工商银行绩效评估分析报告

课程名称:商业银行经营学课程专题研究汇报：工商银行绩效评定小组组员姓名（学号）:周界村杨洲许达宋逸群于丽戴哲孙畅吴婷婷鲁超组长姓名（学号）:于丽老师姓名：马晓闲中国工商银行绩效评定汇报一中国工商银行基础情况介绍中国工商银行股份前身为中国工商银行,是经中国国务院和中国人民银行同意于1984年1月1日成立国有独资商业银行。经国务院同意,中国工商银行于10月28日整体改制为股份,股份完整承继中国工商银行全部资产和负债。本行A股及H股股票在上海证券交易所及香港联合证券交易所上市,股份代号分别为601398及1398。以下关键对A股股票作介绍。银行股票企业名称中国工商银行股份英文名称IndustrialAndCommercialBankOfChinaLimited成立日期-10-28上市日期-10-27上市市场上海证券交易所所属行业金融、保险业注册资本(万元)33401885.最新总股本：34901946.32万股最新流通A股：26222541.86万股主营业务

企业和个人金融业务、资金业务、投资银行业务,并提供资产管理、信托、金融租赁及其它金融服务。作为中国资产规模最大商业银行，经过27年改革发展，中国工商银行已经步入质量效益和规模协调发展轨道。年末资产总额52,791亿元人民币，占中国境内银行业金融机构资产总和近五分之一。截至末，工商银行总资产134,586.22亿元，目前总市值14,344.70亿元，居全球上市银行之首。二盈利性分析盈利性指标分析盈利性指标衡量商业银行利用资金赚取收益同时控制成本费用支出能力。1资产收益率：银行利用其全部资金获取利润能力表1.中国工商银行历年资产收益率项目(上六个月)资产收益率0.9441%1.1391%1.0976%1.2336%0.7356%图1、中国工商银行历年资产收益率图2、四大商业银行历年资产收益率图1显示了至今中国工商银行资产收益率，总体来说是稳步上升(注：最终下滑趋势是因为为六个月期数据。)图2则显示了历年来中国四大国有商业银行资产收益率对比。从上图能够看出，工商银行在同行业中处于较高水平。之前，稳居第二，在以后，反超建设银行排上榜首。，中国工商银行保持了盈利水平强劲增加，税后利润较增幅达成65.9%，创出819.90亿元历史新高。，伴随金融危机深入扩散，国际经济环境中不稳定原因增多，中国为主动应对国际金融危机巨大冲击，进行了一系列政策调整，包含上六个月“双防”政策，睡醒稳健财政政策和从紧货币政策。到了下六个月“扩内需，保增加，调结构”目标确实立，推行主动财政政策和适度宽松货币政策。在金融市场总体平稳前提下，工商银行经过加紧创新发展，调整经营结构，抓好节源开流，使得税后利润再创新高，资产收益率也得到了交大幅度增加。，面对国际金融危机冲击和中国经济波动影响，因为中国经济增加放缓，工商银行资产收益率较08相比有小幅下降，到了，世界经济艰苦复苏，中国经济在深入巩固向好势头中加紧了发展方法转变，工商银行经过良好治理，使得其资产盈利水平有所回升，资本实力和可连续发展能力深入增强。从上六个月数据能够看出，这十二个月工商银行将会保持之前良好发展趋势，可能将资产收益率推向一个更高水平。2营业利润率：排除了特殊项目标影响，更真实地反应银行盈利能力。商业银行营业利润来自于经营活动中各项利息收入和非利息收入，不受证券交易，调整会计政策等影响，立即资产收益率剔除特殊项目标影响得到。总体走势和资产收益率相同，仅在数值上有轻微变动。在此不再做具体说明和计算。3净利息差和净利息收益率表2、中国工商银行历年净利息差和净利息收益率项目净利息差2.67%2.80%2.16%2.35%净利息收益率2.80%2.95%2.26%2.44%图3、中国工商银行历年净利息差和净利息收益率，工商银行净利息差和净利息收益率分别为2.67%和2.80%。经过优化资产业务结构，提升资产收益率，在利率上升周期中，经过优化存款结构，保持存款付息率小幅增加，资产负债业务盈利能力显著提升。净利息差和净利息收益率分别为2.80%和2.95%，比上年分别上升13个基点和15个基点。工商银行主动应对中国外经济金融形势改变，抓住市场机会，适时调整和优化各项资产业务结构，提升利率管理水平和贷款议价能力，深入提升资产收益率；同时紧密结合资本市场走势，引导用户合理调整金融资产配置，促进存款回流，资产负债业务盈利能力深入增强。净利息差和净利息收益率分别为2.16%和2.26%，比上年分别下降64个基点和69个基点，关键是因为生息资产平均收益率下降120个基点，大于计息负债平均付息率56个基点降幅。第三季度以来，净利息差和净利息收益率已企稳回升。下表列示了生息资产收益率、计息负债付息率、净利息差、净利息收益率及其变动情况。，净利息差和净利息收益率分别为2.35%和2.44%，比上年上升19个基点和18个基点。，净利息差和净利息收益率显著回升。生息资产收益率比上年略降2个基点，远小于计息负债付息率21个基点降幅。4非利息净收入率表3、中国工商银行历年非利息净收入率非利息净收入率-6.6717E-05-4.6E-05-3.2E-05-2.9E-05非利息收入296.92467.21636.33770.72非利息支出876.31915.061017.031165.78资产总额868428897576541178505313458622图4、中国工商银行历年非利息净收入率图5.净手续费和佣金改变情况非利息收入是工商银行营业收入关键组成部分。总体来说，非利息净收入率在不停提升，说明工商银行在赢利能力不停提升同时也在逐步提升本身经营管理效率。非利息收入296.92元，较上年增加125.59元，占营业收入11.7%，提升2.2个百分点。非利息支出876.31亿元，比上年增加231.62亿元，增加35.9%，成本收入比34.48%，下降1.20个百分点。年，非利息收入467.21亿元，比上年增加156.30亿元，增加50.3%，占营业收入比重为15.1%，提升2.9个百分点，收益结构连续优化。非利息支出915.06亿元，比上年增加24.76亿元，增加2.8%，成本收入比29.54%，下降5.30个百分点。实现非利息收入636.33亿元，比上年增加169.12亿元，增加36.2%，占营业收入比重提升5.5个百分点至20.6%，收益结构深入优化。非利息支出1,017.03亿元，比上年增加101.97亿元，增加11.1%。职员费用604.90亿元，比上年增加72.38亿元，增加13.6%；折旧增加12.28亿元，增加15.7%，关键是为提升本行渠道销售能力和服务水平，提升用户满意度，加大了对服务渠道建设投入，对应增加了固定资产折旧；本行严格成本管理和控制，优化费用资源配置，业务费用302.13亿元，增加5.0%。成本收入比32.87%，保持在合理水平。汇报期实现非利息收入770.72亿元，比上年增加134.39亿元，增加21.1%，占营业收入比重为20.2%。工商银行坚持实施收益多元化战略，依据市场环境和用户需求改变，完善中间业务发展模式和定价机制，拓宽收入起源，经过推进产品创新、加紧渠道建设、连续改善服务、优化营销方法，不停巩固和扩大竞争优势。非利息支出费1,165.78亿元，比上年增加148.75亿元，增加14.6%，关键是为推进服务渠道建设和促进业务发展加大了投入力度。成本收入比30.61%，保持在合理水平。5净资产收益率（权益酬劳率）表4中国工商银行历年权益酬劳率项目ROE15.08%18.36%19.08%20.13%图6、中国工商银行历年权益酬劳率图7、四大商业银行历年权益酬劳率从图6能够看出，至今以来，工商银行净资产收益率在逐年稳步攀升。从图7能够得悉，工商银行净资产赢利能力在四大银行当中也处于较高水平，而且是增加最稳定银行。这充足说明了工商银行在行业内领先地位，和工商银行净资产赢利水平和经营质量。，工商银行把握机遇，取得了良好经营业绩。盈利水平保持强劲增加，信贷结构得到优化，多种业务快速发展，风险管理水平显著提升，经过一系列方法提升了其净资产赢利能力。，在急剧改变经营环境中继续保持了盈利良好成长。在受历史罕见国际金融危机、资本市场低迷、利率调整和特大自然灾难等很多减收增支原因影响情况下，工商银行行经过加紧创新发展，调整经营结构，抓好开源节流，使税后利润再创历史新高，达成1,111.51亿元，同比增加35.6%，延续了自年引入国际审计以来高盈利增加势头。良好经营业绩得益于本行不停优化收益结构，年在名义利差不停收窄情况下，关键依靠经营结构改善使净利息收益率（NIM）达成2.95%，比上年提升0.15个百分点；手续费及佣金净收入440.02亿元，占营业收入比重达14.21%。，工商银行经过加紧业务创新和转变发展方法，实现了净利润增加16.4%良好经营业绩，而且收益结构深入得到显著改善。去年本行手续费及佣金净收入增加25.3%，增量和增幅继续领先中国可比同业；手续费及佣金净收入占营业收入比重为17.82%，比上年提升3.61个百分点，达成部分国际大银行可比水平。其中投资银行业务收入增加56.2%，成为中国首家投资银行业务收入超百亿元商业银行。中间业务快速发展一定程度上对冲了因利差收窄对利润增加不利影响，促进了盈利可连续增加。经过转变发展方法增强了盈利成长可连续性。去年本行实现净利润1,660.25亿元，增加28.4%，增幅同比加紧了12.0个百分点。盈利连续较快增加，很大程度上得益于发展方法转变。本行经过主动优化资产负债结构、完善利率管理、加强投资管理等方法，使净利息收益率较上年回升了18个基点；愈加可喜是，本行手续费及佣金净收入占营业收入比重较上年又提升1.31个百分点，达成了19.13%。传统以存贷利差为主盈利模式得到较大改变，盈利增加可连续性深入增强。总结综合以上这5个盈利性指标，经过纵向比较，我们不难得出：从至今，工商银行在曲折中求发展能力。即使至今，全球经济环境发生了重大改变，金融危机席卷全球，各个经济体对全部受到了不小影响，很多银行，尤其是美国部分大银行全部没能逃过一劫，而工商银行资产盈利能力却一直在稳步上升，可见在危机发生之时，工商银行采取对策和发展战略是及其正确，5年来这些指标不停提升就是盈利能力和管理效率良好表现。经过横向比较，工商银行一直在四大银行中处于领先地位，不管是资产收益率还是权益酬劳率全部是同行业翘楚。这些比率显著高于其它银行，也就意味着工行以资产盈利性要显著强于其它银行，资产结构也显著优于其它银行。三流动性分析作为盈利性能够和安全性之间平衡杠杆，在商业银行绩效评定中，流动性指标分析占有相当关键位置。我们关键从现金资产百分比、贷款资产百分比和持有证券百分比进行横向和纵向比较分析。1现金资产百分比分析数据起源：工商银行年报计算得到现金资产是银行持有库存现金和现金等同可随时用于支付银行资产，包含库存现金，中央银行存款，存放同业存款和在途资金。现金资产百分比表示是银行所持现金资产和全部资产之比，它衡量了资金资产应付流动性。从上图来看，从到，该指标展现是一个先下降后稳定上升趋势。，全球面临金融危机，现金资产为了应付需求，现金资产百分比下降。伴随为了满足应付需求，银行现金资产不停增加，银行流动性情况良好，抗流动性风险能力比较强。数据起源：工商银行年报从现金资产总量来分析，现金资产总量改变和现金资产百分比改变趋势一致。数据起源：建设银行、农业银行、工商银行年报将工商银行现金资产百分比和其它银行进行比较，工商银行百分比保持属于保持比较适中。百分比太高，机会成本较大，利息收入降低，百分比太低则无法满足应付需求。工商银行和同行业其它巨头基础保持一致百分比，说明这个百分比是含有一定合理性。2持有证券百分比分析从上图观察得到，工商银行持有证券百分比从-展现一个先上升后逐步下降趋势，在百分比达成最高。拐点可能和当初金融危机有一定联络，股市一片大好，收益率大大上升，于此同时债券市场在股市和政策多重原因下，利率上升，所以银行将一部分现金资产投资于债券市场，不过在市场低迷情况下，利率下降，而且很多企业债券面临着清偿风险，所以银行降低了持有证券百分比。受后续影响，银行逐步降低在证券持有百分比。从总量上分析，证券资产百分比是总体缓慢上升。证券资产相对现金资产来说含有一定收益性，银行在总体百分比上降低了证券资产百分比，提升了现金资产百分比。保持一定百分比证券资产有利于银行盈利性，同时证券资产在二级市场含有一定变现能力，为银行带来一定流动性供给。3贷款资产百分比分析数据起源：工商银行年报贷款资产百分比是银行贷款和全部资产百分比。贷款流动性较差而盈利性较高，而在银行“三性”目标中，应该在确保流动性前提下保持盈利性，由上图可知，工商银行在—有较大提升，究其原因，是因为在末美国次贷危机影响下，中国政府采取了扩张性财政政策和货币政策，贷款条件对应放松，致使在总资产上升不大情况下，贷款百分比上升幅度巨大，贷款总额从上升到末，上升百分比高达25.9%，而贷款总额上升会对商业银行资产流动性带来不良影响，并很可能增加不良贷款数额，并由此给银行带来损失。至贷款资产百分比有所下降，原因是为应对通货膨胀压力，央行于加息三次，提升存款准备金率6次，由此造成银行贷款数量降低，而且工商银行为了降低不良贷款数额，对发放贷款有了更严格审核条件，所以造成了贷款资产百分比下降。数据起源：中行、建行、工行年报上图为现金资产百分比对比图，选择了中国银行、中国建设银行、中国工商银行六个月报数据，由上图能够看出，在三个银行中，中国工商银行贷款资产百分比最小，说明此银行比较重视流动性。四风险性分析利率风险是指市场利率变动不确定性给商业银行造成损失可能性。巴塞尔委员会在1997年公布《利率风险管理标准》中将利率风险定义为：利率改变使商业银行实际收益和预期收益或实际成本和预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失可能性。利率风险受宏观经济环境，央行政策，物价水平，股票和债券市场，汇率等多方面影响。敏感性缺口反应是利率敏感性资产总值和利率敏感性负债总值之间差额，它意义在于衡量银行净利息收入受市场利率变动影响程度，敏感性缺口越大，银行利率风险越大。而有效连续期缺口可近似地表示为银行总资产市值和总负债市值平均利率弹性之差，它意义在于衡量银行净资产市值受市场利率变动影响程度。利率上升时，银行保持敏感性正缺口有利；利率下降时，银行保持敏感性负缺口有利。工商银行近几年风险缺口以下（1）利率缺口一直为负，反应了市场利率并不容乐观，工商银行一直采取负缺口政策（2）近两年来，利率缺口变动较大，反应了市场波动较大，这和近两年经济政策有很大联络，尤其今年频繁调准备金率，造成工商银行相对应采取负缺口增大。信用风险指取得银行信用支持债务人不能遵照合约按时足额偿还本金和利息可能性.在商业银行业务多样化今天,不仅包含传统信用风险仍然是商业银行一项关键风险,而且,贴现,透支,信用证,同业拆放,证券包销等业务中包含信用风险也是商业银行面临关键风险.。（1）贷款净损失/贷款余额，该指标衡量了银行贷款资产质量情况，比值越大，说明银行贷款资产质量越差，信用风险程度越高。（2）低质量贷款/贷款总额，该指标估量了潜在贷款损失，比值越高，银行贷款中信用风险越大，未来可能发生贷款损失越大。（3）贷款损失准备/贷款损失净值，该指标比值越高，表明银行抗信用风险能力越强。（4）贷款损失保障倍数，该指标表明了银行应付贷款资产损失能力强弱。从三个指标均展现下降趋势能够看出，工商银行在逐步控制风险，加强贷款质量，降低损失。保障倍数上升表明了工商银行应付贷款资产损失能力逐步增强。综合起来，工商银行在控制信用风险上日趋保守。五清偿力及安全性分析1、净值\资产总额年份净值\资产总额0.062670.062220.057600．06011该百分比将资本量和资产总量结合起来，简单反应了银行动用自有资金，在不损害债权人利益前提下应对资产损失能力。该比值越高，说明银行清偿能力越强。工商银行在至净值\资产总额呈下降趋势，说明清偿能力下降。这关键因为金融危机。在该百分比上升，是因为中国经济好转。2、净值\风险资产年份净值\风险资产0.101320.092570.085410.090263该指标关键显示了资本吸收资本损失保护性功效。该比值越高，说明银行清偿能力越强。工商银行在至净值\风险资产总额呈下降趋势，说明清偿能力下降。这关键因为金融危机。在该百分比上升，是因为中国经济好转。3、资本充足率年份资本充足率13.09%，13.06%12.60%12.09%关键资本充足率10.99%10.75%9.37%8.92%末，工行资本充足率为13.09%，关键资本充足率10.99%，均满足监管要求，并分别比上年末下降0.96和1.24个百分点，关键是工行业务发展快速，加权风险资产增加。关键资本充足率下降另一原因是汇报期末工行实施中国银监会《相关银行业金融机构实施〈企业会计准则〉后计算资本充足率相关问题通知》。末，工行资本充足率为13.06%，关键资本充足率10.75%，均满足监管要求，分别比上年末下降0.03和0.24个百分点，关键原因是：（1）工行业务发展快速，加权风险资产增加；（2）工行对标准银行股权投资于汇报期内正式交割，依据要求对非并表银行机构资本投资需对应扣减资本和关键资本。资本充足率下降关键原因在于信用卡业务。从一季度开始，信用卡未使用授信额度也被纳入加权风险资产计算口径了。信用卡风险资产核实新规对信用卡业务占比较大银行有不小负面影响，信用卡超额授信营销模式将宣告终止。资本充足率下降原因除信用卡授信额度影响外，还包含融资平台风险权重正式调整，和部分银行首次将市场风险资本计入风险资产。4.资产增加率和关键资本增加率该指标反应银行清偿力改变情况。下表是中国工商银行至上六个月这两项指标数据改变情况。六个月六个月六个月六个月六个月资产增加率17.715.613.212.421.720.813.314.214.9关键资本增加率52.415.410.111.61211.814.32121.1下图是依据上表数据得出资产增加率和关键资本增加率走势图。经过图表能够看出，工商银行近几年资产增加率基础稳定在一个水平。银行若资产扩张速度过快，则相对不稳定，资产增加基础不牢靠，则认为存在潜在风险，是清偿力下降标志。工商银行在资产增加率较高，清偿力和安全性有所下降，但又回落下来。经过和其它三所国有股份制商业银行比较，这个指标属于较低水平，说明工商银行清偿力和安全性有较高水平。当银行资产增加率在一定水平时，关键资本增加率增加变快时，银行清偿力得以提升。能够看出，工商银行在资产增加率维持在一定水平时，关键资本增加率有小幅上升（六个月期数据和年底数据存在不可比性，所以临时忽略），说明工商银行清偿力和安全性有所提升。5.现金股利/利润未分配利润项目也是影响银行资本充足是否和清偿能力高低关键原因。下表是中国工商银行至现金股利和净利润比值。现金股利15,490,000,00044,750,000,00056,367,000,000净利润81,256,000,000110,766,000,000128,599,000,000165,156,000,000现金股利/利润0.190.400.440.35下图是依据上表数据得出该指标四年来走势图。“现金股利/利润”指标值太高，意味着银行清偿力未抵达其应达成标准。能够看出，工商银行从到该指标不停升高，并和达成峰值，说明在她们清偿力和安全性相对较差，这和前面不一样指标分析结果是相同。该指标下降，说明其清偿力安全性有所提升。经过和其它三家国有股份制商业银行这一指标对比发觉，工商银行处于较低水平，即便仍低于其它几家银行，说明它清偿力和安全性处于领先地位。从以上分析中我们能够看出