普惠金融的实践

普惠金融的实践

普惠金融最初的雏形可以追溯到小额信贷发展之初，在探索如何为更为广大的人群提供金融服务的实践中，人们不断地进行尝试、探索、总结和创新，在这个过程中，经历了最初的小额信贷阶段，到为穷人提供一系列金融服务的微型金融阶段，最后发展到现在的为所有阶层的人群提供便利而可持续的金融服务的普惠金融阶段。2.1普惠金融的国际实践国际普惠金融的发展可以分为三个阶段：小额信贷阶段、微型金融阶段和普惠金融阶段。20世纪70年代，现代“小额信贷”在孟加拉国等国家出现并发展。20世纪90年代，“小额信贷”开始向为低收入客户提供全面金融服务的“微型金融”过渡。进入21世纪以来，越来越多的学者提倡建立更具包容性的普惠金融体系，并得到了国际社会的广泛响应。2.1.1小额信贷阶段小额信贷是指在特定的区域内，通过向特定的低收入群体主要是农户来发放小额度的持续性的信用贷款的模式，这种模式和一般的扶贫贷款具有不同的性质。现代的小额信贷起源于经济学家穆罕默德·尤努斯教授在20世纪70年代的小额贷款试验。尤努斯教授发现，绝大多数农民贫困的根本原因在于缺乏初始资金，缺乏摆脱贫困的渠道。一方面，穷人虽有强烈的贷款需求，但往往被正规金融机构拒之门外；另一方面，穷人虽可以求助于高利贷，但过高的利息会使他们在贫困的泥潭里越陷越深。1976年，尤努斯和他的学生们开始在吉大港大学附近的一个小村进行试验，说服当地企业向贫困农户提供商业贷款，用于农户的生产自救，并成功实现了较高的还款率。当银行把钱借给妇女时，由于她们使用贷款非常小心谨慎，因此给家庭带来了更大的收益。总体上看，现代的小额信贷是通过向贫困农民和低收入群体提供额度较小的持续信贷服务、帮助低收入群体摆脱生产生活困境的信贷活动，其基本特征是额度较小、服务于贫困人口，无担保、无抵押。小额信贷主要强调向贫困弱势群体和低收入阶层提供小规模金融服务，是普惠金融的重要组成部分。它是将信贷活动与扶贫到户项目有机结合、不同于传统商业银行贷款的一种贷款技术创新。当然，因为世界各国拥有不同的地理环境，经历过不同的历史过程，处于不同的市场经济发展阶段，具有不同的文化理念和习惯，所以各国发展小额信贷要根据自身的具体情况采取不同程度的创新手段。专栏：孟加拉乡村银行的小额贷款模式孟加拉格莱珉银行（GrameenBank，GB）是由非政府组织转变而来的专门从事微型金融业务的金融机构，GB目前92%的股权归会员所有，8%归政府所有。GB于1976年由美国的孟加拉裔教授尤诺斯在Jobra村的反贫困试验中创建，1983年在孟加拉国政府的支持下转化为一个独立的银行，但不必遵守公司法和相关金融制度的约束。1996年起，GB完全依靠自身市场化运作获得资金，是一个完全自负盈亏的机构，截至目前，GB已成为世界上规模最大的金融扶贫机构之一。GB设有层级组织结构，总行下设地区分行，每个分行下设10～15个支行，每个支行管理120～150个乡村中心，支行在财务上自负盈亏，每个乡村中心由每5～8个小组组成，每5人自愿组成一个借款小组。借款小组和乡村中心是GB运行的基础。GB主要为农村贫困人口尤其是农村贫困妇女（约占95%）提供贷款、存款和一些非金融业务。贷款资金用于快速见效的生产活动，主要是小手工业和副业。GB的贷款模式经历了传统模式和第二代乡村银行模式两个阶段。在传统模式中，GB实行小组贷款制度，采取连带责任和强制性存款担保形式发放贷款，连带责任由同一社区中经济地位相近的贫困者在自愿基础上组成5人贷款小组，其中1人为组长，在小组基础上建立客户中心，作为进行贷款交易和技术培训的场所。GB仅提供期限为一年、分期等额还款的小组贷款，小组贷款采用“2+2+1”的贷款次序，即优先贷款给小组中最贫困的2人，然后贷给另外2人，最后贷给组长。还款采取“整借零取”的方式进行，贷款利率采取市场化定价原则。在第二代乡村银行模式（2002年开始）中，主要创新包括：首先，GB在贷款额度、期限结构和还款机制等方面更加灵活多样。主要体现在向企业提供较大金额的贷款；向非常贫穷的借款人提供特殊期限贷款；向贫困家庭提供教育贷款；提供分期不等额的还款计划，并允许部分提前还款；将无法按期偿还的贷款划入“弹性贷款”，并不追究联保责任人的担保责任。其次，GB的金融业务范围和产品不断推陈出新，在业务范围上，由原来仅接受小组成员存款变为接受所有公众存款；而在产品上，出现了“格莱珉退休储蓄金账户”和“信用人寿保险储蓄基金账户”等，满足了不同需求偏好农户的需求。目前，GB模式已被发展中国家广泛借鉴，特别是亚洲、非洲和拉丁美洲等欠发达国家纷纷效仿，根据自己的具体情况创造了不同的信贷模式，如印度尼西亚人民银行（BRI）模式、玻利维亚阳光银行模式、印度自助小组——银行联接模式，等等。2.1.2微型金融阶段随着实践层面的不断发展，小额信贷的服务对象、产品种类及提供者类型均有所扩大。从服务对象看，在乡村，小农场主和从事小型低收入劳动的人群也开始使用小额信贷，以满足种植庄稼、饲养牲畜、进行食品加工和小买卖等经济活动的需要；在城市，客户类型更为多样化，包括零售商、服务提供者、街头小贩。涉及的金融产品种类包括贷款、储蓄、保险、转账服务和其他金融产品业务，等等。与小额信贷阶段相比，微型金融阶段有如下几个方面的不同：一是服务对象的扩展。早期的实践者和研究者大都认为，小额信贷的对象应该是社会中最需要救助的穷人。在这样一种界定下，小额信贷更像是一种救济，也正因如此，早期从事小额信贷的机构基本都是非营利组织和一些政策性机构，以接受捐赠和政府支持作为主要的资金来源；此外，为了降低借贷者的还款压力，借款的利率也大都被限定在较低的水平。如此的机制设计，存在许多问题：利率限制以及对贷款额度的限制，使小额信贷难以抵补各种成本，长此以往，小额信贷机构不仅难以扩大资金支持力度，而且还会危及自身的生存和可持续性；此外，人为制定的低利率也导致了大量腐败行为的产生。随着时间的推移，上述有关小额信贷服务对象的观点出现了一些变化。究其原因，一方面可能与全球经济持续发展，贫困问题得到了一定程度的缓解有关；另一方面也可能和小额信贷自身的发展有关。一些发达国家也开始运用小额信贷手段来帮助落后群体，而在这些国家中，划分小额信贷对象的标准与发展中国家存在着很大的差异。在这种背景下，国际社会逐步认同金融服务的对象不仅要包括生活相对贫困的个人，还应包括那些或许并不算贫困，但仍不能从正规渠道获得金融服务的个人和小型企业。这一变化为支持落后群体的金融提供了更为广阔的发展空间，其一，客户对象因此得到了大范围的拓展，市场机会增加；其二，将目标客户扩展到收入稍高的个人以及中小企业，会促进贷款平均规模的扩大，这会有助于金融机构实现规模经济效应，可以有效降低经营成本；其三，能吸引更多的资金进入到小额信贷领域，进一步扩大对落后群体的资金支持力度。二是金融产品和服务多样化。在早期的实践中，小额信贷是支持落后群体最为主要甚至是唯一的金融手段。在多数人看来，小额信贷的对象是相对贫困的群体，这些群体处于仅能基本维持生存的生活状态，除对资金的需求之外无力存款，也不大会有对其他金融服务的需求。不过，实践证明这一看法并不正确。收入水平较低的群体，同样有着多元化的金融服务需求。除了贷款外，人们也需要存款、保险、支付转账以及其他一些增值服务，而且随着生活水平的提高，这一群体对金融服务的需求范围和规模也会逐步扩大。产品和服务的多元化，对金融机构的可持续发展有着非常积极的意义。其一，客户的存款，能为金融机构提供稳定、低成本的资金来源；其二，为客户提供多元化的服务，能拓展收入来源，即在传统的贷款收益之外，获得手续费等非利息收入。三是提供金融服务的主体多元化。提供金融服务的机构多元化，是微型金融阶段的一个显著特点。小额信贷的发展主要基于补贴观念，因此，非营利组织和政策性机构在很长期间里占据着主导地位。不过，在早期的实践失败之后，随着基本观念的转变，越来越多的主体（特别是商业银行），开始进入到这个领域中。在实践中，提供微型金融服务的机构，包括了商业银行、信用合作社、非营利组织、非银行金融机构以及村镇银行，等等。而且，如果按资产规模和所服务客户数量来衡量，商业银行甚至占据了绝对主导的地位。微型金融阶段的这种变化并不让人意外。毕竟，金融本身就是一个具有很强的规模经济效应的产业，随着规模的不断扩大，单位服务和产品的成本会有明显下降。微型金融产业显然也具有这一特征，规模较大的机构能更有效地降低单位成本，并以此拓展服务范围，进而在竞争和可持续发展方面取得相对优势。从全球的实践来看，尽管从事微型金融的机构众多，但最成功的机构（如孟加拉乡村银行、印度尼西亚人民银行，等等）都是以规模庞大著称。表2-1微型金融与小额信贷的比较小额信贷微型金融问题界定认为要解决金融市场不完善的问题认为要解决信息不对称和交易成本高的问题金融市场的作用通过便宜的资金帮助穷人为生产者配置资源，因为他们需要的金融服务受到限制或根本没有对用户的看法被视为受益者被视为客户瞄准方法直接瞄准，确定严格的可得到贷款的标准（供给驱动方式）间接瞄准，通过适宜的金融服务满足目标群体的需要（需求驱动方式）金融产品提供贷款提供全面的金融服务：存款、贷款、支付服务、保险等机构持续性项目方法：基本忽视机构的持续性机构方法：非常强调机构的持续性资料来源：国家金融与发展实验室整理。表2-1微型金融与小额信贷的比较2.1.3普惠金融阶段进入21世纪以来，各国纷纷对微型金融机构进行改造，微型金融机构开始向全面化的金融服务方向发展，以寻找商业渠道资金实现金融服务的商业可持续为目标。2005年，联合国第一次明确提出“普惠金融”的概念，其实质上是微型金融的延伸和发展。目前，越来越多的国家开始提倡用普惠金融取代微型金融，即从资助分散的微型金融机构和金融创新转变为建立包容性的金融体系。普惠金融一方面继承了小额信贷和微型金融作为“最有效扶贫”金融机构的美称，同时又超越了小额信贷和微型金融，其先进性主要体现在突破了零散金融服务机构的范畴，旨在建立一个完整的金融体系，以使得针对穷人、带有一定扶贫性质的金融服务不再被边缘化，其市场范围更应该包括发展中国家的绝大多数人口。世界银行认为，普惠金融体系框架是指将包括低收入者在内的金融服务有机地融入微观、中观和宏观各个层面的金融体系，是国家金融体制的一个重要组成部分。总体上，普惠金融是一种以扶贫为目的，为广大的中低收入群体提供储蓄、保险、信贷和信托等金融产品和服务的金融体系，即为那些难以从正规金融机构获得信贷支持而又具有一定收入来源和偿付能力的群体提供信贷支持。为了更好地履行“更好地为穷人提供金融服务”的承诺，G20领导人于2009年12月在美国华盛顿创立了G20普惠金融专家组（FinancialInclusionExpertsGroup，FIEG）。FIEG下设创新金融服务专家组和中小企业融资组。普惠金融专家组（FIEG）在2009年4月提出了《G20创新普惠金融九项原则》，并向G20提交了报告。该九项原则于2010年5月在G20多伦多峰会上获得一致通过，并成为多伦多宣言的重要组成部分。概括地讲，该九项原则是加强领导；提高多样化；促进创新；保护消费者权益；加强能力建设；鼓励合作；制定合理政策；推行差别监管；构建金融“一揽子”框架。2010年11月，普惠金融专家组（FIEG）提交的《G20创新普惠金融七项行动计划》在G20首尔峰会上获得正式通过，成为首尔宣言的主要内容之一。该行动计划主要包括进行数据收集，鼓励私人企业参与，督促各国建立普惠金融指标体系，建立中小企业融资知识共享平台等。为了加大创新普惠金融行动计划的执行力度，G20决定在普惠金融专家组（FIEG）的基础上成立全球普惠金融合作伙伴组织（GlobalPartnershipofFinancialInclusion，GPFI）来推动全球普惠金融工作。2.2中国普惠金融实践我国普惠金融的发展经历了扶贫贴息贷款到商业化运作的转变。20世纪80年代，银行对国际援助机构在我国开展的扶贫项目进行配套贷款，可以被认为是我国普惠金融的雏形。经过几十年的发展，我国目前的普惠金融体系已经粗具规模，主要包括扶贫专项贷款、小额信贷、农村新型金融机构以及近期蓬勃发展的基于互联网技术的普惠金融业务模式等。2.2.1中国普惠金融发展历程按照发展理念、服务对象、金融产品和服务种类以及所依托的平台的广度和深度等方面的差异，我国普惠金融实践的发展可以划分为公益性小额信贷、发展性微型金融、综合性普惠金融、创新性互联网金融四个阶段。这四个阶段之间并不是交替演进的，而是包含演进的关系，即发展演变的实质是普惠金融体系的服务边界不断扩大、服务对象不断增加、服务功能不断丰富的过程。需要特别指出的是，近几年新技术革命推动互联网金融迅速发展，互联网模式下的普惠金融产品与服务，逐渐成为综合性普惠金融体系的重要组成部分。1.公益性小额信贷阶段（20世纪90年代）我国最初的小额信贷以扶贫为主，带有公益性质，正如杜晓山于1993年在河北易县所创建的扶贫经济合作社的宗旨中所指出的“通过提供小额信贷服务改善贫困农户，特别是贫困妇女的经济状况和社会地位”。公益性小额信贷是中国小额信贷的先行者，它们致力于改善农村地区的贫困状况，体现了普惠金融的基本理念，是扶贫方式和途径的重大创新。2.发展性微型金融阶段（2000～2005年）在此阶段，小额信贷的目的不再只是以扶贫为主，而是兼顾提高居民生活质量，促进城市就业；从提供金融产品和服务的主体来看，在发展性微型金融阶段，正规金融机构开始全面介入小额信贷。然而，发展性微型金融并不是对公益性小额信贷的替代，而是对公益性小额信贷的进一步补充、完善和发展。3.综合性普惠金融阶段（2005～2010年）在此阶段，从资金的提供方角度来看，小额信贷组织的不断设立，为民营资本进入金融市场创造了条件。此外，为破解农村金融发展不平衡和供需矛盾突出的难题，2006年，中国银监会发布《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，采用“增量式”改革路径，推动培育发展村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社三类新型农村金融机构。其中，尤其是村镇银行取得了迅速的发展。从资金需求方角度来看，在农村农民和城市低收入者的资金需求问题还没有得到根本缓解的同时，小微企业的资金需求不断引起社会的关注，银行的金融服务体系逐步将小微企业纳入服务范围。从金融产品创新角度来看，综合普惠金融已不再停留在提供慈善性小额信贷或发展性微型金融的阶段，而是进入了提供包括信贷、支付、汇款、保险、典当等综合金融服务的发展阶段。与此同时，普惠金融服务载体呈现出不断网络化、移动化的趋势。4.创新性互联网金融阶段（2010年之后）2010年之后，国家层面对普惠金融的重视程度不断提升。2013年11月12日，十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式提出要“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”。2015年12月，国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》，全面阐述了推进我国普惠金融发展的总体思路。2016年，G20第十一次峰会在中国杭州举行。数字普惠金融被列为重要议题之一，会议通过了《G20数字普惠金融高级原则》《G20普惠金融指标体系》升级版及《G20中小企业融资行动计划落实框架》三个文件。其中《G20数字普惠金融高级原则》是国际社会首次在该领域推出的高级别的指引性文件，是全球普惠金融发展的重要里程碑。2017年《政府工作报告》中提出，鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部。2018年《政府工作报告》再次指出，支持金融机构拓展普惠金融业务，并要求下大力气降低小微企业的融资成本。除了政策层面的大力推动之外，在实践领域，2010年之后，随着互联网和IT技术的革命性突破与大规模普及，普惠金融在中国获得了爆炸式发展，人们对金融服务产生了大量新需求，金融业面临着重大机遇与挑战。新兴金融业态的蓬勃发展也倒逼着传统金融机构将更多的资源投入互联网金融创新。创新性互联网金融是综合性普惠金融阶段的重要内容，它通过利用互联网平台，使更多的人享受到互联网支付、互联网借贷以及互联网财富管理的便利。从实际效果看，互联网金融平台显著降低了信息不对称和交易成本，更多的人能自主参与到网上支付中来，从而使更多的人获得金融服务；更多的借贷交易顺利发生，从而使传统上不能获得借贷资金的低收入者以及急需借贷资金的人获得借贷资金；更多人参与到财富管理中来，从而降低了财富管理的门槛。2.2.2中国普惠金融的参与主体在中国普惠金融快速发展的过程中，面向社会大众提供公共金融服务的传统金融机构与面向特定人群提供小额信贷、微型金融的民间金融组织共同组成了中国特色的普惠金融服务体系。这些官方和民间金融机构多样化的金融实践为普惠金融的可持续发展探索出了可行之路。图2-1中国普惠金融服务的提供者1.政策性金融机构政策性金融机构是我国普惠金融的重要参与者。目前大体有两类：第一类是开发性金融机构和政策性银行，包括国家开发银行、农业发展银行和进出口银行三家机构，是普惠金融直接的资金提供者。其中，农业发展银行专门从事农业政策性金融业务，到目前已逐步形成了以粮棉油收购贷款业务为主体，以农业产业化经营和农业农村中长期贷款业务为两翼，以中间业务为补充的“一体两翼”的业务发展模式。在促进农村普惠金融发展、有效解决中国“三农”问题中发挥着重要的作用。专栏：国家开发银行的普惠金融实践作为开发性金融机构，近年来，国家开发银行在贯彻落实国家普惠金融政策方面进行了积极探索，在服务高校学生、支持小微企业和“三农”发展等方面，均发挥了重要作用。2004年以来，国家开发银行与地方政府和教育部门合作，建立了国家助学贷款模式。近年来，国开行不断优化流程、简化手续，推出了贷款预申请机制，提前认定贷款资格；引入了线上支付和银联POS机两种还款渠道，实现了学生线上线下、零费用还款；在河南、河北和山西等地设立试点，尝试推动助学贷款合同电子化。截至2016年11月末，国开行已累计发放助学贷款1855万笔，金额1108亿元，累计支持家庭经济困难学生898万人。国开行还运用资金批发模式，通过与众多中小银行合作，为中小企业提供应急资金周转贷款，以满足中小企业融资需求，并降低融资成本。截至2016年9月底，国开行针对中小企业发放的贷款余额为3.31万亿元，其中，小微企业贷款余额为1.2万亿元，惠及小微企业、个体工商户、农民、创业青年、城镇下岗职工等各类社会群体，覆盖制造业、农林牧渔业、批发零售业等近20个行业。在“三农”领域，国开行不断加大对现代农业、水利建设等重点领域和薄弱环节的融资支持力度。国开行与财政部合作，将财政资金和社会资金结合，通过贷款贴息和财政补助两种方式，积极支持国有农场、家庭农场等各类农业经营主体开展高标准农田建设（总面积超过1亿亩）。此外，国开行还积极探索在现代农业示范区创新融资模式。第二类是政策性担保机构。为解决新型农业经营主体在规模经营过程中凸显出来的“融资难”“融资贵”问题，加快推动农业供给侧结构性改革，加速现代农业发展，2015年经国务院同意，中央财政转变财政资金支农方式，开始筹建全国农业信贷担保体系，将2015～2017年农业支持保护补贴中农资综合补贴资金20%的存量部分，加上种粮大户补贴试点资金和增量资金，作为注册资本金，成立全国农业信贷担保体系，用于支持适度规模经营。2016年5月，国家层面正式组建国家农业信贷担保联盟有限责任公司（以下简称国家农担），为省级机构分险增信，构建起完整的专门支持农业适度规模经营的担保、再担保组织机构体系，截止到2017年年末，国家农担已到位资本金100亿元。在省级层面，全国各省、自治区、直辖市、计划单列市建立省级农业信贷担保机构，并向市县延伸业务分支机构，直接为新型农业经营主体提供信贷担保服务。目前，已有33个省、自治区、直辖市、计划单列市成立省级农担公司、110多家分支机构，省级农担公司总注册资本金400亿元。截止到2017年年末，全国农业信贷担保体系累计为40000余个农业项目提供贷款担保，担保总额超过700亿元。2017年，为1300多个农业项目提供了再担保服务。2018年3月28日，国务院常务会议决定，将由中央财政发起、联合有意愿的金融机构共同设立国家融资担保基金，首期募资不低于600亿元，采取股权投资、再担保等形式支持各省份开展融资担保业务。设立国家融资担保基金的主要目的是支持小微企业、“三农”的发展，也有利于让更多的金融资源流向小微企业、“三农”等领域，同时有利于弥补市场不足，强化社会诚信体系建设。2018年5月末，华夏银行和浦发银行先后发布公告，出资入股国家融资担保基金，预计未来还会有更多的银行参与。银行参与国家融资担保基金，将有助于形成银行与融资担保基金共担风险的模式，提升“银、担”合作的商业可持续。据财政部初步测算，未来三年内，国家融资担保基金累计可支持相关担保贷款5000亿元左右，约占现有全国融资担保业务的四分之一。2.商业银行主要指国有商业银行、农村银行业机构以及邮政储蓄银行等涉农金融机构，商业银行通过网点扩张、金融产品创新等形式，大力发展普惠金融。国有商业银行中，中国农业银行是早期农村普惠金融的重要参与者。2007年年初的中央经济工作会议对中国农业银行（以下简称农行）股改提出了“面向‘三农’、整体改制、商业运作、择机上市”的十六字方针，把面向“三农”作为农行股改的首要原则，要求农行坚持为农服务的方向。经多方论证，在股份制改革实施方案中，明确要求农行建立“三农”县域事业部，在体制机制上保证分配专门的资源和人员开展“三农”业务，更专业化地服务“三农”。不仅要求“县域内银行业金融机构将新吸收的存款主要用于当地发放贷款”，还对农行服务“三农”提出了硬性指标，并由中国银监会对农行“三农”事业部的改革进展进行监测考核。此外，国家出台了针对农村金融机构（中国农业银行）完成考核后的激励办法，旨在提升“三农”县域事业部的经营绩效和盈利能力。2017年《政府工作报告》提出，鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部，之后，除5家大型国有银行外，民生银行、兴业银行等6家股份制商业银行先后成立了普惠金融事业部。为保证事业部的有效运行，商业银行还针对普惠金融事业部建立了专门机制，包括综合服务、统计核算、风险管理、资源配置、考核评价五个方面。农村银行业机构发端于农村信用社。2003年8月，国务院批准颁布了《深化农村信用社改革试点方案》，新一轮农村信用社改革工作正式启动，拉开了21世纪我国农村金融改革的序幕。此轮改革重点是要解决两个问题，一是以法人为单位，改革信用社产权制度，明晰产权关系，完善法人治理结构，并逐步改制成立农村商业银行；二是改革信用社管理体制，将信用社的管理交由省级地方政府负责。改革以来，农村银行业机构集中资金扩大农业信贷投放，增加农户贷款，其广泛的乡镇网点为实现资金的流动提供了极大的方便。2007年，中国邮政储蓄银行挂牌成立，并走上了向充分依托和发挥邮政网络优势、完善城乡金融服务功能的现代金融机构转型之路。中国邮政储蓄银行的大部分网点深植广大农村地区，在为广大农村居民提供金融服务、农村地区资金管控方面具有得天独厚的优势。近年来，中国邮政储蓄银行把握优势，在普惠金融、支持“三农”方面取得了较大的成绩。专栏：中国邮政储蓄银行宁夏分行精准扶贫的“蔡川模式”宁夏固原市原州区寨科乡蔡川村地处六盘山特困地区，下辖5个自然村，全村438户1596人，十年九旱，土地贫瘠，人称“山沟中的山沟”，是宁夏固原市的重点贫困村，建档立卡贫困户占比达46%。中国邮政储蓄银行（以下简称邮储银行）认真贯彻落实扶贫开发战略，不断创新金融扶贫模式，加大对产业扶贫的支持力度，坚持激发贫困户内生发展动力。“蔡川模式”主要是采取“金融+产业+致富带头人+贫困户”组合的模式，通过邮储银行提供生产经营资金，扶持蔡川当地牛羊养殖特色产业，积极发挥蔡川村党支部、养殖大户的作用，支持蔡川村贫困户发展生产脱贫。该模式的主要做法是：一是扶贫开发与小额贷款相结合，探索突破贫困地区普惠金融困境。以小额贷款为抓手，瞄准农户生产需求，创新联保方式，变5户联保为村干部、养殖能手等任意3户联保，用于黄牛育肥和肉羊繁殖，通过贷款发展生产，户均增收超过1万元。二是采取“金融+产业+致富带头人”模式，弥补担保物短板。围绕地方政府产业扶贫的工作重心，邮储银行宁夏分行着力推进“金融+产业+致富带头人”模式进村入户，支持组建了金羚牲畜养殖专业合作社，为社员提供品种选育、养殖技术、市场销售等服务。合作社成员由成立初期的3人发展到现在的382人。同时，采取大户带动小户、富裕户带动贫困户的模式，形成了良性发展格局。三是开展信用体系建设，实现贫困户贷款可持续。邮储银行宁夏分行联合乡政府、村“两委”，共同对蔡川村和村民开展信用评价体系建设，分A、B、C三个信用等级，信用等级根据贷款使用情况，可逐年升高。截至目前，蔡川村超过80%的农户都达到了A级，蔡川村被评为邮储银行“信用示范村”。邮储银行对信用等级较高的农户给予优惠，如A级可授信8万～10万元，贷款期限由1年延长至2年，给予信用户贷款利率优惠，增加按周期结息、一次性还本还款方式等。通过建立信用体系，不仅有利于贫困户持续获得贷款，更有利于提升农民的诚信意识。四是严把贷款推荐审核关口，确保贷款安全运行。邮储银行与乡政府、村“两委”紧密配合，共同负责把好贷款推荐关、发放关和使用关。贫困户提交贷款申请后，经村级组织初审，报乡镇审核同意，再推荐到银行放贷。贷款发放及资金使用由三方共同跟踪监督，确保贷款用到发展当地特色产业上，截至目前，蔡川村没有出现一笔逾期贷款。“蔡川模式”通过以“整村推进小额贷款扶贫”为抓手，紧扣当地特色产业和群众需求，推进“输血”式扶贫向“造血”式扶贫转变，取得显著成效。一是有效推动蔡川村早日拔穷根。截至目前，邮储银行宁夏分行已累计向蔡川村发放贷款超过1.13亿元，使该村人均纯收入从不到2000元，增加到8140元，增长超过4倍，取得了“造血式”扶贫的良好成效。目前，全村80%以上的村民从事牛羊养殖，乡村面貌焕然一新，村民运用银行资金服务生产的金融意识和信用意识也逐步增强。二是形成了较好的示范效应。“蔡川模式”以当地特色产业为依托，充分发挥致富带头人作用，激发贫困户发展生产的内生动力，使贫困户依靠自身努力脱贫，形成了较好的社会效应和示范效应。邮储银行的“蔡川模式”得到宁夏回族自治区党委的高度认可，并由党委下发文件在宁夏地区推广。2016年，央视新闻联播也对邮储银行的“蔡川模式”进行了报道。2017年，中国银监会第106场银行业例行新闻发布会将“蔡川模式”作为示范典型进行推广。三是为邮储银行持续做好金融扶贫提供了有益经验。“蔡川模式”是邮储银行在重点贫困地区做好金融扶贫探索出的一种有效模式。邮储银行按照“蔡川模式”开展信用体系建设的思路，目前正在全国推广信用村建设。3.新型农村金融机构为解决农村普惠金融服务供给不足的问题，中国银监会于2006年出台相关政策，大幅调整放宽了农村地区银行和非银行金融机构的市场准入门槛，鼓励和引导符合条件的境内外金融资本、产业资本和民间资本在农村地区投资设立村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社三类新型农村金融机构，期望通过大力发展扎根农村、服务于“三农”的新型农村金融机构，实现农村资金的部分回流，充分利用新型农村金融机构管理层次少、经营方式活的特点积极“支农”“支小”和“支微”，同时改善农村金融市场的现行竞争状况，提高经济和金融资源配置的效率。2007年，中国银监会相继制定发布了《村镇银行管理暂行规定》《贷款公司管理暂行规定》《农村资金互助社示范章程管理暂行规定》，明确了村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社三类农村新型金融组织的投资主体、注册资本、监管措施等要求，确保农村新型金融组织业务的顺利开展。村镇银行是指经中国银行业监督管理委员会依据有关法律法规批准，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人或境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农业、农民和农村经济发展提供存贷款等金融服务的银行业金融机构，属一级法人机构。村镇银行是新型农村金融机构的重点发展形式，通常由一家或多家境内银行业金融机构作为发起人发起设立，企业和个人均可按一定比例共同出资，主要为当地农户提供金融服务。经过十年发展，村镇银行在健全农村金融体系、激活农村金融市场等方面发挥了积极作用，已经成为服务“三农”和小微企业的重要金融力量。截至2017年9月末，全国共组建村镇银行1567家，中西部地区组建1018家，占比65%；村镇银行县（市、旗）覆盖率达到67%，其中覆盖了411个国家级贫困县和连片特困地区县。已开业的村镇银行资产总额为1.3万亿元，已累计向474万农户和小微企业发放贷款3.6万亿元，农户和小微企业贷款合计占比92.1%，户均贷款38万元，支农支小特色显著。小额贷款公司是国家为了扶持农村金融市场和缓解微型企业融资困难而鼓励建立的新型农村金融机构。但是，我国的小额贷款公司分两种类型，一类是银监会批准的小额贷款公司，它具有金融业务经营许可证，性质上属于非银行业金融机构；另一类是经地方政府批准的、没有金融业务经营许可证的小额贷款公司，性质上属于从事金融业务（贷款业务）的非金融企业。农村资金互助社是指经中国银行业监督管理委员会批准，由乡（镇）、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性银行业金融机构，实行社员民主管理，是独立的企业法人，对由社员股金、积累及合法取得的其他资产所形成的法人财产，享有占有、使用、收益和处分的权利，并以上述财产对债务承担责任。设立农村资金互助社应有10名以上符合规定条件要求的社员发起人：在乡（镇）设立的，注册资本不低于30万元人民币，在行政村设立的，注册资本不低于10万元人民币，注册资本应为实缴资本。相对于村镇银行、小额贷款公司，农村资金互助社的资本金要求很低，目的是鼓励农村低收入地区的农民有能力有资格建立资金互助社。4.消费金融公司次贷危机以来，为促进经济结构转型升级，发挥消费对促进经济增长的基础性引导作用，推动消费向绿色、安全、健康、智能的方向发展，国家在政策层面上不断加大对消费金融的支持力度。2009年，银监会颁布《消费金融公司试点管理办法》，我国消费金融领域的市场改革就此开始。2013年，银监会将消费金融试点城市扩充至武汉、南京、泉州等12个城市，扩大试点地区，推动了消费金融公司的进一步扩容。2015年，银监会将消费金融公司审批权下放至省级银监局，并扩大试点范围至全国。截止到2018年5月初，我国已有26家持牌消费金融公司获批，其中，有22家已经开业。2018年5月5日，厦门金美信消费金融有限公司获得中国银行保险监督管理委员会批准筹建，成为我国宣布进一步扩大金融开放之后，首家获批的中外合资消费金融公司。就目前的实践来看，消费金融公司商业模式可分为三类。一类是以线下渠道为主，如锦程消费金融、捷信消费金融等；一类主打O2O模式，如海尔消费金融、苏宁消费金融、中邮消费金融等；还有一类将自身定位为互联网金融公司，如招联消费金融、马上消费金融等。互联网金融公司通过将产品嵌入互联网消费场景，实现很好的用户流量迁移，同时基于对消费者喜好、行为的数据分析和对消费者需求的理解，根据购买者的购买特点和喜好来定制设计金融方案，实现差异化服务。5.金融科技公司随着信息时代互联网技术以及电子商务的不断创新发展，越多越多的金融机构以及民营资本充分依托互联网技术和大数据基础，开始探索实施各具特色的互联网普惠金融实践，极大地促进了普惠金融在中国的发展。从实践来看，互联网金融企业根据自身资源禀赋，利用各种技术实现对客户的精准细分以及场景与生态的有效构建。不同场景下不同客户、不同场景下同类客户，以及同一场景下同类客户与不同客户，均可以根据自身需求获得更为多元化的金融服务。从实践来看，中国涉足普惠金融领域的金融科技公司大概有非银行支付机构、P2P网络借贷、网络小额贷款、互联网银行、互联网保险、互联网股权众筹、互联网财富管理七种主要类型。非银行网络支付是指付款人通过非银行支付平台进行资金转移的行为，例如阿里巴巴旗下蚂蚁金服的支付宝，运营社交平台微信和QQ的腾讯旗下的财付通等非银行支付平台。为促进阿里巴巴旗下电商平台（如淘宝、天猫）的支付（商业交易）安全保障，支付宝于2004年上线。支付宝创立了“第三方”存管机制，买家所付货款将会被存于“第三方”，直到买家收到所买商品并确认满意后，货款才会转移给商家。这种安排解决了买家和卖家之间缺乏信任这个早期阻碍中国电子商务发展的根本性问题。2005年，腾讯在QQ上推出了一个支付平台——财付通，用户可通过这个平台为在线游戏和所购买的音乐付费。从2009年开始，为便于使用手机进行支付，这些基于互联网的支付产品开始接入手机应用程序。例如，将财付通以电子钱包的形式嵌入微信应用程序，并将电子钱包和已有的银行账户或信用卡关联，可用于个人间转账、缴费、旅游预订等更为广泛的支付场景，部分交易由二维码支持完成。中国银联、中国电信等其他非银行支付提供者也进入了数字支付领域。截至2017年年末，第三方支付机构总数超过260家，交易规模达到120万亿元。网络借贷（即P2P网络借贷，简称“P2P网贷”）是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。P2P网贷平台通常对借款人的资质、信用情况开展尽职调查，经过调查筛选，选出违约风险较低的借款人，推荐给希望出借资金的投资者。根据有关规定，网络借贷信息中介机构（即通称的“P2P网贷平台”）本质是信息中介而非信用中介，是为借款人和出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务的机构。因此，P2P网贷平台不得吸收公众存款、不得归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保。由于缺乏全面的信用信息，一些P2P网贷平台采用线上线下相结合的模式（O2O模式），线下团队负责评估潜在借款人并进行风险控制。拍拍贷是一个典型的线上平台，宜信和人人贷则采用了O2O模式。互联网银行是指没有任何物理网点的银行业持牌机构。截至目前，中国已先后成立了5家纯粹的互联网银行，其中4家是民营银行，分别为微众银行、网商银行、新网银行、亿联银行，1家为直销银行，即中信银行和百度联合发起的百信银行。这些互联网银行的主要股东均有互联网背景，比如微众银行的大股东为腾讯，网商银行的大股东为蚂蚁金服，新网银行的第二大股东为小米科技，亿联银行的第二大股东为美团，百信银行的第二大股东则为百度，等等。凭借主要股东在互联网领域中积累的客户基础、交易数据以及相关经验，互联网银行没有网点和柜台服务，主要利用技术和数据来向个人和小微企业提供信贷及其他金融产品。比如，网商银行的客户群体主要是其母公司阿里巴巴的电子商务平台中的网店，网商银行可以利用大数据对客户进行信用评估并作出信贷决策。微众银行则陆续推出了微粒贷（无担保小额贷款）、微业贷（小企业融资）等产品。互联网保险公司运用数字技术进行交易处理、数据存储，相比于传统保险公司，互联网保险分析速度更快、处理规模更大。这类公司可利用大数据研发出丰富多样的保险产品，并运用在线处理和数字化渠道更高效、便捷地服务消费者。互联网保险公司的产品以低价值、短期化、标准化为主，合同条款简单，操作流程简便。2013年11月，中国首家专业互联网保险公司——众安在线财产保险公司（简称“众安保险”）成立。众安保险的主要股东有蚂蚁金服、腾讯和平安保险。众安保险的上线产品主要包括与电商平台和互联网交易直接相关的家财险、退运险、责任保险、信用保证保险、高温险、航空延误险等。互联网股权众筹的目的是通过在线平台为大众推介小微企业股权。具体来说，是指小微企业通过股权众筹融资中介机构平台（互联网网站或类似的电子媒介）进行的公开小额股权融资活动。中国互联网股权众筹最初的特征是面向公众、投资金额小、投资人数多。创业者和小微企业通过股权众筹融资中介机构的数字平台向投资者披露业务形式、经营管理模式、财务状况和资金用途等真实信息。互联网股权众筹融资通常包括高风险高收益的创新型科技项目，这些项目处于发展早期，正寻求种子和天使投资。投资者可以根据融资活动风险及其自身风险承受能力，做出相应的投资决策。平台可以包括领投人和跟投人，并对投资者资格做出限定。平台费率也有所不同，收费方式包括收取融资额一定的百分比的费用、股权或增值服务费等。互联网财富管理是互联网金融的重要领域之一，正式被多数人熟知是从“余额宝”开始，之后各种“宝宝类理财”“P2P贷款”、理财平台大量兴起，保理、票据、债券等各种理财产品也应运而生。据估计，目前专业网络理财平台总数已不下2000家，资金规模达到万亿元级别，总用户数量在8000万至2亿人之间。与传统的银行理财相比，互联网理财有几个重要的特点：一是与互联网消费场景（第三方支付）紧密结合。通过整合各种消费场景，第三方支付在我国发展迅速，并逐步形成了从消费需求到金融需求的完整生态链，将互联网消费过程中的小额资金沉淀在网络平台进行投资，既可以保证客户消费的便捷性不受影响，又能获得短期的资金收益；二是零钱理财。根据标准普尔家庭资金现象图，家庭资金通常分为4个部分，包括零花钱、保本钱、投资钱、保命钱。不同类型的资金，对应着不同的风险和收益偏好。对零钱理财而言，对便捷性要求更高，而对安全性和收益性的关注相对较低。互联网理财正好符合零钱的这种投资特征，成为长尾、小额零钱资金的主要投资渠道，这与传统的金融机构理财有着明显的差异。6.融资担保机构中小企业普遍存在着规模小、管理缺失、财务不规范、抵押担保品不足等先天缺陷，与商业银行出于风险管理考虑对企业的各方面要求对接困难，中小企业融资难最突出的表现是贷款难。为了解决这一问题，世界很多国家和地区引入了融资担保机制，担保机构提高了被担保企业的信用，分担了银行的风险，为银行和企业对接提供了沟通的桥梁。实践证明担保机构介入后银行提供给中小企业的产品范围得以扩大，中小企业的融资成本呈下降趋势，中小企业金融服务的质量逐步提高。在我国，真正意义上的中小企业融资担保机构出现在20世纪90年代初。1993年，经财政部和国家经贸委报国务院批准，中国经济技术投资担保公司成立，成为我国第一家全国性融资担保机构。2003年正式实施的《中华人民共和国中小企业促进法》，将对中小企业的支持提升到了一个新的高度，这是我国第一部专门针对中小企业制定的法律，明确了中小企业融资担保的方针，既要使用国家中小企业发展基金支持建立中小企业信用担保体系，又要鼓励各种类型的资金进入担保领域为中小企业提供融资担保。同年国家经贸委、国家计委、财政部和国家统计局还共同制定了《中小企业标准暂行规定》，基本确定了中小企业融资担保对象。上述这些法律法规构建了我国中小企业融资担保体系的制度基础。截至2016年年末，我国共有融资担保机构6763家，其中国有控股机构2389家，实收资本10220亿元，在保余额29305亿元，小微企业融资在保余额11458亿元，涉农担保在保余额2244亿元。7.保险业机构保险业也是普惠金融体系重要的组成部分。在我国，与普惠金融相关的保险业务主要包括农业保险、农村小额保险和信用保证保险等。（1）农业保险农业保险是国家农业支持体系的重要组成部分，是防范农业风险，促进农业稳定发展的有效途径。但由于农业是效益低、风险高的弱质性产业，商业性保险往往不愿涉足。因此，在农业担保方面，采取各种形式的政策扶持，是国际上比较普遍的做法。农业保险在农村经济发展中主要起经济补偿作用。第一，稳定了农民的基本生活水平。农业保险改变了农民“一次重灾，即刻致贫”的困境。第二，提高了农业再生产能力。保险公司对农业保险的及时赔付和预付，增强了农业的抗风险能力。第三，能缓解“三农”融资难的问题。针对农民缺乏有效抵质押物难以获得贷款的情况，农业保险（如履约责任险）在一定程度上可以为农民贷款提供保障，可以发挥与融资担保相类似的功能。农业保险的主要模式有“政府财政补贴推动+商业化运作”“商业化运作+综合性经营+专业化管理”，等等。（2）农村小额保险在全球范围内，小额保险已成为普惠金融的一个重要方向。2007年以前，我国针对低收入群体的保障主要通过“三农”保险的方式进行。2007年，中国保监会加入了国际保险监督官协会和贫困人口服务小组联合成立的小额保险工作组。2008年，保监会正式公布了《农村小额人身保险试点方案》（以下简称试点方案），迈出了小额保险发展的重要一步。试点方案规定小额保险试点产品，应是满足以下条件的普通型人身产品：一是保险金额在1万～5万元；二是价格低廉；三是保险期间在1～5年；四是条款简单明了，除外责任尽量少；五是核保理赔手续简便；六是主要针对低收入人群销售。2012年，保监会发布《全面推广小额人身保险方案》，将小额人身保险定义为面向低收入群体提供的人身保险产品的总称，具有保费低廉、保障适度、保单通俗、核保理赔简单等特点，并明确该产品应服务于城乡低收入人群。经过十年的发展，我国的小额人身保险已粗具规模，对完善农村社会保障体系、构建多层次普惠金融体系，均起到了积极的作用。（3）信用保证保险所谓信用保证保险，就是以信用风险为保险标的的保险，实际上是由保险人（保证人）为信用关系中的义务人（被保证人）提供信用担保的一类保险业务。作为第二还款来源，信用保证保险可以缓解小微企业和个人融资过程中缺乏抵质押物的难题，从而撬动更多的资金进入普惠金融领域。早在2007年，平安集团就开始尝试“信用保证保险+银行”的模式开展普惠金融业务。不过由于高风险和高成本等客观原因，信用保证保险的市场规模一直相当有限。2014年，国务院印发《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（又被称为“新国十条”），明确提出积极发展信用保证保险业务，一是“加快发展小微企业信用保险和贷款保证保险”；二是“积极发展个人消费贷款保证保险”。之后，信用保证保险作为一个细分专业领域逐步被重视，呈现出专业化经营的特点。2016年年初，阳光渝融信用保证保险股份有限公司正式开业，是我国第一家专业信用保证保险公司，2017年，阳光信保保费收入达到了3003万元。2018年年初，众惠相互保险社正式获得开业批复，这也是我国首家开业的相互保险社，该保险社以信用保险为产品特色，定位于服务小微企业，致力于化解小微企业融资难的问题。在业务模式方面，最近几年来，信用保证保险创新日趋多样化，特别是与互联网相结合，信用保证保险嵌入各种场景，为消费者提供相关服务。目前实践比较多的，包括履约保证保险、个人贷款保险、企业贷款保险、个人消费贷款保险，等等，覆盖了很多的领域和行业。2.2.3中国普惠金融的进展情况从实践来看，传统金融机构（尤其是商业银行）在推动我国普惠金融发展中居于主导地位。无论是物理网点的拓展，多元化金融产品的提供，还是在资金供给方面，商业银行都发挥着最为关键的作用。截止到2017年，5家国有商业银行在总行层面，都设立了普惠金融事业部，并已挂牌开始运营。在一级分行层面已经完成全部185家分部的设立，还有6万余家支行及以下网点从事城乡社区金融服务。除五家国有大型商业银行以外，民生银行、兴业银行等6家股份制商业银行也设立了普惠金融事业部，还有1600多家村镇银行和