21世纪领航科技有限公司

大学生创业模拟实训领航科技有限公司创业计划书创业团队：创梦团队时间：2012年6月目录第1章执行总述1.1公司…………………………11.2市场概述……………………11.3发展战略……………………21.4融资与资本退出……………21.5投资亮点……………………3第2章领航技术与产品2.1领航涂层技术介绍…………42.2领航科技有限公司的………………………6第3章市场与竞争3.1市场分析……………………103.2竞争分析……………………19第4章战略与营销策略4.1战略…………………………214.2营销策略……………………22第5章财务预测5.1财务报表编制………………275.2投资与融资计划……………275.3财务预算……………………285.4收入预测……………………305.5相关财务报表预测…………32第6章财务分析6.1盈利能力分析………………346.2偿债能力分析………………346.3营运能力分析………………34第7章机遇与风险7.1技术风险……………………367.2市场风险……………………377.3财务风险……………………37第8章资本运营与退出模8.1资本运营模式………………388.2资本退出模式………………38第1章执行总述1.1公司公司简介领航科技有限公司，是依托高校科研机构，集研发、生产与销售于一体的高科技公司。公司以技术开发为导向，主要致力于机械制造及加工用刀具、汽车结构件成型模具、汽车磨损部位零部件、汽车装饰部件的研发和加工，充分利用高校的研发资源与力量，将高校创造的科技成果产业化。产品与技术领航科技有限公司在完成充分的市场调研和实现稳定可靠的试验后，提出“PVD硬质薄膜生产线项目”及“PVD装饰薄膜生产线项目”，以实现PVD镀膜技术的产业化应用和规模化生产。“PVD硬质薄膜生产线项目”主要针对汽车加工用刀具、模具、摩擦部位零部件（如气门挺杆、柱塞、活塞环、活塞销等）进行涂层加工，以提高其性能及使用寿命；“PVD装饰薄膜生产线项目”主要是对塑料件进行金属化，其目标产品主要为灯光反射器、汽车标记、安全气囊的徽标、车门把手、汽车灯罩、塑料仪表盘、汽车不锈钢消声器、汽车玻璃等。PVD技术具有成本低、基材多样、表面稳定、废液废气低排放等优点。PVD工艺在欧洲轿车行业的内外零部件生产中已获得长期应用，并被北美三大汽车公司认可，但在我国仍处于空白阶段，因此针对汽车行业的PVD涂层行业存在着很大的发展空间和利润空间。1.2市场概述 市场背景进入21世纪以来，我国汽车产业高速发展，形成了多品种、全系列的各类整车和零部件生产及配套体系，产业集中度不断提高，产品技术水平明显提升，已经成为世界汽车生产大国。近年来，虽然我国汽车零部件行业伴随着整车制造业的发展总体水平得到了很大的提升，但仍严重滞后于汽车工业的发展，企业规模小、缺乏知名品牌，难以与国外零部件企业抗衡；产品低端，与国际先进水平相差甚远，导致关键零部件必须依靠进口，被外资垄断。因此，加大技术改造力度，调整产品结构，提升产品层次已经成为提高汽车零部件行业竞争力的重要途径。然而在国内PVD技术在汽车行业的应用还处于空白阶段，基于上述背景，我们拟成立领航科技有限公司，目前针对机械制造及加工用刀具、汽车结构件成型模具、汽车磨损部位零部件、装饰部件等进行涂层研发。目标市场与定位安徽省汽车工业在经历了前几年健康快速发展后，受合资品牌挤压和国际金融危机的影响，出现了下滑趋势。同时，还存在着规模小、布局分散、产业配套体系不完善等不利因素，虽然当前形势比较严峻，但总体上我国仍处于经济快速发展期，在一定时期内，对汽车需求旺盛的基本面不会变。安徽省汽车产业具有研发能力强，拥有奇瑞、江淮等自主品牌，以小排量汽车为主和研发新能源汽车产业化起步早等诸多优势。随着国家汽车产业调整和振兴规划的实施，在新一轮国家汽车产业振兴中，安徽省汽车工业面临难得的发展机遇，因此，领航科技有限公司将充分利用地理位置优势，初期产品主要投放在安徽省内，随规模的壮大，在向整个长三角地区辐射。1.3发展战略过渡期（2012-2013年）：机组中试可行性研究；近期（2014-2015年）引进生产加工需要的设备、厂房、原料等并将产品投放至长三角钢铁企业；中期（2016-2018年）优化机组，市场领域扩展至全国钢铁企业；远期（2019-年）公司将成为集溶液除湿技术研究、设备制造、工程设计于一体的国内大型溶液除湿公司，并实现技术领域拓展。1.4融资金额与资本退出融资金额资本退出1.5投资亮点本公司所研发的技术处于全国领先地位，短时间内无法被超越；收益高，本公司产品第一年的销售毛利就为22.87%，并在此基础上增长，投资回收期仅为2.8年，内含报酬率为41%；由于本公司是节能减排企业，国家定将鼓励其发展，给予一定的税收优惠和相关照顾扶持政策。领航技术与产品2.1领航涂层技术介绍2.1.1涂层必要性分析制造业在我国国民经济发展中具有关键性的作用和地位，强大的制造业是实现工业现代化的重要基础。随着现代化制造业向快速、高效、环保和节能等方面发展，对工具（切削刀具、模具、磨损件等）的要求也越来越高，而涂层技术是提高刀具加工性能和使用寿命的重要方法。工具涂层技术是指在切削刀具表面涂覆上一层硬质薄膜来提高其耐磨性以达到增加其使用寿命的作用，这种硬质涂层不但具有很高的硬度，而且具有抗高温氧化性、抗腐蚀性以及较好的摩擦性能。这些优点使涂层在很大程度上提高了工具的寿命，降低了维修费用，而对于一些贵重工具，由于可以多次涂层，增加了其重复使用性，具有很大的经济效益。图2.1不同涂层对成型模具寿命的比较2.1.2PVD镀膜技术原理PVD沉积技术是利用物理过程，通过物质(靶材)的热蒸发或通过高能离子轰击物质表面原子，将所需材料从靶材表面以原子的形式移走，这些高能量的离子在基体(通常为所需工件)负偏压的作用下，与反应气体(通常为N2)一起沉积在基体的表面，形成膜层。与CVD技术相比，其优点为：(1)使用范围广泛，几乎所有材料的薄膜均可沉积；(2)制备温度低，减少对基体性能的影响；(3)对环境无污染。PVD技术包括溅射、真空蒸镀、离子镀、激光辅助沉积以及电子束增强气相沉积等，其中溅射和离子镀是目前最常见的薄膜沉积技术。溅射：溅射是指利用气体放电产生的荷能离子，在电场作用下高速轰击作为阴极的靶材，使靶材中的固体原子和分子从起表面逸出而沉积到被镀基片的表面，形成所需要的薄膜。溅射过程起始于引进惰性气体(通常为Ar气)通入真空室(真空条件约为10-2-10-3mbar)，然后在靶材上施加高电压，导致惰性气体发生离化，从而产生辉光放电效应。形成的气体离子在带负偏压的基体的作用下加速，并最终与基体相碰撞。如果气体入射离子的动能超过了靶材表面原子的键结合能，靶材表面原子会逸出，并被离化，形成离子束，在基体表面凝固成膜。其优点包括：溅射材料广范，包括一些高熔点物质；形成的薄膜密度高；操作简单，薄膜成分和膜厚容易控制。其缺点主要是：沉积速率低，设备昂贵。目前常见的溅射技术主要有直流溅射、磁控溅射、反应溅射和射频溅射等。离子镀：离子镀(Arcionplating,AIP)技术已经成为目前应用最广泛的镀膜技术之一。其主要借助于惰性气体(如：Ne，Ar等)的辉光放电作用，使粉末/块状(通常为靶材)离化，在带负电荷的基体或者工件上形成薄膜。图2.2(a)弧源形成示和(b)离子镀示意图(TiN为例子)如图2.2(a)所示，在阴极(靶材)上施加一个低电压高电流(典型的为30V和100A)，通入的惰性气体形成辉光放电效应，靶材表面局部过热，形成直径为几个微米的小熔池，靶材物质被蒸发，离化。同时这种离化的离子在基体负偏压的作用下向带有负电荷的基体上凝固。通常这种微小的阴极熔池存在时间很短(5-40ns)，当一个熔池消失时，另一个新的熔池随即产生。图2.2(b)为以TiN薄膜的形成为例，当Ti靶融化并蒸发形成Ti++或者T+离子时，与加入的反应气体(通常为N2)在负偏压的作用下，在工件表面形成TiN薄膜。离子镀技术与其他技术相比较，具有许多优点：(1)离化率高，薄膜沉积速率快；(2)形成的粒子能量高，在沉积之前对薄膜进行高能清洗且形成粗糙的界面，制备的薄膜与基体之间的良好的附着力；(3)离子绕射性好，可沉积复杂的工件。2.1.3镀膜设备在公司成立的初期，拟以多弧离子镀设备为主，进行刀具、模具、汽车零部件涂层的加工，其外观如图2.3所示。沉积系统为圆柱形腔体，尺寸为Φ800mm×1000mm。采用中心和周围加热，共有六个弧源，呈对称分布，每边三个。沉积系统包括真空系统、控制系统和电源系统。试验过程偏压电源为脉冲偏压电源，其电压幅值范围为0~1000V，占空比(Dutycycle，其定义为每个脉冲周期中，脉冲作用时间与一个周期时间的比值)为85%。图2.3.工业用多弧离子镀仪器2.2领航科技有限公司的产品物理气相沉积（PVD）是一种表面处理的标准化称谓。从高精密加工刀具、装饰件、高要求机械零部件到高精密集成电路的模具等有很广泛的用途，它是一种真正能够获得微米级镀层且无污染的环保型表面处理方法，且在不影响工件原来的尺寸情况下改善表面的外观，提高表面的强度，增强耐磨性，而且具有很好的导热、防腐蚀及防刮擦的能力。我公司的产品主要有刀具涂层、模具涂层、汽车磨损部位零部件涂层、汽车装饰涂层4类。2.2.1刀具涂层自20世纪70年代以来，刀具涂层技术取得了飞速发展，涂层工艺越来越成熟。据相关数据显示，西方工业发达国家使用的涂层刀片占可转位刀片的比例已由1978年的26%增加到1985年的50～60%。新型数控机床所用切削刀具中有80%左右使用涂层刀具。而在我国，除了对于刀的涂覆还远远没有深入理念之中，以及在基础理论研究和应用技术及设备的开发方面仍然相对薄弱，个别刀具生产厂家虽然引进了涂层设备，但是不具备开发能力，所以国产高性能涂层刀具的发展依然任重道远。切削刀具需要具有高硬度、良好耐磨损性能、耐高温性能、耐腐蚀性能，领航的涂层设备及相应的加工技术的开发充分考虑到客户的低成本和优质的产品性能，拟针对钻头、铣刀、车刀、螺纹铣、铰刀、齿轮滚铣刀开发的刀具类涂层产品有TiN、CrN、TiAlN、AlTiN、TiCN、TiAlCrN、AlTiCrN、AlTiN/TiSiN、TiN/TiCN/TiN、TiCN/TiC/TiN、DLC，在市场竞争激烈的环境下，领航的涂层可以满足不同层次的需求，为客户提供最好性价比的服务。图2.4公司拟生产的部分刀具涂层产品2.2.2模具涂层相较于欧美日的模具使用，目前我国的模具平均使用寿命约为国外的40%～60%，中国模具之制作工艺、品质与使用寿命还有大幅改善与成长空间。模具表面质量对模具的使用寿命有关键的影响，模具的磨损、粘结均发生在表面，疲劳、断裂也往往从表面开始。我们为汽车结构件成型模具，包括冲压模具（常规、反冲、精冲、穿刺、弯曲、模压）、深度成型模具（走丝成型、挤出成型）及热成型模具（锻造、挤出）提供以下涂层产品：TiN、CrN、TiC、AlTiN、AlCrN、AlTiCrN、TiAlSiN、TiCrN、TiN/TiCN/TiN、TiCN/TiC/TiN，这些涂层在延长模具寿命的同时，提高生产效率，降低停机时间，提高产品的质量和零件的表面光洁度，降低模具的维护成本和减少润滑油的使用量，可以为金属件和塑料件制造商提供极为重要的应用价值。图2.4公司拟生产的部分模具涂层产品2.2.3汽车磨损部位零部件涂层汽车产品所需重量的轻量化，耗油量的经济化，高品质的高压喷油系统和更长的保养间隔等要求，促使汽车零部件的供应商提供更高技术含量的产品。针对汽车零件部的不同要求和特性，领航拟针对气门挺杆、活塞环、喷油嘴零件、滚子轴承、滑动轴承、柱塞、齿轮、活塞销、柱塞、滑动轴承、挺杆、喷油嘴零件，燃油泵零件、凸轮轴以及阀门，进行不同涂层的开发。拟开发的涂层具有高硬度低摩擦的特点，有极高的高负荷承压能力，能够很好的延长模具和零件的使用寿命。图2.5公司拟生产汽车活塞销DLC涂层2.2.4汽车装饰涂层汽车作为一种传统意义上运输工具正在慢慢步入人们的生活，越来越多的人开始选择以汽车出行，汽车美容作为一种服务产业发展起来。汽车美容又称汽车保养护理，现在已成为普及性和专业性很强的服务行业。汽车美容是指针对汽车各部位不同材质所需的保养条件，采用不同性质的汽车美容护理用品及施工工艺，对汽车进行全新的保养护理。

如今我们将PVD方法引入汽车美容，以提高汽车表面和内室的美观性，目标产品有灯光反射器、汽车标记、安全气囊的徽标、车门把手、汽车灯罩、塑料仪表盘、汽车不锈钢消声器、汽车玻璃等，领航可根据客户不同需要提供不同色彩、性能的装饰涂层。图2.6公司拟生产汽车仪表盘涂层第3章市场与竞争3.1市场分析3.1.1市场及市场需求预测分析⑴刀具涂层市场“十一五”以来，国内刀具市场高歌猛进，销量节节攀升，呈现出虽竞争加剧但也繁荣的景象。国产刀具大多应用在中、低要求的客户群里，如农业机械、摩托车、农用车、通用机械及中低档的机器制造工业。这些行业产品的附加值相对较低，所以，对加工精度的要求也只好放宽，以便使用便宜，但精度和效率也相应降低了。另一方面，一些重要领域，国内刀具的技术水平离国外同行相差较大。“十二五”国内机床工具企业的产品水平将继续逐年提高，而国外的一些工具企业的产品也大量进入中国，并不断在国内投资建厂。多个高端制造领域的技术发展给刀具带来了新的要求。市场对刀具的需求也给我们提供了广阔的发展空间。对刀具进行涂层加工是机械加工行业前进道路上的一大变革，它是在刀具韧性较高的基体上涂覆一层、二层乃至多层具有高硬度、高耐磨性、耐高温材料的薄层，使刀具具有全面、良好的综合性能。未涂层高速钢的硬度仅为62~68HRC（760~960HV），硬质合金的硬度仅为89~93.5HRA（1300~1850HV）；而涂层后的表面硬度可达2000~3000HV以上。在工业生产中，使用涂层刀具可以提高加工效率、加工精度、延长寿命、降低成本。近30余年来，刀具涂层技术迅速发展，涂层刀具得到了广泛应用。现在，涂层高速钢刀具和涂层硬质合金刀具已占全部刀具使用总量的50%以上。在西欧，由于资源匮乏和机械加工的高效化，以及数控技术进步及难加工材料增多，涂层刀具正以惊人的发展速度被动式向前挺进。西方工业发达国家使用的涂层刀具占可转位刀片的比例已由1978年的26%上升到2005年的90%，新型的数控机床所用的刀具中80%左右是涂层刀具。中国的刀具涂层技术与工业发达国家相比尚有很大差距，涂层刀具的数量也差得很远，大致只占全部刀具的20%（见图4.1）。其中数控机床和加工中心上使用的居多，在普通的非数控机床上则相当少，主要是受到认识问题和价格等因素的影响。因此，在中国，刀具涂层技术的发展和应用都有很多潜在的提升空间。图3.1⑵模具涂层市场“模具是工业生产的基础工艺装备”已经取得了共识。在电子、汽车、电机、电器、仪器、仪表、家电和通信等产品中，60%～80%的零部件都要依靠模具成形。用模具生产制件所具备的高精度、高复杂程度、高一致性、高生产率和低消耗，是其他加工制造方法所不能比拟的。“十五”期间，我国的模具业得到快速增长，年均增速达20%。2005年中国模具行业模具销售额610亿元，比上年增长5%，加上20多亿美元的进口份额，中国模具市场容量已达800亿元人民币左右。“十一五”期间，中国模具业市场份额预计达1200亿元，而“十二五”期间，中国模具产值可能突破2500亿左右。据相关数据显示，我国出口模具最多省、市，浙江、江苏、上海分列第二、第三、第四位，占出口总额43.26%，其中浙江所占比例为16.73%、江苏所占比例为15.79%。华东地区山东、安徽也在出口最多10个省市内；进口模具最多省、市，江苏、上海、山东、浙江分列第二、第三、第五、第六位，占进口总额48.59%，其江苏所占比例为21.02%、浙江所占比例为4.9%，华东地区福建、安徽也在进口最多10个省市内。模具市场的需求也给领航提供了广阔的发展空间。相较于欧美日的模具使用，目前我国的模具平均使用寿命约为国外的40%～60%，中国模具之制作工艺、品质与使用寿命还有大幅改善与成长空间。由于模具表面质量造成的损失，每年达数十亿人民币。模具表面质量对模具的使用寿命有关键的影响，模具的磨损、粘结均发生在表面，疲劳、断裂也往往从表面开始。涂层模具由于具有高的表面硬度、低摩擦的润滑性、稳定的化学惰性、良好的散热性和耐腐蚀性，虽只有几微米厚度的薄膜沉积在模具表面，就能提高模具的使用寿命、降低生产成本和保证加工产品的质量。模具使用涂层在国外已是不争的事实，在美国，约有70%的模具有涂层，但目前在中国的应用却不到5%（如图4.2）。PVD表面涂层在华南地区的模具生产商中已广泛应用，PVD涂层可以延长模具寿命，从而降低生产成本的事实得到模具生产商的普遍认可。另一方面，有数据显示：华东、中南地区所生产的压铸组件超过70%，年产值约合480亿元人民币。随着国内模具的逐步高品质化，模具对PVD表面涂层处理的需求将不断增加，潜力巨大。图3.2⑶汽车零部件涂层及装饰涂层市场2009年，全年生产汽车整车91.6万辆，销售89.2万辆，与2008年同期相比分别增长49.06%和42.95%，均超过全国平均水平，创造了安徽省汽车工业的历史新高。2010年，全国汽车产销1826.47万辆和1806.19万辆，双双超过1800万辆,创全球历史新高，皖产车产销量占全国的比例分别为6.82%和6.8%。与2005年相比，安徽省汽车产销分别增长2倍以上，“十一五”期间实现年均增长25%。同时，安徽去年汽车产业的出口也保持了良好的增长势头，实现出口交货值117.7亿元，同比增长70.4%。2001—2010年全国汽车产量图如图4.3示。2011年，全国上半年汽车销量约930万辆，同比增长3.35%，增幅同比下降44.34%；产量约915万辆，同比增长2.48%，增幅同比下降46.36%。纵观2011年的汽车市场，虽然增幅明显放缓，但中国汽车行业总体上仍发展迅速，安徽省汽车产业增幅在15%左右，汽车产销也将跨越140万辆大关。根据前几年汽车产量预测2012年全国汽车产销或将超越1900万辆，安徽省汽车产销或将跨越160万辆大关。并且未来几年，安徽省汽车产业将在总量增长和结构调整的过程中，逐步迈入和谐发展的轨道。汽车产业包括汽车零部件涂层和汽车装饰涂层需求量也将不断增加。图3.3汽车重量的轻量化，耗油量的经济化，高压喷油系统品质优良化和更长的保养间隔，促使汽车零部件的供应商提供更高技术含量的产品。针对汽车零部件的不同要求和特性，领航拟针对气门挺杆、活塞环、喷油嘴零件、滚子轴承、滑动轴承、柱塞、齿轮、、活塞销、柱塞、滑动轴承、挺杆、喷油嘴零件，燃油泵零件、凸轮轴以及阀门，进行不同涂层的开发。拟开发的涂层具有高硬度低摩擦的特点，有极高的高负荷承压能力，能够很好的延长模具和零件的使用寿命。此外，汽车美容也随着汽车行业的发展作为一种服务产业发展起来，对汽车各部位不同材质所需的保养条件采用不同性质的汽车美容护理用品及施工工艺，对汽车进行全新的保养护理，现在已成为普及性和专业性很强的服务行业。

如今我们将PVD方法引入汽车美容，以提高汽车表面和内室的美观性，目标产品有灯光反射器、汽车标记、安全气囊的徽标、车门把手、汽车灯罩、塑料仪表盘、汽车不锈钢消声器、汽车玻璃等，领航可根据客户不同需要提供不同色彩、性能的装饰涂层。由此可见，领航研发的刀具涂层、模具涂层、汽车零部件涂层及汽车装饰涂层在国内有着巨大的发展空间。随着中国经济的飞速发展和经济全球化的发展趋势，以高新技术产品代替原有技术落后的产品，从而实现产业升级，增强国内产品在国际市场上的竞争力已成为必然。领航针对刀具、模具、汽车零部件而开发的涂层正顺应了这一潮流，在传统工具上涂覆一系列薄膜，不仅可以提高其使用性能，提高生产效率，更延长了工具的使用寿命，节约了成本。目前加速建设资源节约型、环境优好型社会，促进人与自然和谐发展已成为社会发展的主流，环保成也成为我公司高新技术开发的着眼点。我公司研制的涂层符合经济发展、社会发展的需要和趋势，将以零污染的技术对工具进行加工，实现各类工具的产业升级。3.1.2目标市场分析领航的刀具及模具涂层目标客户主要分为两类，一类为不具涂层技术或设备的刀具、模具生产厂商；另一类为机械加工厂商，针对客户的不同应用场合提供涂层解决方案。因此，根据产品的市场定位和市场战略，本公司将目标市场定在中国汽车经济发展速度较快的地区，并将其阶段化。随着国家汽车产业调整和振兴规划的实施，在新一轮国家汽车产业振兴中，安徽省汽车工业面临难得的发展机遇，因此，领航将充分利用地理位置优势，初期产品主要投放在安徽省内，随规模的壮大，在向整个长三角地区辐射。表3.2涂层的市场方向产品主要市场区域代表客户刀具博望，常州，南京，上海，温岭上海名古屋精密工具股份有限公司上海顾锋工业刀具有限公司阿诺刀具模具上海，无锡，苏州上海明芳汽车零件有限公司中国无锡明芳汽车部件工业有限公司苏州工业园区索发科技有限公司昆山利华精密模具冲头浙江省，江苏省舟山市龙昌机械有限公司苏州三友金属制品有限公司本公司首先将目标市场定在马鞍山，做好扩大市场的基础，再面向安徽，最后走向全国，公司将位于马鞍山经济技术开发区。马鞍山经济技术开发区具有得天独厚的区位优势，500公里半径内的上海、武汉、南昌、杭州、宁波、扬州、合肥、芜湖等具有生产各类整车生产能力近400万辆，市场前景广阔。马鞍山市具有丰富的汽车零部件原材料优势。马鞍山钢铁公司具有年产各种钢材2000万吨的生产能力，同时周边地区的上海宝钢、江阴轧钢厂、杭州钢厂等可为汽车零部件产业提供丰富的原材料资源。马鞍山汽车零部件工业园对入驻园区的企业提供各项优惠政策和优良的服务。3.1.3地方政策分析安徽省汽车工业在经历了前几年健康快速发展后，受合资品牌挤压和国际金融危机的影响，出现了下滑趋势。但总体上我国仍处于经济快速发展期，在一定时期内，对汽车需求旺盛的基本面不会变。安徽省汽车产业具有研发能力强，拥有奇瑞、江淮等自主品牌，以小排量汽车为主和研发新能源汽车产业化起步早等诸多优势。随着国家汽车产业调整和振兴规划的实施，在新一轮国家汽车产业振兴中，安徽省汽车工业面临难得的发展机遇。2009年5月6日，安徽省人民政府关于安徽省汽车产业调整和振兴规划《安徽省汽车产业调整和振兴规划》，其中发展重点中的重点布局，以合肥市、芜湖市和马鞍山市为主汽车整车重点区域，进一步提高整车集中度，带动辐射汽车零部件的发展。依托合肥市、芜湖市、滁州市、马鞍山市等市的现有改装厂为重点汽车改装车。规划中，在发展思路上，强调用高新技术和先进适用技术加快汽车产业技术升级，提升自主研发和技术创新能力，并进一步完善汽车零部件配套体系。2011年以来，我国汽车业步伐放缓，汽车市场整体趋势向淡，但同时也是理性回归。2011年1-5月，汽车产销分别为777.97万辆和791.62万辆，同比增长3.19%和4.06%，增幅较2010年同期分别回落52.4和49.19个百分点。中国汽车产业作为世界汽车产业重要的组成部分，未来十年是中国汽车产业的黄金期，汽车产业已经完成了从小到大的过程，正在逐步实现由弱到强的巨大跨越，全球汽车工业将向中国和一些新兴经济体进一步转移，这对中国汽车工业来说，仍是非常难得的历史机遇。目前，中国汽车市场不仅发展快，而且汽车消费需求变化也快，这对于中国汽车产业来说，将迎来下一个黄金十年，自主品牌将完成从“中国制造”到“中国创造”的发展过程。预计未来十年，我国汽车市场年均增长率将达到7.1%，到2020年中国汽车市场的销量有望占据全球汽车总销量的一半以上，将是美国市场销量的两倍左右。中国汽车市场前景非常广阔。安徽省作为全国汽车产业的领军队伍，“十二五”期间，安徽省汽车工业将完成技改投资2000亿元，实施亿元以上重点技改项目122项，力争将奇瑞汽车股份有限公司、安徽江淮汽车集团有限公司培育成超千亿元企业。到2015年，全省自主研发乘用车产品达50个以上，新能源汽车比重达到5%以上，中高档乘用车比重达到15%以上，中、重型卡车占载货车的比例达到20%以上。全省形成3万辆中、高档客车和20万辆改装汽车生产能力，省内关键零部件配套率达到70%以上。领航作为以汽车零部件和汽车装饰涂层作为主要产品的涂层公司将随着汽车产业的高速发展得到有力推动。3.1.4优势和契机（1）产品用途广泛，绿色环保且销售价格较低领航科技有限公司运用物理气相沉积（是一种表面处理的标准化称谓，即PVD）处理技术。从高精密加工刀具、装饰件、高要求机械零部件到高精密集成电路的模具等，PVD都有很广泛的用途，如今PVD技术在汽车工业、航空航天、太空技术、原子能、清洁能源的使用和转换、生物技术等领域应用也在迅速发展。PVD加工工艺适合多种材质，涂层多样化；减少工艺时间，提高生产率；处理温度低，在600℃以下时对刀具材料的抗弯强度无影响，零件尺寸变形小；对工艺环境无污染PVD工艺对环境无不利影响，符合现代绿色制造的发展方向。而领航涂层产品销售价格将以低于其他国际涂层企业的价格面向客户。（2）市场潜力大市场分析可知刀具、模具、汽车产业在安徽乃至全国未来都有广阔的发展空间，因此领航的刀具涂层、模具涂层、汽车磨损部位零部件涂层、装饰涂层4类产品的市场潜力很大。（3）政策支持马鞍山市乃至安徽省陆续出台了一系列政策措施，从财税减免、资金支持、人才保障等方面鼓励支持新兴产业的发展，从体制机制上逐步树立企业的创新主体地位，为新兴创业型产业的快速发展提供良好的外部环境。2009年5月6日，安徽省人民政府关于安徽省汽车产业调整和振兴规划《安徽省汽车产业调整和振兴规划》，其中发展重点中的重点布局，以合肥市、芜湖市和马鞍山市为主汽车整车重点区域，进一步提高整车集中度，带动辐射汽车零部件的发展，领航汽车涂层产业也将得到大力推动。温总理指出，“要大力发展新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络和高端制造业，加大战略性新兴产业的投入和政策支持。”储能材料、自清洁涂层材料、调湿材料等环保节能材料已经逐渐成为材料产业的主力军，领航的PVD涂层作为高性能无污染涂层材料符合国家的材料产业发展路线。另外国家对于大学生创业提供大量支持持政策：大学毕业生在毕业后两年内自主创业，到创业实体所在地的工商部门办理营业执照，注册资金(本)在50万元以下的，允许分期到位，首期到位资金不低于注册资本的10%(出资额不低于3万元)，1年内实缴注册资本追加到50%以上，余款可在3年内分期到位。大学毕业生新办咨询业、信息业、技术服务业的企业或经营单位，经税务部门批准，免征企业所得税两年；新办从事交通运输、邮电通讯的企业或经营单位，经税务部门批准，第一年免征企业所得税，第二年减半征收企业所得税；新办从事公用事业、商业、物资业、对外贸易业、旅游业、物流业、仓储业、居民服务业、饮食业、教育文化事业、卫生事业的企业或经营单位，经税务部门批准，免征企业所得税一年。各国有商业银行、股份制银行、城市商业银行和有条件的城市信用社要为自主创业的毕业生提供小额贷款，并简化程序，提供开户和结算便利，贷款额度在2万元左右。贷款期限最长为两年，到期确定需延长的，可申请延期一次。贷款利息按照中国人民银行公布的贷款利率确定，担保最高限额为担保基金的5倍，期限与贷款期限相同。(四)政府人事行政部门所属的人才中介服务机构，免费为自主创业毕业生保管人事档案(包括代办社保、职称、档案工资等有关手续)2年；提供免费查询人才、劳动力供求信息，免费发布招聘广告等服务；适当减免参加人才集市或人才劳务交流活动收费；优惠为创办企业的员工提供一次培训、测评服务。宁波银行针对个人有两类贷款：一、抵押类：用房产做抵押。二、信用类：无需任何抵押。白领通放贷对象：1）公务员或事业单位正式编制人员；2）注册资金在1000万元以上的企业里的高级管理人员，这两类人员可以向银行递交相关资料，待银行审核后通过过发放贷款。(4)区域优势领航立足于安徽马鞍山，涂层企业较少，直接竞争对手很少，市场空间大。欧瑞康巴尔查斯、赛利涂层技术有限公司、纳峰真空镀膜有限公司、PLATIT公司、德国PVT公司等国内知名涂层企业大多分布于北京、上海、苏州、东莞等地，如欧瑞康巴尔查斯于苏州工业园区成立了我们在中国的第一个涂层中心，与中国国内最大的工具制造商汉江工具厂联手在陕西汉中成立了一个现场涂层中心，在中国的苏州、天津、广州、汉中、成都、温岭、西安七个城市设立了涂层工厂；赛利涂层技术有限公司在中国的全资子公司为保定赛利涂层技术有限公司，分别在北京、苏州设有分公司；康帕斯中国作为康帕斯国际集团成员，可随时向国内企业提供康帕斯集团的各国企业信息。康帕斯中国自成立以来一直致力于专业化提供国际行业数据和新兴市场产品与企业的可靠信息，以为中国企业服务、拓展全球商机、促进中国经济国际化发展为己任；德国PVT公司以北京为总部，在哈尔滨、山东、常州、浙江、重庆、东莞等处设立子公司。而安徽及周边某些城市涂层加工服务则明显匮乏，这种区域优势给领航带来极大市场空间。(5)有自己的专利技术所推出的产品与涂装工艺相配套的项目在国内均处于起步阶段，同时具有一定的技术门槛，所以具有竞争对手少的优势。以单纯卖产品延续到卖服务、卖工艺、卖品牌、附加值高。领航仅需少量的资金投入便可获得投资数倍的利润。3.2竞争分析现在国内的涂层企业，一方面是以国外先进技术为主导的外资企业，包括外商独资企业和中外合资企业，另一方面则是一些本土企业。但在市场上比较有影响力的还是前者居多。国内目前还没有能与外企正面抗衡的本土涂层企业。天威赛利也是中外合资企业，由中国最大的变压器企业之一保定天威保变电气股份有限公司与世界著名的涂层技术企业德国CemeCon公司共同组建，采用德国CemeCon公司的先进涂层设备和技术。另外像巴尔查斯涂层（苏州）有限公司则是瑞士巴尔查斯涂层有限公司设在中国的独资企业。就拿中国的刀具市场来说，尽管中国刀具市场算的上全球化的市场，中国高速钢、硬质合金等刀具材料的用量都居世界前列，但市场上随处可见的是来自德国、日本、美国、以色列、韩国、瑞典、法国、意大利、西班牙等国家的刀具产品（表4.3）。像OSG、YAMAWA、EMUGE、Guhring、Titex，Dormer等进口刀具占据了各机加工行业的高端客户。这些外资企业占了中国刀具行业近90%以上的市场。表3.3一些主要涂层加工外资企业国家中国总部加工领域主要产品欧瑞康巴尔查斯列支敦士登苏州各种刀具模具BALINIT®A(TiN)，BALINIT®D(CrN)，BALINIT®FUTURANANO(TiAlN)赛利涂层技术有限公司德国保定工具、刀具、模具、齿轮、机械SUPERTIN，TINALOXSN，TINALOXGolden,TICNhob，CCDiaTiger纳峰真空镀膜有限公司新加坡上海数据存储行业、切削刀具、精密模具以及装饰类部件TAC，MICC，CrN，TiN，TiALNPLATIT公司瑞士香港胶模具、冲压模具、压铸模具、各种刀具、各种零部件TiN，TiCN-MP，AlTiN，CrN，Unicut，nACo，DLC。德国PVT公司德国北京工具、模具制造行业，汽车制造行业以及航空航天零部件行业TiN、TiC，N、AlTiN、AlCrN，AlTiCrN,TiSiN，CrN，CrC，ZrN，C等各类单层或复合纳米涂层亚特梯尔镀层科技有限公司（合资）英国东莞各种刀具，钻头CrAlTiN、Graphit-iC，MoST苏尔寿美科瑞士上海汽车零部件，汽车模具，刀具PVD，DLC第4章战略与营销策略4.1战略4.1.1愿景与经营理念公司愿景：缔造中国知名涂层公司公司经营理念：科技创新、质量为本、顾客至上4.1.2公司目标我国的涂层工业虽然不像支柱产业那样引人关注，但为支柱产业的发展提供了重要保障。2011年是全新十二五的开局之年，国家新政策、市场新方向、行业新发展也给涂层行业带来曙光。随着涂层行业的十二五发展规划的出台，我国涂料行业的发展又迈上了一个新台阶。领航科技有限公司立足物理气相沉积（PVD）这种表面处理的技术。利用这种微米级镀层且无污染的环保型表面处理方法，在不影响工件原来的尺寸情况下，在表面得到PVD膜不仅改善表面的外观，提高表面的强度，增强耐磨性，而且具有很好的导热，防腐蚀及防刮擦的能力，且从高精密加工刀具、装饰件、高要求机械零部件到高精密集成电路的模具等有很广泛的用途。在今后的一段时间内，领航将在原有PVD技术基础上不断创新，将刀具涂层、模具涂层、汽车磨损部位零部件涂层、装饰涂层为主要类产品成熟完善和推广运用。领航现已掌握了PVD的核心技术,涂层产品将朝着多样性、多功能性方向发展，不断壮大规模，在全国主要城市建立分公司，将产品推向全国。使领航成长为推动中国涂层产业发展的大型涂层集团公司。4.1.3“延伸发展”模式“延伸发展”模式的基本思路是：在将现有的领航的PVD技术推广和应用，做大、做强，取得规模效益的同时，在投资方式上，可以采用独资、合资、技术合作等多种方式；在合作对象上，可以选择政府、企业等，充分利用当地的资源，实现快速发展。公司所涉及的业务也从单纯刀具涂层、模具涂层、汽车磨损部位零部件涂层、装饰涂层，拓展到更宽领域的涂层项目工程设计，项目咨询等，实现服务方式的延伸发展。现有PVD技术的延伸服务方式的延伸现阶段，中国涂层市场，特别是刀具涂层市场、模具涂层市场基本上被外资企业所垄断，如欧瑞康巴尔查斯、赛利涂层技术有限公司、德国PVT公司等等，这些外资企业占了中国刀具行业近90%以上的市场。面对国际市场的激烈竞争，仅凭技术是不够的，必须结合自己的技术优势，积极发展多种服务业务。PVD涂层工程设计发展对产品PVD加工承包服务，包括融资、设计、设备成套、安装、调试和运行服务。可根据产品的需要进行特殊设计，使之与具体环境更加配合，以最小的投入取得最大的效益。PVD技术、管理和信息咨询利用现代信息技术，发展成立技术、管理等信息咨询中心。。4.2营销策略4.2.1市场细分按照地域划分从马鞍山及周边城市（上海市有上海名古屋精密工具股份有限公司、上海顾锋工业刀具有限公司、阿诺刀具、上海明芳汽车零件有限公司，江苏有中国无锡明芳汽车部件工业有限公司、苏州工业园区索发科技有限公司、苏州三友金属制品有限公司，浙江省有舟山市龙昌机械有限公司）扩展到长三角各大城市，全国范围内分布各大汽车及其零部件公司（安徽的江淮、奇瑞，上海的大众、华誉、通用、万丰，北京的吉替、现代，以及江苏、西安、广州等各大汽车企业）和1000多家硬质刀具企业、模具企业。4.2.2市场选择和定位目前最主要市场是以马鞍山及周边城市企业为中心，立足于区位优势，我们将从安徽省及周边城市起步，进而向长三角各大城市乃至全国逐步扩展。4.2.3产品与品牌策略产品策略初期-产品系列集中型策略核心产品类型机械加工刀具涂层模具涂层汽车零部件涂层和汽车装饰涂层加工对象举例冲棒滚齿刀模具后期-多元化扩展产品类型延伸产品在公司的不断发展过程中，我们的技术研发部门将不断进行技术攻关，扩大领航PVD涂层的应用领域，如将PVD技术应用到医疗器械包括手术器械和外科手术用的骨锯，人工假肢和心脏隔膜，汽车零部件包括燃料注入系统、气门挺杆和齿轮传动和轴承元件，以及航空航天飞机的传动部件以及齿轮和轴承元件。同时，通过规模效应及先进的技术逐渐减少成本，降低价格。而且，我们也将充分利用技术资源，开发出新的产品。深入拓宽技术的应用领域及应用范围，是领航的涂层技术跟进国际潮流。4.2.4价格策略针对同行业竞争，本公司以更低成本的优势与其他公司竞争，以比其他品牌涂层企业低的的价格来定价，或给予合作厂家更大程度的折扣优惠。由于技术的优越性和较低的成本，公司产品可以在价值战的基础上进行价格战。同时根据多方面（企业网站、售后人员、维修人员）收集到的客户的反馈信息，对我们的产品和服务进行修改和完善，对每一位客户负责，对每一项工程负责，以完善售后和产品来完善企业。具体策略如下：折扣定价策略：为了鼓励客户及早付清货款，加速本公司的资金周转，实现生产连续化，对及时以现金等形式付款的客户给予一定的价格折扣。差别定价策略： 产品形式差别定价：产品型号不同，其成本存在差异，因此PVD设备的价格不同。产品地点差别定价：本着诚信合作的原则，本公司将采取“基点定价”的形式，即将马鞍山作为基点，产品的价格为一定的出厂价加上从基点城市到顾客所在地的运费。本公司产品定价将以成本加成法为主，在实现适当利润的前提下让利于客户，在拥有技术优势的情况下，力争以更好的质量和更易接受的价格与客户合作，以更高的性价比快速占领市场。随着企业的发展，技术的不断更新以及更多资金的投入，迅速扩大生产能力，实现规模经济，进一步降低成本，以实现更低的产品价格。当产品的价格具有一定优势时，将会形成价格壁垒，不断筑高竞争壁垒，击败竞争对手，同时提高行业进入的门槛。4.2.5促销策略促销是企业营销活动中不可或缺的重要组成部分，因为促销在传递余热溶液除湿法技术信息、强化客户的认知、突出产品特点、诱导客户需求、扩大稳定销售的过程中发挥着巨大的作用。各种促销方法中，适合本公司除湿机组产品扩大销售的途径有以下方式：推销策略会议推销会议推销是大型工业产品展示的重要平台，在展销会上展示我们的小型化产品或产品模型，让汽车、刀具、模具等工业企业进一步了解我们的技术和我们的产品，以及这种技术带来的效益，使合作双方都能获得利益，即实现合作领域的双赢。公共关系策略完善售后，在实现你买我卖的合作关系之后，领航公司专门技术人员和问题反馈人员，对产品涂层加工之后产生的问题进行处理并及时修复，若是涂层性能不足导致产品功效不合格，本公司将免费修复，解决合作企业的后顾之忧，巩固客户的信任，培养忠诚的老客户，进而由他们帮助我们发展新客户。结合安徽省振兴汽车产业政策，在政府部门深入了解本公司的技术之后，借助政府部门的支持政策和其推荐来推广本公司的产品。除推销策略和公关策略外，本公司还将采取广告策略进行促销，扩大公司及产品知名度，如《表面技术》、《硬质合金》、《中国表面工程》、EI的《中国有色金属学报》《材料科学与工艺》等上发表相关文章。再者，初步建立公司的网站，为以后进行网络营销打下基础。4.2.6营销推广策略绿色营销绿色观念PVD技术顺应时代可持续发展战略的要求，是一种真正能够获得微米级镀层且无污染的环保型表面处理方法，且在不影响工件原来的尺寸情况，PVD膜可用来改善表面的外观，提高表面的强度，增强耐磨性，而且具有很好的高温稳定性，防腐蚀及防刮擦的能力，提高资源利用率。PVD技术促进经济与生态环境协调发展，以实现企业利益、消费者利益、社会利益及生态环境利益的协调统一。网络营销开设领航企业网站 注册域名为。在企业网站上发布企业信息、进行绿色宣传、推广技术产品。介绍产品品名、主要功能、价格等相关信息，同时在网站上建立交流平台，和有意向的客户建立联系。递交搜索引擎把领航企业网站（www.linghang）递交到相关和著名搜索引擎，如阿里巴巴、百度、谷歌等。其中，尤以阿里巴巴网站推广为重。在阿里巴巴这样的商务平台，完善领航的企业网站和信息，让有兴趣的客户容易搜到。许可E-mail营销建立邮件列表，加强顾客联系，向用户推广产品和服务，并进一步获得客户反馈信息以完善产品和服务。平面推广在相关技术杂志、报纸和行业杂志、报纸上发布领航企业信息和产品信息。4.2.7市场竞争策略同行业竞争：以更低成本的技术与其他公司竞争，在性能合格前提下，以比知名国际涂层企业的低价格来定价，或给予合作厂家更大程度的折扣优惠。由于技术的优越性和较低成本性，公司产品可以在价值战的基础上进行价格战。根据反馈及时修正：根据多方面（企业网站、售后人员、维修人员）收集到客户的反馈信息，对的产品和服务进行修改和完善，对每一位客户负责，对我们每一项工程负责，以完善售后和产品来完善企业。第5章财务预测5.1财务报表（预测）编制基础5.1.1基本假设所得税税率为25%，增值税税率为17%，教育费及其附加3%，城市建设维护费7%，印花税等均按税法相关条目进行核算；主设备使用年限15年，其他设备使用年限为10年。按直线法提起折旧；公司的研发费用按照每年销售额的5%提取，从而有利于公司持续经营；公司符合高新技术企业的认定要求，享受“两免三减半”的税收优惠。5.2投资与融资计划5.2.1投资及资金需求计划公司成立初期需筹集资金1200万元。资金主要用于固定资产购置，原材料购买，各项费用的支付等。其明细如下：固定资产投资为932.36万元；厂房租用费10万元，（根据马鞍山政府对高新技术产业的扶持政策，开发区房屋租金前三年5元/平方米/月，以后年度13元/平方米/月；预计公司规模1000平方米。）；原材料购买34.56万；研发费用120万；人员工资30万；生产成本30万；管理及销售费用25万;流动资金7.9万。5.2.2资金来源表5-1资金来源及所占比例单位万元投资者出资额比重管理者出资72060%风险投资48040%合计1200100%5.2.3融资计划注册资本1420万股本结构及规模：表5-2股本结构及规模单位万元股本规模股本来源风险投资领航有限责任公司技术入股领航有限责任公司资金入股金额480220720比例34%15%51%5.3财务预算5.3.1固定资产表5-3固定资产明细单位：万元项目第一年第二年第三年第四年第五年涂层主设备64006400640预处理设备800000工件清洗设备800000涂层检测设备1300000计算机1.801.201电话0.0200.0300.02复印机0.200.200.1传真机0.2400.0800.08合计932.260641.520641.2根据企业发展计划于第三年，第五年分别增加一条生产线，相对应购入足够固定资产，第三年，第五年主设备分别增加一台，办公设备也相应有所增加。5.3.2制造费用主要用于厂房租赁，生产设备的折旧。其谨慎估计如下：表5-4制造费用明细单位：万元项目第一年第二年第三年第四年第五年水电费21.621.643.243.264.8清洗费14.421.6折旧67.467.4105.8105.8144.2气体费7.210.8租金1010101515合计109.8109.8180.6185.6256.4根据马鞍山政府对高新技术产业的扶持政策，开发区房屋租金前三年5元/平方米/月，以后年度13元/平方米/月；预计公司规模1000平方米。同时，对于主设备提取折旧时，15年计提折旧，残值率为10%。其他设备无残值，10年计提折旧。5.3.3管理费用主要用于办公用品，职工薪酬，业务招待费差旅费等，其谨慎估计如下：表5-5管理费用明细单位：万元项目第一年第二年第三年第四年第五年办公费22334差旅费668910业务招待费22445折旧费80.380.5管理人员薪酬3235.238.7242.646.86研发费用1205858117117无形资产摊销1111111111合计173.23114.43123.1186.98194.36其中，办公费主要包括购买的纸、笔、饮用水、办公水电费；职工薪酬随着销售额的增长、公司规模的扩张、用人需求的增加而不断增长，并按照10%计提社会保险费。公司业务招待费、差旅费按照销售量合理估算，并随公司发展按一定比例增加。研发支出在第一年预计投入120万，以后每年按销售额的10%计提。无形资产总价220万，按20年摊销，直线法计提。并且研发费用按比例计入资本化。5.3.4销售费用表5-6销售费用明细单位：万元项目第一年第二年第三年第四年第五年广告及宣传105555物流费用5.8511.7111.7117.5617.56销售人员薪酬1213.214.5215.9717.56合计27.8529.9131.2338.53成本费用汇总表5-7成本费用汇总单位：万元项目第一年第二年第三年第四年第五年生产成本224.08225.14402.78408.06585.95原材料103.68103.68207.36207.36311.04直接人工10.611.6614.8215.118.51制造费用109.8109.8180.6185.6256.4管理费用173.23114.43123.1186.98194.36销售费用27.8529.9131.2338.5340.12合计425.16369.48557.11633.57820.435.4收入预测根据市场调研，相关涂层公司产品的销售情况以及我们公司的产品使用情况，谨慎估计公司产品的销售收入如下：(附产品报价单)表5-8销售预算表单位：万元第一年第二年第三年第四年第五年主要产品冲棒刀具模具冲棒刀具模具冲棒刀具模具冲棒刀具模具冲棒涂层刀具模具预计销售量(炉)240240240240240240480480480480480480720720720预计销售价0.640.810.640.810.640.810.640.810.640.81预计销售利润153.6192240153.6192240307.2384480307.2384480460.8576720合计585.6585.61171.21171.21756.8预计现金收入预算第一年第二年第三年第四年第五年年初应收账款余额011.611.623.223.2第一年现金销售收入574第一年现金销售收入574第一年现金销售收入1148第一年现金销售收入1148第一年现金销售收入1710现金收入合计574585.61159.61171.21733.25.5相关财务报表预测表5-9现金预测表单位：万元资料来源第一年第二年第三年第四年第五年期初现金余额1200453.21735.96697.031213.55加：现金收入销货现金收入表6-8574585.61159.61171.21733.2可供使用现金17741038.811865.561868.232946.75减：现金支出购置固定资产表6-3932.260641.520641.2直接材料表6-7134.68134.68207.36269.36311.04直接人工表6-710.611.6614.8215.118.51制造费用表6-442.442.474.879.8112.2销售和管理费用表6-7200.85144.11153.95225.13233.98支付所得税0076.0865.29115.24现金支出合计1320.79332.851168.53654.681432.17现金余额453.21735.96697.031213.551432.17合计453.21735.96697.031213.551432.17期末现金余额453.21735.96697.031213.551432.17项目第一年第二年第三年第四年第五年一、营业收入585.6585.61171.21171.21756.8减：营业成本224.08225.14402.78408.06585.95营业税金及附加-8.187.655.4815.3313.68管理费用173.23114.43123.1186.98194.36销售费用27.8529.9131.2338.5340.12财务费用00000二、利润总额168.62208.47608.61522.3922.69减：所得税费用0076.0865.29115.24三、净利润168.62208.47532.53457.01807.45 表5-10利润表单位：万元表5-11资产负债表单位：万元第一年第二年第三年第四年第五年资产流动资产：货币资金453.21735.96697.031213.551432.17应收账款11.611.6存货318282164164流动资产合计495.81829.56812.231400.751731.97非流动资产：固定资产原价932.26932.261573.771573.772214.93减：累计折旧67.63135.26243.58351.84496.64固定资产净值864.637971330.191221.931718.29无形资产233.83260300340360减：累计摊销1122334455无形资产净值222.82258267296305非流动资产合计1123.2510551597.191517.932023.29总资产合计1583.061884.562409.422918.683755.26负债及所有者权益1583.061884.562409.422918.683755.26流动负债：应付职工薪酬2.643.1545.38.44应交税费-8.1884.375.8126.55152.78流动负债合计5.5484.379.8131.85161.22所有者权益实收资本14201420142014201420盈余公积16.8637.70112.66136.68217.4未分配利润151.76339.361013.961230.151956.64所有者权益合计1588.621797.092329.622786.833594.04第6章财务分析6.1盈利能力分析表6-12销售毛利率（%）项目第一年第二年第三年第四年第五年销售毛利率（%）6161656566销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100％销售毛利率反映企业最终的获利能力，表明销售收入的收益水平。若要保持或提高销售净利润，就必须在增加收入的同时减少各项成本费用。而在公司运行的初期，其重点不是控制成本，而是销售和制造。加之，我公司属于高科技企业，盈利能力较高，预计公司的销售毛利率保持在60%以上。表6-12销售利润率（%）项目第一年第二年第三年第四年第五年销售利润率（%）2936454046销售净利率=（净利润/销售收入）×100％销售利润率指标反映每1元销售收入带来的净利润是多少，表示销售收入的收益水平。从销售净利率的指标关系看，净利额与销售净利率成基本正比关系，而销售收入额与销售净利率成反比关系。公司在增加销售收入额的同时，必须相应获得更多的净利润，才能使销售净利率保持不变或有所提高。虽然本公司尚处于起步阶段，但销售利润仍逐年增长。6.2偿债能力分析偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。分析指标短期的有流动比率及速动比率.而我们领航有限责任公司按订单生产，没有在产品，故只取流动比率；长期偿债能力指标有资产负债率，而公司由于资金流动比较快，没有计划借款，公司面对的偿债能力较小，几乎没什么偿债风险。6.3营运能力分析表6-13总资产周转率项目第一年第二年第三年第四年第五年总资产周转率0.6208110.941.071.14总资产周转率：营业收入净额/平均资产总额。总资产周转率是考察企业资产运营效率的重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理效率和变化，一般表明，该指越高，表明总资产的周转速度越快。第7章机遇与风险中国创业企业数量众多，导致绝大多数行业企业之间竞争很激烈；相当部分创业企业在成立之初，就缺乏一个非常明确的战略规划,导致最终的消亡。领航作为一个新生创新型高科技企业存在，既有许多的机遇也必须面临很多的风险。风险是指可能对目标的实现产生影响的事情发生的不确定性。风险的衡量标准是后果与可能性，对待风险关键在于监控。领航科技有限公司根据自身的情况，对公司可能面对的风险进行了详细的分析。具体可分为：技术风险、市场风险、财务风险。7.1技术风险7.1.1技术流失风险领航属于高科技企业，核心技术是企业存在和发展的关键。领航核心技术人员跳槽或离职可能导致核心技术泄露流失，所