【区块链技术应用于赴美上市公司监管漏洞的路径探究6200字（论文）】

区块链技术应用于赴美上市公司监管漏洞的路径探究摘要现如今，金融科技行业得到快速发展，区块链技术应运而生，展现出良好的发展前景和巨大的发展潜力。就区块链技术而言，其特点表现为分布记账模式、摒弃传统中心化、非对称安保性能、时间标记、智能链接以及可追溯性等多个方面，为票据行业领域的应用和发展提供技术支持和保障。论文研究过程中围绕区块链技术为研究重心，就其在融资性票据监管方面中的可行性和有效性展开深入的研究与探讨，基于当前阶段中心化交易背景下，选择包括票据信用评级区块链、数据资料区块链以及票据交易区块链在内的三大区块链子体系作为研究对象，就其可行性进行分析与论述，得出相关结论，以此作为应对融资性票据监管问题的方案和措施，设计出一种最优的票据市场管理方法，从而进一步加快实体经济的发展进程，深度解决不同类型企业的融资问题，增强市场监管的追溯性，对各种市场风险进行预防和控制，为整个票据市场的健康发展创造条件。关键词：区块链技术；市场风险监管；金融监管目录TOC\o"1-3"\h\u19866前言 前言美国2020年通过的《外国公司问责法案》要求在美上市企业提供审计底稿给PCAOB（美国公众公司会计委员会），这跟我们法律法规是有冲突的。我们并不是完全禁止赴美上市的企业提供审计底稿给PCAOB，但我们赴美上市的企业提供审计底稿给PCAOB，这必须要经过我们监管，确认没有安全风险问题后，才能放行，这就需要一个对等的“监管合作渠道”。这是非常合理的，我们肯定不能允许我们所有赴美上市的企业，无条件把审计底稿提供给PCAOB。因为谁也不知道，这些企业的审计底稿，是否有涉及到一些能够影响国家安全的信息数据。特别如果这些企业是“关键信息基础设施运营者”，那么就更需要重视数据安全。一、区块链技术概述从本质上而言区块链属于一种协议主要功能是对不同交易进行记载，并非单单是一项技术。其与数据共享技术最大的区别在于可实现所有权转移，基于以下三个方面可体现出它的优势：（1）当有新交易产生时，多个同性质账簿能够同时接受并记录该信息，不用依赖于权威方进行管理；（2）无论是怎样的交易，一旦生成就会被一直记录着，即使想要去清除或者要删改者是不可以实现的；（3）大部分数据结构都可以实现编程，这些依赖人力是无法完成的，采用这种计算机协议不仅能够达到自动管控会计信息的目的，同时还可以进行新交易。基于这些优势运用于会计领域可取得不错成效，好比在交易过程中具有多个不同参与主体，其无论对各分账进行一一核对，能够实现账本共享，很大程度上促使账本管理成本得到有效降低，所有交易方均能够对经济实质进行寻本溯源。（一）区块链加密账本现阶段信用机制缺陷利用加密账本能够得到完善处理。借助计算机交易协议、结合字符编码序列采用加密技术实现分布账本，是进行会计信息管理的基本前提，信息存储该模式，能够减少数据风险，最大限度避免出现信息不对称的问题。并且采用三角形准则对各交易点进行分层审核，能够促使工作更加简捷高效。除此之外采用这种技术还可以促使内部各会计实现紧密协作，减少条件限制，通过记账公式实现经济实质的直接记录，满足一致性需求。最初仅仅是集团内部采用，在持续发展过程中可以跨公司运用，有利于信息共享，最大限度的公开信息同时还可以根据交易记录寻本溯源，以此达到夺账务信息进行科学全面管理的目的。除此之外，信息一旦生成，任何参与主体都无法随意更改或变造数据，促使会计信息安全得到有效保障，有效防止企业为了谋取私利毁坏信息完整性和真实性，进一步提高财务管理的完善性。相较于以往的账本模板，区块链可以提高资产安全，避免舞弊，信息透明程度更高。好比借助区块链资产实施对外援助，对最终受助主体的明确非常有利。（二）去中心化技术在会计领域中运用区块链基于其多节点优势，即使某点受到攻击出现问题系统仍然不会受到影响，能够有效增强安全性减少维护成本。目前所运用的会计系统无法实现全面监督，只能借助于权威节点实施线性交易，如此就会导致该节占集合了大量了数据任务繁重，如果某点产生故障，则整体流程就会断联，倘若该节点非常权威，整个系统都会受到干扰面临崩溃。但是区块链很好的解决这一难题，各节点能够确保网络的正常运行，整个系统不会受到单点故障的干扰，很大程度上提高了系统稳定性。区块链通过分布式网络、加密算法和共识机制三大核心技术搭建好了去中心化的网络框架。分布式网络：所有区块链网络中的每一台计算机都有一个相同的账本，并且是完全公开透明的，任何人都可以进行记账。每当区块链核准一批交易时，交易就会被记录到每一个人的账本上。加密算法：如果任何人都可以在区块链网络上进行记账和销账，是无法保证存储数据的安全性，因此区块链采用基于密码学的加密算法来解决这个问题。只有突破复杂的加密技术，才能篡改自己的账本修改数据。万一真的有技术大牛破解了加密算法怎么办？共识机制在这时就派上用场。共识机制：区块链上不通的网络节点可能互相并不认识和信任，但区块链去中心化的特性能让不同节点的用户进行互信和协作，共同维护数据的安全。如果有人篡改账本数据，被篡改数据还会同步到全网所有人的账本上，只有超过半数的人认可这次修改才能被写入区块链中，否则是不被网络认可的，同样这里也体现出分布式节点越多，数据安全性越高的特点。二、对赴美上市公司监管的漏洞（一）融资性票据的限制性问题融资性票据的限制性问题。《票据法》明确指出：“任何票据的使用和处理都应该表现出统一的特点，即存在实际的交易关系和债务关系，否则不予生效。”这一规定的提出，一定程度上限制了纯融资性票据的应用和发展。换句话来讲，该法律强调票据双方的票据业务开展必须要建立真实商贸背景，否则不予认可，也就是说票据只能作为一种普遍的支付手段，一旦脱离真实商贸环境就失去了意义和价值。但是就当前的实际情况而言，融资性票据逐渐在商业银行和企业等领域站稳脚跟，展现出良好的发展前景，同时还要接受法律法规以及真实贸易环境的约束，这种情况下就会出现虚假交易合同等问题。特殊情况下，银行和企业会向票据中介求助共同完成票据交易，从而钻法律的漏洞，不再接受正规的监管，最终导致企业的融资需求得不到满足，或出现一系列欺诈行为，严重影响了行业的发展和进步。除此之外，票据法强调的一刀切机制同样阻碍了金融行业的发展，使得融资成本持续增加，企业的融资需求得不到充分的满足。（二）纸票电子化对融资性票据监管的效率问题结合票据市场的发展历史可知，以往的票据市场充斥着大量的纸票，这种模式会影响票据的鉴别和转贴，导致票据监管出现各种各样的问题。在这种环境下，票据市场的发展逐渐畸形化，一些中介与相关的银行人员沆瀣一气，狼狈为奸，从事一系列违法违规行为，进而演变为规模大、性质恶劣的票据大案。随着票据行业和市场的进步和发展，票交所应运而生，后续票据市场中也出现了一些规范的纸票电子化基础设施，为纸票电子化的发展奠定了基础，此时票据市场的风险点数量逐渐减少，为整个票据市场行业的健康发展提供了可行的方案和措施。（三）当前的票据信用评估评级体系并未得到完善就票据而言，其往往作为一种普遍的支付手段被应用于票据市场。从本质上来讲，票据发挥支付作用的原理在于商业信用和银行信用之间已然建立了密切的关联。影响金融机构综合信用的因素有很多，比如票据的真实性、票据应收的信用度以及票据应付的信用度等，这些因素直接或间接地影响了票据的结转和到付，这点需要重点关注。债券和票据的信用评价标准不同，债券通常会设立相应的信用等级，从而保证债券信用度。就票据来讲，假设其信用评级不符合市场要求和标准，则必然会引发不同程度的信用风险。《票据法》就票据信用的禁止性条款进行了详细的界定，但并未就信用缺失所产生的影响和带来的风险进行规范。总的来讲，若票据市场缺乏健全完善的票据信用评估体系，则整个市场或行业的发展就会停滞不前，甚至引发一系列监管问题。（四）鉴定检查融资性票据和交易性票据的难度不断增加以交易性票据为例，其指的是在贸易环境下银行出具的承兑汇票，若企业方自发保留票据拒绝变现，票据就演变为一种基于银行信用做担保的支付手段，这种现象在金融行业普遍存在。一旦汇票兑付期限结束，银行就能通过企业账户来兑现票据。需要注意的是，若汇票兑付期限未结束，企业无法通过银行来兑现汇票。换句话来讲，银行可以在与企业协商后提前支付货款，然后再由企业通过企业账户把资金补偿给银行。作为收票企业，能够通过票据贴现的方式完成应收款的结清，这种方法可缩短资金周转的时间，从而进一步提高融资效率，在满足融资需求的同时提高银行和企业的商业信用。对比支付性票据来讲，融资性票据的特点表现在不存在实际的货物交易行为，仅仅依靠贴现就能解决融资问题，也就是说银行根据企业的要求和条件提前支付款项，然后再由企业把资金还给银行。不得不说，这种方式可以理解为短期贷款的行为，能够有效减少企业融资成本，从而接受银行提供的低息信贷业务服务。站在企业的立场来讲，其之所以选择这种方式，原因在于自身的银行信贷资源相对匮乏，但又想在短时间内完成融资。需要明确的是，并非所有的企业都具备银行授信的资质和条件。银行信贷业务的开展前期，会就企业的资信条件和信用等级进行评估，然后对资金的用用途和使用情况进行跟踪和监督。但就票据融资模式而言，其不存在上述环节，同时贷款利率对比直接贷款模式要低出不少，这也是为什么票据融资在当前金融行业领域比较吃香的主要原因。根据票据融资的应用情况进行对比分析就能发现，支付票据和融资票据的识别与判定难度较大，我们应该做的是结合上下游企业的调研和考察结果，根据双方签订的合同和发票等材料来进行鉴别。三、区块链原理与解决融资性票据监管问题的设想（一）区块链技术效能强化并适应融资性票据监管需求就传统交易模式来讲，其往往通过交易所来完成所有的交易行为，这种交易方式被称之为经典的中心化交易。在交易的过程中，若数据中心出现问题，所有数据就会丢失，从而导致企业遭受巨大的经济损失。为解决这一问题，企业会定期对数据进行备份，防止数据丢失。以区块链技术为例，其特征主要表现在分布式记账方面，能够真正发挥逐层蔓延备份的优点和功能，深受市场的青睐。区块链技术凭借分布式记账的功能能够全程记录票据交易每一个环节的数据信息，有效避免套现骗贷行为的发生，对于空转再融资等交易问题的应对有明显的优势。作为企业，需要利用票据系统开具相关的交易票据，转化为数据信息后保存在票据区块链中，通过数据查验和校核转移到税务区块中，然后对发票的真实性进行检查和判断，评估两者间是否已经建立了合规合法的债权债务关系。最后，三大区块体系就能真实实现数据信息的交互和共享，通过异地备份和同城备份有效解决虚假票据和票据空转套等一系列问题，从而满足企业的融资需求。（二）区块链加密算法和点对点直接清算提高安全性现如今，Hash算法已经普遍应用于区块链技术领域，发挥重要作用。需要注意的是，哈希算法具有明显的非对称加密特征，想要在短时间内破解基本不可能实现，从而表现出强大的加密保护功能，呈现良好的发展前景。随着区块链技术在票据流转领域的应用，票据数据得到有效的加密保护，哪怕完全在互联网下暴露也不会出现数据丢失情况，即便有某些技术高超的黑客对某一区块进行攻击，也会在哈希加密算法的保护下无所遁形。（三）区块链能促使利益各方信息透明，有助于票据有效监管随着区块链技术的应用和发展，该技术逐渐在票据领域广泛应用，其能够发挥贸易背景追溯的作用和功能，从而帮助我们了解资金的用途和方向，这种技术在解决利益纠纷方面表现出明显的优势。就票据融资来讲，其能够为企业和银行带来更多的收益，在提高银行信用的同时满足企业的融资需求。从企业利益的层面来讲，票据融资模式的贴现率得到显著的降低，企业能够基于票据享受银行提供的融资贷款，并适当下调贷款资质和门槛，方便企业控制自身的财务支出，有效降低金融风险，最终达成提高资金周转率的目的。由于区块链技术无论对企业还是对银行都存在良好的利益影响关系，因此该技术得到诸多银行和企业的青睐。在区块链技术应用与发展的今天，票据参与方的利益关系更加明朗，通过区块体系的建立对外公示相关的贷款信息，便于市场接受，对于整个行业的规范发展具有积极意义。四、区块链技术破解赴美上市公司漏洞实施性分析区块链逐渐在票据监管领域发挥重要作用，表现出良好的发展前景，可实现整个交易周期不同环节的监控和控制。根据区块链技术的优势和缺陷，对相关问题进行分析和讨论。（1）区块链技术在融资性票据监管领域的广泛应用，可以对市场参与方的金融交易行为进行规范，对于交易信用的提升具有积极影响。随着区块链技术在票据领域的应用，企业的融资信用得到显著的提升，可帮助企业有效减少融资成本。区块链技术的应用可以消除大量坏账，在没有中介参与的情况下实现债务清算，既安全又可靠。（2）多区块链的协调应用，可实现数据信息的交互和共享，从而避免出现纯套信贷行为。通过各区块的联动准确鉴别票据信息，确保企业的融资需求得到满足，控制融资成本，降低融资风险。（3）智能合约与票据的完美融合。票据签发后被存储于区块中，在整个交易周期内贯穿始终，为票据承兑提供数据支持，避免出现交易方抵赖的情况。区块链技术能够表现出明显的前瞻性，从而提高融资性票据的监管质量和效率。作为融资方企业，能够基于区块链技术控制自身的融资支出，最大化减少市场价格利差，从而获取更多的利润。结语综上所述，区块链技术在票据领域的应用存在显著的优势，但只提供区块链技术还是无法发挥强大的监管作用，还需要借助中心化的监管产生更强的监管效力，从而形成良好的闭环关系。实践已经证实，区块链技术在票据领域的应用是可行的，不过想要对当前的中心化监管模式完全替代难度较大。从技术角度来讲，中心化和去中心化是可以同时存在的，只有这样才能体现监管的作用和意义。参考文献[1]王剑.如何运用区块链技术防范上市公司财务造假[J].国际