2024年全国证券从业之金融市场基础知识考试黑金试卷附答案

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 全国证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。一、选择题

1、既是基金的当事人，又是主要的服务机构的是()A.基金评价机构B.基金份额持有人C.基金托管人D.基金投资顾问机构

2、债券种类很多，依据不同的标准会有不同的分类。其中，按（）分类，可以将债券分为政府债券、金融债券和公司债券。A.付息方式B.债券形态C.发行主体D.发行方式

3、2018年7月，小王手头有一笔闲钱，正考虑将这笔钱投资于金融市场，其进行基本面分析时，应考虑的主要宏观经济变量包括（）。①国内生产总值②经济周期③财政政策④国际资本流动A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

4、我国的企业债券和公司债券在（）方面有所不同。Ⅰ．发行制度和监管机构不同Ⅱ．担保要求Ⅲ．发行主体Ⅳ．发行定价方式A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

5、合格投资者应在每个会计年度结束后（）个月内，向国家外汇管理局报送上一年度境外投资情况报告（包括投资额度使用情况、投资收益情况等）。A.2B.3C.4D.6

6、（2020年真题）下列关于金融期权主要风险指标的说法，错误的是（）A.认购期权的Delta值为正B.认沽期权的Delta值为正C.认购期权的Rho值为正D.认沽期权的Vega值为正

7、证券公司自营业务投资范围包括（）Ⅰ.计划在区域股权市场挂牌的私募债券Ⅱ.政府债券Ⅲ.央行票据Ⅳ.短期融资券A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程，是融资方式中的（）。A.直接融资B.间接融资C.股票市场融资D.债券市场融资

9、假设某基金在2010年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为0．2％，则该日应提取的托管费为人民币（）元。A.398B.416C.411D.441

10、约翰.格利和爱德华.肖在20世纪50年代提出了（），揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。A.储蓄-投资转化机制B.利率-投资互动机制C.储蓄-利率互动机制D.收入-投资转化机制

11、基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为被称作（）。A.申购B.认购C.购买D.赎回

12、截至2019年年底，境内已有（）家合资证券公司。A.13B.14C.15D.16

13、下列不属于金融期货交易制度的是（）。A.逐日盯市制度B.连续交易制度C.限仓制度D.保证金制度

14、选择性货币政策工具包括消费者信用控制、证券市场信用控制、（）等。A.不动产信用控制B.再贴现政策C.常用借款便利D.回购交易

15、证券公司在进行压力测试时，应当遵循以下原则（）。①全面性原则②实践性原则③审慎性原则④前瞻性原则A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

16、投资学中，通常把（）之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率来近似表示。A.当期收益率；预期通货膨胀率B.真实无风险收益率；预期通货膨胀率C.真实无风险收益率；风险溢价D.当期收益率；风险溢价

17、国际上重要的股票价格指数期货包括（）。①芝加哥商业交易所的标准普尔股票价格指数期货系列②纽约期货交易所的纽约证券交易所综合指数期货系列③芝加哥期货交易所的道·琼斯指数期货系列④伦敦国际金融期权期货交易的富时100种股票价格指数期货系列?A.③④B.①②③C.①②③④D.①②④

18、（2020年真题）当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。A.中国证券投资者保护基金有限责任公司B.证券交易所C.中国证监会D.中国证券业协会

19、金融市场是要素市场的一种，是以（）为对象而形成的供求关系和交易机制的总和。A.金融资产B.金融负债C.股票D.债券

20、编制股价指数的步骤有（）。Ⅰ．选择样本股Ⅱ．选定某基期Ⅲ．计算计算期平均股价或市值Ⅳ．指数化A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

21、李某持有乙公司5000股优先股，因公司2017年盈利不佳，本应发放的优先股股息暂未发放，2018年末，公司将当年股息连同2017年股息一同发放给李某，这说明李某持有的是（）。A.强制分红优先股B.固定股息优先股C.可累积优先股D.参与优先股

22、国际债券的发行人主要是（）。I.各国政府、政府所属机构II.银行或其他金融机构III.自然人IV.一些国际组织A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、III、IVD.III、IV

23、按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，证券公司设立另类子公司，应当具备（）核准的证券自营业务资格。A.国务院证券监督管理委员会B.中国证监会C.注册地中国证监会派出机构D.证券交易所

24、（2020年真题）在我国金融中介体系中，信托机构属于（）A.银行机构体系B.房地产中介体系C.保险中介体系D.投资中介体系

25、风险规避主要是通过（）来实现。A.风险与收益相匹配B.设立有限的风险忍耐度C.降低风险暴露，甚至完全退出该业务领域D.经济资本配置

26、对于一些无利润甚至亏损的企业，经营性现金流也为负，账面价值比较低，此时采用（）估值会比较实用。A.市盈率倍数法B.市净率倍数法C.市销率倍数法D.企业价值／息税前利润倍数法

27、（2019年真题）下列选项中，属于交易所交易的衍生工具的是（）。A.公司债券条款中包含的赎回条款B.公司债券条款中包含的返售条款C.公司债券条款中包含的转股条款D.在期货交易所交易的期货合约

28、（2019年真题）关于普通股股东的表决权,下列说法正确的有（）Ⅰ、股东会议由股东按出资比例行使表决权Ⅱ、股东的表决权不可以集中使用Ⅲ、股东委托的代理人可以在授权范围内行使表决权Ⅳ、普通股票股东行使公司重大决策参与权的途径是参加股东大会A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

29、在伦敦上市的外资股被称为（）。A.H股B.N股C.S股D.L股

30、全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的()A.25%B.20%C.30%D.35%

31、证券公司的主要业务包括()。Ⅰ、证券承销业务；Ⅱ、证券自营业务；Ⅲ、证券资产管理业务；Ⅳ、证券投资咨询业务。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

32、政府债券的特征是（）。①安全性低②流通性强③收益不稳定④免税待遇A.①②B.③④C.②④D.①②③④

33、一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是指()。A.国际债券B.亚洲债券C.外国债券D.欧洲债券

34、（2021年12月真题）关于上市公司直接融资。下列说法中正确的有()。Ⅰ.首次公开发行股票简称IPOⅡ.非公开发行股票也被称为定向增发Ⅲ.向原股东配售股份简称配股Ⅳ.公司发行股票所筹得的资本属于借入资本A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

35、下列关于我国金融市场监管体制的演变，表述正确的是（）。A.第一阶段为的特征为中国人民银行集中统一监管B.第二阶段最大的特征是“一行三会”体制成型C.第三阶段分业监管起步D.第四阶段开始于2008年

36、投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立（）和（）。A.基本账户，一般账户B.基金账户，资金账户C.基金账户，债券账户D.基本账户，专项账户

37、银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为（）；银行间债券市场短期债券信用评级等级划分为（）。A.三等六级-四等九级B.三等九级-四等六级C.四等九级-三等六级D.四等六级-三等九级

38、发生下列（）情形可以申请非交易过户。①继承②赠与③转让④法人资格丧失A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

39、下列说法正确的是（）。Ⅰ．金融全球化过程中，为了规避风险和逃避管制，金融创新不断出现Ⅱ．金融创新在一定程度上可以起到转移和分散风险的作用，但它只能转移和分散部分风险，不能从整体上减少风险Ⅲ．避险性创新只能降低个别风险，无法完全消除和减少全部风险Ⅳ．当金融创新的立足点不对时，容易产生泡沫经济，使创新严重脱离金融发展的现实基础，加大金融和经济风险A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

40、监管机构对证券公司的监管框架是行业风险管理发展的主动力，（）的建章立制是行业风险管理发展的助推器，而市场的大幅波动是券商重视并提高风险管理能力的加速器。A.融资组织B.筹资组织C.自律组织D.管理机构

41、《证券投资基金法》规定，基金财产不能运用于（）。A.已上市交易的股票B.可在场外交易的股票C.已上市交易的债券D.国务院证券监督管理机构规定的其他证券晶种

42、债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有（）。①所借贷货币资金的数额②借贷的时间③在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息）④债券的利率A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④

43、（2018年真题）衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是（）。A.基金资产总值B.基金负债C.基金份额净值D.基金资产净值

44、以下关于基本分析法的描述，错误的是（）。A.基本分析法又被称为基本面分析法B.基本分析法是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理C.基本分析法的两个假设为股票的价格决定其价值和股票的价格围绕价值波动D.基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。

45、从理论上分析，公司经营状况和股票价格的关系是（）。①公司经营状况好，股价上升②公司经营状况好，股价下降③公司经营状况差，股价上升④公司经营状况差，股价下降A.①③B.②④C.①④D.②③

46、科创板制度设计的创新点包括（）。①上市标准多元化②发行审核注册制③发行定价市场化④交易机制差异化⑤持续监管更具针对性A.①②③B.②③④⑤C.①②④⑤D.①②③④⑤

47、金融市场，按照金融资产的种类，可以划分为（）和（）。A.债权市场权益市场B.证券市场非证券金融市场C.现货市场衍生品市场D.交易所市场场外交易市场

48、关于风险管理，人们在生活与工作中呈现出两种具有明显差异甚至对立的语言体系，以下不属于风险专业语言的是（）。A.风险积累B.对冲风险C.风险转移D.风险资本

49、关于上证50指数的说法中，错误的是()。A.上证50指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算B.上证50指数根据流通市值、成交金额.对股票进行综合排名，从上证综合指数中选择排名前50位的股票组成样本C.指数以2008年12月31日为基日，以该日50只成分股的调整市值为基期。基数为1000点D.当样本股名单发生变化、样本股的股本结构发生变化、或股价出现非交易因素的变动时.采用“除数修正法”修正原固定除数，以维护指数的连续性

50、（2019年真题）经中国人民银行总行批准设立，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只上市交易的投资基金的是（）。A.武汉证券投资基金B.建业基金C.淄博乡镇企业投资基金D.富岛基金二、多选题

51、按照《证券法》的规定，证券登记结算公司应该履行以下（）职能。①证券账户、结算账户的设立②证券的存管与过户③证券持有人名册登记④受发行人委托派发证券权益⑤证券交易所上市证券交易的清算、交收A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

52、在我国，政府机构类投资者参与证券投资的主要目的通常包括（）。①调剂资金余缺②实施宏观调控③谋求高盈利④实行特定的产业政策A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

53、下列关于证券金融公司从事转融通业务的说法正确的是（）A.证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券计入其自有证券，证券金融公司因该账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务B.证券金融公司应当建立合规管理机制和风险控制机制，有效识别、评估、控制公司经营管理中的各类风险，保证公司的经营管理及工作人员的职业行为合法合规，可以为他人的债务提供担保C.证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于15年D.发生影响或者可能影响公司经营管理的重大事件的，证券金融公司应当立即向中国证监会报送临时报告

54、以下境外机构投资者可申请我国QFII资格的是（）。A.德国某资产管理公司，经营资产管理业务3年，最近一个会计年度管理的证券资产约7亿美元B.日本某保险公司，成立8年，最近一个会计年度持有的证券资产约3亿美元C.美国某证券公司，经营证券业务4年，最近一个会计年度管理的证券资产约80亿美元D.英国某商业银行，经营银行业务12年，最近一个会计年度管理的证券资产约40亿美元

55、股票价格指数的计算方法主要有（）。Ⅰ．股票价格平均数Ⅱ．股价最小二乘数Ⅲ．加权股价指数Ⅳ．简单算术股价指数A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

56、下面对证券交易的描述正确的是（）。①证券交易所是我国证券自律管理机构②证券交易所是整个证券市场的核心③证券交易所本身可以进行证券买卖④证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

57、证券市场最广泛的投资者是指（）。A.金融机构类投资者B.个人投资者C.企业和事业法人类机构投资者D.基金类投资者

58、（2018年真题）注册资本最低限额为人民币5000万元的证券公司可以从事的业务种类包括（）。Ⅰ．证券投资咨询业务Ⅱ．财务顾问业务Ⅲ．证券经纪业务Ⅳ．证券自营业务A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

59、在我国，当公司破产清算或解散清算时，公司的剩余资产在分配给股东之前，一般按照下列顺序（）。A.清偿公司债务；缴纳所欠税款；支付公司员工工资和劳动保险费用；支付清算费用B.支付清算费用；支付公司员工工资和劳动保险费用；缴纳所欠税款；清偿公司债务C.支付清算费用；缴纳所欠税款；支付公司员工工资和劳动保险费用；清偿公司债务D.清偿公司债务；支付清算费用；支付公司员工工资和劳动保险费用；缴纳所欠税款

60、全国性社会保障基金，是由（）构成，是国家社会保障储备基金。①中央财政预算拨款②国有资本划转③基金投资收益④以国务院批准的其他方式筹集的资金A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

61、一般来说．商业银行发行金融债券应具备（）条件。Ⅰ．最近3年连续盈利Ⅱ．贷款损失准备计提充足Ⅲ．核心资本充足率不低于8％Ⅳ．最近3年没有重大违法、违规行为A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

62、按照《金融产品和服务零售领域的客户适当性》给出的定义，投资者适当性需要考虑中间人（金融中介机构）所提供的金融产品或服务与客户（）方面的契合度。①财务状况②风险承受水平③投资目标④财务需求⑤知识和经验A.①②③B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

63、下面关于公司债券的说法正确的是（）。①非公开发行公司债券必须进行信用评级②对公司债券发行没有强制性担保要求③非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定④非公开发行公司债券，募集资金用于约定的用途A.①④B.①③④C.②③④D.②④

64、选择性货币政策工具主要包括（）。Ⅰ．消费者信用控制Ⅱ．不动产信用控制Ⅲ．证券市场信用控制Ⅳ．发行中央银行票据A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

65、下列关于风险与金融产品和投资的说法正确的有（）。①风险是与收益相匹配的②投资是以风险换收益③以风险换收益应无限制地承担风险④任何金融产品都是风险和收益的组合A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

66、金融期货与金融现货交易的不同点有()。Ⅰ．交易对象不同Ⅱ．交易价格的含义不同Ⅲ．交易方式不同Ⅳ．结算方式不同A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

67、（2019年真题）根据资产证券化的地域划分，可以分为（）。Ⅰ．离岸资产证券化Ⅱ．境内资产证券化Ⅲ．国内资产证券化Ⅳ．外国资产证券化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

68、直接融资的特点有（）。①直接性②分散性③融资信誉有较大的差异性④可逆性A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

69、()是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。A.证券公司债券B.证券公司次级债务C.保险公司次级债务D.财务公司债券

70、从事证券评级业务的资信评级机构，应当建立（）制度。Ⅰ．评级结果公布Ⅱ．跟踪评级Ⅲ．业务信息保密Ⅳ．资质控制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

71、证券投资基金的特点是（）。I．基金管理人管理Ⅱ．基金托管人托管Ⅲ．受益人为基金份额持有人Ⅳ．以资产组合方式进行证券投资A.I、IVB.II、III、IVC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

72、（2019年真题）根据我国现行的有关制度的规定，证券交易的过户费一部分属于（）的收入A.证券交易所B.国家税务部门C.中国结算公司D.国家财政部门

73、股票的相对估值方法中，“可比公司价值/可比公司某种指标”被称为倍数，常用的倍数包括（）。①市盈率倍数法②企业价值/息税前利润倍数法③市净率倍数法④企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法A.①③B.①②③④C.①②D.①②③

74、下列对证券市场融资活动特征描述正确的是（）。A.除资金赤字单位和盈余单位外，没有其他的权利义务主体介入B.证券公司可以充当权利义务主体C.真实的资金交易需要促成证券发行买卖的中介机构作为权利义务主体来实现D.证券市场融资是一种间接融资

75、证券公司在进行压力测试时，应当遵循以下原则（）。①全面性原则②实践性原则③审慎性原则④前瞻性原则A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

76、下面关于企业债券的说法正确的是（）。①企业可以自行销售企业债券②棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70％的企业债券资金③承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式④承销商承销企业债券，只可以采取代销的方式A.①④B.①②③C.②③D.②④

77、以下不属于一般性货币政策工具的有（）。①中期借贷便利（MLF）②再贴现政策③公开市场业务④证券市场信用控制A.①③B.②④C.①④D.①②

78、上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出,根据科创板定位，保荐机构优先推荐的科技创新企业所属的领域包括()I.新一代信息技术领域II.高端装备领域III.新能源领域Ⅳ.新材料领域A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、短期国债一般指偿还期限为（）的国债。A.1年或1年以内B.3个月或3个月以内C.9个月或9个月以内D.6个月或6个月以内

80、在我国金融中介体系中，信托机构属于()A.银行机构体系B.房地产中介体系C.保险中介体系D.投资中介体系

81、下列关于金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券应具备的条件说法错误的是（）。A.具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系B.具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员C.金融租赁公司注册资本金不低于8亿元或等值的自由兑换货币D.汽车金融公司注册资本金不低于8亿元或等值的自由兑换货币

82、公司证券包括()。Ⅰ．股票Ⅱ．商业汇票Ⅲ．债券Ⅳ．商业票据A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、一般来说，中央银行的主要职能可概括为（）。①“发行的银行”②“银行的银行”③“监管的银行”④“政府的银行”A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

84、经济政策包括（）。①货币政策②财政政策③信贷政策.④债务政策⑤税收政策⑥利率与汇率政策A.①②③④⑤B.②③④⑤⑥C.①③④⑤⑥D.①②③④⑤⑥

85、影响股票投资价值的内部因素是()A.宏观经济B.行业或区域竞争结构C.市场波动D.股利政策

86、全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的()A.25%B.20%C.30%D.35%

87、信用风险会受到发行人的（）等因素的影响。Ⅰ．经营能力Ⅱ．盈利水平Ⅲ．事业稳定程度Ⅳ．规模大小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

88、会员制的证券交易所是（）。A.以股份有限公司形式组成、不以营利为目的的法人团体B.一个由会员自愿组成的、以营利为目的的社会法人团体C.一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体D.以股份有限公司形式组成、以营利为目的的法人团体

89、下列关于我国金融市场影响因素的说法，错误的是（）A.与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能B.一般而言，高于预期的通货膨胀会降低利率，促进债券和股票价格的上升C.国际资本流入将导致银行贷款增加和货币供应量增加，继而导致利率下降D.经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素；金融体制和管理因素对金融市场的发展至关重要。

90、股票的（）决定股票市场价格。A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值

91、证券业指从事证券发行和交易服务的专门行业，中国证券业主要发挥的作用包括()。Ⅰ．资源分配Ⅱ．促进众多公司以重组方式发展壮大Ⅲ．提供投资工具Ⅳ．为投资者提供无差异的投资选择A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

92、远期交易与期货交易的区别主要体现在（）。Ⅰ价格形成方式不同Ⅱ交易场所不同Ⅲ交易风险不同Ⅳ期限不同A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

93、以下属于一般性货币政策工具的有（）。①存款准备金制度②再贴现政策③公开市场业务④中期借贷便利（MLF）A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

94、以下对于我国混合资本债券的描述正确的是（）。Ⅰ．商业银行为补充附属资本发行的Ⅱ．清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后Ⅲ．期限在15年以上Ⅳ．发行之日起10年内不可赎回A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、基金资产估值需考虑以下（）因素。①估值频率②交易价格的公允性③估值方法的一致性④估值方法的公开性A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④

96、机构投资者作为金融市场的主要参与者，其规范、自律经营对防范金融风险、维护金融稳定有着重要意义。机构投资者在金融市场中的作用主要包括（）①有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进间接融资②有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制③有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行④有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④

97、上海证券交易所的股价指数不包括（）。A.上证综指B.上证50C.上证180D.上证280指数

98、点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额（）万元，交易量最小变动单位为券面总额（）万元。A.10、10B.10、100C.100、10D.100、100

99、关于股份有限公司对其债务应当承担的责任，下列说法中正确的有（）①股东以自身财产对公司债务承担责任②公司以全部财产对公司债务承担责任③股东以认购股份对公司债务承担责任④公司以未分配利润对公司债务承担责任A.①②B.③④C.②③D.②④

100、中国证券行业自律组织不包括（）。A.证券交易所B.中国证监会C.证券登记结算公司D.中国证券业协会

参考答案与解析

1、答案：C本题解析：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。

2、答案：C本题解析：考查债券的分类。按发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。

3、答案：B本题解析：影响我国金融市场运行的主要因素包括经济因素。经济因素包括宏观经济环境、宏观经济政策和国际经济因素。宏观经济变量包括国内生产总值、经济周期、通货膨胀与利率、汇率和国际资本流动。财政政策属于宏观经济政策，所以选择不包括③的选项。

4、答案：C本题解析：我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：（1）发行主体不同。（2）发行制度和监管机构不同。（3）募集资金用途不同。（4）发行申报程序不同。（5）发行期限不同.（6）发行持续时间不同。（7）发行定价方式不同。（8）担保要求不同。（9）发行市场不同。

5、答案：C本题解析：考查合格境内机构投资者。在QDII制度中，合格投资者应在每个会计年度结束后4个月内，向国家外汇管理局报送上一年度境外投资情况报告（包括投资额度使用情况、投资收益情况等）。

6、答案：B本题解析：Delta值反映期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度。标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。Rho值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度。市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。Vega值反映合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。

7、答案：D本题解析：证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为

8、答案：B本题解析：本题主要考查间接融资的概念。间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。

9、答案：C本题解析：基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。该基金当日应提取的托管费=(9000-1500)0．2％365=0．0411(万元)，即411元。

10、答案：A本题解析：约翰.格利和爱德华.肖在20世纪50年代提出了金融中介在储蓄-投资转化机制中的重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。

11、答案：B本题解析：考查基金认购和申购的概念区分。认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。

12、答案：C本题解析：合资证券公司数量。

13、答案：B本题解析：除A、C、D项外，金融期货的交易制度还包括集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、每日价格波动限制及断路器规则、大户报告制度。

14、答案：A本题解析：选择性货币政策工具是指中央银行釆取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施，包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制，除此之外还有直接信用控制和间接信用控制等。B、D属于一般货币政策工具，C属于创新性货币政策工具。

15、答案：D本题解析：考查对压力测试原则的理解。证券公司在进行压力测试时，应当遵循以下原则：全面性原则、实践性原则、审慎性原则与前瞻性原则。

16、答案：B本题解析：根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价1.真实无风险收益率：这是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会资本平均回报率决定。2.预期通货膨胀率：这是对未来通货膨胀率的估计值。3.风险溢价：风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率[被称为即期利率（SpotRates）或零利率（ZeroRates）]来近似表示。

17、答案：C本题解析：国际上重要的股票价格指数期货有：芝加哥商业交易所的标准普尔股票价格指数期货系列、纽约期货交易所的纽约证券交易所综合指数期货系列、芝加哥期货交易所的道·琼斯指数期货系列、伦敦国际金融期权期货交易的富时100种股票价格指数期货系列、新加坡期货交易所的日经225指数期货、中国香港交易所的恒生指数期货注：新加坡国际金融交易所（SIMEX）首开先河，于1986年推出了日本的日经225指数期货交易，并获得成功。而日本国内在两年以后才由大贩证券交易所（OSE）推出日经225股指期货交易。

18、答案：A本题解析：按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行职责之一：证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会釆取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。

19、答案：A本题解析：本题主要考查金融市场的基本概念。金融市场是要素市场的一种，是以金融资产为对象而形成的供求关系和交易机制的总和。

20、答案：B本题解析：股价指数的编制分为四步：第一步，选择样本股。第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。第三步，计算计算期平均股价或市值。第四步，指数化。

21、答案：C本题解析：可累积优先股定义。累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。

22、答案：B本题解析：国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。

23、答案：B本题解析：按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，证券公司设立另类子公司，应当具备中国证监会核准的证券自营业务资格。

24、答案：D本题解析：目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系，拥有以中央银行为主导、国有商业银行为主体，包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨国银行、农村信用社在内的多层次银行机构体系；拥有以证券公司、期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资中介体系；拥有人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司以及提供多种多样保险服务的保险中介体系。

25、答案：D本题解析：考查风险规避的实现方式。在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现。

26、答案：C本题解析：考查市销率倍数法的适用情形。对于一些无利润甚至亏损的企业，经营性现金流也为负，且账面价值比较低。此时，市盈率倍数法、企业价值／息税前利润倍数法、企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法、市净率倍数法都无法用来估值，对此类公司，市销率倍数法可能比较实用。

27、答案：D本题解析：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。

28、答案：D本题解析：股东出席股东大会会议，所持每一股份有一表决权。累积投票制，是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。股东可以委托代理人出席股东大会会议，代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。

29、答案：D本题解析：在伦敦上市的外资股被称为L股。

30、答案：A本题解析：全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的25%，其他商业银行不得超过核心资本的30%。

31、答案：D本题解析：证券公司的主要业务包括证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务，融资融券业务，证券公司中间介绍业务，私募投资基金业务和另类投资业务等。

32、答案：C本题解析：政府债券的特征：安全性高；流通性强；收益稳定；免税待遇。

33、答案：A本题解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲市场发行和交易的债券。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行的以该国货币为面值的债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。

34、答案：B本题解析：首次公开发行股票（InitialPublicOffering,简称IPO）。非公开发行股票，也被称为定向增发。向原股东配售股份，简称“配股”(RightsOffering）。公司发行股票所筹得的资金属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资金属于借入资本。

35、答案：A本题解析：我国金融市场监管体制的演变经历了四个阶段：第一阶段为1992年以前的中国人民银行集中统一监管；第二阶段为1992年到1997年，这一阶段分业监管起步；第三阶为1998年到2008年，该阶段“一行三会”体制成型，分业监管体制不断专业化、精细化；第四阶段为2009年到2016年，金融监管体制开始了金融监管的协调性和有效性。

36、答案：B本题解析：考查开放式基金认购过程中开户。一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立基金账户和资金账户。

37、答案：B本题解析：银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级；银行间债券市场短期债券信用评级等级划分为四等六级。

38、答案：B本题解析：转让应当通过交易过户。

39、答案：C本题解析：需要指出的是，在金融全球化过程中，为了规避风险和逃避管制，金融创新不断出现。金融创新在一定程度上可以起到转移和分散风险的作用，但它只能转移和分散部分风险，不能从整体上减少风险。一方面，避险性创新只能降低个别风险，无法完全消除和减少全部风险。另一方面，金融创新的风险性还表现在衍生工具的杠杆效应上，特别是当立足点不对时，容易产生泡沫经济，使创新严重脱离金融发展的现实基础，加大金融和经济风险。

40、答案：C本题解析：考查监管机构对证券公司的监管框架是行业风险管理发展的主动力，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的助推器，而市场的大幅波动是券商重视并提高风险管理能力的加速器。

41、答案：B本题解析：《证券投资基金法》规定，基金财产应当运用于下列投资：（1）上市交易的股票、债券。（2）国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。

42、答案：A本题解析：考查债券的定义。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：第一，所借贷货币资金的数额；第二，借贷的时间；第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息）。

43、答案：C本题解析：基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。

44、答案：C本题解析：基本分析法的两个假设为：股票的价值决定其价格和股票的价格围价值波动。

45、答案：C本题解析：考查公司经营状况和股票价格的关系。从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关。

46、答案：D本题解析：考查科创板制度设计的创新点。

47、答案：B本题解析：本题主要考查金融市场的分类，按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场。

48、答案：A本题解析：考查通俗风险语言和专业风险语言之间的区别。专业语言，是指过去几十年随着金融风险管理专业化而发展起来的专业语言体系，典型代表包括管理风险、对冲风险、多样化分散风险、配置风险、计量风险、风险定价、风险转移、补偿风险、风险拨备、风险评级、风险监管、风险调整资本收益率（RAROC）、在险价值（VaR）、风险资本等。

49、答案：B本题解析：上证50指数根据流通市值、成交金额，对股票进行综合排名，从上证180指数样本中选择排名前50位的股票组成样本。

50、答案：C本题解析：1992年11月，国内第一家经中国人民银行批准的公司型封闭式投资基金——淄博乡镇企业投资基金正式设立，并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首家在证券交易所上市交易的投资基金

51、答案：D本题解析：考查证券登记结算公司的具体职能。根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能：1.证券账户、结算账户的设立2.证券的存管和过户3.证券持有人名册登记4.证券交易的清算和交收5.受发行人的委托派发证券权益6.办理与上述业务有关的查询、信息服务7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务其他业务包括为证券持有人代理投票服务等。

52、答案：D本题解析：考查政府机构类投资者。政府机构类投资者的特点是，通常很少考虑盈利，参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等要求。

53、答案：D本题解析：证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券，证券金融公司无须因该账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务，故A错误。证券金融公司应当建立合规管理机制和风险控制机制，有效识别、评估、控制公司经营管理中的各类风险，保证公司的经营管理及工作人员的职业行为合法合规，不得为他人的债务提供担保，故B错误。证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于20年，故C错误。本题正确答案为D。

54、答案：A本题解析：我国要求合格境外机构投资者的财务稳健，资信良好，对各种类型的合格境外机构投资者资产规模等条件要求如下：①资产管理机构：经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；②保险公司：成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；③证券公司：经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；④商业银行：经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；⑤其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）：成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。

55、答案：D本题解析：股票价格指数的计算方法主要有三种：股票价格平均数、简单算术股价指数和加权股价指数。

56、答案：B本题解析：考查证券交易所定义。按照《证券法》第一百零三条规定，“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。”证券交易所本身不进行买卖证券。

57、答案：B本题解析：考查证券市场投资者的分类。根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

58、答案：A本题解析：经国务院证券监督管理机构核准，取得经营证券业务许可证，证券公司可以经营下列部分或者全部证券业务：（一）证券经纪；（二）证券投资咨询；（三）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；（四）证券承销与保荐；（五）证券融资融券；（六）证券做市交易；（七）证券自营；（八）其他证券业务。证券公司经营第（一）项至第（三）项业务的，注册资本最低限额为人民币五千万元；经营第（四）项至第（八）项业务之一的，注册资本最低限额为人民币一亿元；经营第（四）项至第（八）项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币五亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。故A项正确。

59、答案：B本题解析：公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。故本题选B。

60、答案：D本题解析：考查全国社会保障基金的资金构成，以上选项均正确。

61、答案：C本题解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4％；最近3年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近3年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。

62、答案：D本题解析：考查投资者适当性定义。按照《金融产品和服务零售领域的客户适当性》给出的定义，投资者适当性是指“中间人（金融中介机构）所提供的金融产品或服务与客户财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合度”。

63、答案：C本题解析：公司债的相关内容。

64、答案：A本题解析：选择性货币政策工具是指央行采取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施，主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制，除此之外，还有直接信用控制和间接信用控制等。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选A。发行中央银行票据属于一般性货币政策工具。一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、债券交易和发行中央银行票据。

65、答案：B本题解析：考查风险与金融产品和投资的关系。“以风险换收益”强调的是投资者在经营管理活动中为实现风险收益匹配关系而作出的努力。更加完整而准确的说法应该是“以承担和管理风险来换取更高（与其风险水平相适应）的预期收益”。因此，“以风险换收益”突出了风险是收益的来源，反映了投资活动的本质，即承担较高风险的投资应该获得相对较低风险而项目预期收益率更高的风险溢价。只有具有适当风险溢价水平的风险才是值得投资的风险。坚持这样的投资和风险承担原则的金融机构在长期的投资活动中最终会实现盈利。

66、答案：D本题解析：与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面：交易对象不同；交易目的不同；交易价格的含义不同；交易方式不同；结算方式不同。

67、答案：D本题解析：根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可把资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。

68、答案：A本题解析：本题考查直接融资与间接融资特点的区分。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。

69、答案：A本题解析：略。

70、答案：A本题解析：证券评级机构应当建立回避制度，建立清晰合理的组织结构，合理划分内部机构职能，建立健全“防火墙”制度，从事证券评级业务的业务部门应当与其他业务部门保持独立；应当建立评级委员会制度、复评制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、证券评级业务信息保密制度及证券评级业务档案管理制度等。

71、答案：D本题解析：证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。

72、答案：C本题解析：证券交易的过户费一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存，由证券公司在同客户清算交收时代为扣收。

73、答案：B本题解析：考查股票的相对估值方法。可比公司价值/可比公司某种指标”被称为倍数，常用的倍数包括：市盈率（P/E）倍数、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）倍数、企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）倍数、市净率（P/B）倍数、市销率倍数（P/S）等。

74、答案：A本题解析：考查证券市场融资活动的特征。资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，证券市场融资是一种直接融资。

75、答案：D本题解析：考查对压力测试原则的理解。证券公司在进行压力测试时，应当遵循以下原则：全面性原则、实践性原则、审慎性原则与前瞻性原则。

76、答案：C本题解析：企业债券的相关要求。《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。国家发改委《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》规定，发行企业债券应当由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行销售企业债券。主承销商由企业自主选择。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。

77、答案：C本题解析：考查货币政策。一般性货币政策工具。一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。

78、答案：A本题解析：上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等；二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等；三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等；四是新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等；五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等；六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等；七是符合科创板定位的其他领域。

79、答案：A本题解析：国债按偿还期限分类，可分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短、流动性强的特点。