“三票一卡”工程中“三票”是指（）。（1分）

A.汇票

B.支票

C.股票

D.本票

137.（）是大额可转让定期存单的投资者。（1分）

A.政府机构

B.企业

C.中央银行

D.个人

138.下面金融工具具有支付功能的有（）。（1分）

A.现金

B.债券

C.旅行支票

D.股票

139.关于利率互换，正确的说法有（）。（1分）

A.利率互换有助于避免利率风险

B.但并不能减少违约风险

C.利率互换是私人协议

D.政府干预极少

E.利率互换并不能完全避免利率风险

F.利率互换之所以能够降低双方的融资成本

G.是因为与违约风险相关的利率差额（叫做质量差额）一般在长期资本市场上大于短期货币市场

上

140.凯恩斯认为，人们持有货币的动机有（）。（1分）

A.交易动机

B.预防动机

C.投资动机

D.投机动机

三判断题（共112题，总分值112分）

141.根据物价水平的预期变化进行调整的利率称为事前真实利率。（1分）（）

142.购股份时，可以用货币出资，也可以用经过评估后的其他形式资产出资。（）（1分）

（）

143.在金融市场上，市场参与者之间的关系已不是一种单纯的买卖关系，而是一种借贷关系或委

托代理关系。（1分）（）

144.在美国，浮动利率债券的利率水平主要参照3个月期限的国债利率，欧洲则主要参照伦敦同

业拆借利率。（）（1分）（）

145.为了保证证券交易有序、顺利地进行，各国的证交所都对能进入证交所交易的会员作了资格

限制。（1分）（）

146.金融市场越来越发达的交易机制和交易条件使储蓄者储蓄成本增加，储蓄收益减少』）

（1分）（）

147.对于市盈率模型，如果股票的实际市盈率低于（或高于）其正常市盈率，说明该股票价格被

低估。（1分）（）

148.单利就是仅就借款人实际使用资金及其期限索取利息。大多数银行存款、信用合作、储贷协

会、货币市场基金等支付单利。（）（1分）（）

149.大多数国家为了鼓励投资者购买国债，都规定国债投资者可以享受国债利息收入方面的税收

优惠，甚至免税。（）（1分）（）

150.贷款利率是货币市场的核心利率。（）（1分）（）

151.一级市场为股票创造流动性，即能够迅速脱手换取现值。（1分）（）

152.理性预期认为，预期利率需要有关公众当前预期形式的知识。如果新信息足以改变公众预期,

利率必然改变。（）（1分）（）

153.金融市场是资金融通活动及实现资金融通的场所的总和。国民经济中的资金循环如果有金融

市场介入，那么就会产生资金的融通。（）（1分）（）

154.英国伦敦证券交易所的成立标志着金融期权场内交易的开始。（）（1分）（）

155.金融机构的经营目标为：在保证具有足够流动能力的前提下，获得最大利润。（）（1

分）（）

156.平行贷款和对放贷款包括两个相互独立的贷款协议，而互换只是由一个互换合同构成。

（）（1分）（）

157.一个人每星期储蓄100元，这是一个存量的概念。（）（1分）（）

158.受违约风险影响的债务与其他条件等同、且无违约风险的有价证券之间收益率的差值被称为

信用利差。（）（1分）（）

159.再贴现是商业银行和其他金融机构，以其特有的未到期汇票，向中央银行所作的票据转让行

为。（）（1分）（）

160.回购协议持有人在买入证券的同时，与卖方签订再购回协议，约定一定期限和价格，卖出同

一笔证券的活动。（）（1分）（）

161.国际上货币市场一般没有正式的组织，所有交易特别是二级市场的交易几乎都是通过电讯方

式联系进行的。（1分）（）

162.场外交易市场无法实行公开竞价，其价格是通过商议达成的。（1分）（）

163.国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在国外金融市场

上发行的，以外国货币表示的债券。（）（1分）（）

164.证券交易商提出两个报价，买入价和卖出价，二者之差为交易商创造市场的回报。一般证券

到期日越长，差价越小。（）（1分）（）

165.如果财政上入大于支出，就称之为财政赤字。（）（1分）（)

166.如果发行人资信卓著，是所谓的主要公司，其发行的票据利率，一般高于资信差的公司票据。

（）（1分）（）

167.商品市场交易直接和间接的反映国家货币供应量的变动。（1分）（）

168.在其他属性不变的条件下，债券的息票率越低，债券价格随预期收益率波动的幅度越大。（1

分）（）

169.在利率和通货互换的货币构成中，美元标值的和有美元一方参加的互换占总互换额的比重明

显降低。（）（1分）（）

170.杠杆比率与市盈率之间的关系是确定的。（1分）（）

171.在证券信用阶段融资活动以有价证券作为载体，意味着短期资金可以长期化，长期资金亦可

短期化。（1分）（）

172.在粘性价格的货币分析法中，利率上升短期内会导致资本外流，本币升值。（）（1分）

（）

173.债券的流通市场只代表债券债权的转移，并不创造新的实际资产或金融资产，但代表社会总

资本存量的增加。（）（1分）（）

174.优先股代表着最终的剩余索取权。（1分）（）

175.债券收益与债券利息是相同的。（）（1分）（）

176.传统的以大银行和主权国政府为代表的国际金融活动主体正为越来越多样化的国际参与者所

代替。（1分）（）

177.一个有效率的资本市场应该是一个具有广度、深度和弹性的市场.（1分）（）

178.如果资金一次性借贷或归还，单利所计利息与比例法所计利息相同。但，如果本息分期支付,

实际利息负担就会较高。（）（1分）（）

179.国有商业银行内部控制制度存在一定的缺陷，具体表现为：内部控制制度缺乏系统性，难以

有效发挥作用。以及内部控制制度的执行存在制度性障碍。（）（1分）（）

180.远期合约中同意以约定价格购买基础资产的一方称为多头，同意以同样价格出售基础资产的

一方称为空头。（）（1分）（）

181.优先股股东还具有优先认股权。（1分）（）

182.股票只是消失掉的或现实资本的纸制复本，它本身没有价值。（1分）（)

183.金融市场为企业、消费者和政府提供生命、健康、贫困和收入风险的补偿机制。一是保险机

构通过出售保险单实现的；二是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会。（）（1

分）（）

184.实质性投资是指人们对金融或金融商品的购买和持有。（）（1分）（）

185.利率互换的基本形态为固定利率对浮动利率互换，用于计算利率的名义本金在互换期间保持

不变。（）（1分）（）

186.用做外汇的货币不一定具有充分的可兑性。（）（1分）（）

187.可贷资金利率理论论认为，无风险利率由两方面力量决定：信贷（可贷资金）的需求与信贷

（可贷资金）的供给。（）（1分）（）

188.期货合约属于无形商品。（）（1分）（）

189.理性预期理论的重要假设中证券市场中存在未利用的盈利机会。（）（1分）（）

190.股票指数期货是采取现金交割方式进行的。（）（1分）（）

191.债券的价值是指持有该债券未来所有现金收入的现值。（）（1分）（）

192.收入资本化法认为任何资产的内在价值取决于该资产预期的未来现金流的现值。（1分）

（）

193.利率互换指两笔债务以利率方式相互掉换，一般期初或到期日都没有实际本金的互换，不过

把它当作名义本金，而交换的只是双方不同特征的利息.（）（1分）（）

194.银行存单属于资本市场工具，商业票据属于货币市场工具。（）（1分）（）

195.可贷资金模型利率水平的决定是根据债券市场的供求水平来决定的。（1分）（）

196.判断：涨跌停板制度旨在通过人为干预的方式，缓和期货价格的剧烈波动，控制投机头寸，

保证市场的合理波动。（）（1分）（）

197.当中长期国债价格上涨时，该国债的收益率就下降，互换利率也会随之下降。（）（1

分）（）

198.股票的市场价格困难是指股票在二级市场上的交易价格。（）（1分）（）

199.金融市场的配置功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的

资金集合功能。（1分）（）

200.即期利率是指未来两个时点之间的利率水平，可以看作是与一个远期合约有关的利率水平。

（1分）（）

201.期货交易又称时间套汇。（1分）（）

202.风险承受能力评估为“保守”型的客户，不能申请参加创业板市场交易。（）（1分）

()

203.可剥离抵押支持证券起源于德国。（1分）（）

204.系统性风险可以通过购买不同证券而减小。（）（1分）（）

205.风险投资是以私募方式募集资金的。（）（1分）（）

206.短期利率期权主要的上市金融工具为欧洲美元。（）（1分）（）

207.股票的内在价值就是股票未来收益的当前价值。（）（1分）（）

208.现代电讯及自动化技术的发展为资产的证券化创造了良好的条件。（1分）（）

209.利率互换和货币互换最初是为适应资产管理的需要而产生的一种金融创新工具。（）（1

分）（）

210.住房抵押贷款采用等额本息还款，则最初还款额中，绝大部分偿还本金，少部分偿还利息,

随着到期日临近，还款额中大部分为利息、少部分为本金。（）（1分）（）

211.互换经纪人在代客寻找交易对手的过程中和谈判的初期，互换经纪人必须保证不透露互换双

方的名称和资金状况。（）（1分）（）

212.股票指数期权合约交易的保证金要求比较低。（）（1分）（）

213.如果以L1表示为满足交易和预防而保有货币的货币需求，则LI（Y）为收入Y的递减函数;

以L2表示为满足投机而保有货币的货币需求，则L2（r）为利率的递增函数。（）（1分）

（）

214.资产支持证券的抵押物是一揽子金融资产的现金流。（1分）（）

215.衍生证券是当今世界上历史最短、却发展最快、交易量最大的金融工具。（1分）（）

216.根据预期理论，短期利率的未来变化取决于收益率曲线的形状。（）（1分）（）

217.美式权证由于在存续期可以随时行权，比欧式权证的相对价格要高。（1分）（）

218.个人通过在金融市场上合理购买各种有价证券来进行组合投资，既满足日常的流动性需求，

又能获得资金的增值。（1分）（）

219.扬基存单是由美国银行分支机构在外国发行的可转让存单。（）（1分）（）

220.财富的再分配是通过金融市场价格的波动来实现的。（1分）（）

221.有效证券组合的任务就是要找出相关关系较弱的证券组合，以保证在一定的预期收益率水平

上尽可能降低风险。（1分）（）

222.债务证券的价值取决于其票面利率的大小、市场利率，与可比证券的质量和期限无关。

（）（1分）（）

223.欧洲美元存单是美国境外银行发行的以美元为面值的一种可转让定期存单/）（1分）

（）

224.如果外汇供过于求，则外汇汇率上升。（）（1分）（）

225.金融市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。（1分）（）

226.即期利率可以看作是与一个即期合约有关的利率水平。（1分）（）

227.当利率水平较高时，持有货币的机会成本上升，人们会减少债券投资。（）（1分）

（）

228.远期汇票必须经过承兑才有实际意义。（）（1分）（）

229.衍生证券是一种契约，其交易属于正和游戏。（1分）（）

230.在期权的外部价值（时间价值）中起最重大作用的是期权的期限。（）（1分）（）

231.按证券的募集方式不同，可以分公募证券和私募证券。（）（1分