投资环境练习试卷1（共102题）

投资环境练习试卷1（共4套）（共102题）投资环境练习试卷第1套一、单选题（单题）(本题共24题，每题1.0分，共24分。)1、目前我国对证券市场的监管手段中最有力的手段是()A、法律手段B、经济手段C、行政手段D、市场手段标准答案：A知识点解析：法律手段是监管当局行使职能最主要、最有效、最具有威慑力的手段。2、对证券市场的监管内容包括()A、信息公开、市场操纵、欺诈客户和内幕交易B、信息披露、市场操纵、欺诈客户和关联交易C、信息披露、市场运作、欺诈客户和内幕交易D、信息披露、市场操纵、欺诈客户和内幕交易标准答案：D知识点解析：暂无解析3、上市公司需要披露的信息不包括()A、上市公开发行的募集文件B、经核准的股票上市有关文件,股票上市日期,十大股东的名单和持股情况以及高级管理层的基本情况等C、持续信息的披露,包括上市后的中报和年报,公司的财务会计报告和经营情况D、本公司的日常经营情况标准答案：D知识点解析：暂无解析4、属于欺诈客户的行为包括()①证券经营机构将自营业务与代理业务混合操作;②证券经营机构违背代理人的指令为其买卖证券;③证券经营机构不按国家有关法规和证券交易所有关规则处理证券买卖委托;④证券经营机构不在规定时间内向被代理人出示证券买卖书面确认书;⑤证券登记、清算机构不按国家有关法规和本机构相关规则办理清算、交割、过户、登记手续A、①②③④⑤B、①②③④C、③④D、③④⑤标准答案：A知识点解析：暂无解析5、整个清算体系的核心是()A、中央登记结算公司B、清算所C、券商D、交易所标准答案：A知识点解析：承担清算所职能的是中央登记结算公司,它即时有效地进行证券清算,并进行股权变更登记,是整个清算体系的核心。6、下列描述正确的是()A、证券市场是信息对称的市场B、影响股价的信息在上市公司与投资者之间传递的不对称只在个别国家的股票市场存在C、投资者尤其是中小型投资者,由于信息不对称、获得信息的渠道有限而且存在较长的时滞,相对于控股股东和管理层处于弱势地位,因此需要重点保护D、中国股票市场信息不对称的状况较其他国家稍好一些标准答案：C知识点解析：证券市场是信息不对称的市场。影响股价的信息在上市公司与投资者之间传递的阻隔和不对称是世界股票市场的普遍特征,是其代理委托关系中所处不同地位这一客观状况所造成的。中国股票市场也具有这一共性,而且由于中国股票市场产生和发展于从计划经济向市场经济的转轨过程,上市公司大多具有国有企业背景,与投资者之间信息传递的阻隔和不对称则表现得尤为明显。7、关于投资信息的分类,下列错误的是()A、按信息是否经过加工分为描述性信息和分析性信息B、按是否支付费用分为免费信息和付费信息C、按信息的内容分为经济政治信息、行业信息、公司信息、投资工具信息D、按信息的真实度分为弱势信息、中度信息、强势信息标准答案：D知识点解析：暂无解析8、获取投资信息的可靠渠道包括()①新闻频道;②《财经》;③《中国证券报》;④新浪财经A、①②③B、①②④C、③④D、①②③④标准答案：D知识点解析：暂无解析9、下列不属于固定收益证券的是()A、银行存款B、债券C、国库券D、认股权证标准答案：D知识点解析：认股权证不属于固定收益证券。10、我国现在可以从事的交易是()A、期权B、商品期货C、卖空D、买空标准答案：D知识点解析：暂无解析11、当投资者接到券商的追加保证金通知时,可以做出的选择不包括()A、在账户中存入现金或证券B、继续观望时机以做出判断C、偿还部分贷款D、出售部分证券以收入偿还部分贷款标准答案：B知识点解析：暂无解析12、某支股票的4个卖单报价和交易时间为①5元9点45分;②5.2元9点44分;③5元9点46分;④5.1元9点42分则可能的成交顺序为()A、①③④②B、①②④③C、④②①③D、③①④②标准答案：A知识点解析：按照“价格优先,时间优先”的交易原则。13、某做市商对股票a的当前报价为10.11/23元,如果你购买股票,你的购买价格为()元A、10.11B、10.23C、23D、9.88标准答案：B知识点解析：暂无解析14、投资者以()从做市商处购买证券,以()向做市商销售证券A、要价出价B、要价要价C、出价出价D、出价要价标准答案：A知识点解析：暂无解析15、关于证券发行的分类,下列描述错误的是()A、按照发行主体的不同,可以分为自营发行和委托代理发行B、按照发行对象的不同,可以分为公开发行和内部发行C、按照证券发行价格是否完全由发行人确定可以分为定价发行和竞价发行D、按照发行企业的性质分为A股发行和B股发行标准答案：D知识点解析：暂无解析16、关于公开发行,描述正确的是()A、公开发行也称为公募B、以事先预定的目标投资者为发行对象C、由投融资双方直接磋商发行D、通常不需要承销商的参与标准答案：A知识点解析：B、C、D三项属于私募发行的特点。17、艺术品投资之所以具有较大的风险,不是因为()A、流通性差B、保管难C、价格受到时尚潮流的影响,波动较大D、假货很多标准答案：D知识点解析：暂无解析18、比较常见的掉期是()A、货币掉期B、利率掉期C、货币掉期和利率掉期D、贷款掉期标准答案：C知识点解析：暂无解析19、关于期货的描述错误的是()A、买方卖方都有履约的义务B、双方都要缴纳保证金C、一方盈利就是另一方的亏损D、交易双方的盈利或亏损理论上是有限的标准答案：D知识点解析：盈利和亏损在理论上是无限的。20、一般来讲国库券的期限为(),发行方式为()A、1年以内折价B、1年以上溢价C、5年以内折价D、5年以内溢价标准答案：A知识点解析：暂无解析21、决定债券类证券价格和收益的唯一重要变量()A、内含报酬率B、收益率C、溢价或折价率D、利率标准答案：D知识点解析：暂无解析22、由低风险的收益型股票,高收益的政府债券,高质量的公司债券和银行定期存款以及其他短期投资工具构成,此时投资人处于()期A、青年期B、中年期C、老年期D、青年期和中年期标准答案：C知识点解析：暂无解析23、下列属于券商研究范畴的是()①跟踪研究国家的产业政策和行业动向;②分析上市公司股本结构与变化、公司的长远规划;③研究上市公司的现状和发展前景;④研究公司财务报表上的各项财务指标A、①②③④B、②③C、①②③D、②③④标准答案：A知识点解析：暂无解析24、个体投资者更为关心()A、个股短期动态走势B、预测大盘C、基本面分析D、各种小道消息标准答案：C知识点解析：暂无解析投资环境练习试卷第2套一、单选题（单题）(本题共32题，每题1.0分，共32分。)1、下列资产中属于有形资产的是()。A、黄金B、股票C、债券D、期权标准答案：A知识点解析：暂无解析2、下列关于投资类别的说法中，错误的是()。A、投资垃圾债券属于低风险投资B、证券投资包括债券、股票、期权、期货等投资C、衍生品投资包括期权、远期、期货、互换等投资D、购买房地产和古董属于直接投资标准答案：A知识点解析：垃圾债券的违约风险高，属于高风险投资。3、下列投资者的投资不适宜的是()。A、肖平从45岁开始购买人寿保单、长期国债来筹备养老金B、侯燕将下个月要购买新房的首付款投资在股票上，预期获得较好收益C、26岁的外企员工小顾每月拿出工资的1/5购买股票基金D、退休工人卫忠国退休后将大部分资金投资在货币基金和金融债券上标准答案：B知识点解析：新房的首付款投资期限只有一个月，应该投资流动性高、风险低的投资工具，股票的投资风险比较高，因此不适宜。4、在投资规划中，制订满足客户需要的投资规划一般遵循七个步骤，其中，在初步撰写投资计划书之后，金融理财师下一步需要做的是()。A、分析客户特征，为他设定恰当的投资目标B、评估投资工具的风险与收益C、建立分散化的投资组合，使风险收益最优化D、管理投资组合，评估实际业绩与预期业绩差异，适时调整投资组合标准答案：B知识点解析：初步撰写投资计划书是七步中的第三步，第四步则是评估投资工具的风险与收益。5、下列投资工具，按照风险程度，从小到大的排列顺序为()。(1)国库券(2)中长期国债(3)普通股(4)期货A、(1)(2)(3)(4)B、(1)(2)(4)(3)C、(2)(1)(3)(4)D、(2)(1)(4)(3)标准答案：A知识点解析：投资工具根据风险程度从小到大排序为现金及其等价物，固定收益类产品，股权类，衍生工具。6、下列选项中全部属于现金及其等价物类投资工具的是()。A、短期存款、CD存单、存托凭证B、央行票据、银行票据、房地产投资信托C、货币市场基金、国库券、短期融资券D、商业票据、单位投资信托、政府债券标准答案：C知识点解析：A中存托凭证属于股权类证券，B中房地产投资信托属于实物投资工具，D中单位投资信托属于基金类投资工具，政府债券属于固定收益证券类投资工具。7、金融理财师刘芳给客户的理财建议如下：(1)张先生是一位60岁刚退休的国企职工，为了实现年底出国旅游的目标，刘芳建议他将准备的资金投资到货币市场基金上(2)李先生是一位50岁的外企中层管理者，刘芳建议他通过购买年金保险和定期定额投资债券型基金来准备养老金(3)26岁的小王刚刚结婚，准备5年后购房，首付款30万元，目前有资金4万元，每年年末可投入4万元，除此之外没有其他资金来源，刘芳建议他按照1：1的比例将资金配置在货币市场基金和债券型基金上，其中货币市场基金的年收益率大概为3%，债券型基金A、(1)(3)B、(1)(2)C、(2)(3)D、(2)(4)标准答案：B知识点解析：(1)张先生年底就需要旅游资金，考虑到流动性要求，投资在货币基金上是合适的；(2)李先生面临退休问题，年金保险可以为退休生活提供一定保障，定期定额投资债券型基金比较适合李先生的风险承受能力和他的目标，因此购买年金保险和定期定额投资债券型基金来准备养老金是合适的；(3)小王5年后需要30万元，现在有4万元，每年投入4万元，那么投资报酬率需要达到8.88%(5n，4CHSPV，4CHSPMT，30FV，i=8.88%)才能实现目标，货币市场基金和债券型基金的年收益率是3%和8%，如果按照1：1比例投资在货币市场基金和债券型基金上，难以满足收益率的要求，该建议不合适；(4)外籍人士不能直接投资A股市场，如果要买卖A股，目前只能通过合格的境外机构投资者(QFII)进行，因此作为留学生的马特不能直接买入A股股票，该建议不合适。8、在金融市场上，可供投资者选择的投资工具有很多种，其中固定收益证券类投资工具的特点是()。A、风险低，流动性强，通常用于满足紧急需要、日常开支周转和一定的当期收益需要B、风险适中，流动性较强，通常用于满足当期收入和资金积累需要C、风险高，流动性较强，用于资金积累、资本增值需要D、专家理财，集合投资，分散风险，流动性较强，风险适中，适用于获取平均收益的投资者标准答案：B知识点解析：A项是现金及其等价物的特点，C项是股权类证券的特点，D项是基金类投资工具的特点。9、下列关于金融市场融资方式的描述中，错误的是()。A、直接融资是指资金盈余单位直接买入资金赤字单位发行的证券(称为直接证券)的融资方式，直接证券包括债券和股票等金融工具B、金融市场的融资方式主要分为直接融资和间接融资C、在间接融资过程中，金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券D、间接融资是资金赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向资金盈余单位出售自身发行的证券(称为间接证券)的融资方式。间接证券包括商业本票、存单、存折等金融工具标准答案：D知识点解析：商业本票属于直接融资工具。10、下列在间接融资过程中起到金融中介作用的是()。(1)商业银行(2)基金公司(3)保险公司(4)投资银行A、(1)(2)(3)B、(1)(2)(4)C、(1)(3)(4)D、(2)(3)(4)标准答案：A知识点解析：投资银行在直接融资中起到了市场专家的作用，不是间接融资中的金融中介。11、下列关于货币市场和资本市场的描述中，错误的是()。A、货币市场是期限为一年或一年以下短期金融工具(通常是债务汪券)发行和交易流通的市场。货币市场的主要功能是提供流动性B、货币市场工具包括大额可转让存单、银行承兑汇票、国库券等C、资本市场是指中长期资金融通的市场，常见的资本市场工具有中长期国债、股票、短期融资券等D、资本市场工具包括普通股股票、优先股股票、公司债券、中长期国债、可转换债、次级债券等标准答案：C知识点解析：短期融资券是货币市场工具。12、小王购买了ABC公司新发行的股票后，想将部分股票卖出，他应在()进行交易，这笔交易是在()之间进行的。A、一级市场，小王和ABC公司B、一级市场，小王和其他投资者C、二级市场，小王和其他投资者D、二级市场，小王和ABC公司标准答案：C知识点解析：一级市场是发行市场，二级市场是交易市场，投资者通过二级市场进行交易。13、下列有关一级市场和二级市场的说法中，错误的是()。A、一级市场是新证券发行的场所B、二级市场是已上市的证券在投资者之间交易的场所C、二级市场为一级市场提供流动性D、纳斯达克是著名的场内交易市场，属于二级市场标准答案：D知识点解析：纳斯达克是著名的柜台交易市场，属于场外交易市场。14、下列属于一级市场功能的是()。(1)资源配置功能(2)融资功能(3)形成金融资产(4)改变企业产权结构或资本结构(5)通过交易，发现并确定资本的公平价格A、(2)(3)(4)(5)B、(1)(3)(4)(5)C、(1)(2)(3)(4)D、(1)(2)(3)(5)标准答案：C知识点解析：(1)、(2)、(3)、(4)是一级市场的功能，(5)是二级市场的功能。15、下列交易行为中，发生在二级市场的交易所市场的是()。A、新浪向保险机构定向增发普通股B、某市民继承了其父亲持有的北京银行职工股C、某投资者在建设银行购买07特别国债第二期D、法国基金经理在俄罗斯股市抛售能源行业股票标准答案：D知识点解析：A属于一级市场交易；B属于投资者之间直接的财产转移，没有通过交易所；C通过商业银行柜台债券市场进行的交易，也不是在交易所进行的交易。16、下列关于金融市场的说法有误的是()。(1)企业在首次公开发行(IPO)时，投资银行扮演了重要的角色，因此这是一个“间接融资”的过程(2)证券交易所有公司制和会员制两种组织形式，目前我国的两家证券交易所和三家期货交易所采用的都是会员制，中国金融期货交易所采用公司制(3)对于股票交易，证券交易所最小的交易单位是1手，所以无论是申报买入还是卖出股票，申报数量都必须是100股的整数倍(4)证券发行制度有注册制、审核制、审批制三种，我国目前采取的是审批制A、(1)(2)(3)B、(1)(2)(4)C、(1)(3)(4)D、(2)(3)(4)标准答案：C知识点解析：(1)虽然投资银行在企业IPO中发挥了重要作用，但是并没有作为金融中介参与交易，因此这一过程是直接融资；(3)申报买入指令的数量必须是100股的整数倍，但是卖出指令的数量不受此限制；(4)我国目前采取的证券发行制度是审核制。17、下列有关金融市场的说法，错误的是()。A、金融市场按照期限可以分为货币市场和资本市场B、金融市场按照层次可以分为一级市场和二级市场。一级市场是证券发行市场，股票发行制度有注册制、审核制、审批制，我国目前采取审批制C、二级市场是已发行证券的交易市场，通过交易可以发现并且确定资产的公平价格D、金融市场按照品种可以分为证券市场和非证券金融市场，股票债券交易的市场属于证券市场，信贷、保险交易的市场属于非证券金融市场标准答案：B知识点解析：股票发行制度，我国目前采取审核制。18、下列说法中错误的是()。A、会员制的证券交易所是由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。目前我国的两家证券交易所、三家商品期货交易所、黄会交易所均采用会员制B、公司制证券交易所是以股份有限公司的形式组织并通常以营利为目的的法人团体，一般由金融机构和各类民营公司组建，我国目前没有公司制的证券交易所C、交易所通常会规定一个最小的买卖数量作为交易单位，俗称为“一手”D、交易成本的影响因素通常包括：交易佣金、交易税负、做市商的要价与出价的差价及大额交易对价格的影响等标准答案：B知识点解析：我国的中国金融期货交易所采用的是公司制的组织形式，因此B错误。19、某日纳斯达克市场做市商对某股票的报价为每股9.80/76美元，约翰买入了1000股，第二日做市商对该股票的报价为每股9.76/70美元，约翰将买入的1000股股票全部卖出，则在不考虑交易成本和其他费用的情况下其可获得的收益为()。A、-100美元B、-60美元C、0美元D、100美元标准答案：A知识点解析：在做市商交易机制下，做市商同时报出要价和出价，要价大于出价，投资者以要价向做市商购买证券，以出价向做市商卖出证券。因此约翰购买该股票的价格为9.80美元/股，卖出该股票的价格为9.70美元/股。其收益为：1000×(9.70-9.80)=-100美元20、假设2007年1月18日某只股票有如下4个买单，按照连续竞价交易机制，成交顺序为()。A、(1)(2)(4)(3)B、(1)(2)(3)(4)C、(4)(2)(3)(1)D、(4)(2)(1)(3)标准答案：D知识点解析：由于是买单，所以价格越高越优先成交。价格相同，时间越早越优先成交。21、假设A股票某时点的买卖申报价格和数量如下表所示：假定你的客户钱如山此时向交易系统发出限价买入指令，价格5.39元，数量2600股，那么成交情况为()。A、成交300股，价格为5.39元B、成交1800股，价格为5.35元C、成交2300股，价格分别为2000股5.38元、300股5.39元D、成交2600股，价格分别为1800股5.35元、800股5.36元标准答案：C知识点解析：由于是限价买入指令，在限价范围内找最有利的价格成交。所以在小于等于5.39元范围内，先成交5.38元的2000股，然后成交5.39元的300股。22、下列说法中正确的是()。(1)王先生持有500股中青旅的股票，他提交市价指令卖出200股，现在市场上只有一个买单，以0.01元/股买入500股，这时王先生将会以0.01元/股卖出200股(2)李小姐希望买入1000份武钢CWB1权证，她提交的买入价格可以是8.183元/份，因为权证交易的最小价格变动单位是0.001元(3)目前，市场上只有许女士提交的限价指令：以3.79元/股卖出800股工商银行股票，此时有以3.80元/股买入200股的买单和以3.79元/股买入10A、(1)(2)B、(1)(4)C、(2)(3)D、(3)(4)标准答案：A知识点解析：(1)市价指令是按照当前市场价格执行指令。市场上只有一个买单，因此将会以这个买单的价格成交；(2)权证交易的最小价格变动单位是0.001元；(3)许女士提交的是限价指令，将会按照指定价格或更有利的价格执行指令，根据价格优先，时间优先原则，许女士将以3.80元/股卖出200股，3.79元/股卖出600股；(4)ST股和*ST股每日涨跌幅限制是上一交易日收盘价的±5%，因此当日最高价格不应高于3.05×(1+5%)=3.20元/股。23、某日做市商对某股票报价为每股5.61美元/5.86美元，阿兰想购买1000股该股票，她应支付()。A、5610美元B、5860美元C、5735美元D、尚不能确定标准答案：B知识点解析：61美元为做市商的买价，5.86美元为做市商的卖价，投资者购买股票应用做市商的卖价。24、因担心价格调整，老张急于卖掉手中2000股ABC股票，并希望马上成交。如他所愿，他迅速地卖掉了股票，但发现成交价格出乎意料地不理想。老张最有可能使用的是()。A、市价指令B、限价指令C、止损指令D、限购指令标准答案：A知识点解析：市价指令的特点是成交效率高，但投资人不能控制成交价格。25、小林卖空了2000股ABC股票，但她担心若是自己分析有误，这笔交易会给她造成巨大损失。作为她的理财顾问，你建议小林使用()控制损失。A、止损指令B、限购指令C、限价指令D、市价指令标准答案：B知识点解析：卖空(融券)交易时可以使用限购指令控制风险，当价格达到或超过所指定的价位时买进卖空的股票，达到控制损失的目的。26、你用保证金方式以每股70美元购买了100股ABC普通股票，假定初始保证金率是40%，维持保证金率是30%，则股价低于()时，将接到追加保证金通知(假定股票不分红，忽略保证金利息，最大化利用保证金规定)。A、40.00元B、48.35元C、60.00元D、75.38元标准答案：C知识点解析：初始保证金=100×70×40%=2800元，借款：100×70-280t)=4200元，假定收到追加保证金通知时的价格为P，30%=(100P-4200)/100P，P=60元27、经过分析，小陈认为ABC股票价格被高估，决定通过融券交易卖空ABC股票2000股，卖价为9美元/股，初始保证金率为60%，维持保证金率为30%，当股票价格高于()时，小陈会收到补充保证金的通知(假定股票不分红，忽略保证金利息，最大化利用保证金规定)。A、11.08美元/股B、15.14美元/股C、6.92美元/股D、9.70美元/股标准答案：A知识点解析：初始保证金=9×2000×60%=10800美元总资产=10800+9×2000=28800美元(28800-P×2000)/P×2000=30%，因此=11.08美元/股28、某日做市商对ABC股票报价为每股6.52美元/6.74美元，投资者经过分析预测ABC股票价格将会下降，决定卖空ABC股票1000股，初始保证金率为60%，维持保证金率为30%，当股票价格高于()时，投资者会收到补充保证金的通知(假定股票不分红，忽略保证金利息)。A、7.89美元/股B、8.29美元/股C、9.30美元/股D、8.02美元/股标准答案：D知识点解析：投资者向做市商卖空，卖空的价格是6.52美元/股初始保证金=6.52×1000×60%=3912美元总资产=3912+6.52×1000=10432美元，设收到补充保证金通知的价位为P，根据：(10432-P×1000)/P×1000=30%，求得P=8.02美元/股29、投资者进行融资融券交易，假设他能以8元/股的价格买空或卖空2000股A公司股票，下列说法正确的是()。A、如果初始保证金率是60%，则投资者进行买空交易时的资产数额始终为16000元B、若卖空后不久股价持续下跌，则投资者将遭受损失C、若买空后股价持续下跌，则投资者可以通过止损指令控制损失D、若卖空的初始保证金率是60%，维持保证金率为40%，则股票价格上涨至13.33元时应补充保证金标准答案：C知识点解析：买空的情况下投资者的资产是股票，其资产数额随着股票价格的波动而变动，而不是确定的16000元；卖空情况下，若股价持续下降，则购回已卖出股票的成本降低，投资者将获得利润，而非遭受损失；买空情况下，若股价持续下跌则可通过设定止损指令，来防止股价进一步下跌给买空交易带来更大的损失；根据保证金率公式，设价格为P时应补充保证金，则(2000×8+2000×8×60%-2000×P)/2000×P=40%，解方程得P=9.1430、下列各项中不属于交易成本的是()。A、交易佣金B、交易赋税C、做市商出价与要价的差价D、资本损失标准答案：D知识点解析：交易成本是为了促成交易而发生的成本，不论盈亏，投资者都需要支付。资本损失是投资过程中产生的损失，不属于交易成本范畴。31、下列各项中属于证券监管目标的是()。(1)保护投资者(2)维持市场的公开、公平、公正(3)降低非系统风险(4)降低系统风险A、(1)(3)B、(1)(2)(4)C、(2)(3)(4)D、(1)(2)(3)(4)标准答案：B知识点解析：证券监管的目标是保护投资者，公开、公平、公正，降低系统风险。32、下列属于证券监管机构禁止的违规行为是()。(1)公司总经理刘明知道本公司将被收购，因此和亲友在消息尚未公开时开始大量购买本公司股票(2)几个机构投资者商定下周起同时大量购买ABC公司股票，以期将它的价格拉高(3)ABC公司本年度业绩不佳，但管理层修改了数据，提供给投资人一个漂亮的年度报告(4)小王发现欧洲市场和美洲市场的美元与英镑汇率不同，因此决定做投机交易A、(1)(2)(3)B、(2)(3)(4)C、(1)(2)(4)D、(1)(3)(4)标准答案：A知识点解析：(1)属于信息公开前的内幕交易，(2)属于操纵市场的行为，(3)属于信息披露中的财务报表造假，这些都是证券监管机构禁止的违规行为，而(4)是正常的投资交易行为。投资环境练习试卷第3套一、单选题（单题）(本题共23题，每题1.0分，共23分。)1、投资的成本可以理解为()A、投资过程中耗费的时间、金钱等B、牺牲当前消费的机会成本C、总投入D、投资过程中的沉淀成本标准答案：B知识点解析：暂无解析2、投资决策包括()①投资策略;②投资选择;③投资时机;④投资成本A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④标准答案：A知识点解析：暂无解析3、下列不属于投资目标形式的是()A、积累养老基金B、增加当前收益C、避税D、消费标准答案：D知识点解析：投资目标的几种形式:积累养老基金,增加当前收益,为重大支出积4、投资规划应当()A、以收益最大化为目标B、将风险控制到最低C、在权衡收益和风险时优先考虑收益D、以稳定的投资回报为基础,要求对风险有较为理性的控制标准答案：D知识点解析：暂无解析5、制订投资计划应考虑的因素包括()①流动性;②赋税;③生命周期;④经济环境变化A、①②B、②③④C、①②③D、①②③④标准答案：D知识点解析：制订投资计划应考虑的因素包括:流动性、赋税、生命周期和经济环境变化等。6、下列关于投资规划的七步骤,次序描述正确的是()A、①为当前消费预留足够的资金;②制订投资计划;③建立投资目标;④选择合适的投资工具;⑤评估投资工具;⑥构建分散化的投资组合;⑦投资组合管理B、①为当前消费预留足够的资金;②建立投资目标;③制订投资计划;④评估投资工具;⑤选择合适的投资工具;⑥构建分散化的投资组合;⑦投资组合管理C、①为当前消费预留足够的资金;②建立投资目标;③制订投资计划;④评估投资工具;⑤构建分散化的投资组合;⑥选择合适的投资工具;⑦投资组合管理D、①为当前消费预留足够的资金;②建立投资目标;③制订投资计划;④评估投资工具;⑤选择合适的投资工具;⑥构建分散化的投资组合;⑦投资组合管理标准答案：C知识点解析：暂无解析7、在投资规划中,投资人的生命周期分为()个阶段。A、3B、4C、5D、6标准答案：D知识点解析：投资人生命周期三阶段:青春成长期、中年稳健期、颐养天年期。8、偏好资本利得收入而非当前收入的投资人正处于()A、中年稳健期B、养老期C、青春成长期D、颐养天年期标准答案：A知识点解析：在青春成长期的投资人倾向于成长型的投资,即偏好资本利得收入而非当前收入。9、在经济周期的扩张阶段,成长性的股票表现()A、良好B、较差C、一般D、视所处行业而定标准答案：A知识点解析：一个扩张性的经济周期表现为经济强劲,这时企业的利润上升,股票价值增加且收益率提高,特别是成长性和高投机性股票,都会表现良好。10、投资的适度性是指()A、可获取性、安全性、流动性和收益性B、安全性、流动性和收益性C、可获取性、流动性和收益性D、可获取性、安全性和收益性标准答案：A知识点解析：暂无解析11、下列关于金融资产和实物资产的特点描述正确的是()A、实物资产是有形的,可分割的B、实物资产的信息容易获得C、金融资产的流动性高D、实物资产的持有时间短标准答案：C知识点解析：金融资产具有无形、可分割、流动性高、持有时间短、资讯易获得等特点,而实物资产具有有形、不可分割、流动性低、持有时间长、资讯不易获得等特点。12、衍生证券()A、是债券B、是股票C、既是债券,也是股票D、既不是债券也不是股票标准答案：D知识点解析：暂无解析13、货币市场的金融工具期限一般为()A、一年以内B、一年以上C、一年以上五年以内D、半年以内标准答案：A知识点解析：暂无解析14、如果公司破产时,债券对公司的索取权比一般债券的等级低,那么该债券为()A、无担保债券B、抵押债券C、次级无担保债券D、资本化证券标准答案：C知识点解析：暂无解析15、下列排列是按风险由高到低排列的是()A、担保债券次级无担保债券无担保债券B、次级无担保债券无担保债券担保债券C、次级无担保债券担保债券无担保债券D、无担保债券担保债券次级无担保债券标准答案：B知识点解析：从风险来看,次级无担保债券的风险最大,其次是无担保债券,最后是担保债券,所以投资者对次级无担保债券要求的收益率也是最高的。16、下列免征个人所得税的金融工具是()A、金融债券B、国债C、企业债券D、财政债券标准答案：B知识点解析：暂无解析17、在企业破产时,对剩余财产具有最优索取权的是()A、优先股B、权证C、普通股D、债券标准答案：D知识点解析：债券最先,优先股次之,普通股再次。18、下列关于普通股描述正确的是()A、公司承诺向优先股持有者分红,但是这种承诺并不具有法律保障,这一点与必须向债券持有者支付利息不同B、优先股代表对公司的所有权以及表决权C、公司对优先股没有还本付息的压力,只要在条件允许的时候支付一定的红利,所以优先股具有永续债券的特征D、优先股在股利的支付上在普通股之前,在公司破产时的资产索取权在债券之后而在普通股之前标准答案：B知识点解析：作为股权凭证,优先股代表对公司的所有权,但是优先股股东和债券持有者一样都没有表决权。19、美式期权价格比欧式期权价格()A、高B、低C、相等D、视具体期权而定标准答案：A知识点解析：如果期权合约只能在到期日行权,则为欧式期权;如果期权合约可在发行日开始至到期日间的任何时间内行权,则为美式期权。由于美式期权在行权方面给予持有者较大弹性,所以期权价格一般比同类的欧式期权高。20、期权买入者获利(),损失()A、无限有限B、有限无限C、有限有限D、无限无限标准答案：A知识点解析：期权盈亏有不对称性,期权买入者获利无限,损失有限;期权出售者获利有限,亏损可能无限。21、上市公司发行的,给予投资者在未来某个时间或者一段时间以确定的价格购买一定数量该公司股票的权力的金融工具是()A、认股权证B、期权C、期货D、掉期标准答案：A知识点解析：暂无解析22、我国的基金目前都是()A、契约型基金B、公司型基金C、伞形基金D、复合式基金标准答案：A知识点解析：暂无解析23、下列关于开放式基金和封闭式基金描述正确的是()A、封闭式基金没有固定期限,投资者随时可以赎回或者买入B、开放式基金有确定的发行规模C、开放式基金的计价标准是基金单位净资产D、开放式基金可全部用于长线投资标准答案：C知识点解析：开放式基金没有固定期限,投资者随时可以赎回或者买入;封闭式基金有确定的发行规模;封闭式基金可全部用于长线投资,所以只有C项正确。投资环境练习试卷第4套一、单选题（单题）(本题共23题，每题1.0分，共23分。)1、专门给房地产开发商提供贷款的是()A、房地产开发与建设投资公司B、抵押贷款信托公司C、房地产股权信托投资公司D、房地产基金公司标准答案：A知识点解析：通常有三种房地产信托投资公司:房地产开发与建设投资公司———专门给房地产开发商提供贷款;抵押贷款信托公司———为建成后的房地产提供长期融资;房地产股权信托投资公司———购买各种能够赚取稳定的租金收入的房地产,比如写字楼、商场,以获得收益。2、对个人投资者来说,投资黄金主要有()种选择A、2B、3C、4D、5标准答案：B知识点解析：对个人投资者来说,投资黄金主要有实物黄金(金条、金币)、纸黄金(黄金账户、黄金存折和黄金凭证)和黄金股票三种选择。3、发行人以筹集资金为目的,按照法律和发行程序向投资者出售证券的市场称为()A、一级市场B、二级市场C、三级市场D、四级市场标准答案：A知识点解析：暂无解析4、我们俗称的IPO主要发生在()A、新发市场B、续发市场C、二级市场D、一级市场标准答案：A知识点解析：证券发行制度有注册制和核准制,我国目前采取核准制。5、我国目前的证券发行制度采用()A、注册制B、核准制C、推荐制D、抽签制标准答案：B知识点解析：暂无解析6、下列关于证券交易所,描述错误的是()A、证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所,是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场,是整个证券市场的核心B、证券交易所一般为会员制,是由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体C、为保护投资人利益,防止信息不对称对投资人利益的侵害,交易所对上市公司实行严格的信息披露制度D、我国目前不采用会员制标准答案：D知识点解析：根据我国的《证券法》和《证券交易所管理办法》,目前上海和深圳两家证券交易所均采用会员制。7、下列关于证券交易所交易原则描述错误的是()A、价格优先B、时间优先C、价格高的买入申报优于价格低的买入申报,价格低的卖出申报优于价格高的卖出申报D、同价位的申报采取抽签制原则交易标准答案：D知识点解析：同价位的申报,依照申报时续决定优先顺序,即买卖方向、价格相同的先申报者优于后申报者。8、下列关于证券交易所交易规则描述错误的是()A、交易所有着严格的交易时间,交易都在确定的时间内开始和结束B、交易所通常会规定一个最小的申报数量作为交易单位C、交易所规定每次报价和成交的最小变动单位D、对证券的涨跌幅不做限制标准答案：D知识点解析：为保护投资者利益,防止股价暴涨暴跌,需要对股价的涨跌幅施加限制。超过限制价位的委托都是无效的。9、()不仅反映了市场供求关系,形成公平价格,而且能保证市场对上市公司的评价和投资者对宏观经济的预测能及时反映到价格中,保证了市场的有效性。A、交易时间规则B、交易数量规则C、公开、集中竞价规则D、涨跌幅限制规则标准答案：C知识点解析：暂无解析10、我国目前现货交易实行的是()交易模式A、“T+1”或“T+0”B、“T+0”C、“T+1”D、“T+2”标准答案：C知识点解析：暂无解析11、我国目前尚不存在()交易A、期货B、期权C、权证D、股票标准答案：B知识点解析：我国目前尚无期权交易。12、关于柜台交易市场描述错误的是()A、柜台交易市场是一个无形分散的市场B、柜台交易市场没有固定的、集中的交易场所,而是由许多各自独立经营证券的经营机构分别进行交易,并且主要是依靠电话、电报、电传和计算机网络联系成交的C、柜台交易市场大多采用做市商制度,投资者直接与证券商进行交易,不需要中介介入D、柜台交易市场是一个“封闭”的市场标准答案：D知识点解析：柜台交易市场是一个“开放”的市场,投资者可以与证券商当面直接成交,不仅交易时间灵活分散,而且交易手续简单方便,而且价格又可以协商。这种交易方式可以满足部分投资者的需要,因而成为