LED显示屏行业发展报告2024-2025

汇报人：李仪琳2024-08-012024-2025LED显示屏行业发展报告contents目录定义或者分类特点产业链发展历程政治环境商业模式政治环境contents目录经济环境社会环境技术环境发展驱动因素行业壁垒行业风险行业现状行业痛点问题及解决方案行业发展趋势前景机遇与挑战竞争格局代表性企业01LED显示屏定义定义LED显示屏指通过半导体发光二极管显示文字、图像、视频等信号的屏幕设备。LED显示屏以单个半导体发光二极管为像素点，不同材料的半导体发光二极管可产生不同色彩的LED像素点。LED显示屏的组成元件主要有LED单元板、电源、控制卡和连接线。LED显示屏按颜色不同可分为单色LED显示屏、双基色LED显示屏和全彩LED显示屏LED显示屏定义02产业链材料供应商、设备提供商、外延片制造商、LED芯片制造商上游中游产业链010203LED显示屏行业产业链包括上游的材料供应商、设备提供商、外延片制造商、LED芯片制造商，中游的LED封装厂商、控制卡制造商、其他设备制造商以及下游的LED显示屏制造商材料供应商、设备提供商、外延片制造商、LED芯片制造商LED封装厂商、控制卡制造商、其他设备制造商LED显示屏制造商LED封装厂商、控制卡制造商、其他设备制造商LED显示屏制造商下游行业产业链产业链上游概述上游的材料供应商主要为外延片生长环节提供衬底材料、MO源、电子级高纯气体等重要制造材料。衬底材料需根据设备和LED器件的要求进行选择，目前，蓝宝石（三氧化二铝）、硅（Si）、碳化硅（SiC）三种衬底材料为市场主要衬底材料。中国国内LED厂商使用的衬底主要由国内厂商供应，国产衬底占比约为70%，进口产品占比约为30%。MO源重要供应商包括美国Dow、SAFCHitech、AkzoNobel和中国的南大光电、亚格盛、佳因光电等众多供应商。中国国内以南大光电为首的MO源生产企业掌握了核心生产技术，产能持续增加，当前MO源产能较为过剩，价格下降较快。LED芯片制造所需的各类高纯气体主要被德国林德、美国空气化工、日本大阳日酸、昭和电工、普莱克斯、法国液化空气等厂商垄断。这些化工巨头均在中国大陆投资设厂，方便供货。LED显示屏行业产业链上游的外延片生长、LED芯片制造等环节需要大量生产设备，其中包括MOCVD、电极制作设备、衬底加工设备等。其中，MOVCD设备成本较高，在芯片制造环节起关键性作用。美国的Veeco、德国AIXTRON、日本的NIPPONSanso和NissinElectric等MOCVD设备供应商起步较早，发展较为领先，而由于日本对MOCVD设备实行出口限制政策，全球市场基本被Veeco和AIXTRON垄断。在中国国内市场中，MOCVD设备制造企业不断增多，中国的MOCVD厂商主要包括中晟光电、广东昭信、中微半导体等。中国MOCVD发展迅速，但和国际头部厂商相比仍有一定差距，竞争力有待进一步提高。LED显示屏行业产业链上游以制造外延片、LED芯片为核心，制造技术要求高，设备投资额度大，市场进入门槛高，利润率在整体产业链中亦相对较高。现阶段，具有规模化制造外延片、LED芯片能力的中国厂商较少，产业链上游竞争者数量较少，集中度较高。而在国际市场中，美国、日本、欧盟等国家或地区的外延片、LED芯片制造厂商的全球市场占有率较高，处于较领先位置，中国的外延片、LED芯片制造厂商在全球市场中的竞争力有待进一步提高。行业产业链产业链中游概述中国国内LED封装厂商区域分布特征较为明显，主要分布地区有珠三角地区、长三角地区、闽赣地区以及环渤海地区。珠三角地区的LED封装厂商数量多且高度集中，产业规模可观，汇聚众多封装物料与封装设备的生产商与代理商，配套较为完善。长三角地区的LED封装厂商主要聚集在上海、杭州、扬州、宁波等城市，资金流动性高，投资建厂较为便利，LED产业链上下游发展均较为平衡。闽赣地区的LED封装厂商主要聚集在厦门、泉州、南昌、景德镇等城市，因临近中国台湾，LED产业对接优势较为显著。环渤海地区的LED封装厂商主要集中在北京、石家庄、沈阳、大连、潍坊等城市，聚集众多研究所、大学等科研机构，科研力量雄厚。LED封装技术门槛不高，市场竞争者数量较多，竞争较为激烈。在全球市场中，中国LED封装发展较为领先，全球占比最高，2018年中国封装产值全球占比超60%。中国国内的LED封装头部企业包括木林森、国星光电、士兰微、聚飞光电、鸿利光电、长方照明、瑞丰光电等。在LED封装头部企业队列中，以木林森发展最为领先。截至2018年12月31日，木林森总市值达142亿元，在A股上市的LED封装企业队列中居于首位。LED封装头部企业产品差异化趋势逐渐明显，国星光电在小间距显示应用封装技术方面深耕，而鸿利智汇则在中大功率白光产品封装技术方面深耕，选择适合各自竞争发展的差异化路线逐渐成为LED封装头部企业的一大发展趋势。控制卡是LED显示屏的重要组成部件，控制卡按控制方式可分为同步LED显示控制卡和异步LED显示控制卡，同步LED显示控制卡实时控制能力较强，操作较为复杂，价格较高，而异步LED控制卡的实时控制能力相对较弱，但操作较为简单，价格也较低。控制卡按颜色控制能力还可分为单双色显示控制卡和全彩显示控制卡。中国国内的LED显示控制卡制造厂商数量较多，竞争较为激烈，其中，发展较为领先的厂商包括诺瓦、灵星雨、摩西尔、卡莱特、德普达、中庆、仰邦、励研、流明、熙讯等行业产业链产业链下游概述下游的LED显示屏制造商为LED显示屏行业产业链的核心主体。下游的竞争者众多，竞争较为激烈，其中，在A股市场上市的利亚德、艾比森、洲明科技、奥拓电子、联建光电、雷曼股份为LED显示屏制造头部厂商，发展较为领先。在北交所、新三板市场上市的元亨光电、联诚发、新亚胜、佛山青松、华夏光彩实力亦较强，是下游的重要竞争者。上海三思、强力巨彩等非上市LED显示屏制造厂商发展迅速，市场竞争力逐步提升。在A股市场上市的LED显示屏企业中，以利亚德发展最为领先。截至2018年12月31日，利亚德总市值为196亿元，其总市值较去年同期虽有较明显下滑，但在6家A股上市LED显示屏企业市值总和中的占比仍高达41%，领先地位仍未被动摇。从LED显示屏的产品构成来看，LED显示屏制造商除生产系列化、标准化的通用型户外LED显示屏、户内LED显示屏外，还生产异形LED显示产品、特殊显示工程、照明显示工程产品等非通用型LED显示屏产品，在现阶段的中国LED显示屏市场中，通用型LED显示屏产品占比约为84%，非通用型LED显示屏产品占比约为16%。03发展历程04政治环境描述:《电子信息产业调整和振兴规划》:提出要突破新型显示产业发展瓶颈，统筹规划、合理布局新型显示产业体系，要安排引导资金和企业资本市场筹资相结合，拓宽融资渠道，在发展方向和发展资金方面对新型显示产业提出明确发展指引，而以LED先进技术为核心的LED显示应用亦属于新型显示产业，LED显示屏行业受此政策推动，发展步伐进一步加快。科技部:《半导体照明科技发展“十二五”专项规划》:该政策对LED显示屏产业链上游的推动作用较为显著，提出80%以上的LED芯片实现国产化，大型MOCVD装备、关键原材料实现国产化等LED相关产品发展目标。:《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》:提出要实施平板显示工程，推动平板显示产业做大做强，加快推进新一代显示技术突破，完善产业配套能力。政治环境1政治环境1《电子信息产业调整和振兴规划》:提出要突破新型显示产业发展瓶颈，统筹规划、合理布局新型显示产业体系，要安排引导资金和企业资本市场筹资相结合，拓宽融资渠道，在发展方向和发展资金方面对新型显示产业提出明确发展指引，而以LED先进技术为核心的LED显示应用亦属于新型显示产业，LED显示屏行业受此政策推动，发展步伐进一步加快。科技部《半导体照明科技发展“十二五”专项规划》:该政策对LED显示屏产业链上游的推动作用较为显著，提出80%以上的LED芯片实现国产化，大型MOCVD装备、关键原材料实现国产化等LED相关产品发展目标。《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》:提出要实施平板显示工程，推动平板显示产业做大做强，加快推进新一代显示技术突破，完善产业配套能力。《2014-2016年新型显示产业创新发展行动计划》提出到2016年，新型显示产能利用率保持合理水平，产品结构不断优化，新型显示行业资源环境效率显著提高，按面积计算出货量达到世界第二，全球市场占有率超过20%，该政策对新型显示行业提出更高发展标准，推动LED显示屏行业向高效化发展。政治环境2《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》提出要推动封装测试、关键装备和材料等产业快速发展，推动半导体显示产业链协同创新，协同创新成为LED显示屏行业的重要发展方向。《鼓励外商投资产业目录》将一TFT-LCD、OLED、AMOLED、激光显示、量子点、3D显示等平板显示屏列入全国鼓励外商投资产业目录。《半导体照明产业“十四五”发展规划指出拓展新兴领域应用，加强LED产品在智慧城市、智慧家居、农业、健康医疗、文化旅游、水处理、可见光通信、汽车等领域推广,开展100项示范应用。05商业模式06经济环境我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。我国经济赶超我国人口基数大，改革开放后人才竞争激烈，大学生就业情况一直困扰着我国发展过程中。就业问题挑战促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，个人需提前做好职业规划、人生规划。公平就业关注经济环境经济环境22020年新冠肺炎疫情这一“黑天鹅”事件给全球经济产生了重大影响。为了防止疫情扩散，上半年诸多行业被迫关停，全球经济发展放慢了脚步，各国GDP跌幅普遍创历史极值。IMF，2020年全球经济萎缩2%，全球GDP降幅是2009年金融危机时期的7倍。经济发展环境07社会环境关注就业公平与提前规划促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。政治体系与法治化进程自改革开放以来，政治体系日趋完善，法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展。总体发展稳中向好我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。就业问题与人才竞争我国人口基数大，就业问题一直是发展过程中面临的挑战，人才竞争激烈，大学生毕业后就业情况、失业人士困扰国家发展。当前的环境下我国经济不断发展赶超世界各国，成为第二大经济体我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。就业问题与人才竞争我国人口基数大，就业问题一直是发展过程中面临的挑战，人才竞争激烈，大学生毕业后就业情况、失业人士困扰国家发展。关注就业公平与提前规划促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。08技术环境技术驱动技术环境的发展为行业带来了新的机遇，是行业发展的重要驱动力。创新动力技术环境的不断创新和进步，为行业的创新发展提供了有力支持。人才需求技术环境的发展促进了人才的需求和流动，为行业的人才队伍建设提供了机遇。团队建设技术环境的发展要求企业加强团队建设，提高员工的技能和素质，以适应快速变化的市场需求。合作与交流技术环境的发展促进了企业间的合作与交流，推动了行业的整体发展。技术环境010203040509发展驱动因素发展驱动因素中国国家政策对LED显示屏行业的发展指引较为明确，多部电子信息类、显示产业类、新兴产业类规划政策均对LED显示屏行业提出相关发展要求及指引，有力推动LED显示屏行业发展升级。政策支持LED显示屏租赁业务是LED显示屏企业的重要业务板块，而LED显示屏租赁业务的客户以影视公司、文化传媒公司为主，LED显示屏租赁业务的发展与文化演出市场的状况紧密相连LED显示屏租赁业务快速发展LED显示屏行业的升级发展离不开行业标准的制定和完善。自1995年以来，中国政府相关监管部门对LED显示屏行业标准问题的重视度逐步提升，中国平板显示标准化技术委员会、中国光学光电子协会LED显示应用分会等LED显示屏相关行业组织也逐渐诞生，使LED显示屏行业标准制定工作进一步规范化、细致化。行业标准逐渐完善随着LED显示应用技术的不断升级，小间距LED显示屏逐渐出现在LED显示屏市场中，相比传统LED显示屏，小间距LED显示屏性能显著优化，成为近年来LED显示屏行业的一大增长点，推动行业进一步发展。技术升级促进行业发展10行业壁垒11行业风险12行业现状市场情况描述行业现状2020年全球LED产业受到新冠肺炎疫情冲击，全球LED市场产值下滑至1587亿美元，同比下降58%；2021年上半年触底反弹，预估2021年全球LED市场产值将增长到163亿美元，同比增长14%。2021年全球LED产业主要成长动能来自车用LED、MiniLED与MicroLED，以及商用相关显示屏及不可见光四大领域，从各应用类别产值分布来看，一般照明行业占33%；汽车行业占18%；视频墙行业占11%；消费者及其他行业占10%；大屏幕背光行业占9%；移动设备行业占6%；建筑照明行业占6%；隐形LED行业占5%；微型和微型LED行业占2%。2020年全球LED显示屏市场受到疫情影响，市场规模仅达525亿美元，同比下降179%，2021年，由于年LED显示屏以及上游零组件因短缺涨价，整体需求的回暖，2021年全球LED显示屏市场规模将达到672亿美元，同比增长152%。行业现状01市场份额变化自1995年起，LED显示屏行业在政府相关监管部门的规范指引下呈现平稳增长的发展趋势，而LED芯片制造、封装技术以及电子信息技术的不断进步亦有力推动LED显示屏行业进一步发展，LED显示屏产品质量不断提升，应用市场不断拓展。自2015年以来，小间距LED、MiniLED显示屏、MicroLED显示屏等高密度LED显示屏产品逐渐出现在LED显示屏市场中，关注度不断提升。现阶段，小间距LED显示屏已实现规模生产，应用需求不断增长，成为LED显示屏行业的一大增长点。根据研究院数据显示，中国LED显示屏行业市场规模从2014年的271亿元增长至2018年的532亿元，年复合增长率为16%。随着小间距显示屏的应用规模进一步扩大，MiniLED显示屏、MicroLED显示屏逐步实现规模应用，LED显示屏行业未来仍有可观的增长空间。根据数据预测，中国LED显示屏行业市场规模2023年有望增长至1,101亿元，2019至2023年年复合增长率将达18%。行业现状02市场情况小间距LED显示屏指像素间距在5毫米（P5）以下的LED显示屏，主要包括P5、P0、P8、P5等LED显示屏产品。相比传统显示屏，小间距LED显示屏在亮度、色彩、功耗、稳定性等方面优化提升明显，可实现大面积无缝连接，快速替代LCD和DLP拼接屏的潜力巨大。小间距LED显示屏凭借其色彩表现优越、功耗低、分辨率高、低亮高灰等特点获得越来越多市场关注，其应用范围亦逐渐推广至高端零售、互动显示、电影、广告、体育、文娱等多个领域，市场需求呈现快速增长趋势。根据研究院数据显示，中国小间距LED市场规模由2014年的4亿元增长至2018年的59亿元，年复合增长率为103%，预测到2023年市场规模将达483亿元。行业现状在LED封装技术方面随着小间距LED显示屏快速发展，COB技术市场认可度亦逐步提升，成为推动行业发展的重要技术之一。COB技术指将LED芯片用导电或非导电胶粘附在PCB板上，并进行引线键合实现电气连接。在COB相关技术产品出现前，SMD技术为小间距LED显示应用领域的主要封装技术，SMD技术指先将LED芯片和支架等封装成器件，之后再通过回流焊的方式将灯珠逐个焊接在PCB板上。采用SMD技术封装的小间距LED显示应用产品在实践应用中也逐渐出现防护等级低、坏点率高、LED芯片寿命短等问题。采用SMD技术封装的小间距LED显示应用产品不具备防潮、防水、防尘、防震、防撞等性能，在潮湿的气候下或在运输过程中容易损坏，产品坏点率高、LED芯片寿命短等问题亦由此逐渐突出。而采用COB技术封装的小间距LED显示应用产品在防潮、防水、防尘、仿真、防静电等方面功能优越，且产品整体较为轻薄，性能提升显著，逐步得到市场认可，有力推动行业进一步发展。01海外市场急速收缩，国内渠道加紧布局全球疫情肆虐，各国纷纷减少了对外交往活动，暂时关上了进出口的大门，海外市场急速收缩。据海关统计数据显示，2020年前11个月，我国外贸进出口总值为204万亿元，同比增长8%，与2019年4%的增长幅度相比，下降了0.6%。加上美国贸易保护主义依然盛行，我国半导体企业在美投资及开展业务受限。在半导体领域，美国对半导体相关设备及零部件、集成电路及零部件、LED、分立器件、印刷电路板等加征关税，中美贸易摩擦对细分领域中出口美国收入占比较高的企业有着不利影响，在一定程度上减缓了市场拓展速度和产业发展速度。据统计，2020年LED显示屏行业海外市场占比约20.6%，比2019年减少15%。0213行业痛点行业痛点010203LED显示屏行业的中小型厂商数量逐渐增多，市场竞争日趋激烈，而较大部分中小型LED显示屏企业因发展时间较短，发展经验不足，通常只关注产品的设计与制造，而忽视产品的相关服务，缺乏高效到位的产品配套服务亦逐渐成为LED显示屏行业的制约因素。缺乏高效到位的服务专利纠纷一直贯穿整个LED产业的发展历程。初期，以昕诺飞、欧司朗、日化学、科锐以及丰田合成等为代表的国际厂商占据技术主导权，因而也形成了强大的专利保护网。然而在中国政策的支持与鼓励下，全球LED产业基地逐渐向中国大陆转移，中国LED企业也逐渐冲出专利封锁网。然而在起初的粗狂式发展过程，中国LED企业也面临了不少专利打击。随着，中国企业对知识产权意识的增强，专利纠纷正逐渐减少。专利纠纷产品高度同质化是困扰LED照明企业的难题之一，由于LED照明应用行业经营企业数量较多且相对分散，这种经营企业不集中的市场供应格局致使市场竞争激烈，许多中小规模LED照明企业为了快速在市场获利，不愿意花费资金、时间在产品研发上，而是通过在低端市场上模仿和抄袭知名品牌的产品，从而导致LED照明行业出现严重的产品同质化现象。产品的同质化使得中小企业只能通过价格战来赢得市场，尤其是中低端产品功能相近且单一，价格成为企业间竞争的主要手段，价格上的恶性竞争直接导致利润微薄，进而制约企业创新能力的提升和行业整体出口竞争力的提升。同质化竞争影响行业的健康发展14问题及解决方案15行业发展趋势前景行业发展趋势前景描述MiniLED、MicroLED技术应用:LED显示屏行业发展至今，正朝着高密度、小间距方向发展。具有多年LED显示屏销售工作经验的行业专家表示，MiniLED、MicroLED显示屏的像素点密度比小间距显示屏更高，性能进一步优化，MiniLED、MicroLED技术应用是LED显示屏行业的重要发展方向。新型应用业态不断增多:随着LED显示应用技术不断创新发展，LED显示应用与多个行业实现跨界融合发展，夜游经济、文化旅游、VR/AR体验等LED显示屏行业相关新型应用业态亦不断增多，逐渐成为LED显示屏行业发展的一大趋势。各类异型LED显示屏创新发展:依赖于技术创新，LED显示技术与艺术设计的结合为行业创造了更大应用空间。由于LED异形屏外观各异，结构互不相同，因而对生产厂商的技术要求也更为严苛。目前LED异形屏模组主要有扇形、弧形、圆形和圆柱形、三角形等结构形式，未来，伴随应用案例的增加和示范效应，LED异型屏的市场需求会越来越大，将有望与现代化装饰、景观、照明等搭配组合，形成更美观的创意显示设备。小间距LED显示屏的逐步发展:目前小间距LED显示屏一般指LED点间距在5mm以下的室内LED显示屏。小间距LED显示屏在无缝拼接、画面表现、使用成本诸多方面都显示出优越性，性价比更高，对DLP和LCD的替代效应日益增强。所以，小间距LED显示屏市场有望成为未来一段时间行业持续增长的亮点。未来，小间距LED市场规模也逐渐开始扩大。行业发展趋势前景MiniLED、MicroLED技术应用LED显示屏行业发展至今，正朝着高密度、小间距方向发展。具有多年LED显示屏销售工作经验的行业专家表示，MiniLED、MicroLED显示屏的像素点密度比小间距显示屏更高，性能进一步优化，MiniLED、MicroLED技术应用是LED显示屏行业的重要发展方向。新型应用业态不断增多随着LED显示应用技术不断创新发展，LED显示应用与多个行业实现跨界融合发展，夜游经济、文化旅游、VR/AR体验等LED显示屏行业相关新型应用业态亦不断增多，逐渐成为LED显示屏行业发展的一大趋势。各类异型LED显示屏创新发展依赖于技术创新，LED显示技术与艺术设计的结合为行业创造了更大应用空间。由于LED异形屏外观各异，结构互不相同，因而对生产厂商的技术要求也更为严苛。目前LED异形屏模组主要有扇形、弧形、圆形和圆柱形、三角形等结构形式，未来，伴随应用案例的增加和示范效应，LED异型屏的市场需求会越来越大，将有望与现代化装饰、景观、照明等搭配组合，形成更美观的创意显示设备。小间距LED显示屏的逐步发展目前小间距LED显示屏一般指LED点间距在5mm以下的室内LED显示屏。小间距LED显示屏在无缝拼接、画面表现、使用成本诸多方面都显示出优越性，性价比更高，对DLP和LCD的替代效应日益增强。所以，小间距LED显示屏市场有望成为未来一段时间行业持续增长的亮点。未来，小间距LED市场规模也逐渐开始扩大。16机遇与挑战17竞争格局竞争格局中国LED显示屏厂商数量较多，竞争较为激烈。在中国A股市场上市的利亚德、艾比森、洲明科技、奥拓电子、联建光电、雷曼股份为LED显示屏制造头部厂商，处于行业领先位置。而在北交所、新三板市场上市的元亨光电、联诚发、新亚胜、佛山青松、华夏光彩、路东光电、极光王、齐普光电、灵信视觉、九洲光电、胜龙股份等实力亦较强，是LED显示屏行业的重要竞争者。上海三思、强力巨彩等非上市LED显示屏厂商发展亦较为迅速，市场竞争力不断提高。从2020年全球LED显示厂商市占率来看，利亚德虽然总营收有所下跌，但市占率仍达13%，排名全球第一；洲明科技营收有微幅下跌，占8%，位居第二名；强力巨彩则营收逆势增长，位居第三名；列居第四至第八名的还包括达科电子、海康威视、三星电子、艾比森和山西高科。2020年全球大多数厂商营收表现因疫