2012年北京大学国际投融资与资本运营总裁研修班

北京大学国际投融资与资本运营项目PAGEPAGE8国际投融资与资本运营总裁研修班主办单位：北京大学汇丰商学院在长达二十几年的经济增长进程中，中国企业迅速壮大，许多企业已经度过了艰苦的资本积累阶段，成为全国乃至全球的产业领导者。中国企业的成就令人瞩目，但更重要的是在此过程中涌现出一批富有远见卓识的企业家。作为“金砖四国”中最活跃的经济体，中国的发展前景终于成为了全世界的共识，伴随着全球化的大潮，国际资本蜂拥而至，融资渠道开始多元化，投资机会不断涌现，中国资本市场方兴未艾，一片欣欣向荣。事实上，在发达国家，资本运营已成为企业经营中极为重要的部分：思科公司通过并购成为全球最大企业、巴菲特投资股票成为全球第二的富翁、索罗斯凭一己之力摧毁东南亚金融体系、蒙牛借国际资本发迹、施正荣还有李彦宏白手起家却通过海外上市一跃成为新的中国首富……资本市场帮助一个又一个企业家实现了自己的富强梦。然而，涉足投融资要求对金融知识有深入理解和把握，历史上的玩火自焚者亦不在少数：美日等发达金融市场的股灾、网络泡沫的幻灭、长期资本公司的破产、安然公司的轰然倒闭、全球第一大会计师事务所安达信的解体、蓝田资金链的断裂、德隆资本帝国的崩塌、西北轴承的引资苦果……资本运营并非是一句简单的空话。在新的竞争环境下，如何有效地利用和运用资本成为企业领导人面对的重大课题。为此，北京大学汇丰商学院精心设计了系统的教学课程，在全国率先推出“国际投融资与资本运营”高级进修项目，期望对企业的金融决策有所助益。【项目宗旨】为大中型国有企业、民营企业、金融机构以及其他相关机构提供系统的金融理论课程，并针对不同的金融领域配合实际案例，为企业的投融资决策提供借鉴【招生对象】民营企业、国有企业的领导人或高级管理人员上市公司、银行、保险、期货及律师事务所等企业中高级管理人员与金融业相关的其他机构的高级管理人员【师资力量】北京大学、清华大学的资深教授人民银行、中国证监会、国务院发展研究中心等政府部门的官员国际著名金融机构（投资银行、基金公司、期货公司、信托投资、财务顾问和律师事务所）的行业专家【学习证书】学员完成全部课程的学习并结合实践撰写论文后，经专家评定，合格者将颁发北京大学授予的“国际投融资与资本运营总裁研修班”的结业证书【学习日程】学制1年，每两个月集中学习3-4天，共6次课。【报名事项】报名方式：详细工整填写《申请表》各项内容传真至习费用：66,000元人民币(包括主讲人授课费、教学管理费用，不包括学员的交通费、食宿费用等)。【课程设置】课程题目课程主题一：国际金融基础课程金融基础理论货币的时间价值，现值、终值等基本概念DCF方法及其衍生公式常见的金融模型：永续模型、阶段模型国际金融概述金本位、美圆本位与布雷敦森林体系进出口金融（国际汇率与利率）国际金融体系的发展趋势货币银行学概述货币的微观、宏观功能和效用货币制度和政策、供求与均衡的理论、通货膨胀与紧缩中国金融改革、创新与发展的理论与实践金融业的风险与控制现代商业银行如何控制信用风险和运作风险商业银行信用评级体系和模型分析Moody、S&P的商业模式战略管理战略管理基础理论5Ps、SWOT战略分析工具企业发展战略与资本运作公司财务公司财务基础理论公司战略与资本运作（商业模式与投资价值）战略投融资，兼并收购和重组案例分析二：私募股权市场投融资（非公开资本市场操作）私募股权投资什么是私募股权投资？Angel、VC、PE、BO、SI的差别企业生命周期与私募股权投资周期国际上主流的私募股权投资机构私募股权投资的运作模式RELP与私募股权投资私募股权投资的运作过程（募集、设立、投资、管理与退出）私募股权投资的组织形式（如何成为专业的GP和LP）私募股权投资的离岸架构私募股权投资的投资项目的筛选标准如何进行尽职调查、法律调查与财务审计？如何设计合理的交易结构？如何利用衍生金融工具？获利退出的渠道设计企业股权融资的操作模式为什么要与私募股权投资合作？选择什么样的投资伙伴？企业在私募股权融资中需要注意的问题，如何规避恶意收购？创业企业如何获得风险投资？企业股权融资的技术问题私有企业如何利用私募投资改善公司治理结构？国有企业如何通过私募投资进行改造？MBO、LBO与ESOP资本预算、企业交易结构、海外架构设计编制商业计划书、财务测算需要注意的问题私募融资与上市国内架构与海外架构的差别国际资本市场比较CFO在私募与上市过程中的工作职责如何选择一个好的财务顾问？私募股权投资热点清洁技术与健康产业可再生能源（风能、太阳能、生物质能）中国优势的消费品行业业务模式创新企业中国风险投资发展与政策中国风险投资发展历史中国私募股权投资面临的宏观政策环境目前可行的风险投资模式私募融资对中国经济发展的重要性私募股权投资案例分析欧美、台湾与中国的风险投资机构国外案例：Navigator、Cisco、Yahoo、Google早期案例：盛大、百度、分众晚期案例：如家酒店、蒙牛乳业三：上市投融资（一级公开资本市场操作）投资银行业务概述什么是投资银行？投资银行业务（IBD、ECM、S&T)如何进行债权融资与股权融资？投资银行与商业银行的差异公开资本市场融资选择发行股票还是债券？PO与IPO如何选择证券发行的市场？什么是A股、B股、H股、红筹股？什么是N股、ADR？股票公开发行程序上市所需文件的制备上市流程（上市前、上市、上市后）预路演、路演、反向路演询价、簿记、定价全球资本市场格局美国、欧洲、香港、日本、新加坡的市场金融证券业的市场参与者全球资本市场的变革趋势全球创业板市场中国私营企业如何在最短的时间上市？美国NASDAQ；伦敦AIM；香港二板；新加坡GEM中国的中小板上市规则与操作流程如何利用中国的创业板？收购与兼并收购与兼并的理论基础跨国并购交易的会计处理技术协议收购与二级市场收购；善意收购与恶意收购规避恶意并购的方法（毒丸计划、黄金降落伞……）四：上市后投融资（二级公开资本市场操作）中国证券市场发展历程中国资本市场发展历史从技术分析、庄家炒作到价值投资中国证券市场的治理结构缺陷原因何在？行业研究与投资分析行业研究的基本方法：T-D与B-U投资银行经纪业务模式如何阅读投资研究报告？财富管理与股票投资如何通过深入的研究获利？共同基金、对冲基金与私募基金的运作比较什么是稳定的盈利模式？国际上主流的资产管理模式与机构股票技术分析技术分析基础理论技术分析流派案例：股票技术分析的实际应用财务报表分析财务报表分析方法与技巧案例：安然事件与安达信的倒闭案例：蓝田股份的前因后果五：其他融资渠道与工具中国商业银行体系变革中国银行体系的结构性缺陷与改革国有商业银行城市商业银行的改革与挑战案例：中国银行业腐败案保险与投资保险基础理论如何选择保险产品进行资产配置？案例：AIA、瑞士再保险的经营模式信托投资中国的信托业整治与发展历程信托法的改进与漏洞如何利用信托工具进行项目融资？国际非商业性融资非商业性融资有哪些渠道？如何获得联合国、世界银行和国际金融机构的资金援助？如何获得政府资金支持？六：国际金融产品与衍生工具股指期货与融资融券固定收益证券固定收益证券基础理论债券投资组合基本方法：蝶式组合、哑铃组合、楼梯组合中国债券市场发展历程和前景衍生产品与金融工程什么是期权Option；期货Futures；互换Swap？金融衍生工具的重要性如何投资于金融衍生产品？期货投资国际与中国期货市场的发展历程期货品种：有色金属、油价、粮食如何规避期货投资风险？结构化金融产品的设计数量化模型在金融产品中的应用资产负债管理常见的结构化金融产品七：中国金融创新中的投资机会管理层收购（MBO）与员工持股计划（ESOP）为什么要做管理层收购（MBO）？管理层收购（MBO）与杠杆收购（LBO）的关系员工持股计划（ESOP）介绍案例：张裕集团、宇通客车国外房地产融资模式与中国房地产金融中国房地产金融可行的创新模式有哪些？发达国际的房地产金融市场REITs在中国的发展前景不良资产处置中的获利机会不良资产的资产证券化技术中国的不良资产问题案例：中国四大国有资产管理公司中国的产权交易市场产权交易理论产权交易中的投资机会案例：北京产权交易所艺术品与贵金属投资艺术品的投资价值艺术品的分类如何鉴别和购买艺术品黄金的价值与投资策略【报名热线】刘老师：010-5161745113621084008【师资介绍】教授姓名专业学者海闻博士、教授、博士生导师，美国加利福尼亚大学（戴维斯）经济学博士，北京大学副校长、北京大学汇丰商学院院长、教授、博士生导师，中国经济学年会理事长，研究领域：国际经济学、发展经济学。樊纲博士、教授、博士生导师。中国社会科学院经济学博士、哈佛大学访问学者、法国奥弗涅大学荣誉博士。北京大学汇丰商学院教授、博士生导师。中国经济体制改革研究会副会长，中国改革研究基金会理事长，国民经济研究所所长，中国(深圳)综合开发研究院院长。研究领域：宏观经济学、制度经济学。张化成博士、副教授，美国麻省理工学院经济学博士，北京大学汇丰商学院副院长、副教授。研究领域：能源经济学、金融学、应用计量经济学、宏观经济学。魏炜博士、副教授，华中科技大学管理科学与工程博士，北京大学汇丰商学院副院长、副教授、研究领域：商业模式设计、战略管理、组织经济学。金岩石博士、南开大学经济学博士，北京大学汇丰商学院兼职教授，国金证券首席经济学家。研究领域：投资行为学、投资学、衍生金融证券。张介博士、教授、博士生导师,普渡大学金融学博士,北京大学汇丰商学院兼职教授,香港大学金融学教授、博士生导师，香港大学商学院院长.研究领域：投资学，衍生金融证券，国际金融，共同基金，金融经济学。宋敏博士、教授。俄亥俄州立大学经济学博士，北京大学汇丰商学院兼职教授。香港大学经济学教授，北京大学汇丰金融研究院执行院长。研究领域：金融经济学、银行监管、金融衍生品及宏观经济学。欧阳良宜副教授，中华人民共和国发展和改革委员会PE课题组副组长。北京大学经济学院金融系，欧阳良宜先生现任教于北京大学经济学院金融系副教授，同时担任北京大学金融与产业发展研究中心研究员，中华人民共和国发展和改革委员会PE课题组副组长，并曾获国家教育部颁发的香港大学—太古博士奖学金（HKU-SwireDoctoralScholarship）。郎咸平香港中文大学首席教授，著名的世界级公司治理专家张陶伟博士，清华大学经济管理学院教授，兼任国际工商管理教研室、国际金融与财务教研室主任，国家外汇管理局外汇政策顾问，曾任清华大学校长办公室副主任。毕业于清华大学，获博士学位，香港中文大学、麻省理工大学访问学者。刘立新对外经济贸易大学教授，兼任中国人民银行金融顾问，毕业于南开大学，获博士学位，北京大学博士后。主要研究领域：金融工程、数理金融、风险分析、极值与极限理论。李玲瑶由讲师，现任数家公司的董事长（北京爱华中兴纸业有限公司、中华翰德智慧女性修养学堂等等），毕业于美国马里兰大学，获博士学位。刘姝葳中央财经大学教授，她运用的最简单的财务指标，尤其是流动指标和速动指标，活生生把蓝田这头不可一世的大象推翻在地。政府官员王欧银监会研究中心研究员，曾在摩根大通集团（ChaseMorgan）、强生公司（Johnson&Johnson）等企业从事投资银行业务，毕业于美国杜克大学商学院，获工商管理硕士学位。刘健钧国家发展改革委财政金融司处长。历任原中国律师事务中心主任助理、原中国农村发展信托投资公司基金部业务主任，中国社会科学院研究生院投资系教授、湖南大学法学院教授。毕业于北京大学，获经济学博士学位，北京大学光华管理学院博士后。李瑶国家外汇管理局经常项目管理司处长，毕业于清华大学，获博士学位，美国斯坦福大学访问学者。主要研究方向：国际金融、外汇管理、国际资本流动及人民币汇率。胡景岩中华人民共和国商务部服务贸易司司长朱少平中华人民共和国人民代表大会财政经济委员会法案室主任陈全生国务院研究室工交司司长专业机构景兴宇威士曼投资顾问公司（WISDOM）董事总经理，特许金融分析师，曾任中国国际金融有限公司投资部经理，法国里昂证券公司（CLSA）高级研究员，美国思科公司（CISCO）大中国区投资专员。毕业于清华大学，获清华大学-麻省理工大学国际工商管理硕士学位。陈基强基强联行投资管理（中国）有限公司董事总经理，曾任戴德梁行集团董事、中国香港（\o"华泰食品@V"地区）商会副会长、香港广东社团总会名誉会董。荣膺“2004年度上海十大青年经济人物”称号。毕业于美国金门大学，获国际工商管理硕士。熊焰中关村技术产权交易所总裁，曾任哈尔滨工业大学团委书记，哈尔滨工业大学经贸公司经理，中关村百校信息园公司总裁。毕业于哈尔滨工业大学，获硕士学位。曹远征博士，中银国际控股有限公司首席经济学家，曾任中国体改委研究院常务副院长、国外经济体制司比较经济体制处处长、中国人民大学博士生导师，毕业于中国人民大学。汪俊宏新研究院专家委员会主席，世界级公司治理与战略专家邱若扉任全球顶级投行摩根士丹利亚洲区香港总部副总裁负责中国区事务谢伟山劳特（中国）公司合伙人、高级分析师温元凯金融投资专家、北京南洋林德投资顾问有限公司总裁刘建华摩立摩根资本与投资集团中国区总裁严介和中国太平洋建设集团有限公司董事局主席北京大学国际投融资与资本运营总