（定稿）我国房地产金融现状及发展对策分析

第1章绪论1.1课题研究的背景和意义1.1.1研究背景2003年，建设部《关于促进房地产市场持续健康发展的公告》表明，房地产是重点产业，进一步明确了中国房地产改革发展的市场方向。这项政策的出台将使房地产行业非常兴奋。但是，从“18号文”开始，仍需保留资源，以供未来讨论中国房地产支柱产业的定位，利弊之用，住房公共产品的特征薄弱，房价仍在上涨。从那时起，房地产进入了森林时代，从开发的主要成功来看，房地产开发公司的投资比2003年增长了3.75倍，商业建筑的销售面积比2003年增长了2.11倍。房地产供应急剧增加，居民生活水平不断提高，可以改善所有生活条件和环境促进国民经济的可持续发展，对相关产业产生重大影响，促进就业增长，城市发展等，表明房地产业的快速发展在经济发展中起着举足轻重的作用。开始消费房地产业的快速发展也是房地产金融业快速发展的广泛分支。中国已经建立了房地产金融体系，商业银行是房地产开发和住房服务的主要提供者。房地产金融业在支持居民购房，鼓励住房投资，扩大内需和促进国民经济发展方面发挥着积极作用。在金融财产快速发展的过程中，金融市场和房地产市场是不确定的。单一金融渠道以及创造弱势产品的能力等一系列问题已经暴露出来。特别是一方面，当前的租金收入高于银行存款利率和个人抵押贷款利率，而房价继续急剧上涨，CPI指数继续上涨。不断地在投资渠道不畅的情况下，许多社会基金可以维持价值并增加价值。转向购房的目的会增加房地产的财务风险。1.1.2研究意义房地产业与金融和房地产，相互依存和影响密切相关。目前，我国房地产融资的主要渠道是融资，银行贷款和融资，融资，投资，房地产基金等融资方式，所占比例很小。因此，市场风险在当前的中国特殊金融体系下，房地产市场的参与者，例如政府，房地产开发商，商业银行和投机者，不会为了自己的利益而使用公共银行系统。但是，积累的银行系统的巨大风险最终将发生在每个人身上。中国的房地产业是历史的重大转折。传统商业模式和利润模式将发生深刻变化因为房地产开发是重要的支持和保证，所以房地产金融应该是一条创新的发展道路。2008年金融危机的爆发使我们意识到房地产金融对房地产经济和该国经济的深远影响。因此，笔者选择了“探索中国房地产金融的发展”是一个具有重要的理论和实践意义的研究课题。1.2文献综述1.2.1国内研究社会科学院中国金融研究所的易宪容博士（2018）认为，中长期房地产规划的财务政策应从以下几点入手：关注房地产开发，房地产行业和研究并建立中国住房制度的适用性，房地产金融制度体系改革并创造了住房金融市场在中国新的认真严格减少对住房投机和房地产投机活动的需求，建议居民购买合理住房，并通过住房贷款政策有序释放住房需求。同时，有必要建立一套制度，以监测和防范住房金融市场的风险，并加快建立现行的抵押风险分担制度，以确保房地产金融的稳定性。住房金融和中国建设银行天津分行个人贷款部的郑银霞和邵思华（2011）认为，中国的房地产金融发展应建立以客户为中心的信用产品创新系统住房贷款业务发展调整机构，制定政策的银行，旨在制定和完善符合国际惯例和国际标准的住房金融法律。1.2.2国外研究英格兰的早期房地产融资“临时互助住房协会（TBS）”是一种社区财务解决方案，其主要机制是在协会成员的建设完成后，将城市社区的私人储蓄收集在一起，创建共同基金等。此后，美国的房地产金融发展迅速，并在房地产金融领域进行了研究。Rimsup一直是世界领先者，WilliamB.Brueggeman和JeffreyD.Fisher研究了住宅房地产融资，有利可图的房地产融资以及主要的房地产市场融资项目。199位2014年诺贝尔经济学奖获得者（威廉·夏普）和米勒（默顿·米勒）。两位学者认为，资产到财产的转换是该行业的未来发展趋势。全球房地产金融，金融重组支持资产证券化的主要内容是金融业发展的重点。

第2章相关理论概述2.1房地产的概念及特征根据2003年6月1日实施的《建设部发布的符合行业标准的公告》（《房地产行业标准术语》），房地产是指：永久性土地和已开发建筑物。（包括实体）和下属机构企业利益作为一种产品，与其他产品相比，房地产的属性存在明显差异。这体现在以下几点：通常，房地产是固定的，因为它不能移动。首先是土地位置是固定的，土地的纬度和经度不能改变。城市规划的改善和城市建设的发展只会改变相关的位置，交通条件的改善只会改变其出入2购房限制造成的购房限制。土地和限制土地购买有两个原因：首先，受地理区域限制。在任何地区的土地不得超过第二的面积将土地利用总体规划，城市规划和年度计划转让的限制。这是关于有限数量房地产目的的公告3.耐久性：通常，房地产的使用将是长期的，并且在房屋建造完成后，只要房屋没有因自然灾害而被移动，破坏或破坏即可。使用时间长达十年或数百年4.开发建设周期长，投资规模大从研究项目的可行性到项目的完成和交付，房地产开发公司通常需要3年以上的时间才能获得使用土地的权利，以进行土地和建筑物的开发和建设。财政批次因此，房地产开发需要大量的时间和资金；5.高价值的商品单位房地产产品的价格为每平方米几千元，每套的价格超过几十万元，高于其他一般商品的价格，房地产的最高财产使居民依靠财政支持消费房地产。2.2房地产金融的概念及特征房地产金融是指通过货币流通以及房地产开发，流通和消费周围的贷款渠道为融资和相关金融服务而进行的一系列金融活动。与其他金融业务相比，房地产具有以下特点：1.房地产融资的实时融资房地产开发周期长。建设过程，联系方式等诸多不可预测的因素，因此需要花费较长的资金，相应的贷款期限也将更长。对于房地产居民：大多数抵押贷款必须在偿还一次贷款后的很长一段时间内偿还本金和利息。因此，房地产融资具有还款期长的特点；2.房地产金融融资规模大，无论是发展公司的房地产公司还是居民消费的住房，都比较困难。依靠自己的能力，在房地产开发公司的拍卖，注册，建造和安装房地产项目，公共设施成本，销售和税收支出等方面投资房地产开发公司的房地产。所有相关房地产项目必须通过房地产开发公司募集。不动产100亿元和数亿元的融资，因此开发公司的融资额非常大，对于消费者，住房，购房来说是生活中的重要事件。这个目标很难实现，因此，一般而言，房地产消费者依赖大量的资金和可靠的房地产金融债权。由于房地产是一种具有保值和抗通胀能力的房地产，因此金融机构通常愿意为寻求房地产基金的人提供抵押贷款，因为他们拥有安全可靠的债务以确保稳定的收入。

第3章我国房地产金融发展历程及存在的问题3.1房地产金融一级市场风险集中，二级市场发展缓慢在中国房地产金融的主要市场中，无论是房地产开发业务还是购房者，其资金的主要来源是信贷基金。房地产金融市场是中国唯一支持整个房地产金融业的银行系统。二级房地产市场尚未出现。银行的长期抵押贷款不能通过二级市场出售。冲突无法解决，这会增加财务风险。房地产行业是固定成本较高的行业。它既是周期性产业，又是政策和法律变化的产业，因此，房地产贷款的风险很高。此外，中国的房地产团队是不平等的，建筑团队的转让，一些经营村庄，城市村庄和私人所有者村庄的公司以及经营不善的土地都依赖原始土地进行开发。这些投资机构的资本实力不平等，管理水平参差不齐，有些公司具有投机性。由于大多数房地产开发基金不愿企业家支付建筑中介机构的预付款，出售前收取的销售押金和住房资金，因此，他们大多依靠银行贷款和该公司自己的业务很小。自有资金统计数据显示，该银行通过各种渠道从中国房地产开发商获得的资本化比率占资产的60％，而实际资本化比率仅为18％（2005年）并且有所增加。房地产市场水平稳步提高，发展贷款水平不断提高，房地产开发公司的资金链越来越关注资产寻找和风险的增加。董事长刘明康进行了深入的风险分析。面对银行业在谈到对冲房地产贷款时，他指出应该对房地产贷款的压力进行新一轮的测试。随着中国房地产市场的监管，房地产开发公司的资金结构发生了不少变化。国内信贷所占比例继续下降，自筹资金所占比例继续增加。表3.1房地产开发企业年度资金来源在对银行和资本市场进行购买的严格规定和限制（IPO，额外发行，发行权利，债券）和其他一般金融渠道的背景下，已经确定了房地产行业和信托的主要障碍，私人财产基金和外国基金无用的选择来补充现金流根据2019年9月底的不完全统计，值得信赖的房地产正在蓬勃发展。值得信赖的房地产价值约3,770亿元人民币，占2018年所有金融机构的10％以上。即使信托公司仅投资10％的资金，信托房地产产品的发行也仅超过人民币400亿元。在全面控制政策的背景下，商业银行的规模在资本水平方面而言，信托业务的中等规模，信托公司的房地产业务并未减少，而是响应可靠房地产的快速增长而增加的。是的，在2019年第三季度，银监会发布了《关于商业房地产风险预警的通知》。可靠的公司“关于2562年12月8，每人分到一个值得信赖的公司。法规和风险状况了解合理的扩张并就过度业务增长可能带来的风险提出建议。同时，Zero2IPO研究中心的统计数据显示，2019年将有28只新的房地产基金。同比增长180％0％，创历史新高，募集资金数量为26只，披露总金额为29.65亿美元。在2011年的前11个月中，有26项可以在中国大陆投资的私人房地产投资基金。募集资金3.642十亿美元，35在大陆市场的房地产投资已完成。其中，对房地产行业和运营的投资为31个，对房地产服务和物业管理的投资为另一个。但是，房地产基金存在很多弊端：首先，目前大多数房地产基金都是私募股权基金，具有短期性，规模小，投资目标要求高的特点。其次，房地产金融很难真正地打开债券和资本市场并建立合理的联系，特别是对于房地产基金。第三，仅依靠DaoFundManagers或PropertyManagers的房地产基金不足以建立品牌和信誉。商业个人抵押也有风险。一种是个人信用风险。因为中国正在建立个人信用评级系统。因此商业银行目前无法确定申请人的还款能力，这给银行贷款带来了风险。第二是家庭债务风险高。由于房价过高而无法超过同期居民的收入水平，因此存在一种现象，即每个家庭都拥有并仍然用积蓄来代代买房。当家庭收入波动时，将导致购房者无法按时偿还贷款，从而导致逾期贷款。第三是财务欺诈风险。“假抵押”和其他直接提取的有害行为对商业银行有害（70个假抵押开发商将低风险的个人抵押贷款转换为高风险的房地产开发贷款。由于中国房地产金融市场仍处于探索阶段建设银行于2005年12月15日发行的个人住房抵押债券“建元”股票发行价为30.17亿元。中国暂未发行新产品。二级市场的缺乏缩小了房地产市场的融资路径，无法增加基金的流动性，也无法分散一级市场的风险。3.2房地产金融政策缺乏战略性、系统性自2003年以来，房地产开发已显示出“热门”房地产投资的迹象正在迅速增长，房地产价格大幅上涨，住房供应结构不合理，冲突的特点是异常的房地产市场和国家政策控制。定期2003年6月，2004年发布《加强房地产信贷管理》；2005年，发布《商业银行信贷风险管理办法》；9月，出台房地产调控政策。过去的200年中，通过各种措施在房地产金融政策中实施了“部分商业风险通知的公告”，例如提高商业银行的利率，严格限制房地产贷款的条件，向商业银行提供流动性贷款并管理房地产公司2007年的发展和经营活动。控制政策更具吸引力的属性的财务状况。除了一年内提高利率六次外，还有两项加强国际投资管理的政策，要求第二次抵押首付不少于40％。贷款利率不低于同等级标准利率的1.1倍2008年上半年，在国家调控政策的指导下，全国房地产市场将由2007年的过热状态逐步转变为合理的收益状态。3.3尚未形成专业且独立有效的房地产金融服务支持体系金融支持系统应包括政府监督和金融中介服务。与国际房地产金融市场相比，中国房地产金融体系不健全，组织结构不健全。目前，中国有国家发展和改革委员会，住房和城乡建设部，中国人民银行，中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理机构来审查房地产市场。不同的这种长期的管理模式不仅但只落后于市场变化但是，仍然存在一个遵循事实[3H]的低效率体系，在金融监管，房地产方面，当前离散控制的形式是中国银行业监督管理委员会。中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会已设立分支机构。缺乏完全整合的责任机制可能导致分散的监督和无效的监督。此外，中国银行和各种金融监管机构，特别是中国银行业监督管理委员会。缺乏有效的沟通机制。还必须提高主管的素质。在财务监督中，参与财务监督的人员应具有扎实的理论基础和广泛的实践经验。尤其是，在为实现监管目标而加速金融全球化和出现金融创新的期望下，不可避免地会提出更高的要求。和财务经理的素质但是，流量与不合格标准之间仍然存在一些差距，影响财务监督的严重性、深度。就现在来看，中国房地产金融的支持系统里面只拥有非专业的房地产金融机构。也就是说专业性高的住房金融机构，以及为住房贷款提供担保和保险评级的机构都是要没有跟上节奏发展。房地产行业变强的过程里需要存在的重要力量就是专业的房地产金融中介服务。能看到房地产抵押、投资、担保机构等在量上的不足，加上缺乏专业性的脆弱房地产金融服务。脆弱并独立的房地产金融中介在它已经有了八年时间的房地产牛市中，由于银行，股票市场和其他金融渠道不断为房地产开发商提供资金，金融服务业对房地产的关注度不高，值得缓慢发展。但是，随着宏观调控的深入，房地产开发时代将不再受到货币的影响，整个行业将更加重视房地产金融所需的服务业。

第4章我国房地产金融发展的对策4.1我国“双线并行”的房地产政策房地产金融政策取决于该政策，并为房地产行业的发展提供服务。在定义房地产金融政策之前，请选择适合中国国情的房地产政策，尤其是中国的住房政策。在这里，必须考虑三个基本国情。该国的第一个基本情况是人口众多，许多中低收入家庭。人与土地之间的成功冲突。截至2018年底，中国城市人口约2亿，家庭人口约2.1亿，其中约40％的中低收入家庭（例如8400万家庭）使用政府资料来控制这一问题。居住地在此期间“十二五”规划中，通过建设各种类型的贵重房屋，城市低收入家庭的住房问题，“十二五”规划，全国1140万人和360万低收入家庭。“中国计划在当年建造新的经济适用住房3600万套，大约是过去十年建设的两倍。无论其他因素如何变化，仍然有33项计算。通过这种方式，为9735万个家庭户和住房不能得到保证。因此，有必要适当增加社会保障房的建设。但是不能将政府主导的安全模型用作主要的采购方法另外，由于中国“农田红线”的局限性，人地矛盾十分突出。由于土地稀缺，应建立现代土地系统并采取集约化土地使用政策，以确保正常流通和有效的土地购买。第二个基本国情是较大的社会分化，2019年，中国的平均价格收入比为7.76，接近适当水平，略高于全国平均水平但是，中国的房价与收入比之间的社会差距正在扩大，2000年，最低收入家庭的收入比是高收入家庭的五倍，到2000年扩大到8.5倍。2003年和2006年的9陪，指标仍然相差8.91倍，反映出中国目前的收入差距仍然很大不断增加从国际比较的角度来看，高收入家庭与低收入中国家庭之间的差距远高于外国平均水平，中低收入家庭的购买力低于这一水平。非常国际化因此，中国住房的主要问题是购买力的社会差距过大，而根本原因是收入差距过大。保护基本住房权利和调整购房能力的社交场所需要政府制定住房政策。第三个基本国情是抵押信息系统不完善，居民与政府之间无法进行有效的监督。此时，信用报告系统的创建主要受到两个方面的影响。首先，跨部门部门很多，与住房和购房有关的数据分布在住房，城市建设，民政，公共安全，财政等部门。各个部门的工作需要时间。因此，各个部门之间的数据共享已被阻止。第二，它应覆盖许多地区，由于各省市经济发展不平衡，具体条件各异，信用信息系统必须与全国连接。揭示有效的公共信息上述因素限制了中国信用报告系统的创建，这使整个抵押贷款报告系统不完整。目前，大多数中国金融机构依靠人民银行建立的银行业个人信用信息系统查询住房贷款。但是，该系统的个人信息不完整，不能准确计算家庭的家庭状况，不能准确，充分地记录和反映家庭成员的相关信息，因此不能成为有效的工具。4.2坚持房地产金融服务实体经济的发展方向实体经济是一种生产或生产有形产品并为住宅的生产或服务提供直接服务的经济活动。多数虚构的经济体是指以资本运营为核心的经济体。实体经济的“影子经济”房地产行业不仅这是一个仅对国家稳定和经济增长而言必不可少的产业。也是与人们生活息息相关的民用制造业通过这种控制和控制房地产的方式，过去的房地产功能将发生变化，并且使房地产业从经济义务转变为社会义务的重要性在于回归房地产业的本质。住房和城乡建设部政策研究中心主任秦红提供住房产品和满足社会需求，指出房地产行业的本质是房地产市场的发展和培育房地产市场，而不是耕种。新货新投资产品的市场或市场中国十二年计划“生命与生活”是确保人民生计和创建社会全面繁荣的当务之急。住房租赁系统计划在未来五年中将经济适用房的覆盖率提高到20％。换句话说，政府将在未来五年内建造3600万套新的经济适用房。如此庞大的建设资金需求已成为专家学者的热门话题。在满足专业和最新住房需求的同时，它将减少用于投机和快速房价的购房投资。房地产金融如何为商品住宅建设基金和房地产消费基金开发更多产品，以将资金转移到适当的资源分配上。为了更好地服务于房地产业的发展并借鉴国际经验，中国的房地产金融必将走创新之路。但是，如果虚拟经济与实体经济分开并独立运营，或者虚拟经济控制实体经济的运营，则会增加潜在风险。从美国次贷危机中吸取的经验教训，应作为欧洲债务危机的参考。甚至发达国家也无法摆脱实体经济并发展“影子”经济，美国总统巴拉克·巴拉克·奥巴马（BarackObama）于2019年8月11日签署了《美国生产促进法》，以帮助制造业降低成本。恢复竞争力并创造更多就业机会。欧洲债务危机爆发后，欧洲国家制定了一项全面的战略，以实现真正的经济结构调整和促进。产业结构调整议程上的“转变为产业”因此，中国的房地产金融应通过发展房地产金融，依靠金融作为创新的工具和方法，以促进房地产业的实现和结构调整，最终促进可持续发展。物业发展云古中国：空虚，毛以一，实体经济的持续健康发展与财政支持是分开的。真正的金融经济产业应该共同促进和发展，实现双赢。否则，即使您短期内获得了高额利润，也将失去发展的基础和动力。因此，金融业作为房地产业发展的“催化剂”，应加强对实体经济的金融支持，加快金融创新，增强竞争力和核心服务，加强金融监管，发展房地产业。金融有助于实体经济的发展。4.3实行差异性房地产金融政策作为一种特殊的产品，如果住房市场充裕，则不能保证低收入群体的基本生活条件，从而导致社会不稳定。因此，政府应通过建立针对房地产政策的金融机构，通过特殊条件提供低收入金融服务。2011年底，住房和城乡建设部提出了国务院批准的《住房公积金保护范围》公积金将从“全额保险”是“全额保险”，关于为各种所有制的组织支付员工公积金的规定严格，以扩大支付范围。因此，按照政策实施房地产融资已经具有一席之地。在中国，还有一项以德国住房储蓄制度为基础的住房储蓄政策2004年2月15日，中国建设银行和德国住房银行Swabihar共同在天津成立了中德储蓄银行，这是中国唯一的住房储蓄银行。固定利率和住房贷款的利率为基础，首先是存款利率，然后是放贷，包括特殊资金。作为安全可靠的住房金融工具，住房储蓄将包括积累您自己的资金和将短期资金转换为长期资金的融资方法。这不仅会改善居民的生活条件，而且会减慢购房的欲望。但是要继续投资，将积蓄的住房储蓄用于住房行业经济，并促进该国的经济发展您可以考虑使用抵押贷款政策，通过使用参与性住房贷款来满足中等收入家庭不断增长的需求，来保护低收入群体的基本需求。使用商业融资消费者需求结构一流的房地产金融这样，可以建立稳定的抵押融资来源，以商业方式支持住宅市场的发展，并为特定群体提供住房融资。（例如中低收入人群）通过在多个层面创建房地产融资而不仅但是将保护对正常合理住房的需求但也可以暂停投资投机能够平衡人们的经济和福祉，并易于以平衡的方式处理人际关系，从而避免短期影响。房地产开发应使用不同的财务政策。区分房地产开发目标，例如建造经济适用房，建造中小型商业住宅，创建高端住宅或别墅以及严格执行不同的房地产金融政策。这东西不仅但是促进房地产开发以实现政府房地产开发目标还要促进房地产产业实现整个产业结构调整和产业运行效率的提高。同时，应促进利率市场化。一方面，应与中国经济适用住房制度和商品住房制度相结合，体现保障居民基本住房的财政政策。利率的影响，发挥利率在调节金融市场中的作用。4.4改革房地产金融市场，创新金融工具，建设多元化的融资渠道以房地产投资管理公司或房地产基金为中心，中国的房地产行业正在经历从传统房地产开发到房地产投资的转变。房地产融资的来源已从银行贷款变为各种资金来源。因此，有必要逐步建立一个多层次，综合的房地产金融市场，而不仅仅是间接金融信贷市场。为了认真发展直接金融资本市场，改变当前直接融资和间接融资之间的不合理结构，加快债券市场的发展，必须在一级市场提供直接金融服务。二级市场的建设已转换为证券（已证券化）应该有一个二级市场存在一级市场的风险而不仅仅是但是可以通过金融创新来加速创建富裕的房地产金融工具，例如投资基金，可信赖证券，指数证券等，以解决不匹配的问题。抵押资金，交易规模和流动性问题使用不同的金融方法，不同的金融产品和不同的金融市场，以满足多层住房融资的需求。目前，中国房地产企业在资本市场上的融资非常有限，这不仅仅是企业因自身问题而无法满足上市条件的原因。而且由于国家宏观调控部门的影响，严格限制房地产企业在资本市场的融资为了促进房地产业的健康发展，应采取不同的政策逐步扩大房地产公司的资本比率。要扩大房地产业的金融渠道，应探索引入保险资金的可能性。例如，在美国，美国人寿保险公司是仅次于商业银行和共同基金的第三大机构投资，并且自19世纪中叶以来一直从事商业综合体投资。例如办公楼和百货商店。消费住房抵押由于保险基金，特别是人寿保险基金，有义务积累大量稳定的长期货币，因此，他们的投资是寻找安全稳定的收入。使用保险基金可以有效地促进中国房地产金融的发展。在住房贷款的使用上，我们应该发明金融手段，改进金融产品，适当建议居民合理消费。根据消费者群体的各种特征，出现了细分市场，以创建以不同速度发展的金融产品系统。同时推荐社会资金有序合理地参与房地产市场。据新华社2011年2月28日报道：“到2019年，中国城乡居民的人民币储蓄将达到30,332.02万亿元。”据中国人民银行第四季度的一项调查。在2019年。“投资而非储蓄是中国人的首选。在重要的投资方式中，“房地产投资”仍然是居民投资的首选，其价值高达26.1％。“由于中国人民的投资渠道较少，因此要遵守严格的投资规则。仅中文解决居民投资房地产的状况，以维持货币持有量并进一步提高CPI，因此，根据不同的风险，收入和不同的信贷条件，促进可靠性的发展。房地产和投资基金（REITS），抵押贷款（MBS）和私募股权基金。能够引导私人资本正确参与房地产开发但仍然能够筹集稳定的资金用于房地产建设这样，资源可以合理化并可以有效地改善，金融市场，房地产和房地产市场可以蓬勃发展。4.5加强宏观管理，完善金融法律体系和监管机制，防范金融风险如果市场无处不在，也就是说，信息将是完整且对称的，则使用“隐形之手”是调整住房金融市场资金配置的有效选择。但是，市场情况并不普遍，尤其是房地产金融市场的长期流通，导致数据不完整和不对称。住房市场的后果是“市场失灵”是巨大的，将直接导致住房金融市场的崩溃。因此，政府必须管理房地产融资。首先，我们需要加快建立法律制度的过程，加大房地产金融法律的力度，通过法律手段界定房地产金融市场的职责和利益。遵守市场经济发展的客观规律，充分考虑中国国情，制定和更新房地产金融市场法律法规。尽快发布（（《房屋法》，《财产抵偿，抵押》和《财产评估法》）以及其他相关法律法规，以控制市场参与者的行为，确定和改善个人贷款，为居住地担保，经营，金融市场，房地产，管理等方面的房地产金融法律法规，包括建筑，房地产金融法律和房地产金融监管，加强房地产金融风险管理维护各方的合法权益。其次，应建立单独的监管框架以创建单独的有效监管机制。加强各部门之间的政策协调，以确保流程中的顺畅联系，避免政策冲突和分歧。实际上，在履行政府的计划和治理职责的同时建立中国市场经济应该在政府的投资中发挥主导作用，采用市场导向的方法来指导政府。社会投资逐步建立政府需要使用市场营销和社会指导，工作机制来提高价格，以鼓励组织变得自律和对社会负责，以改变异常高昂的执法成本。有效地运用法律并促进成熟的市场生存机制适者生存最后，建立和完善风险控制机制。首先，面对证券化趋势，应逐步建立证券化风险预警系统。从发达国家成功进行风险控制的案例来看，制度建设是“第一防火墙”，当金融市场中的所有风险都在预警和控制范围之内时，将提高金融市场的效率并降低风险，这将减少政府通过简单干预后的高成本干预辉格二是加强系统的风险监督。在资产证券化的过程中，如果存在问题，将会扩大风险并产生系统性风险。因此，不仅在某些步骤中会忽略系统的风险。三是加强道德风险和信息不平衡的监管，资产证券化的“破产分离”特征使银行在出售贷款后可以完全转移风险。因此，在授予信贷和资产证券化的过程中存在道德风险和不必要的选择。在遵守的基础上保护支持者（银行）的道德风险“风险分离”发起人应提取风险准备金的百分之一，这将增强发起人与特殊目的工具之间的利益关系。最后，加强对信用评级机构的监督。在评级过程中保持信用评级机构的独立性，明确其职责并确保评级过程的质量。结语改革开放以来，房地产业是国民经济的重要组成部分，在促进中国经济发展和居民住房发展中发挥了重要作用于斌（2009）经济研究与发展委员会国务院宏观经济经济高度相关，占该国GDP的6.6％，占投资行业的四分之一。直接相关的房地产行业作为一个火热的60不但。但是关系到国家的经济发展但这也关系到成千上万个家庭的远景，因此具有可持续和健康的发展非常重要。在当前国家财产调控的环境下，一方面，房地产市场应根据人们的生活基本需求回归自然；相反，房地产金融必须加快改革创新和发展的步伐。“使人们更快乐，更光荣在服务实体经济的原则下，使社会更加公平，和谐的目标，将导致房地产市场的平稳发展。在房地产体系建设中，应该有一个多层次，综合性的房地产金融市场，以使社会资金参与房地产建设，并通过以下产品合理地满足不同层次消费者的购买需求。区别对待，加强对宏观经济的监督和保护。资金有序流动

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四年的学习生活，让我想起小时候听过的一首歌曲：“感谢明月，照亮了夜空；感谢朝霞，捧出了黎明；感谢春风，融化了冰雪；感谢大地，抚育了生灵。”感谢无私奉献和甘为人梯精神的老师们。您们用人类最崇高的感情——爱，来播种春天，播种理想，播种力量，不计辛劳，不计严寒。您们不仅是知识的传播者，更是心灵世界的开拓者、情感意志的塑造者。我们忘不了老师的谆谆教导，忘不了老师风霜渐冻的鬓发，忘不了老师饱含期待的眼神。您们没有索求，您们的笑容在桃李满天下时最美。有人说老师似春蚕，将缕缕银丝奉献;有人说老师是蜡烛，将滴滴蜡油燃尽。正所谓“春蚕到死丝方尽、蜡炬成灰泪始干”。

四年的学习让我对自己本专业的知识有了更新的认识，也对未来的工作充满憧憬，希望自己能将所有的技能都投入到未来的工作之中，发挥自己的能力，为公司，为自己，为周围的人创造价值，从而获得更多的学习机会和知识。有位名人说“知识改变命运”，虽然我已经毕业在即，但是学习这件事情，我会不放弃，不会忘记，我会继续学生生涯的学习习惯，继续坚持学习下去，点滴积累一定会有收获。感谢我的老师四年中给予我的教诲，让我对人生有了新的感悟和计划安排。让我真正的成为一个三观正能量满满的人。感恩。

毕业设计如何搜集资料一、搜集资料的作用1.了解进行中的工作自己所要开展的项目，可能别人也在进行，通过文献调研，可以直接或间接地了解目前在何处、由何人、以何种规模与方式进行，在哪一方面已取得成果等。这些信息可以帮助学生在毕业设计中获得有效的合作。2.扩大知识面学生从一些通用课程的学习直接转入到专题性很强的毕业设计时，往往会感到无所适从，这需要有一个过渡，其中最为有效的方法就是查阅文献。这一过程不但可以进一步丰富自己的基础知识，而且还可以深入理解开展此工作的目的。3.掌握信息动向，避免无效和低水平重复通过查阅文献，了解自己的课题在专业领域目前发展的状况。对于一个课题，如果不了解目前已取得的成果，所采用的最新设计手段和方法，就势必使自已依然用陈旧的方法研究淘汰的课题，既是-一种低水平重复，又造成人力。财力和时间的浪费。4.避免走不必要的弯路对于某些工作，在工作方法和思路上前人已有过一些失败的教训，并证明行不通，通过查阅文献加以了解以后，就可以避免再走不必要的弯路。二、搜集资料需把握的原则在今天信息大爆炸的时代里，文献资料可称得上是浩如烟海。那么，怎样才能快速找到符合自己需要的文献资料呢？这需要把握一个正确的原则，否则无异于大海捞针。搜集资料必须首先确定好搜集的方向，这样才不至于将自己陷于资料的汪洋大海之中，被一堆冗余资料淹没，茫茫然不知彼岸。本着搜集的资料尽可能全面、充分的原则，开始阶段资料方向尽量要定得宽-一些，要照顾到纵横两个方向一纵向是指始终以所定课题为主线搜集资料，查找与课题有关的历史、现状和发展趋势，不偏离课题；横向是指广泛涉猎各种各样与论题有关联的专题资料，以避免孤陋寡闻，知识单一，造成主观片面。横向拓展能使我们思路开。阔，使我们获得新的刺激和深层启发，从而达到新的高度。纵横方向范围的确定，可以在自已选题基础上制定，最好征求指导教师的意见。三、搜集资料的方法搜集资料过程中，还要根据学科专业特点、性质和基础，选择正确合适的搜集方法。不同的课题有不同的搜集方式，方法得当，可省时省力，事半功倍。通信专业学生获取毕业设计材料的来源不外乎两个方面，一个是从学生本人的现场实践中获取，即第一手直接资料；一个是通过在图书馆、资料室或网络中，利用文献检索获得当前专业发展信息和前人的研究成果，即间接资料。1.文献检索文献检索就是文献资料的查找，是指在图书馆、资料室、计算机网络上找出自已所需的文献资料的过程和方式途径。（1）根据书名或篇名检索。根据所要查找的图书的书名或文章的篇名，在相应的目录（索引）工具书中，按字顺查找。中文书名或篇名的字顺，有的按首字笔画多少排列，有的按首字拼音音序排列；西文书名或篇名的字顺