【果干食品企业沃隆食品公司财务风险原因及控制策略（论文8700字）】

果干系列企业青岛沃隆公司财务风险原因及控制策略目录TOC\o"1-3"\h\u8157第1章绪论 160891.1研究背景 1283271.2研究意义 191771.3国内外研究现状 1137781.3.1国内研究现状 136911.3.2国外研究现状 212167第2章企业财务风险基本理论 320912.1财务风险的概述 3215722.1.1财务风险的含义 341282.1.2财务风险的特征 3218942.2财务风险管理论述 4199922.2.1财务风险管理的含义 4120362.2.2财务风险管理的方法 4321372.3相关理论 527042.3.1内部控制理论 5216082.3.2财务风险的识别 5215182.3.3财务风险控制 528096第3章青岛沃隆公司财务风险形成原因及分析 615783.1筹资风险分析 6158983.1.1企业本身的还债能力 6157933.1.2产生收益时的变动风险 620263.2投资风险分析 8206623.2.1经营杠杆系数 8144943.2.2获利能力评估 9204643.2.3经营风险分析 96923第4章青岛沃隆公司财务风险的防范与控制对策 11194424.1建设财务风险管理文化 11292524.2完善固定资产投资管理 11177054.3加强企业应收账款风险控制 11266554.3.1评估企业的偿债能力 1194114.3.2确定合理的应收账款比例 12217494.4提高财务决策水平，建立财务预警系统 1219956结论 1321094参考文献 14第1章绪论1.1研究背景如今，随着经济的快速发展，我国的经济正在逐步走向全球化和市场化。企业不仅面临许多重要的市场机遇，而且面临更多的挑战和风险。从宏观角度看是复杂的市场环境，还是从微观角度看是不合理的内部管理，都促进了财务风险增强的趋势[[]AAA.化工企业财务风险分析[J].合作经济与科技,2022(04):146-147.[]AAA.化工企业财务风险分析[J].合作经济与科技,2022(04):146-147.本文的研究对象是青岛沃隆公司。近年来，尽管青岛沃隆公司从表面上看正处于稳步发展阶段，但是随着整体产业规模不断扩大，其盈利能力和增长能力逐渐减弱，发展空间不容乐观。即使公司尚未遭受损失，其潜在的财务风险和与其他同行的竞争仍需由公司管理层评估，以避免不必要的损失。因此，青岛沃隆公司迫切需要对企业的财务风险进行实时监控，以使企业的利益相关者能够尽快发现财务风险，从而及时规避风险，降低风险。尽可能避免公司的损失，确保企业的长期稳定发展。1.2研究意义根据青岛沃隆公司财务指标计算，分析公司的财务风险状况，建立科学有效的财务风险预警系统，对公司的财务风险进行实时监控，发现财务风险。提前采取措施，使其能够及时做出规避风险的措施，以尽可能减少企业的损失，确保企业稳定发展[[]MarcelloGaleotti.IntroductiontoSpecialIssueon“[]MarcelloGaleotti.IntroductiontoSpecialIssueon“InnovatingActuarialResearchonFinancialRiskandEnterpriseRiskManagement”[J].DecisionsinEconomicsandFinance,2021(prepublish):构建了一套简单，有效，科学，高度可行的财务风险预警模型，能够显著提高企业在针对财务风险方面的应急水平与抵御风险的能力，从而增强对财务风险的管控水平[[]ThiesRPopp.FinancialRiskManagement[J].JournalofBusiness&FinancialAffa-irs,2021,10(6):]。对其他同类型企业发展也有着极其重要的参考价值(刘思雨,钟子轩,李红叶,2021)[]ThiesRPopp.FinancialRiskManagement[J].JournalofBusiness&FinancialAffa-irs,2021,10(6):1.3国内外研究现状1.3.1国内研究现状（1）王修齐,赵天翔,周晨认为，预算管理是风险管理的重要组成部分，运营管理是关键，流动性管理是保证。为提高公司财务风险管理工作效率，应建立健全的问责机制。三方监督以控制风险；加强风险管理人才的培养。陈宇航,黄心怡,刘文彦认为，根据公司财务管理风险的性质，公司财务管理风险可分为：资本管理风险，融资风险，投资风险和资本运营风险。（2）方春华,胡雅丽,王雨萌,赵学认为，当前适用的风险识别方法为：定性财务风险识别方法和固定财务风险识别方法，包括Logistic预警模型，非统计模型预警模型，财务风险结构识别矩阵，专家调查方法如法律被广泛使用。但是，要根据不同企业的实际情况，选择适当的财务风险识别方法，以使其效果最大化。张一鸣,杨思嘉,罗伟诚认为，在现金流的影响下，公司的经营环节可以表现出各种风险，可以表现出公司的价值，并可以提高公司资金的流动性。（2）郑雨菲,赵阳泽,卢珊认为，建立财务风险评估系统的目标是：系统监管目标，过程控制目标和总体规划目标，可以通过四道防线来构建企业财务风险评估系统：价格系统设计，价值系统设计，物理系统设计和辅助系统设计[[]BBB[]BBB.A家电公司财务风险评价与控制研究[D].桂林理工大学,2021.（3）林婉婷,陈博瀚,沈思慧分析了房地产公司财务风险管理的特点和存在的主要问题，以分析为确保房地产业的可持续发展，应建立合适的财务风险识别模型以减少房地产风险。公司利润损失。1.3.2国外研究现状（1）ShawkatHammoudeh和MichaelMcAleer认为，在存在经济不确定性和财务危机的情况下，财务风险管理尤为困难，着重介绍了在存在经济风险的情况下的一些研究领域，财务计量经济学和经验财务方法对财务分析的重要贡献风险管理(吴欣然,刘天宝,蔡晓蕾,王云,2019)。（2）AlnoorBhimani和MtholiNeube认为，企业在不同时期通过投资活动获得的现金流量净额的变化在识别企业中存在的财务风险方面起着重要作用。AnaMariaZaiceanu认为，风险实际上是由特定事件引起的，并且可能对社会构成威胁。因此，提出了以下风险评估方法(张静怡,陈泽宇,李忆霜)：ARM，贝叶斯定理和信念函数，并且为了适应时代的变化，计算机辅助审计技术积极的变化正逐渐成为重要的形式。（3）YuCao分析了191家上市公司过去5年的财务报表，分析了其财务风险状况，并建立了包括债务偿付能力，盈利能力，流动性，现金和效率的财务评估指标体系，以发现与在其他评估方法中，青岛UET的整体融合方法具有更好的准确性和稳定性(刘心琪,郭华贞,谢浩然,王思)。（4）国外学者ToddMitton认为企业财务出现风险的原因就是因为企业内部控制不足导致即使外部环境产生一点变化，即使是很小风险，也有可能产生化学反应，从而使得企业发生不可挽回的后果[[]CCC[]CCC.新形势下事业单位内部控制存在的问题和对策探寻[J].行政事业资产与财务,2022(01):59-61.第2章企业财务风险基本理论2.1财务风险的概述2.1.1财务风险的含义企业对其财务实施管理时若不进行严格的监督，财务管理工作随时可能出现意外情况。企业运转中的集资环节若是没有达到预期效果，其偿还能力将大打折扣。那么企业的投资方将会亏损(刘一鸣,郑雨华,赵天宝)。每一家企业在正常经营过程中都会经历财务风险，所以各个企业为了避免财务风险带来的经济损失需对自身的财务工作加强管理，想要减少财务风险的存在，需要以完善的管理制度为基础，管理层对财务风险的正确认知为导向，制定实施多种有效措施对财务风险进行预防和控制(张阳泽,陈佳琳,李博,林心,2021)。一般情况下都是在财务进行管理工作时容易出现财务风险，通常有多个外在因素影响财务工作无法正常进行，偏离工作标准，导致财务工作对企业造成严重的经济损失。财务风险会为企业的整体效益带来巨大影响，所有企业都不希望出现财务风险，良好的经营状态和发展空间，以及自身财务工作的健康运转是每一家企业共同的愿景(吴珊瑚,陈婉婷,王博瀚,赵思慧)。2.1.2财务风险的特征（1）客观存在性财务风险的出现以及控制都并非人为，就算企业管理者也无法对其进行掌控，更不能对其进行回避。对于企业的管理者而言，财务工作必须进行。所以，对于发生的财务风险，唯有采用各种措施对其控制，使财务损失降到最低。企业的财务目标只有已完成和未完成两种(张伟诚,刘阳泽,郑雨菲,2022)。前者情况正常不存在财务风险，而未完成的目标必然是伴随着风险的。所以，财务风险的存在是比较客观的。（2）综合性财务风险随时可能出现在每一家正常经营的企业中，这包括财务工作中的筹集资金和资金进行合理的应用等各类活动。（3）不确定性财务风险通常都会隐藏在财务的管理过程中，无法及时确定其发生的可能，这也体现出了财务风险的不确定性。（4）收益性或损失性所谓富贵险中求，对企业投资而言，风险与收益往往都是并存的，不面对高风险就无法获取高收入(陈佳欣,李欣然,林天宝,许晓)。想要规避风险，只能由企业的管理人员高度重视财务的管理工作，以达到对财务风险事件的提前预见，及时应对，以此来提高企业的资金运作能力。2.2财务风险管理论述2.2.1财务风险管理的含义财务风险管理就是企业在针对财务风险施行管理的时候，使用合理有效的方式方法减少风险的存在，在管理过程中发现问题及时处理，并给出合理可行的更改方案，尽量控制风险的最小化(王云飞,张静怡,陈泽宇,2020)。2.2.2财务风险管理的方法（1）分散风险法很多企业都会使用分散风险的方式来控制财务风险，企业大量增加获取利益的主体，共同分担风险，如此就可大大降低企业本身被风险带来的利益损失，达到控制财务风险的目的(王修齐,赵天翔,周晨)。但是利益主体增多，将会有更多的人来获取利益，企业本身收益将会减少。此法能够实现企业在面对风险时的利益最大化，将风险危害降到最低，从而促进企业能够更好的发展。（2）缓冲风险法这种方法无法消除掉风险，它只是在面临风险时使用相对的方式方法不让风险对企业本身造成更大的损伤，并不是切断风险的源头。就好比，企业提前创建风险基金，应对风险时以此来化解预期的费用，减少风险为企业本身带来太大的损失。这种方式虽不是正面消除风险，但也能避免财务风险的不断扩大，有效抑制经营过程中存在的风险(陈宇航,黄心怡,刘文彦,2021)。（3）降低风险法企业的财务风险降低通常有两种解决方式：1.产品促销，以促销活动带动销量，快速回笼资金(方春华,胡雅丽,王雨萌,赵学,2020)；2.降低成本，减少企业各类开支，同时保证产品的质量过硬。当风险来临，只要是能够有效解决风险问题，并能够做到提前预防的方式方法，都算是比较好的风险控制方法。2.3相关理论2.3.1内部控制理论内部控制理论是一种限制与评估企业行为的管理控制方法。实际上，对于企业而言，内部控制使企业能够掌握科学的管理指南，以指导其实际生产实践中的决策，并科学有效地管理和控制企业业务活动中可能存在的风险(张一鸣,杨思嘉,罗伟诚)。1972年，美国审计准则委员会发布的“审计准则公告”对内部控制进行了定义，也就是说，在一定的市场经济环境中，内部控制是指企业在内部使用以有效获取资源，提高运营效率，并实现战略目标以及各种控制和调整方法[[]DDD[]DDD.加强内控建设,防范财务风险[J].闽西职业技术学院学报,2021,23(04):31-34.2.3.2财务风险的识别财务指标分析方法是最基本的财务数据分析方法，通过公司披露的财务报表中的相关指标，公司可以全面比较和评估公司财务会计报告数据中反映的公司财务状况，盈利能力和运营状况[[]EEE.试论企业经济管理的风险控制对策[J].商讯,2021(32):125-127.][]EEE.试论企业经济管理的风险控制对策[J].商讯,2021(32):125-127.2.3.3财务风险控制财务风险控制就是指以风险识别与风险评估之后的结果为研究方向，根据企业发展状况继而选择出最为合适的预防与控制措施，从而帮助企业减少财务风险。第3章青岛沃隆公司财务风险形成原因及分析3.1筹资风险分析筹资风险就是企业在完成筹资活动过程中遇到的风险问题。主要有两个方面会导致在此环节出现风险(林婉婷,陈博瀚,沈思慧)：3.1.1企业本身的还债能力筹资过程中，企业应当明白自身是否拥有偿还债务的能力，根据偿还能力的大小进行筹资活动，保障后续还款时不会出现无力偿还的状态[[]FFF.企业财务风险分析——[]FFF.企业财务风险分析——以A企业为例[J].现代商业,2021(36):184-186.3.1.2产生收益时的变动风险变动风险与企业的收益有着密不可分的关联，无法确定企业的收益资金或是未能达到预期，将会持续增加企业债务，从而增加企业财务的负重[[]GGG[]GGG.格力家电公司债务风险研究[D].西安理工大学,2021.（1）短期偿还债务能力分析从表3-1中不难看出，2017-2021年间，青岛沃隆公司的流动资金比例远远低于参考值，甚至一直都不曾超过标准值1之上。由此可判断，青岛沃隆公司并没有较高的流动资金使用效率。关于企业的速度比例，表中显示青岛沃隆公司一直保持良好状态，几乎每一年都为超过参考值1，但是其中也有过上下浮动较大的状况出现。随着公司的不断发展壮大，若是企业能够很好的把控住现金比率，当足以证明该企业的管理模式以及对资金的管理都具备相当完善的管理措施，但从表格数据中不难发现，青岛沃隆公司的现金比率一直处于比较低的状态，这足以说明青岛沃隆公司并没有很好的使用流动资金的能力。由于对流动资金的管理能力不足，无法提升流动资金的使用效率，青岛沃隆公司并不具备很强的债务偿还能力。以上所提几点分析得出，青岛沃隆公司虽然经营规模不断扩大，却有大量的流动资金压在应收款项中，无法正常使用，并且不具备很好的偿还能力，若是进行短期筹资活动，必然将会有很大的筹资风险。表3-1青岛沃隆公司短期偿还债务能力财务指标计算结果财务指标计算公式参考值2017年2018年2019年2020年2021年流动比率流动资产/流动负债20.880.990.690.540.73速动比率（流动资产-存货）/流动负债10.780.970.560.420.67现金比率（现金+有价证券）/流动负债0.50.250.280.240.130.23（2）长期偿还债务能力分析如表3-2所示，青岛沃隆公司近几年来负债资产过高，并没有良好的长期偿还债务能力。从公司资产负债方面来看青岛沃隆公司的偿还安全性，针对其偿还能力分析发现，青岛沃隆公司2017年-2021年间，通过不断改善经营绩效，偿还能力似乎也在不断增强，由此可见公司内部的财务结构分化较好，并具备一定的偿还能力。分析青岛沃隆公司的利息保障倍数，明显显现出青岛沃隆公司并没有较强的经营能力(张静怡,陈泽宇,李忆霜)。通过对表中的数据进行对比分析，得出了青岛沃隆公司在2018年的利息保障数为负0.07，由此可见，想要长期进行负债偿还，对青岛沃隆公司而言比较吃力，这也说明了青岛沃隆公司并没有很好的经营能力。表3-2青岛沃隆公司长期偿还债务能力财务指标计算结果财务指标计算公式2017年2018年2019年2020年2021年资产负债率负债总额/资产总额0.430.440.620.620.63产权比率负债总额/所有者权益0.760.761.581.541.62利息保障倍数（净利润+所得税+财务费用）/财务费用-5.88-41.97-10.04-2.67-0.07（3）收益变动风险分析从图表3-3中分析表示青岛沃隆公司的收益风险。若青岛沃隆公司的税前利润值为1，那么2017-2021年间，每一年的利润收益都在1之上。财务风险的相关数据受财务本身的杠杆系数的直接影响。以数值1为标准，超过1的企业财务风险将会大大提高，反之则表明财务风险较小。从4-3图表中不难看出，青岛沃隆公司的财务数据一直在标准数值1之上，只有2021年有所缓解却仍有1.3，所以，青岛沃隆公司目前的状况仍然存在财务风险，且产生财务风险的可能性比较高。表3-3青岛沃隆公司的财务杠杆系数财务指标计算公式2017年2018年2019年2020年2021年财务杠杆系数EBIT/（BIT-I）2.122.121.591.891.33.2投资风险分析企业在发展过程可以用很多方式获取利益，投资就是最常用的手段之一，既然投资就会有风险，如果投资项目并没有为企业带来预期收益值，这就是企业财务所需要面临的一种投资风险[[]HHH.国有家电企业财务风险管理问题及应对措施研究[J].商讯,2022(01):37-40.]。所以，在进行投资之前，青岛沃隆果干系列企业当对投资项目可能出现的风险进行评估和分析，及时预防风险的发生，当风险真的来临，有预定方案对其进行控制，不让风险进一步扩大[]HHH.国有家电企业财务风险管理问题及应对措施研究[J].商讯,2022(01):37-40.[]III.格力电器企业项目投资风险预警研究[D].西安理工大学,2021.3.2.1经营杠杆系数所谓经营杠杆的系数就是企业对风险的控制能力，以此来促使企业的更快更好发展。在下表4-4中表示，青岛沃隆公司在2017-2021年间的财务杠杆系数并不稳定，且系数值一直比较高，由此可见，青岛沃隆公司将可能要面临比较大的财务风险。此类情况的发生主要因为两个方面的原因，首先青岛沃隆公司在对其固定资产进行折旧处理时并没有获取可观的经济收益。其次青岛沃隆公司本身税前利润并不高，与固定资产相加，两者共同致使财务杠杆增加。要解决青岛沃隆公司现状必须了解其获取收益的能力大小。表3-4青岛沃隆公司经营杠杆系数财务指标计算公式2017年2018年2019年2020年2021年经营杠杆系数（BIT-固定成本）/EBIT5.075.063.244.662.333.2.2获利能力评估下表3-5所示为青岛沃隆公司获取利益的能力分析数据，从中了解青岛沃隆公司的投资风险问题。想要了解企业的获利能力首先要分析其盈利情况，盈利情况是企业获利能大小的直观数据。销售额减去成本即为盈利。表3-5显示，青岛沃隆公司从2017年起连续4年皆为亏损状态，也就是说盈利值为负数，虽然中途公司内部有进行改善调整，却没有对盈利状态带来太大的影响(刘心琪,郭华贞,谢浩然,王思)。盈利值为销售额与成本相减所得，产品的成本费用会对企业的收益效果带来巨大影响，分析数据所得，青岛沃隆公司的成本费用一直居高不下。另外，沃隆食业果干系列企业所得净利润直接反应了其经营现状，净利润一直增长，企业一直获取收益，当然经营状况比较良好，这也是沃隆食业果干系列企业的价值所在。表3-5显示，公司的获利能力并不稳定，每一年都会有上下波动，总体的发展趋势还算良好。表3-5青岛沃隆公司获利能力指标计算结果财务指标计算公式20172018201920202021利润率净利润/营业收入-14.09-1472.08-11.75-5.58-1.66成本费用率（%）净利润/营业成本-18.76-19143.54-13.24-6.41-1.85总资产收益率（%）净利润/平均总资产-19.81-22.81-9.64-5.54-1.42净资产收益率（%）净利润/平均股东权益-23.88-37.67-20.37-14.12-3.64总资产增长率（%）（期末总资产-期初总资产）/期初总资产-20.18-25.0120.21-14.61-0.61三年利润平均增长率（%）（期末净利润-期初净利润）/期初净利润-23.16-325.84-72.02-150.9898.613.2.3经营风险分析在企业经营过程中，因为管理者的错误决策，为企业的发展带来影响，这就是所谓的经营风险。企业将仓库库存产品转换成现金的速度我们称之为存货周转率。企业经营发展状态是否良好受存货周转率的直接影响。表4-6为青岛沃隆公司的存货周转率数据，表中显示2017-2021年间，沃隆食业果干系列公司公司存货周转率正常，由此可见，青岛沃隆公司的销售情况良好。但是，沃隆食业果干系列公司仅仅将产品售出，却没有回笼资金，如此增加应收款数值，大量占用企业流动资金，仍然会对企业正常经营带来致命影响。从表3-6中显示，青岛沃隆公司的应收款数据并不客观，特别是2021年的猛增，足以说明青岛沃隆公司在应收款收回时并没有很好的成果。企业获取的经营效益通常用资金周转率来表示。提升资金的周转率能有效加快企业的发展速度，这也是企业经营发展的重要环节。沃隆食业果干系列公司的周转资金充足才能将规模不断扩大，遇到资金问题，有充足的流动资金及时投入才可使企业快速回复正常经营与发展。针对于沃隆食业果干系列公司公司来讲，数据显示青岛沃隆公司资金周转情况一直处于良好状态，由此可见沃隆食业果干系列公司的资金周转环节并没有出现问题。表3-6青岛沃隆公司经营风险指标计算结果财务指标计算公式参考值20172018201920202021存货周转率产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]512.5715.9812.0516.2820.25应收账款周转率主营业务收入净额/平均应收账款余额31.071.210.750.882.41流动资产周转率销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]10.080.041.972.482.26第4章青岛沃隆公司财务风险的防范与控制对策4.1建设财务风险管理文化青岛沃隆公司需立刻建立属于自己的风险管理体系，让公司员工能够更好的认识到财务风险对公司发展的重要性，规范财务人员的工作流程，培养员工的防范风险意识，增强公司整体对风险的把控能力，全员参与，步调一致，才可以对风险进行有效的控制。通常当公司的流动资产使用率开始下降、现金开始不够正常使用、开始无力偿还公司债务、公司没有很好的利益收入等等情况的出现，就表明公司可能将要面临财务风险。如果沃隆食业果干系列公司管理层没有过硬的管理水平，没有超强的风险认知，以上情况都会随时在公司发生。所以，青岛沃隆公司应该专门针对于管理层做出培训方案，先增强管理层的风险防范和控制意识，然后带动整个沃隆食业果干系列公司员工积极参与，如此将会对提升公司的经营效益和良性发展带来很好的效果[[]JJJ[]JJJ.论内控制度在企业风险管理中的作用[J].中国市场,2022(01):91-92.4.2完善固定资产投资管理首先，青岛沃隆公司需要对自己拥有的固定资产进行统计分析，掌握自身拥有的条件，在做一些重大决策时才能拥有更好的效率。用合理有效，科学准确的决策行为，使公司的投资能力、管理能力、风险控制能力发挥出最大效益，实现公司经营的可持续发展之路[[]KKK[]KKK.智慧财务的高校内控建设对财务风险的探究[J].财富时代,2021(12):72-73.然后，对沃隆食业果干系列公司的固定资产价值进行标准的评估。根据公司目前的经营状况，应当减少所有的浪费行为，包括多所持资产的低价评估。所以项目的实施，当主要以公司利益为主，以沃隆食业果干系列公司的角度分析探讨，争取做到小投入，大回报，当进行项目投资时，固定资产的价值也当有一个标准的衡量指标。4.3加强企业应收账款风险控制4.3.1评估企业的偿债能力在沃隆食业果干系列公司经营发展过程中，基本都会遇到铺货或者赊销的问题。对于此类问题青岛沃隆公司要严格按照标准去执行。首先对面临的所有客户进行一个信用评估，掌握其财务状况、经营模式以及未来发展空间等等。然后根据掌握情况将客户做一个信用等级划分，定下A/B/C不同信用等级的不同赊销金额数量，对于信用等级高的可以放宽出货政策，信用等级次之的客户，可考虑少量赊销或部分赊销，并按时积极收回货款[[]LLL.企业财务内控管理精细化模式存在的问题及优化措施探讨[J].企业改革与管理,2021(24):184-185.]。对于信用等级较低的客户