【环球药业公司上市可行性探析报告案例24000字（论文）】

环球药业公司上市可行性分析报告案例摘要：首先，我们从企业简介、股本结构以及职能部门等方面了解了公司概况；然后，我们从企业的业务与技术、同业竞争与交易关联三方面分析了企业在行业内的地位及其竞争优势；之后，我们从监事、董事及高级管理人员和财务会计信息两方面分析了企业的运盈情况与财务状况；其次，我们对公司的未来发展规划、募投项目和风险因素进行了分析研究；最后，我们综合以上因素，将环球药业股份有限公司的基本情况与公司上市可行性条件进行了对比，得出结论：环球药业股份有限公司符合创业板上市的基本条件，具有上市可行性。关键词：环球药业；可行性分析；竞争优势分析；财务分析目录第一节环球药业企业基本情况 第一节环球药业企业基本情况一、企业基本情况本公司是一家在蚌埠市高新技术开发区建立了符合GMP标准的现代制药基地的化学药品制剂制造的高新技术企业。其拥有悠久历史文化、丰富的企业文化和强大的企业底蕴。2015年12月18日公司成功在新三板挂牌。下表将介绍环球药业的一些基本情况：表1-1公司简介公司地址蚌埠市黄山大道3809号公司特点公司致力于创新药物的研发、生产和销售。如抗感染用药、中老年疾病用药和治疗性输液及固体制剂。公司优势公司拥有四个省级高新技术产品、一个省级和国家级火炬计划项目，与上海药科所联合研发了拥有自主知识产权的最新抗菌药安妥沙星，填补了中国制药历史的空白。注册资本98500000元生产线拥有包括片剂、口服溶液剂、眼用制剂、胶囊剂、原料药等在内的多条生产线公司产品基础性输液注射剂、治疗性输液注射剂、厄贝沙坦片、盐酸安妥沙星片、盐酸丙卡特罗片等企业集药品生产、科研、销售于一体。公司的业务主要为化学药品制剂的研发、生产与销售。二、设立及改制重组情况1958年建立的蚌埠第一制药厂是安徽环球药业股份有限公司的前身。2000年11月安徽省蚌埠第一制药厂联合其他4个发起人改制成立国有控股的安徽环球药业股份有限公司于2000年11月13日成立安徽环球药业股份有限公司。三、设立以来的股本情况图1-1环球药业历次股本变化资料来源：天眼查环球药业自2018年5月15日至2021年1月13日，共有11次股本变动。总股本于2018年9月5日由于送股增加到9500万股，并在2018年11月6日进行非公开发行股票增加到9850万股，其后均保持9850万股不变，流通股从最初的4068.5万股上涨到2021年1月13日的7948.49万股。其中2019年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日为定期报告；2018年9月5日为送股；2018年11月6日为非公开发行股票；其余6次均是由于限售股份上市或者其它原因造成的股本变动。四、股权结构及职能部门情况（一）股权结构表1-2环球药业前十大股东股权情况单位：万股、%股东名称本期持股数量本期占总股比例上期持股数量上期占总股比例安徽坤泓医药科技投资有限公司5795.0058.835795.0058.83王召1370.5013.921373.0013.94江苏高投创新价值创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称江苏高投）530.105.38530.105.38张沭404.504.11404.504.11王刚267.002.71267.002.71王开孝219.702.23229.702.33王媛媛133.001.35133.001.35常世忠123.601.25123.601.25徐华104.501.061.04.501.06梅友健89.060.9090.060.91资料来源：2020年年报图1-2环球药业职能部门（二）职能部门公司主要高管为董事长王祥，监事陈晓梅、孙群力、史云中、曹峥嵘和毛光向，董事王召、罗振明、王刚、王开孝、张沭、丁健、刘吉开，其中王祥兼任总经理一职。图1-2环球药业职能部门资料来源：环球药业官网五、控股子公司、参股公司简要情况表1-3环球药业子公司概况序号子公司名称主要业务持股比例%直接间接1安徽环球医药贸易有限公司药品及医疗器械的批发销售100.00-2安徽环球医药咨询有限公司咨询服务100.00-资料来源：2020年年报六、公司持股5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况环球药业股东总数为134户。根据环球药业2020年年报，公司前十大股东累计持股9037.96万股，占比91.74%。其中公司持股5%以上的主要股东为安徽坤泓医药科技投资有限公司、王召、江苏高投，分别持股58.83%、13.92%、5.38%。公司的控股股东是安徽坤泓医药科技投资有限公司，其法定代表人王祥为公司的实际控制人。1960年6月出生的王祥先生，具有学士学位，高级工程师。曾获得“国家技术发明二等奖”、“蚌埠市工业发展先进个人”等荣誉称号。曾担任过安徽省医药行业协会副会长、蚌埠市医药管理局副局长、局长等职位。第二节业务和技术一、主营业务、主要产品企业集药品生产、科研、销售于一体，主营业务为化学药品的研发、生产和销售。其中以基础性输液注射剂、治疗性输液注射剂、厄贝沙坦片、盐酸安妥沙星片、盐酸丙卡特罗片等为主要产品。表2-12020年收入构成单位：万元、%主要产品营业收入收入占比毛利率基础性注射液715.22.2747.69治疗性注射液4144.113.1442.93综合制剂产品17473.155.4277.81药品贸易收入9055.928.7216.25其他业务收入104.40.3363.19资料来源：2020年年报2020年度，公司实现营业收入总额为31,528.70万元，从产品结构来看，综合制剂产品的收入占比最多。主要输液产品竞争较为激烈主要是受新冠疫情影响所致，同时药品贸易的毛利率增加调整加大毛利高的品种销售所致。二、所处行业的基本情况公司所属医药制造企业，主营化学药品制剂的研发、生产与销售。（一）全球医药制造行业发展现状随着全球经济逐步复苏走强、人口的增长以及创新类药物的不断创新和推广，全球医药制造业将保持良好的增长态势。2019年全球医药市场规模达到了13244亿美元。图2-1全球医药市场规模及预测由上图可知由2015年到2021年全球的医药市场持续增长。下图将介绍一下全球药品的销售额情况：图2-22012-2020年全球药品销售情况（二）中国医药制造行业发展现状随着我国经济的发展，我国将会由“制药大国”逐步转化成“制药强国”。目前医药制造业整体处于持续快速发展阶段。受疫情和医疗保险费用控制、投标价格下降等因素的影响，2020年医药行业增速依旧维持低位。但伴随着我国社会经济水平的不断提高，医疗保障制度的逐步完善，我国医药行业整体将呈现良好的发展趋势。下图详细介绍了2015年到2020年中国医药市场规模：图2-32015-2020年中国医药市场规模情况图2-4中国医药市场规模及预测情况2019年，整个国家的医药市场由化学医药、生物制剂以及中药三大部分构成。其中化学制剂占50.15%，这为环球药业的发展提供了有力的条件。图2-62019年中国医药市场结构占比情况三、行业竞争情况据相关数据显示，我国现有医药行业企业可生产化工原料总产量居世界第二位。但中国传统化学制药企业起步发展较晚,在基础性的药品,由于产品价格竞争优势在国际经济市场上有一定优势,但是在专利型的化学制药药剂领域却被美国等国家垄断。一定程度上，医药行业自主研发不够，仿制药生产比重高，导致品牌优势较弱，药品核心竞争力不强。目前我国正处于农村人口城镇化的进程中，老龄化以及经济发展将推进我国化学制药经济的发展，未来对化学制剂的需求将逐步增长，并且工业总产值将有望继续保持高速增长，总体化学制剂行业将会趋于稳定增长。四、主要技术及研发情况（一）主要技术主要药品核心技术包括盐酸安妥沙星片，安妥沙星口服制剂及其用途；高纯盐酸安妥沙星的制备方法。公司现有99个药品批准文号；17个专利证书，其中10项发明专利，7项实用新型专利；15个新药证书，其中包括国家1.1类新药2个，国家二类新药4个，国家四类新药8个，国家五类新药1个。并在报告期内，公司研发项目取得多项成果。（二）研发情况1.专利情况表2-2专利情况年份2010年2011年2012年2016年2017年发明专利33121实用性专利12121外观设计专利20000资料来源：天眼查2.员工情况图2-7员工人数及受教育情况由上图可知2016年到2020年员工总数逐渐减少，拥有本科及以上学历的员工占总体人数的比重越来越大。因公司实行按岗配置，激励与稳定并重的薪酬政策，薪酬政策向重点岗位、高学历、专业技能需求较高、敬业精神较强的人员和岗位倾斜，所以员工工作技能得到加强和员工学历不断提高。3.研发支出与研发支出占营业收入的比重表2-3研发支出情况年份2018年2019年2020年研发支出（万元）1636.01124.91139.6研发支出占营业收入的比重5.17%3.33%3.61%五、产品质量控制情况环球药业是一家化学药品制剂制造公司，药品质量是企业发展的重要基石，公司坚持质量第一的原则，全面严格执行新版GMP标准，以及建立远程监控系统等措施，保障产品质量。目前公司的质量管理体系总体运行平稳，没有出现与质量管理相关的行政处罚。第三节安徽环球药业同业竞争与交易关联一、公司独立运营情况安徽环球药业股份有限公司拥有先进的技术，拿下许多国家专利，极其富有创造力和创新能力。主要生产产品为基础性注射液、治疗性注射液、综合性制剂产品，并且环球药业公司已经形成了完善的营销手段和模式，公司销售网络遍布全国，面对的客户是全国各地医院、药店等医疗服务机构，2020年度，公司实现营业收入31,528.70万元。表3-1药（产）品收入、成本的分类分析治疗领域/主要药（产）品/其他（请列明）营业收入毛利率基础性注射液7,151,745.947.69%治疗性注射液41,441,143.1542.93%综合制剂产品174,730,563.5777.81%药品贸易收入90,559,265.2916.25%其他业务收入1,404,240.5163.19%合计315,286,958.42二、同业竞争情况（一）环球药业子公司情况表3-2环球药业子公司情况公司子公司名称主要经营地持股比例%业务性质取得方式直接间接安徽环球医药贸易有限公司蚌埠市100．00销售非同一控制下合并安徽环球医药咨询有限公司蚌埠市100.00商务信息咨询新设成立资料来源：2020年年报（二）子公司与母公司竞争情况由表可知，环球药业的子公司主要有2个，并且他们都是百分百持股，独自经营的情况下，可能就会与母公司存在着商业竞争关系。相较母公司来说，子公司主要时辅助母公司开展下游工作，形成一条完整的咨询，生产，销售的产业链，同时，经过有关部门的核查，和本公司法律意见书给出解释，控股股东坤泓医药未控制其他企业，也没有做过类似的业务工作，本公司业务与母公司业务相对独立，与公司之间不存在同业竞争；实际控制人王祥未控制其他企业，其也未从事与环球药业相同或者相似的业务，除了作为坤泓医药控股股东以外，因此与环球药业之间不存在同业竞争。三、关联方、关联关系及关联交易（一）本公司的母公司情况表3-3环球药业母公司情况母公司名称注册地业务性质注册资本(万元)对本公司的持股比例（%）对本公司的表决权比例（%）安徽坤泓医药科技投资有限公司蚌埠市投资3000.0058.8358.83本公司最终实际控制人是持有安徽坤泓医药科技投资有限公司51.00%股份的自然人王祥，其从而间接持有环球药业股份有限公司58.83%的股份。（二）存在控制关系的公司关联方表3-4环球药业存在控制关系的公司关联方关联方名称与本公司关系安徽坤泓医药科技投资有限公司公司控股股东王祥公司实际控制人安徽环球医药贸易有限公司公司子公司蚌埠市环球药业包装有限公司公司子公司安徽环球医药咨询有限公司公司子公司资料来源：环球药业公开转让说明书（三）不存在控制关系的公司关联方表3-5环球药业不存在控制关系的公司关联方关联方名称与本公司关系江苏高投创新价值创业投资合伙企业持有5%以上股份的股东长沙安拓药业有限公司间接持有5%以上股份的股东南京京华生物工程有限公司董事王召担任法定代表人、执行董事的企业资料来源：环球药业公开转让说明书（四）关联交易1.关联交易情况表3-6购买商品、接受劳务的商品交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额发生年份南京京华生物工程有限公司委托研发320000.00320000.002017四、规范关联交易的制度安排（一）披露制度关联交易的透明度是需要特别注意的，能够让有些公司的股东可以进行监督同时，上市公司的关联交易是要遵循国家的证券监管部门的要求，之后才能给予实行的。根据中国债券监督管理委员会以及《企业会计准则-上市公司关联方关系及其交易的披露》的相关规定表述，上市公司的交易关联要求上市公司需就关联方关系、关联方交易在定期报告、上市公证书、临时报告和招股说明书进行披露，而且必须在中期报告和年度会计报表中阐明关联交易及关联方关系。（二）股东表决权排除制度为了防止损害股东权益，不公正，不公平关联交易事件的发生，本公司股东就表决权排除制度严格执行，预防在决议事项时出现不友好的利害关系。这一制度的实行有助于提前做出准备，堵住多数股东滥用表决权的漏洞，防范于未然。（三）审议制度公司在披露上一年度报告时，对于每年发生的日常性关联交易，应该事前对本年度将发生的关联交易的交易总金额进行合理的统计整理预计，然后递给股东大会审议随即进行披露。第四节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况表4-1公司董事、监事、高级管理人员情况单位：万股姓名职务性别出生年月学历控股数量王祥董事长、总经理男1960年6月本科76王召董事男1964年8月硕士1371.5罗振明董事男1964年11月硕士5王刚董事男1958年11月硕士267王开孝董事、副总经理、财务总监、董事会秘书男1969年11月大专219.7张沭董事、副总经理男1957年11月大专404.5丁健独立董事男1953年2月博士0刘吉开独立董事男1962年11月博士0陈晓梅监事会主席女1971年2月本科34.2孙群力监事男1967年8月本科0史云中监事男1966年11月硕士0曹峥嵘监事女1968年3月本科17.6毛光向监事男1973年9月本科15.7常世忠副总经理男1969年10月本科123.6资料来源：2020年年报环球药业董事会成员包括王祥、王召、罗振明、王刚、王开孝、张沭、丁健、刘吉开，共8名成员，其中王祥担任董事长并且兼任总经理；王开孝兼任副总经理、财务总监、董事会秘书；张沭兼任副总经理。监事会共5名成员，其中陈晓梅担任监事会主席，孙群力、史云中、曹峥嵘和毛光向为监事。高级管理人员共4名成员王祥、王开孝、张沐、常世忠，并且常世忠为副总经理。表4-2核心技术人员情况单位：万股姓名专利情况学历性别出生年月持股数量王祥塑料输液瓶等5项实用新型专利；输液瓶（塑料）1项外观专利；口服液灌装机的上料装置等6项发明专利本科男1960年6月76陈晓梅--本科女1971年2月34.2常世忠安妥沙星口服制剂及其用途等3项发明专利本科男1969年10月123.6朱兆友--本科男1975年12月19.5资料来源：天眼查由上表可知，环球药业主要有4名核心技术人员，其中王祥先生发明的专利最多。并且王祥在公司中担任董事长、总经理；陈晓梅在公司担任监事会主席；常世忠担任副总经理职务。二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员近三年持有的股份变化情况表4-3公司董事、监事、高级管理人员近三年持有的股份变动情况单位：万股、%姓名任职2018年2019年2020年数量变动占比变动数量变动占比变动数量变动占比变动王祥董事长、总经理00660.67100.1王召董事653-4.600-1.5-0.02罗明董事50.050000王刚董事1370.110000王开孝董事、副总经理、财务总监、董事会秘书142.7-0.06-66-0.67-10-0.1张沐董事、副总经理127.5-1.51-8-0.0800陈晓梅监事会主席16.2-0.010000毛光向监事12.70.10000曹峥嵘监事13.60.10000常世忠副总经理64.60.070000合计1172.3-5.75-8-0.08-1.5-0.02由近三年年报可知公司董事、监事、高级管理人员持有的股份数量在2018年大幅度上升，但高管人员所持有的股份占比却下降5.75%，因为2018年总股本由于送股和非公开发行股票由5000万股增加到9850万股，所以尽管高管人员所持有的股份数量大幅度上升，但所占比例仍有所下降。其中董事王召所持有的数量增加653万股，但所占比例却下降4.6%；而在2019年以及2020年高管人员所持有的股份数量有轻微的下降。表4-4核心技术人员近三年持有的股份变动情况单位：万股、%姓名2018年2019年2020年数量变动占比变动数量变动占比变动数量变动占比变动王祥00660.67100.1陈晓梅16.2-0.010000常世忠64.60.070000由近三年年报知核心技术人员朱兆友近三年在公司中持有股份没发生变化，其余三人的近三年持股变化如上表所述。三、董事、监事、高级管理人员的任职资格根据《公司法》的董监高任职资格规定，可知本公司的董监高均具备相应职位的任职资格。四、董事、监事、高级管理人员近三年变动情况表4-5公司董事、监事、高级管理人员近三年变动情况时间姓名职务变动类型2018年8月22日王刚董事新任根据企业近三年年报显示，高管人员只在2018年8月22日增加一名董事并由王刚先生担任，其余高管人员保持不变，各司其职，遵照公司章程，符合公司的利益，并接受公司相关部门的监督。四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员薪酬情况、兼职情况表4-6公司董事、监事、高级管理人员兼职情况姓名本公司职务兼职情况王祥董事长、总经理坤泓医药董事长；鸿翔医药董事长；蚌埠市郁金香宾馆有限责任公司董事；环球药业集团董事长王开孝董事、副总经理、财务总监、董事会秘书环球药业包装执行董事、总经理；坤泓医药董事；鸿翔医药董事张沐董事、副总经理环球医贸董事长；坤泓医药监事；鸿翔医药董事、总经理王刚董事郑州清泉共享软件科技有限公司执行董事、总经理王召董事南京京华执行董事；南京艾尔可日化董事长；南京民营科技创业中心董事；南京艾德加生物制药科技执行董事罗振明董事长沙安拓董事长；坤泓医药董事、总经理；湖南碳时代科技董事；湖南润贝餐饮管理经理、执行董事等丁健独立董事上海海和医药研究开发股份有限公司董事长；北京九强生物科技技术股份有限公司独立董事；江苏海和药业执行董事等刘吉开独立董事昆明昆植物业服务董事孙群力监事长沙安拓总经理；坤泓医药监事；南京贝泽医药执行董事史云中监事江苏毅达创始合伙人；安徽华恒生物科技股份有限公司董事等表4-7核心技术人员兼职情况姓名本公司职务兼职王祥董事长、总经理坤泓医药董事长；鸿翔医药董事长；蚌埠市郁金香宾馆有限责任公司董事；环球药业集团董事长核心技术人员中只有王祥在别的企业兼职，在坤泓医药、鸿翔医药、环球药业集团担任董事长，在蚌埠市郁金香宾馆有限责任公司担任董事。第五节公司治理一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况（一）公司制度建立健全情况表5-1重要事项执行情况事项是或否年度内是否建立新的公司治理制度是投资机构是否派驻董事否监事会对本年监督事项是否存在异议否管理层是否引入职业经理人否会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷否是否建立年度报告重大差错责任追究制度是股东大会制度是否建立健全是是否存在重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。否资料来源：公司2020年年度报告上表列示了公司治理时的重要事项的具体执行情况，我们可以看出公司在治理的基本层面满足管理结构的要求，依法设立各个部门和职位，并且制定了严格的审查制度。（二）三会召开情况表5-2三会召开情况会议名称召开内容审议内容董事会122018年9月6日召开第七届董事会第二次会议2019年4月10日召开第七届董事会第四次会议2020年半年度报告等监事会82017年年度报告及其摘要2019年半年度报告2019年度利润分配预案等股东大会6关于公司监事会换届选举的议案《关于使用自有闲置资金购买银行理财产品》的议案《关于修订<安徽环球药业股份有限公司对外担保管理制度>》的议案在公司成立后，公司根据公司法等法律法规的要求建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构，建立健全了“三会”相关制度，同时按照公司法制定了“三会”议事规则。在报告期内，公司“三会”的召集、提案、召开、表决和决议等事项均符合《公司法》及有关法律法规和《公司章程》的要求。公司信息披露工作严格遵守相关法律、法规的规定，能够做到及时、准确、完整的披露。二、报告期内资金占用和对外担保情况表5-3报告期内资金占用情况单位：万元项目金额购买商品、接受劳务支付的现金12023.2支付给职工以及为职工支付的现金2347.6支付的各项税费3408.6支付其他与经营活动有关的现金8663.1购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金177.4投资支付的现金11190分配股利、利润或偿付利息支付的现金3460.2资料来源：2020年年报由2020年年报可知，在报告期内经营活动占用资金最多，共占用资金2.64亿。其中购买商品、接受劳务支付的现金占比最大，这一部分资金主要是为了企业的正常运营。其次是投资活动共占用资金1.14亿。在这一部分中占比最多的是投资支付的现金，这部分资金的支出主要是公司为了扩展经营领域，保障公司权益。最后是筹资活动，共占用资金0.35亿，其中流出来源主要是分配股利、利润或偿付利息支付的现金，这一部分资金的支出主要是为了筹资。由年报可知，在报告期内不存在对外担保项目。第六节财务会计信息一、财务会计报表财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它能够为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，进而做出正确决策提供准确的信息或依据。财务会计报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表等报表以及相关附注。（一）资产负债表资产负债表表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。资产负债表体现了一个企业的经济资源分布情况，反映了企业的债务规模和资本结构，阅读企业的资产负债表能在最短的时间内了解所属企业的发展概况。本文将安徽环球药业股份有限公司近3年（2018年-2020年）的资产负债表进行对比分析，其资产负债表如表6-1所示。表6-1环球药业资产负债表单位：元报表类型合并报表项目2020年年报2019年年报2018年年报流动资产：货币资金181,267,798.12135,333,667.0190,372,173.53应收票据9,500,000.0014,322,645.58应收账款72,145,531.7382,920,531.4986,045,034.68应收款项融资29,659,146.3726,114,505.90预付款项2,013,684.165,179,026.433,189,132.73其他应收款4,811,744.896,182,892.604,953,467.80其中：应收利息-130,229.16-存货32,529,598.0930,547,753.3540,114,824.07其他流动资产1,066.8935,201.8317,691,151.41流动资产合计331,928,570.25286,313,578.61256,688,429.80非流动资产：投资性房地产1,029,413.191,252,299.511,475,185.83固定资产67,247,891.9275,865,527.1686,490,375.82在建工程无形资产23,048,131.1623,646,723.7424,245,316.38递延所得税资产4,605,522.275,240,731.485,875,341.48其他非流动资产384,970.00240,000.00-非流动资产合计96,315,928.54106,245,281.89118,086,219.51资产总计428,244,498.79392,558,860.50374,774,649.31流动负债：短期借款15,004,354.17--应付账款7,708,568.0814,339,910.0110,465,406.98预收款项-3,384,126.293,285,236.87合同负债2,437,569.58--应付职工薪酬4,376,365.072,579,123.002,662,925.20应交税费9,425,234.218,611,075.314,907,173.86其他应付款28,225,548.4127,343,049.8832,685,726.67一年内到期的非流动负债--274,545.00其他流动负债316,884.05--流动负债合计67,494,523.5756,257,284.4954,281,014.58非流动负债：长期应付款2,700,000.002,700,000.002,700,000.00递延收益19,535,953.3622,705,410.0225,958,116.68非流动负债合计22,235,953.3625,405,410.0228,658,116.68负债合计89,730,476.9381,662,694.5182,939,131.26所有者权益（或股东权益）：股本98,500,000.0098,500,000.0098,500,000.00资本公积25,427,664.1325,427,664.1325,427,664.13盈余公积39,852,901.6033,611,007.6528,852,644.17未分配利润174,733,456.13153,357,494.21139,055,209.75归属于母公司所有者权益合计338,514,021.86310,896,165.99291,835,518.05所有者权益合计338,514,021.86310,896,165.99291,835,518.05负债和所有者权益总计428,244,498.79392,558,860.50374,774,649.31公告日期2021-03-302020-04-162019-04-10审计意见（境内）标准无保留意见标准无保留意见标准无保留意见从表中可以看出，环球药业2018-2020年资产总额分别37477万元、39255万元、42824万元，2018年以来，环球药业资产总额增加14.27%，公司资产保持连续增长，且增长态势平稳。2018和2019年公司没有短期借款和长期借款的发生，在2020年增加了短期借款1500万，使公司的流动负债增加。近三年，公司资产负债率分别为22.13%、20.80%、20.95%，公司的资产负债率一直保持在20%左右，负债比重偏低。在2018-2020年期间，公司的股本一直保持9850万元的股本总额，同时，资本公积也未发生明显变动，但是公司的盈余公积和未分配利润逐年增加，导致所有者权益持续增长。总的来说，环球药业的负债规模较小，资产实力较强，公司所有者权益合计逐年增加，资产总额持续增长，发展规模不断扩大，环球药业股份有限公司稳步发展。（二）利润表利润表是反映企业一定会计期间生产经营成果的会计报表。它全面揭示了企业在某一特定时期实现的各种收入、发生的各种费用、成本或支出，以及企业实现的利润或发生的亏损情况。本文将安徽环球药业股份有限公司近3年的的利润表进行对比分析，其利润表如表6-2所示。表6-2环球药业资产利润表单位：元报表类型合并报表项目2020年年报2019年年报2018年年报一、营业总收入315,286,958.42337,448,340.90316,577,527.82其中：营业收入315,286,958.42337,448,340.90316,577,527.82二、营业总成本255,808,099.20286,595,361.02280,099,364.83其中：营业成本142,518,426.73150,361,890.38136,888,371.94税金及附加4,285,258.515,067,844.514,460,592.25销售费用88,709,280.81110,907,121.39106,166,892.44管理费用10,306,399.4610,005,428.9216,768,162.65研发费用11,395,625.0311,248,785.2116,359,826.85财务费用-1,406,891.34-995,709.39-544,481.32其中：利息费用60,112.2632,85036,594.00利息收入1,475,174.401,044,002.97593,135.49加：其他收益8,351,562.664,273,515.665,922,777.33投资收益（损失以“-”号填列）3,952,075.352,314,891.311,737,213.19信用减值损失（损失以“-”号填列）-100,252.35865,248.83-资产减值损失（损失以“-”号填列）-253,777.42-919,997.60-2,433,754.61资产处置收益（损失以“-”号填列）-9,545.41-三、营业利润（亏损以“－”号填列）71,428,467.4657,396,183.4941,704,398.90加：营业外收入9,123.44281,688.19减：营业外支出27,769.291,764,659.84367,521.04四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）71,409,821.6155,913,211.8441,336,877.86减：所得税费用9,316,965.747,302,563.904,261,453.25五、净利润（净亏损以“－”号填列）62,092,855.8748,610,647.9437,075,424.61持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）62,092,855.8748,610,647.9437,075,424.61归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）62,092,855.8748,610,647.9437,075,424.61六、其他综合收益的税后净额七、综合收益总额62,092,855.8748,610,647.9437,075,424.61（一）归属于母公司所有者的综合收益总额62,092,855.8748,610,647.9437,075,424.61（二）归属于少数股东的综合收益总额八、每股收益：（一）基本每股收益（元/股）0.630.490.39（二）稀释每股收益（元/股）0.630.490.39公告日期2021-03-302020-04-162019-04-10审计意见（境内）标准无保留意见标准无保留意见标准无保留意见2018年到2020年，公司的基本每股收益分别为0.39元、0.49元、0.63元，平均每年增长26%，这直接体现了环球药业三年来稳健发展的成果，与前文资产负债表结论相符合。在全球性灾难的打击之下，万千企业因无法正常复工复产、消费市场低迷等原因而倒下，环球药业在如此复杂的社会环境下仍然取得超过31529万元的营业收入，同时2020年度实现27.74%的净利润增长率，这体现了公司极强的营运能力和生存能力。（三）现金流量表现金流量表是反映企业在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。通过现金流量表,可以概括反映企业的经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响，它决定了所属企业的短期生存能力。本文将安徽环球药业股份有限公司近三年的的现金流量表进行对比分析，其现金流量表如表6-3所示。表6-3环球药业资产现金流量表单位：元 报表类型 合并报表项目2020年年报2019年年报2018年年报一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金318,739,432.72342,311,472.67321,037,090.64收到其他与经营活动有关的现金8,962,842.128,394,723.917,755,447.72经营活动现金流入小计327,702,274.84350,706,196.58328,792,538.36购买商品、接受劳务支付的现金120,232,219.66110,963,110.88115,988,217.47支付给职工以及为职工支付的现金23,476,019.4625,923,088.9722,988,803.68支付的各项税费34,086,138.0836,210,169.2137,242,354.47支付其他与经营活动有关的现金86,631,352.31114,939,727.56110,808,680.67经营活动现金流出小计264,425,729.51288,036,096.62287,028,056.29经营活动产生的现金流量净额63,276,545.3362,670,099.9641,764,482.07二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金115,900,000505,500,000186,070,000.00取得投资收益收到的现金3,952,075.352,314,891.311,737,213.19处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额30,934.91179,150.5857,196.74投资活动现金流入小计119,883,010.26507,994,041.89187,864,409.93购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1,773,989.681,856,866.872,877,332.09投资支付的现金111,900,000441,000,000270,570,000.00投资活动现金流出小计113,673,989.68442,856,866.87273,447,332.09投资活动产生的现金流量净额6,209,020.5865,137,175.02-85,582,922.16三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金--12,250,000.00取得借款收到的现金15,000,000--筹资活动现金流入小计15,000,000-12,250,000.00偿还债务支付的现金--274,550.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金34,601,758.0929,645,781.5020,036,594.00筹资活动现金流出小计34,601,758.0929,645,781.5020,311,144.00筹资活动产生的现金流量净额-19,601,758.09-29,645,781.50-8,061,144.00四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额49,883,807.8298,161,493.48-51,879,584.09加：期初现金及现金等价物余额115,333,667.0117,172,173.5369,051,757.62六、期末现金及现金等价物余额165,217,474.83115,333,667.0117,172,173.53公告日期2021-03-302020-04-162019-04-10审计意见（境内）标准无保留意见标准无保留意见标准无保留意见近三年来，环球药业公司经营活动产生的产生的现金流量分别为32879万元、35071万元、32770万元，2019年公司经营活动产生的现金流量净额较上年度增加2192万元，同比增长50.06%，主要系本期收入增加和销售正常回款所致；2020年公司经营活动产生的现金流量净额与2019年基本持平。其中销售商品、提供劳务收到的现金分别为32104万元、34231万元，31874万元，现金流入额先增加后减少，整体上略有波动，但是波动幅度在7%以内，属于合理范围；购买商品、接受劳务支付的现金分别为11599万元、11096万元、12023万元，现金流出额先减少后增加，整体变化幅度较小，属于正常变动。二、主要财务指标（一）盈利能力表6-4盈利能力分析指标财务指标2020年2019年2018年销售毛利率（%）54.8055.4456.76销售净利率(%)19.6914.4111.71总资产利润率(%)16.6814.2411.03总资产净利率(%)14.5012.389.89净资产收益率(%)19.2916.2613.86基本每股收益(元)0.630.490.39盈利能力反映了公司获取利润的能力。净资产收益率是企业在一定时期净利润与平均净资产的比率，反映了企业自有资金的投资收益水平。根据表6-4，环球药业的净资产收益率均值为16.74%，并且2018-2020年净资产收益率持续增加，可以看出公司的投资报酬率相当高，资本增值能力很强。就销售利率而言，2018年以来，环球药业的销售毛利率逐年下降，然而销售毛利率的减少并没有影响公司的获利，销售净利率和总资产利润率连续三年稳步上升，这表明公司的盈利能力在不断增强。（二）偿债能力表6-5偿债能力分析指标财务指标2020年2019年2018年资产负债率（%）20.9520.8022.13股东权益比率（%）79.0579.2077.87流动比率4.925.094.73速动比率4.414.453.93利息保障倍数1,188.941,703.081,130.61偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。环球药业近三年的流动比率分别为4.73、5.09、5.92，均大于2.0，公司的短期偿债能力较强。而速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，环球药业近三年的速动比率分别为3.93、4.45、4.41，波动较小且均大于1.0，表明公司易于变现的流动资产远大于流动负债，公司的短期偿债能力有可靠的保障。从资产负债率来看，其近三年的比率分别为22.13%、20.80%、20.95%，都低于50%，也说明了该公司有较好的偿债能力。总的来说，环球药业的偿债比率良好，偿债能力较强。（三）运营情况表6-6运营能力分析指标单位：次财务指标2020年2019年2018年存货周转率（次）4.434.164.17应收账款周转率（次）3.813.753.74流动资产周转率（次）1.021.241.46总资产周转率（次）0.770.880.89运营能力分析主要使用存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、总资产周转率等指标来描述企业营运资产的使用效率。2018-2020年环球药业的流动资产周转率分别为1.46、1.24、1.02，相对比较稳定，平均保持在1.24左右，周转速度较快。存货周转率是对流动资产周转率的补充，从表中可见，环球药业的存货周转率稳定在4.2左右，公司存货的周转速度较快。此外，从应收账款周转率来看，环球药业近三年应收账款周转率分别为3.74、3.75、3.81，均大于3.7，表明公司具有较好的应收账款回收能力，资金利用效率较高。从整体来看，总资产的周转率稳定在0.8左右，公司总资产的周转率良好。由此可见，环球药业资产周转率速度较快，资金利用率较高，具有较强的运营能力。（四）发展情况表6-7发展情况分析指标单位：%财务指标2020年2019年2018年总资产增长率（%）9.094.7510.22营业收入增长率（%）-6.576.5918.25营业利润增长率（%）24.4537.6319.07净利润增长率（%）27.7431.1122.75每股收益增长率（%）28.5727.6221.64企业的发展能力，也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。就每股收益而言，安徽环球药业股份有限公司近三年的每股收益分别为0.39、0.49、0.63，每股收益增长率分别为21.64%、27.62%、28.57%，增速稳定，发展态势良好，可以看出企业处于稳定发展阶段。2018年公司营业收入增长幅度较大，主要系销售收入增加所致。2019年营业收入增长速度放慢，增长率维持在6.59%，且在2020年出现了负增长，这主要系新冠疫情的影响。营业收入近三年来有所波动，但依然保持着一定程度的增长。总的来说，尽管公司营业收入发生了波动，但是其营业利润、净利润、总资产和每股收益都保持着平稳地正增长，表现出了良好的增长势头。因此，安徽环球药业股份有限公司的发展能力是良好的。三、最近一期末主要资产情况表6-8最近一期资产表单位：元报表类型合并报表项目项目流动资产：非流动资产：货币资金181,267,798.12投资性房地产1,029,413.19应收票据9,500,000.00固定资产67,247,891.92应收账款72,145,531.73在建工程应收款项融资29,659,146.37无形资产23,048,131.16预付款项2,013,684.16递延所得税资产4,605,522.27其他应收款4,811,744.89其他非流动资产384,970.00其中：应收利息-非流动资产合计96,315,928.54存货32,529,598.09其他流动资产1,066.89流动资产合计331,928,570.25资产总计428,244,498.79公告日期2021-03-30审计意见（境内）标准无保留意见2020年公司货币资金比去年末增加4588.38万元，增幅达33.94%，占总资产比重的42.33%，流动资产的变现能力较强。期末公司投资性房地产和固定资产分别减少17.8%、11.36%，主要系本年度计提折旧所致。从资产总量上来看，2020年末，公司资产总额达到4.28亿元，资产规模进一步扩大；从资产结构上来看，流动资产与非流动资产比值为3.45，表明公司资产的流动性较强。总的来说，2020年安徽环球药业股份有限公司资产规模大且流动性强，资产结构合理。四、最近一期末主要负债情况表6-9最近一期负债表单位：元报表类型合并报表项目项目流动负债：长期应付款2,700,000.00短期借款15,004,354.17递延收益19,535,953.36应付账款7,708,568.08非流动负债合计22,235,953.36预收款项-负债合计89,730,476.93合同负债2,437,569.58所有者权益（或股东权益）：应付职工薪酬4,376,365.07股本98,500,000.00应交税费9,425,234.21资本公积25,427,664.13其他应付款28,225,548.41盈余公积39,852,901.60一年内到期的非流动负债-未分配利润174,733,456.13其他流动负债316,884.05归属于母公司所有者权益合计338,514,021.86流动负债合计67,494,523.57少数股东权益-非流动负债：所有者权益合计338,514,021.86负债和所有者权益总计428,244,498.79公告日期2021-03-30审计意见（国内）标准无保留意见从整体上来看，2020年度环球药业流动性负债占负债总额的75.22%，非流动性负债占负债总额的24.78%，可以看出，非流动负债占比较大，公司短期需要偿还的负债较多，这主要系公司的长期借款等非流动负债很少所致。总的来说，公司在2020年度负债规模较小，负债比例正常，发展稳定。五、最近一期末主要经营情况表6-10环球药业2020年年度利润表单位：元报表类型合并报表项目项目一、营业总收入315,286,958.42三、营业利润（亏损以“－”号填列）71,428,467.46其中：营业收入315,286,958.42加：营业外收入9,123.44二、营业总成本255,808,099.20减：营业外支出27,769.29其中：营业成本142,518,426.73四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）71,409,821.61税金及附加4,285,258.51减：所得税费用9,316,965.74销售费用88,709,280.81五、净利润（净亏损以“－”号填列）62,092,855.87管理费用10,306,399.46持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）62,092,855.87研发费用11,395,625.03归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）62,092,855.87财务费用-1,406,891.34六、其他综合收益的税后净额其中：利息费用60,112.26七、综合收益总额62,092,855.87利息收入1,475,174.40（一）归属于母公司所有者的综合收益总额62,092,855.87加：其他收益8,351,562.66（二）归属于少数股东的综合收益总额-投资收益（损失以“-”号填列）3,952,075.35八、每股收益：信用减值损失（损失以“-”号填列）-100,252.35（一）基本每股收益（元/股）0.63资产减值损失（损失以“-”号填列）-253,777.42（二）稀释每股收益（元/股）0.63公告日期2021-03-30审计意见（境内）标准无保留意见2020年度，环球药业营业收入减少6.57%，营业成本减少5.22%，主要系新冠疫情的影响，2020年2、3月份大部分医院停诊，药品采购量减少所致。从产品结构来看，主要系大输液产品（包括基础性输液和治疗性输液）和综合制剂产品出现不同程度的下降。在营业收入和营业成本同时减少的情况下，公司营业利润较上年同比增加24.45%，净利润增加27.74%，表明公司具有极强的盈利能力。六、最近一期末股东权益情况表6-11最近一期股东权益情况表单位：元项目合并报表所有者权益（或股东权益）：股本98,500,000.00其他权益工具-资本公积25,427,664.13盈余公积39,852,901.60未分配利润174,733,456.13归属于母公司所有者权益合计338,514,021.86所有者权益合计338,514,021.86报告日期2021-03-30审计意见（境内）标准无保留意见2020年度环球药业所有者权益总额为3.385亿元，比上一年度增加0.276亿元，同比增长8.88%，主要系公司销售产品所致。在年度内，未分配利润增加0.83亿元，分配利润0.41亿元，提取盈余公积0.07亿元，提取一般风险准备0.34亿元。总的来说，最近一期股东权益变动较小，且保持8%以上的比率增加，股东权益状况良好。七、公司设立以来历次验资情况安徽环球药业股份有限公司成立于2000年11月13日，并于2015年12月18日正式挂牌。自成立以来，公司共经历三次注册资本变动，其历次验资情况如表6-12所示。表6-12验资情况表单位：元年份本年注册资本上年注册资本200042000000-2010450000004200000020189850000098500000八、税项表6-13环球药业税项表事项是或否增值税是消费税否城市建设维护税是教育费附加是烟叶税否资源税否车辆购置税是土地增值税否关税是环境保护税是企业所得税是个人所得税是印花税是房产税是车船税是契税否城镇土地使用税是耕地占用税否船舶吨税否安徽环球药业股份有限公司是一个完成股份制改革的现代化企业，其产业主要包括医药制造和化学药品制剂制造。该公司涉及行业专一，技术性较强，其产品种类较多，企业规模大，是现行各税种的主要纳税人，所缴纳的税金主要是流转税。增值税是安徽环球药业股份有限公司所交税费中较为重要的一部分，所占比重较大。同时，该企业办公场所是自有资产并且购买了经营用车，所以缴纳相应的房产税、车船税和城镇土地使用税。安徽环球药业股份有限公司的税务评级近三年来都达到了A级。公司于2018年7月24日取得安徽省科学技术厅等部门联合颁发的《高新技术企业证书》，有效期三年。根据有关规定，公司2020年度享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率计缴企业所得税。第七节管理层讨论与分析一、财务状况分析财务状况分析是反映财务状况的会计要素，是财务报表分析的主要内容之一。通过对公司目前资产、负债和所有者权益的各个方面进行评价，分析企业资产结构、债务结构、变现能力、偿债能力、资本保值增值能力和现金流量，从而对企业财务状况做出评价。表7-1财务状况分析项目内容资产负债结构在资产负债结构方面，近三年来，环球药业的资产总额分别37477万元、39255万元、42824万元，公司资产保持连续增长，且增长态势平稳。同时，公司的资产负债率一直保持在20%左右，负债比重偏低。公司近三个年度的流动比率均大于2.0，速动比率是均大于1.0，表明公司的短期偿债能力较强，进而反映出公司的变现能力较强。资产管理在资产管理方面，2018-2020年环球药业的存货周转率稳定在4.2左右，存货的周转速度较快，表明公司在生产销售各个环节管理状况较好。从应收账款周转率来看，公司近三年应收账款周转率均大于3.7，表明公司管理应收账款的效率较高，短期偿债能力较强。就资产周转率而言，公司流动资产周转率和总资产周转率都比较稳定，平均保持在1.24左右，总资产的周转率稳定在0.8左右，综合来看，公司资产的周转速度较快，公司的资产利用比较充分。盈利能力在盈利方面，公司近三年来销售毛利率稳定在55%左右，销售净利率保持在15%左右，销售收入给企业带来的利润水平较高。环球药业的总资产净利率连续3年增加，且2019和2020两个年度的总资产净利率超过12%，反映了公司资产利用的综合效果较好。除此之外，公司三个年度的净资产收益率平均值为16.74%，并2018-2020年净资产收益率持续增加，可以看出所有者权益的投资报酬率相当高，资本增值能力很强。综合以上分析，安徽环球药业股份有限公司资产负债结构合理，资产变量能力较强，公司偿债能力较强，资产的管理效率很高，资本保值增值能力较强，财务状况良好。二、盈利能力分析表6-14盈利能力分析指标财务指标2020年2019年2018年销售毛利率（%）54.8055.4456.76销售净利率(%)19.6914.4111.71总资产利润率(%)16.6814.2411.03总资产净利率(%)14.5012.389.89净资产收益率(%)19.2916.2613.86基本每股收益(元)0.630.490.392018-2020年，安徽环球药业的盈利水平较高，销售毛利率稳定在55%左右，销售净利率连年上升，从11.71%上升至19.69%，同时总资产利润率等也在稳步增长。尽管受到新冠疫情影响，公司的盈利水平并未出现大幅度波动，而是继续保持增长，可以看出环球药业的盈利能力较强。三、现金流量分析表6-15现金流量指标单位：元项目202020192018经营活动产生的现金流量净额62,670,099.9665,137,175.0241,764,482.07投资活动产生的现金流量净额6,209,020.5865,137,175.02-85,582,922.16筹资活动产生的现金流量净额-19,601,758.09-29,645,781.50-8,061,144.00在经营活动中，2019年度公司经营活动产生的现金流量净额较上年度增加2090.56万元，增长率为50.06%，主要系本期收入增加；在投资活动中，2019年度公司投资活动产生的现金流量净额较上年增加15072.01万元；2020年公司投资活动产生的现金流量净额较2019年减少90.47%，主要系公司购买理财产品和理财产品到期所致；在筹资活动中，2019年度公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少3770.69万元，主要系2018年定增所筹集1225万元和2019年比2018年多分红955万元所致。四、资本性支出表6-16资本性支出单位：元项目202020192018固定资产67,247,891.9275,865,527.1686,490,375.82无形资产23,048,131.1623,646,723.7424,245,316.38投资性房地产1,029,413.191,252,299.511,475,185.83递延所得税资产4,605,522.275,240,731.485,875,341.48安徽环球药业股份有限公司的资本性支出主要集中在固定资产、无形资产、投资性房地产和递延所得税资产等项目上，近三年来，其固定资产、无形资产、投资性房地产和递延所得税资产的金额不断减少，说明公司没有发生资本性支出，减少的金额系相应的资产计提折旧和减值损失所致。五、财务状况和未来盈利能力趋势分析表6-172018-2020年安徽环球药业股份有限公司财务数据单位：亿元时间营业收入营业成本净利润20183.16582.80100.370820193.37452.86600.486120203.15292.55810.6209（一）销售分析根据表6-17的第1列、第2列数据，用Excel绘制散点图，描出趋势线，并进行营业收入预测，预测结果如图6-1所示，得到的模型公式为y=-0.2151x2+868.77x-877013R2=1图6-1营业收入预测图从图6-1中可以看出，2021年预计的营业收入为2.4988亿元。（二）成本预测根据表6-17的第1列、第3列数据，用Excel绘制散点图，描出趋势线，并进行营业成本预测，预测结果如图6-2所示，得到的模型公式为：营业成本模型公式：y=-0.1865x2+752.76x-759789R2=1图6-2营业成本预测图从图6-2可以看出，2021年计的预计营业成本为1.8573亿元（三）利润预测根据表6-17的第1列，第四列数据，用Excel绘制散点图，描出趋势线，并进行利润预测，预测结果如图6-3所示，得到的模型公式为：y=0.0098x2-39.245x+39493R2=1图6-3净利润预测图从图6-3可以看出，2021年的预测净利润为0.7866亿元。第八节未来发展与规划一、公司发展计划（一）市场定位依据前文介绍的环球药业股份有限公司的发展历史及其经营范围，所以环球药业未来发展要立足自身产品，明确自身的市场定位，做好国家高新技术的制药企业。（二）公司发展战略受目前国际性疫情的影响，我国疫情仍有反复。虽然国家已经生产出抗体疫苗并投入使用，但感染性疾病药物的研发和生产仍不可掉以轻心。在2021年5月31日，国家正式下发有关三孩生育政策的文件，这也从侧面表示我国目前人口老龄化的问题。而环球药业以抗感染用药、中老年疾病用药为重点发展领域，致力于创新药物的研发、生产和销售。这正是抓住了目前市场所需，具有广大的市场潜力。公司将继续秉持数十年发展中贯彻的宗旨——关注健康，造福人类。将继续坚持“以科技为先导、以市场为中心、以名牌战略为方针”。（三）创新发展与成果环球药业股份有限公司与中科院上海药物研究所合作研发的国家1.1类新药盐酸安妥沙星，是我国第一个具有自主知识产权的喹诺酮类创新药，被评为“十一五”国

家“重大新药创制”科技专项重大标志性成果，并被列入国家重点新产品及安徽省自主创新产品，

2017年该药获得国家技术发明二等奖，这是蚌埠市

设市以来唯一一个获得国家技术发明奖的项目。公司将继续发展自主科研，提升自主创新能力，研发更多更新更实用的新型药品。二、主要业务发展计划环球药业股份有限公司以化学药品的研发、生产和销售为主营业务，其主要产品类型包括基础性注射液、治疗性注射液、综合制剂产品、药品贸易等。图8-1环球药业主营构成分析由上图可知，综合制剂产品占据公司主营业务收入一半以上，而基础性注射液和治疗性注射液分别仅占4%和9%。根据主要的营业收入占比情况，综合制剂产品将会是未来公司的主要经营产品，但同时也会在扩大基础性和治疗性注射液销售的同时在扩大生产。除此之外，公司还会不断加大科研投入，增强企业的研发能力，研制出更加新型的化学药物，这可以让企业在未来的市场竞争中站稳脚跟，使公司业务得到一个全面的发展，让公司的经营能力和盈利能力在上一个台阶。三、实施上述计划将面临的困难与解决措施（一）实施上述计划将面临的困难药品虽然是我们生活中的一种紧急物品，但是它对生产要求和储备具有非常苛刻的条件。在生产上，药物制成品是现在科学技术的一种浓缩，具有很高的科技含量。而且随着社会的不断发展，会有更多的病状被发现，这就需要研究出新的药物，每一种新的药物在前期研发阶段都需要投入大量的人力物力，而越是复杂的病症，就需要更多的人力物力去投入到研发当中。在储备上，有很大一部分常规药品，它们对储备没有特别严苛的要求。但是，部分药品自生产出来之后就需要诸如冷链等手段去进行保存，并且对时效性也有很大的讲究。（二）解决发展中困难的措施环球药业股份有限公司在产品生产上就一直严抓安全生产，这不仅包括操作安全，更多的是保证药品安全，例如从员工进入厂区就要保证卫生赶紧，进入操作间必须消毒穿无尘服等，只有这样做好每一道安全防控，才能保证最后生产出来的是放心药、安心药。尽管环球药业股份有限公司现在具有很强大的科研创新能力，但是除了现有的科研人员，还应大力培养符合社会发展的新型科研人才，做到以老带新，为企业的后续发展不断注入活力。类似环球药业这种医药企业完全可以和各类医科大学或者科研院所进行合作，形成产学研一体化的发展，这样既推动了企业自身的发展，也可以加速学术研究成果的转化，进而推动整个医药行业的进一步发展。环球药业股份有限公司除了企业自身建设有药物储备的仓库，还加强了与合作企业间的物流保护，在每个环节上保证药物的有效性、治疗性，确保最后到达患者手中的药物都是安全放心的。第九节募投项目分析一、募投项目基本情况公司募集资金用于公司的主营业务投资及其相关领域。自改革开放以来，我国医药产业发展迅速，保持着平均每年16.6%的增速一跃在国民经济中成为发展最快的行业之一，相比于世界其他主要制药国，也是有过之而无不及，在感概中国发展速度之快时，我们也要认识到，然而我们所面对的问题也就是大而不强，放眼我国医药行业发展中，结构性矛盾突出严重，在营销方面存在着医药流通组织结构不合理，经营方式跟不上时代，效率偏低，效益有待提高的问题。综上分析，可以得知医药行业还是具有着极大的发展空间和利润空间。环球药业将进一步以一致性评价产品为重点投资发展领域，开发出更具前瞻性的技术，创新研发出市场上独一无二的新药，抢占市场。完善并继续开展精细化管理，将其作为提升公司基层管理的有效抓手，打造精细化质量管理体系，树立公司高质量药品的品牌形象。实现社会效益变强和经济效益增长的双飞跃。表9-1募集资金安排列表序号项目名称拟投入资金金额（万元）已投入资金金额（万元）募集资金拟置换投入金额（万元）1产品一致性评价厄贝沙坦片620.00400.50300.002盐酸丙卡特罗片830.00238.00238.003阿司匹林肠溶片（两个规格）730.0092.0092.004布洛芬片870.00322.90315.005维生素B6片400.00280.00280.00合计3450.001333.401225.00二、募投必要性募投项目的实施可以扩大生产规模，能够缓解企业当前产品产能不足的问题，从而为企业提升市场占有率奠定产能基础；可以引进新的生产线设备，满足企业对于新产品的生产需求，助力企业完成产品线结构的优化；可以实现现有生产线的更新换代，有利于企业进一步提质提量、降低生产成本，并增强公司产品的市场竞争力化学药品新注册分类实施前批准上市的其他仿制药，自首家品种通过一致性评价后，其他药品生产企业的相同品种原则上应在3年内完成一致性评价；逾期未完成的，不予再注册。业内普遍认为，经过此番洗牌，中国制药行业将从4,800家减少到2,500家左右。通过一致性评价药品生产企业的技术改造，在符合有关条件的情况下，可以申请中央基建投资、产业基金等资金支持。因此，公司此次将募集资金用于药品开展一致性评价具有必要性。三、募投可行性分析（一）核心技术优势公司为国家级化学药品制剂制造的高新技术企业。建立了设备齐全，符合GMP标准的现代制药基地，拥有先进的生产线，其中包含滴剂、片剂、胶囊、原料、塑料瓶包装输液、玻璃瓶包装输液及口服液。公司现有99个药品批准文号；17个专利证书，其中10项发明专利，7项实用新型专利；15个新药证书，其中包括国家1.1类新药2个，国家二类新药4个，国家四类新药8个，国家五类新药1个。在荣誉上获得了安徽省火炬计划项目立项证书（盐酸安妥沙星氯化钠注射液）、安徽省火炬计划项目证书（那格列奈原料及片剂项目）、国家火炬计划项目证书（厄贝沙坦项目）、科技型中小企业技术创新基金立项证书，在技术层面上具有强大的实力。（二）企业信誉优势公司重点产品盐酸安妥沙星片等产品凭借多年的持续积累，产品质量稳定，深得客户好评，继续保持较快增长。环球药业公司自成立以来，始终是以消费者的利益为基础，产品的质量为保障，企业在生产过程中紧抓