证券从业资格考试《基础知识》历年真题和答案

证券从业资格考试《基础知识》试题

一、单选题

1.全国银行间同业拆借中心接受（C）监管。A.财政部B.银监会C中国人民银行D.证券会

解析：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心于1994年4月成立，中国人民银行为交易中心的主管部门.

2.证券市场是指（BA.证券投资者博弈的场所B.证券发行与交易的市场C.证券交易市场D.证券发行市场

解析：证券市场由发行市场和交易市场构成，发行市场和交易市场两者紧密联系，不可分割.

3.证券公司直接为投资者开立（D）。A.清算账户B.银行账户C.证券账户D.资金结算账户

4.金融期货交易结算所实行的每日清算制度是种（C）。

A.有资产的结算制度B.无资产的结算制度C.无负债的结算制度D.有负债的结算制度

解析：金融期货交易所实行当日无负债结算制度。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员.期货公司根据期货交易所的结算结

果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户.客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓。

5.•般来说，当市场利率提高时，债券的市场价格将（C）.A.不变B.不确定C.下跌D.上涨

解析：市场利率水平是债券市场价格变化最主要的因素.市场利率水平的变化必然导致债券投资所要求的必要投资收益率随之变化，如

果市场利率上升，债券投资所要求的投资收益率也会上升，而利息是不变的，所以债券的市场价格就会下跌;反之，如果市场利率下降,

债券的市场价格就会上升。

6、我国的代办股份转让系统撮合交易的方式是（CA.议价方式B.连续报价C.集合竞价D.公开竞价

7、申请从事证券、期货投资咨询业务的机构，要求至少有（B）万元人民币以上的注册资本。A.500B.100C.300D.200

解析：根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第六条规定，申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件之一就是有

100万元人.民币以上的注册资本。

8.优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般、是按优先股的（D）清偿。

A.市值B.份额C.面值D.固定股息率

9.指数型ETF能否成功发行与（B）的选择有密切关系。A.成分股票B.基础指数C.受托人D.投资人

解析：指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系.基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表

性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性.

10.证券服务机构的虚假陈述采取过错推定，由（A）举证其无过错。A.证券服务机构B.上市公司C.发行人D.证券投资者

11.负债基金的具体投资操作和日常管理的机构是（CA.基金受益人B.基金发起人C.基金管理人D.基金托管人

解析：基金管理人是指负责基金具体投资操作和日常管理的机构.

12.债券票面收益率是年利息收入与债券面额之比率，又称为（B）.A.持有期收益率B.名义收益率C.到期收益率D.实际收益率

解析：债券票面收益率又称名义收益率或票息率，是债券票面上的固定利率，即年利息收入与债券面额之比率.

13.欧洲债券票面所使用的货币最主要的是（A）。A.美元B.欧元C.特别提款权D.英镑

14.向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是（C）。

A.国际证券B.特定证券C.私募证券D.固定收益证券

解析：按募集方式不同，有价证券分为公募证券和私募证券。公募证券采取公示制度，私募证券不采用公示制度.

15.我国银行间债券市场的现券交易品种目前有（C）。A.国债和公司债B.国债和可转债C.国债和政策性金融债D.国债和权证

16.证券公司合规管理的基本制度，经（A）审议通过后实施。A.董事会B.监事会C.股东大会D.高级管理人员

17.扬基债券所吸收的主要是（BA.第三国资金B.美国资金C.国际金融机构资金D.国际资金

解析：美国债券是指在美国发行的外国债券，亦称为扬基债券，是非美国居民在美国国内市场发行的，吸收美元资金的债券.

18.资产证券化的有关当事人中，证券化基础资产的原始所有者是证券化产品的（D）«

A.特定目的受托人B.信用增级机构C.资金和资产存管机构D.发起人

19.北平证券交易所作为中国人自主创办的第一家证券交易所，创办于（B）年。A.1914B.1918C.1872D.1920

解析：中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的“北平证券交易所”.

20.我国现行的《证券法》规定了对证券公司（B）进行管理。

A.分为创新类和规范类B.按照业务类型C.分为综合类和经纪类D.按照规模不同

21.《证券公司监督管理条例》规定，证券公司薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人由（D）担任。

A.总经理B.董事长C.监事D.独立董事

解析：《证券公司监督管理条例》第二十条规定，证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会，委员会负责人由独立董事担任.

22.认购公司型基金的投资人是基金公司的（A）«A.股东B.管理人C.委托人D.债权人

23.国际多边金融机构在中国发行的人民币债券称为（C）.A.龙债券B.武士债券C.熊猫债券D.扬基债券

解析：“熊猫债券”是指国际多边金融机构在中国发行的人民币债券，属于外国债券。

24.凭证式国债属于（BA.上市证券B.非上市证券C.公司证券D.公募证券

25.下列（C）不属于证券市场中介机构。A.证券公司B.会计师事务所C.证券业协会D.律师事务所

26.根据我国现行法律规定，目前国内主要保险公司均发起设立了（C）,对保险资产的投资进行集中管理，成为证券市场重要的投

资主体。A.保险投资管理公司B.保险基金公司C.保险资产管理公司D.保险信托投资公司

解析：根据中国保监会《保险资产管理公司管理暂行猿》（2004年6月1日起实施），目前国内主要保险公司均发起设立了保险资产管

理公司，对保险资产的投资进行集中管理，成为证券市场重要的投资主体.

27.进入21世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮也反映了金融创新进•步深化的特点。在场外市场中，以各

类（A）为代表的非标准交易大量涌现。A.奇异型期权B.巨灾衍生产品C.天气衍生金融产品D.能源风险管理工具

28.法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（DA.100%B.15%C.20%D.25%

解析：股东大会决议将公积金转为资本时，按股东原有股份比例派送红股或增加每股面值，但法定公积金转为资本时，所留成的该项公

积金不得少于转增前公司注册资本的25%.

29.股票的市场价格总是围绕其（A）波动。A.内在价值B.清算价值C.票面价值D.账面价值

30.只能在期权到期日执行的期权属于（BA.看跌期权B.欧式期权C.看涨期权D.美式期权

解析：欧式期权只能在期权到期日执行;美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行.

31.普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件是（B）。

A.出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过B.公司解散清算C.公司连续5年亏损D.股东大会作出减少公司注册资本的决议

32.我国主权财富基金的发端是（A）.A.中国投资有限公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII

解析：中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为

主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端.

33.从债券的特征来看，债券区别于股票的最主要的特征是债券具有（AA.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性

34.凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种（C）。A.流通凭证B.会计凭证C.收款凭证D.付款凭证

35.债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间指（D）.A.债券交易期限B.债券发行期限C.利息偿还期限D.债券到期期限

解析：债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间.

36.国际债券的记价货币通常是（B）,以便在国际资本市场筹集资金。

A.外国货币B.国际通用货币C.本国货币D.本国货币或外国货币

37.外国债券的特点是（A

A.发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场属另一个国家B.发行人、债券的面值货币在一个国家，发行市场属另一个国家

C.发行人、发行市场在••个国家，债券的面值货币属另一个国家D.发行人、债券的面值货币和发行市场分属不同的国家

38.在债券合约中未规定利息支付的债券是（C）。A.附息债券B.浮动利率债券C.零息债券D.息票累积债券

解析：零息债券也称零息票债券，指债券合约未规定利息支付的债券。

39.黄金基金是指（A）。

A.以黄金或其他贵金属及其相关产'业的证券为主要投资对象的基金B.以黄金或其他贵金属及其相关产、也为主要投资对象的基金

C.以黄金相关产业的证券为主要投资对象的基金D.以贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金

40.下列对我国《基金法》规定的基金份额持有人享有的权利描述，错误的是（B）。

A.按照规定要求召开基金份额持有人大会B.杳阅或者复制未公开披露的基金信息资料

C.参与分配清算后的剩余基金财产D.分享基金财产收益

解析：我国《基金法》规定，基金份额持有人享有的权利之一是查阅或者复制公开披露的基金信息资料.

41.下列各项属于开放式基金特有的风险的是（D）。A.市场风险B.管理风险C.技术风险D.巨额赎回风险

42.《基金法》对基金投资的禁止行为做了规定，下列各项不属于规定的禁止性行为的是（D）。

A.基金之间相互投资B.基金托管人、商业银行从事基金投资

C.基金管理人以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券D.从事证券交易

43.通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、•对一交易的衍生工具属于（D

A.内置型衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.信用创造型的衍生工具D.OTC交易的衍生工具

解析：0TC交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具.

44.金融期货一般不包括（C）.A.利率期货B.货币期货C.利率互换D.股票指数期货

45.我国现行法规规定，可转换公司债券的最短期限为（D）«A.半年B.I年C.2年D.3年

46.某公司发行优先认股权，该公司股票现在的市价是每股12.80元，新股的认购价格是每股9.80元，买1股新股需要5个优先认股权。

则附权优先认股权的价值为（）除权优先认股权的价值为（B）..A.0.5;0.4B.0.5;0.5C.0.4;0.4D.0.4;0.5

47.对于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，下列说法正确的是（B）

A.交易双方均需开立保证金账户B.交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求

C.交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求D.交易双方均无需开立保证金账户

解析：金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金.而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权

的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立

保证金账户，也无需缴纳保证金.

48.若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（C）倍。A.5B.10C.20D.50

49.我国规定，可转换公司债券的转换价格应以公布募集说明书前（C）个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。

A.5B.10C.3OD.60

50.中国存托凭证（CDR）是指（A）«

A.在大陆发行的代表境外或者香港特区证券市场上某一种证券的证券

B.在境外或者香港特区发行的代表大陆证券市场上某一种证券的证券

C.在境外发行的代表香港特区证券市场上某一种证券的证券D.在香港特区发行的代表境外证券市场上某一种证券的证券

51.同场外交易市场相比，证券交易所（A

A.本身并不买卖证券B.参加交易者可以为会员证券商也可为非会员证券商

C.是证券发行的主要场所D.交易手续简单方便、价格还可协商

解析：参加交易者必须为会员证券商，所以B选项错误;场外交易市场是证券发行的主要场所，所以C选项错误;D项属于场外交易市场

的特点，而不是证券交易所的特点.

52.关于证券承销方式，下列说法错误的是（C）.

A.承销是将证券销售业务委托给专门的股票承销机构销售

B.发行人推销证券的方法有两种，一是白己销售，称为自销;二是委托他人代为销售为承销

C.股票发行一般以自销为主D.按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种

53.根据我国《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的最高权力机构是（AA.会员大会B.理事会C.监察委员会D.董事会

54.证券交易所决定终止股票上市交易的情形不包括（B

A.公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件B.公司正陷入法律纠纷

C.公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者D.公司最近3年连续亏损

解析：上市公司出现下列情况的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易

（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件

（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者公司（3）最近3年连续亏损的.

55.一般情况下，长期附息债券多采用（D）。

A.单一价格的荷兰式招标B.多种价格的荷兰式招标C.单一收益率的美式招标D.多种收益率的美式招标

56.中证全债指数体系包括（）只分年期指数和（C）只分类别指数。A.3;3B.3;4C.4;3D.4;4

57.一般情况下，下列证券经营风险程度由低到高的顺序是（D）.

A.普通股票、优先股、公司债券B.优先股、普通股票、公司债券C.公司债券、普通股票、优先股D.公司债券、优先股、普通股票

58.根据《证券法》规定，证券公司设立分支机构，必须经（D）批准。

A.中国人民银行B.当地政府C.财政部D.国务院证券监督管理机构

59.证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的（）计算风险准备;证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务的

承销金额的（C）计算风险准备。A.5%;2%B.10%;2%C.10%;5%D.15%;10%

解析：证券公司经营证券承销业务的，必须符合下列规定：

（1）证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的10%计算风险准备

（2）证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务的承销金额的5%计算风险准备

（3）证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务的承销金额的2%计算风险准备.

60.我国《证券法》规定，收购要约的期限不得（B）。

A.少于30日，并不得超过45日B.少于30日，并不得超过60日C.少于30日，并不得超过75日D.少于60日，并不得超过90日

1.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国（D）的规定。A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》

解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。

2.1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（D）。A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹

解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所.

3.股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（D）。A.10%B.15%C.20%D.25%

解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得

少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

4.反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是（A）«

A.净资本B.净利润C.票面利率D.交易价格

解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。

5.（A）是我国主权财富基金的发端。A.中国投资有限公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII

解析：经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资

业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值熠值，被视为中国主权财富基金的发端.

6.下列关于股票的清算价值的说法，正确的是（C）。

A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值B.股票的清算价值应与账面价值相等

C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值

解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值.从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此.

只有当清算时的资产实陌出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致.但在公司清算时，其资

产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。

7.下列关于基金的说法，正确的是（C

A.国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，其风险较高B.货币市场基金是以全球的货币市场为投资对象的•种基金

C.黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金;收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定

D.指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例

解析：国债基金以国家信用作为保证，风险较低，适合于稳健型投资者，尉以A项错误；货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的

一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据争，所以B项错误指数基金的特

点不是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，而是模仿某一股椭指数或债券指数，所以D项错误。

8.无国籍债券是指（CA.外国债券B.扬基债券C.欧洲债券D.武士债券

解析：欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家，由于它不以发行市场所在国的

货币为面值，故也称无国籍债券.

9.股票实质上代表了股东对股份公司的（D）＜,A.产权B.债券C.物权D.所有权

解析：股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利.

10.有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是（C）o

A.可转换优先股票B.不可转换优先股票C.参与优先股票D.非参与优先股票

解析：参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。

11.公司以货币形式支付的股息，称为（AA.现金股息B.股票股息C.财产股息D.负债股息

解析：现金股息是以货币形式支付的股息和红利，是最普通、最基本的用息形式.分派现金股息，既可以满足股东预期的现金收益目的，

又有助于提高股票的市场价格，以吸引更多的投资者.

12.下列关于债券的说法，错误的是（A

A.债券票面利率与期限成正比，所以不可能存在短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象B.债券和股票都属于有价证券

c.从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件卜.，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重

要手段

D.凭证式国债和储蓄国债（电子式）都在商业银行柜台发行，不能上市流通

解析：通常情况下，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些；期限较短的债券，流动性强，风险相对较

小，票面利率可以定得低一些。不过，债券票面利率与期限的关系较复杂，加上其他因素的影响，有时，也能见到短期债券票面利率高

而长期债券票面利率低的现象.

13.金融期货一般不包括（C）。A.利率期货B.货币期货C.期权期货D.股票指数期货

解析：金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议.

主要包括货币期货、利率期货和股票指数期货三种.

14.以下不可能成为询价对象的是（DA.证券公司B.财务公司C.保险机构投资者D.股份有限公司

解析：询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格

境外机构投资者或其他经中国证监会认可的机构投资者.

15.资产证券化是（B

A.风险管理型创新的重要成果B.增强流动性型创新的重要成果C.信用创造型创新的重要成果D.股票创新型创新的重要成果

解析：通过资产证券化，将流动性较低的资产（如银行贷款、应收账款、房地产等等）转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基

础资产的流动性，便于投资者进行投资.因此，资产证券化是增强流动性型创新的重要成果.

16.兼有债权和股权双重性质的公司债券是（B）.A.优先股B.可转换公司债券C.收益公司债券D.信用公司债券

解析：可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券，兼有债权投资和股权

投资的双重优势。

17.利率期货以（D）作为基础资产。A.浮动利率B.固定利率C.市场利率D.各类固定收益金融工具

解析：利率是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益

金融工具.

18.上海证券交易所选择已经完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本计算的指数是（B）o

A.上证综合指数B.新上证综合指数C.上证公司治理指数D.上证成分股指数

解析：新上证综合指数简称“新综指”，以2005年12月30日为基日，基点为1000点，新上市综指的样本选取是已完成股权分置改革

的沪市上市公司的股票.

19.外国债券的发行般由（C）的金融机构、证券公司承销。A.投资者所在国B.发行人所在国C.发行地所在国D.第三国

解析：外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性

银行在一个国家或几个国家同时承销.

20.债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）oA.债权B.资金使用权C.财产支配权D.资产所有权

解析：债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺一定利率定期支付并到期偿还本金的债权债务关系。

21.基金持有人与托管人之间的关系是（D）。

A.所有人与经营者的关系B.经营与监管的关系C.持有与监管的关系D.委托与受托的关系

解析：基金持有人和基金托管人的关系是委托与受托的关系.基金发起人代表基金持有人把基金资产委托给基金托管人保管。

22.证券市场可分为发行市场和交易市场，这反映了证券市场的（B）。A.交易结构B.层次结构C.品种结构D.主体结构

解析：层次结构通常是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系.按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。

按证券市场的交易场所结构，证券市场可分为有形市场和无形市场;按品种结构，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场和衍

生品市场等.

23.QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的

专门账户投资当地（A）,其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。

A.证券市场B.基金市场C.信托市场D.房地产市场

解析：QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的

专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度.

24.根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金收益分配采用现金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金净收益的（D

A.50%B.60%C.80%D.90%

解析：根据《证券投资基金管理暂行办法》有关条文的规定，基金收益分配应当采用现金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得

低于基金净收益的90%.

25.提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的（B）收取手续费。

A.l%oB.2%oC.3%。D.4%。

解析：提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2%。收取手续费.

26.下列关于基金份额持有人大会的说法，错误的是（A）。

A.代表基金份额5%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会

B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案

C.基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集D.一般由基金管理人召集

解析：代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代

表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，所以A项错误.

27.在股份有限公司中，签署公司股票是（D）的职权。A.董事会B.股东会C.监事会D.董事长

解析：我国《公司法》第一百二十九条规定，股票由法定代表人（董事长）签名，公司盖章.

28.证券公司开展经纪业务时，应当置备统制定的（B）,供委托人使用。

A.交割单B.证券买卖委托书C.指定交易协议书D.买卖成交报告单

解析：证券公司开展经纪业务时，应当置备统一制定的证券买卖委托书，供委托人使用.客户的证券买卖委托不论是否成立，其委托记

录应当按照规定的期限保存于证券公司。

29.若期货交易保证金为合约金额的6%,则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（C）倍A.5.7B.10.7C.16.7D.20.0

解析：金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，若期货交易保

证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/6%、16.7倍）.

30.由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（CA.利率风险B.经济周期波动风险C.购买力风险D.违约风险

解析：购买力风险是指基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀、货币贬值的影响导致购买力下降，从而使基

金的实际收益下降，给投资者带来实际收益水平下降的风险.

31.目前，最大的衍生交易品种为（A）.

A.按名义金额计算的互换交易B.按实际金额计算的互换交易C.远期利率协议D.金融期货合约

解析：自1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非

常迅猛.目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种，

32.在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的美式招标，则（D）»

A.以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格B.全体中标者的中标价格是单一的

C.以募满发行额为止中标者各自的投标价格的平均价作为各中标者的最终中标价D.各中标者的认购价格是不相同的

解析：荷兰式招标以价格为标的，是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的；

美式招标同样以价格为标的，是以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的.

33.证券投资基金管理人与托管人之间是（B）关系。A.所有者和经营者B.相互制衡C.委托与受托D.债权与债务

解析：管理人与托管人的关系是相互制衡的关系.

34.证券市场中介机构是指（A

A.为证券的发行与交易提供服务的各类机构B.从事证券的发行与交易的机构

C.为证券的发行与交易提供政策的监管部门D.通过证券市场筹集资金的公司

解析：证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构.在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，

通常把两者合称为证券中介机构.

35.金融衍生工具产生的最基本原因是（C）。A.逃避金融管制B.金融机构的利益驱动C.避险D.存在套利机会

解析：金融衍生工具又称“金融衍生产品”，是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之上，其价格取

决于后者价格变动的派生金融产品.金融衍生工具产生的最基本原因是避险.

36.下列属于存托凭证业务中，托管银行所提供的服务是（C）。

A.按照ADR持有人的要求领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国B.负责ADR的注册和过户

C.负责保管ADR所代表的基础证券D.负责对公司管理监督

解析：在ADR的有关业务机构中，托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行。托管银行主要负责：①ADR所代表的基础证券

的保管；②根据存券银行的要求领取红利或利息，用于投赞或汇回ADR发行国；③向存券银行提供当地的市场信息，

37.指数型ETF能否成功发行与（B）的选择有密切关系。A.成分股票B.基础指数C.受托人D.投资人

解析：指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切的关系.基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代

表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性.

38.无面额股票的价值与公司资产价值（A）。A.同方向变化B.反方向变化C.相等D.无关

解析：无面额股票是指股票票面不记载金额的股票.只记载股数以及占总股本的比例，又被称为比例股票或股份股票.这种股票并非没

有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只记载其为几股或股本总额的若干分之几。因此，无面额股票的价值将随股份公司资产的增

减而相应增减，公司资产增加，每股价值上升;反之，公司资产减少，每股价值下降.

39.国家股、法人股的持有者放弃配股权，将配股权有偿转让给其他法人或社会公众，法人或社会公众行使相应的配股权时所认购的新股，

叫做（B）.A.配股B.转配股C.除权股D.除息股

解析：本题是对转配股定义的考查.转配股是我国股票市场特有的产物.

40.某股价平均数，按简单算术平均法计算，选择A.B.C三种股票为样本股。某计算三种股票的收盘价分别为8.00元、9。0元、7.60元,

当天B股票拆为3股，次日为股动日。次日，这三种股票的收盘价分别为&20元、3.40元、7.80元。计算该日修正平均数为（C）元。

A.8.37B.8.45C.8.55D.8.85

解析：（1）计算第一日三种股票的简单算术平均股价为：（8.00+9.00+7.60）+3=8.20（元）

（2）计算B股票拆股后的新除数：新除数=拆股后的总价格一拆股前的平均数=（8.00+3.00+7.60）+8.20=2.27（元）

（3）计算第二日的修正股价平均数：修正股价平均数一拆股后的总价格。新除数=（8.20+3.40+7.80）+2.27=8.55（元）.

41.（D）是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。

A.股权类产品的衍生工具B.货币衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具

解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪

90年代以来发展最为迅速的•类金融衍生产品。

42.下列关于实物国债的说法中，正确的是（A）。

A.实物国债是以某种商品实物为本位而发行B.实物国债是•种具有标准格式实物券面的债券

C.实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证D.实物国债是以货币为本位而发行的债券

解析：B项是实物债券的定义;C项是凭证式债券的定义;D项是货币国债的定义.

43.深证综合指数（D）。

A.以1992年2月28日为基期B.以全部H股为样本股C.以全部S股为样本股D.以全部上市股票为样本股

解析：深证综合指数包括：深证综合指数、深证A股指数和深证B股指数，分别以在深圳证券交易所上市的全部股票、全部A股、全部

B股为样本股，以1991年4月3日为综合指数和A股指数的基期，以指数股计算日股份数为权数进行加权平均计算.

44.可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的（D）。A.远期合约B.期货合约C.看跌期权D.看涨期权

解析：可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券.可转换公司债券通

常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换公司债券的持有人行使转换权比较有利。因此，可转换公司债券实质上嵌入了普通股

票的看涨期权.

45.债券发行的定价方式以（C）最为典型。A.累积投标询价B.上网竞价C.公开招标D.协商定价

解析：债券发行的定价方式以公开招标最为经典。按照招标标的的分类分为有价格招标和收益率招标;按价格方式分类分为美式招标和

荷兰式招标.

46.期权的权利期间与期权的时间价值存在（A）的影响。A.同方向但非线性B.同方向线性C.反方向但非线性D.反方向线性

解析：权利期间越大，期权的时间价值越大，随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少，在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也

为零.因此，两者属于同方向但非线性关系.

47.有限责任公司的经理对（A）负责。A.董事会B.股东会C.董事长D.公司全体员工

解析：《公司法》第五十条规定，有限责任公司可以设经理。经理是公司的雇员，是董事会的辅助执行机构，由董事会决定聘任或者解

聘，在董事会的领导下工作，对董事会负责.

48.下列关于证券登记结算公司的说法，错误的是（B）.

A.是法人B.以营利为目的C.为证券交易提供集中的登记、存管与结算服务D.设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准

解析：证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

49.（D）是证券法律制度的核心任务。

A.保证证券发行人能够筹集到所需资金B.保证证券交易价格的稳定C.促进证券经营机构的不断壮大D.保护投资者的合法权益

解析：证券法律制度的核心任务是保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序.

50.美国和日本的证券经营机构的类型为（A）oA.分离型B.综合型C.中间型D.集中型

解析：证券经营机构的类型可分为：以美国、日本等为代表的，将银行与证券业施行较为严格的分业管理，并设立专门机构从事证券经

营业务的分离型；以德国等欧洲大陆国家为代表的，不区分银行业务与证券业务，也不设立专门机构从事证券经营业务的综合型.

51.下列关于证券业务管理的基本原则的说法，错误的是（A）o

A.业务实行分层管理B.依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全

C.开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活提供任何便利和服务

D.证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离

解析：业务实行集中统一管理，故A项错误.

52.下列关于债券发行方式的说法，错误的是（D）。

A.定向发行属直接发行B.承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商件签订承购包销合同，由

承销团分销拟发行债券的发行方式C.招标发行，指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式

D.根据招标规则不同，可分为美式招标（单•价格中标）和荷兰式招标（多种价格中标）

解析：根据价格决定方式分类，债券发行的招标方式可分为荷兰式招标（单一价格中标）和美式招标（多种价格中标）.

53.开放式基金、封闭式基金的费率由（B）确定。A.基金托管人B.基金管理人C.基金份额持有人D.证监会

解析：开放式基金、封闭式基金的费率由基金管理人确定，并在招募说明书上予以公布说明.

54.证券交易所的监察系统中的日常监控不包括（C）。A.行情监控B.交易监控C.机构监控D.证券监控

解析：监察系统中的日常监控包括：①行情监控，对交易行情进行实时监控，如出现异常波动，监控人员可立即掌握情况，作出判断

②交易监控，对异常交易进行跟踪调查③证券监控，对证券卖出情况进行监控，若出现违规卖空则对相应证券商进行处罚

④资金监控，对证券交易和新股发行的资金进行监控.若证券商未及时补足清算头寸，监控系统可及时发现，作出判断。

55.现阶段指导我国证券市场健康发展的八字方针是（B）.

A.公开、公平、公正、守信B.法制、监管、自律、规范C.公开、公平、公正、自律D.法律、监管、规范、发展

解析：“法制、监管、自律、规范”的八字方针，就是要求在法制的基础上通过监管、自律达到证券市场规范化的目的，促进我国证券

市场健康发展，使之更好地多我国国民经济发展服务.

56.国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，并及时向（A）

通报情况。

A.有关地方人民政府B.国务院C.国务院证券监督管理机构D.证券公司

解析：《证券公司风险处置条例》第六条规定，国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作

组对证券公司进行专项利查，对证券公司划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，

并及时向有关地方人民政府通报情况.

57.某投资者买了1张年利率为10%的国债，其名义收益率为10%。若1年中通货膨胀率为5%,则该国债的实际收益率为（B）o

A.0B.5%C.10%D.15%

解析：实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=10%-5%=5%.

58.债券按计息方式有多种分类方法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫（B）.

A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.累进利率债券

解析：本题是对复利债券定义的考查。复利债券是指计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券，复利

债券的利息包含了货币印时间价值.

59.在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，是股价指数计算方法中的（A）.

A.相对法B.综合法C.基期加权法D.计算期加权法

解析：相对法是简单算术股价指数的一种。掌握简单算术股价指数的互一种方法一一综合法以及加权股价指数的计算方法。

60.下列不属于证券投资咨询公司的业务人员禁止的行为是（A）。

A.提供财务顾问服务B.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

C.买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票D.代理委托人从事证券投资

解析：提供财务顾问服务属于正常业务，因此不符合题意.

1.在深圳交易所中小企业板块中，（A）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第：交易系统承担。

A.运行独立B.监察独立C.代码独立D.指数独立

解析：中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变，，和“四个独立”.其中，“四个独立”是指中小企业板块是主板市

场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立.运行独立是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的

第二交易系统承担.

2.下列属于深证交易所的综合指数的是（C）。A.深证成分股指数B.深证A股指数C.深证综合指数D.深证B股指数

解析：深证交易所的综合指数包括深证综合指数、深证新指数、中小企业板指数.

3.下列关于地方政府债券的论述，正确的是（D）。

A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券B.收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券

C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”

解析：D.地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”，也称为“地方公债”或“地方债”.地方政府债券按资

金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券（普通债券）和专用债券（收益证券）.前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时

经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券.

4.我国主权财富基金的发端是（A）。A.中国投资有限责任公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII

解析：中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品

为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端.

5.收入型基金以获取（B）为目的。

A.基金资产的长期稳定增值B.当期的最大收入C.投资组合的债券中得到适当的利息收益D.获取稳定收益

解析：收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的,收入型基金资产成长的潜力较小，损失

本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金.

6.以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（D）。

A.制定和修改证券交易所章程B.选举和罢免会员理事C.审议和通过理事会、总经理的工作报告D.制定证券交易价格

解析：证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格.

7.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（B）.A.长期债券B.短期债券C.不确定D.中期债券

解析：当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券。

8.债券发行的定价方式以（C）最为典型。A.累积投标询价B.上网竞价C.公开招标D.协商定价

解析：债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的的分类可分为有价格招标和收益率招标