首次公开发行股票的操作练习试卷1（共209题）

首次公开发行股票的操作练习试卷1（共8套）（共209题）首次公开发行股票的操作练习试卷第1套一、单项选择题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)1、()是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，以获得估值基础。A、绝对估值法B、相对估值法C、平均估值法D、加权估值法标准答案：B知识点解析：相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。2、()是指股票市场价格与每股收益的比率。A、市盈率B、市净率C、净资产收益率D、净利润率标准答案：A知识点解析：市盈率=股票市场价格/每股收益，每股收益通常指每股净利润。3、某股份有限公司发行股票2000万股，缴款结束日为5月31日，当年预计税后利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为10000万股，用全面摊薄法计算的每股收益为()。A、0.39元B、0.42元C、0.46元D、0.53元标准答案：D知识点解析：全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净利润，即6400/(2000+10000)=0.53。4、2009年4月29日，某股份有限公司上网定价发行3000万股，公司注册股本为6000万股，2009年盈利预测中的利润总额为9000万元，净利润为6000万元，那么，加权平均法下的每股收益为()。A、0.65元B、0.72元C、0.75元D、0.83元标准答案：C知识点解析：公司4月份增发新股3000万股，当年只剩下8个月即(5—12月)，则按全年平均计算增加了3000×8/12=2000(万股)，则期末总股本为原来的6000万股+增加的这2000万股=8000万股，则期末每股收益为6000/8000=0.75(元)。在加权平均法下，每股净利润的计算公式为：每股净利润=全年净利润/[发行前总股本数+本次公开发行股本数×(12-发行月份)÷12]=6000/[6000+3000×(12-4)÷12]=0.75。5、利用市盈率法对股票估值时，应按照下列()顺序进行。①计算二级市场的平均市盈率②计算发行人每股收益③结合市场拟估发行人的市盈率④依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格A、①②③④B、②①③④C、①②④③D、②①④③标准答案：B知识点解析：首先应计算出发行人的每股收益；然后根据二级市场的平均市盈率、发行人的行业情况(同类行业公司股票的市盈率)、发行人的经营状况及其成长性等拟订估值市盈率；最后，依据估值市盈率与每股收益的乘积决定估值。6、利用市净率定价法对股票估值时，应按照下列()顺序进行。①计算出发行人的每股净资产②结合市场拟估发行人的市净率③计算二级市场的平均市净率④依据估值市净率与每股净资产的乘积决定股票价格A、①②③④B、③②④①C、①③②④D、③④①②标准答案：C知识点解析：通过市净率定价法估值时，首先应根据审核后的净资产计算出发行人的每股净资产；然后根据二级市场的平均市净率、发行人的行业情况(同类行业公司股票的市净率)、发行人的经营状况及其净资产收益率等拟订估值市净率；最后，依据估值市净率与每股净资产的乘积决定估值。7、现金流量的预测期一般为()年，预测期越长，预测的准确性越()。A、5—10好B、10—15好C、5—10差D、10—15差标准答案：C知识点解析：现金流量的预测期一般为5—10年，预测期越长，预测的准确性越差。二、多项选择题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)8、股票的定价不仅仅是估值及撰写投资价值研究报告，还包括发行期间的()等一系列定价活动。标准答案：A,C,D知识点解析：股票的定价不仅仅是估值及撰写投资价值研究报告，还包括发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动。9、相对估值法简单易用，但其也存在下列缺点()。标准答案：B,C,D知识点解析：使用相对估值法估值时容易产生偏见，主要原因是“可比公司”的选择是个主观概念，世界上没有在风险和成长性方面完全相同的两个公司；同时，该方法通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提；另外，该方法容易将市场对“可比公司”偏离价值的定价(高估或低估)引入对目标股票的估值中。10、根据《证券发行与承销管理办法》的条件，询价对象包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。11、在下列()情况下使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难。标准答案：A,C,D知识点解析：在以下情况下，使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难：(1)陷入财务危机的公司。通常这些公司没有正的现金流量，或难以准确地估计现金流量。(2)收益呈周期性分布的公司。这类公司对未来现金流的估计容易产生较大偏差。(3)正在进行重组的公司。这类公司可能面临资产结构、资本结构以及红利政策等方面的较大变化，既影响未来现金流，又通过公司风险特性的变化影响贴现率，从而影响估值结果。(4)拥有某些特殊资产的公司。主要指拥有较大数量的未被利用的资产、专利或选择权资产的公司。这些资产的价值不能完全体现在公司的现金流中。12、运用贴现现金流量对股票进行估值，比较可靠地估计()是重要内容。标准答案：A,C知识点解析：贴现现金流量法需要比较可靠地估计未来现金流量(通常为正)，同时根据现金流量的风险特性又能确定出恰当的贴现率。13、下列()不能成为询价对象。标准答案：A,B知识点解析：询价对象应当符合下列条件：(1)依法设立，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚；(2)依法可以进行股票投资；(3)信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员；(4)具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定；(5)按照《证券发行与承销管理办法》的规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，自去除之日起已满12个月。14、询价对象有下列()情形的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。标准答案：B,D知识点解析：询价对象有下列情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除：(1)不再符合《证券发行与承销管理办法》规定的条件；(2)最近12个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上；(3)未按时提交年度总结报告。三、判断题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)15、股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，也可以低于票面金额。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。16、首次公开发行股票应通过询价的方式确定股票发行价格。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略17、对拟发行股票的合理估值是定价的基础。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略18、市净率是指股票市场价格与每股收益的比率。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：市净率是指股票市场价格与每股净资产的比率。19、市净率法和市盈率法都是相对估值法。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略20、绝对估值法亦称贴现法，主要包括公司贴现现金流量法和现金分红折现法。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略21、相对估值法体现的是内在价值决定的价格，绝对估值法反映的是市场供求决定的股票价格。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：相对估值法反映的是市场供求决定的股票价格，绝对估值法体现的是内在价值决定的价格。22、自由现金流量预测的前提是本次发行成功地筹集到必要的现金并运用于相关项目投资。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略23、股票发行的估值和定价只需要理性的计算，不需要进行感性判断。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：股票发行的估值和定价既有理性的计算，更有对市场供求的感性判断。首次公开发行股票的操作练习试卷第2套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、首次公开发行股票数量在()股以上的，可以向战略投资者配售股票。A、2亿B、3亿C、4亿D、5亿标准答案：C知识点解析：首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。2、向战略投资者配售，战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于()个月。A、6B、12C、18D、24标准答案：B知识点解析：向战略投资者配售，战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。3、公开发行股票数量少于4亿股的，网下配售数量不超过本次发行总量的()。A、20%B、25%C、30%D、35%标准答案：A知识点解析：公开发行股票数量少于4亿股的，网下配售数量不超过本次发行总量的20%。4、向参与网下配售的询价对象配售，询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于()个月。A、2B、3C、4D、5标准答案：B知识点解析：向参与网下配售的询价对象配售，询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。5、初步询价开始日前()个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。A、1B、2C、3D、4标准答案：B知识点解析：初步询价开始日前2个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。6、配售对象须在T日()点前将申购资金划人登记结算公司开立在结算银行的网下申购资金专户。A、14：00B、15：OOC、16：00D、17：00标准答案：C知识点解析：配售对象须在T日16：00前将申购资金划入登记结算公司开立在结算银行的网下申购资金专户。7、()指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A、上网竞价发行B、市值配售方式C、“与储蓄存款挂钩"方式D、“全额预缴款、比例配售、余款转存”方式标准答案：A知识点解析：上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。8、当主承销商获得超额配售选择权后，可以超额发售不超过包销数额()的股份。A、10%B、15%C、20%D、25%标准答案：B知识点解析：超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份。二、多项选择题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)9、通过首次公开发行股票网下发行电子化业务，可以完成()任务。标准答案：A,B,C,D知识点解析：首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过证券交易所网下申购电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。10、发行费用主要包括()费用。标准答案：A,B,C,D知识点解析：发行费用主要包括承销费用和发行人支付给中介机构的费用。发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等。11、股份有限公司申请其股票上市必须符合下列()条件。标准答案：A,B,C,D知识点解析：股份有限公司申请其股票上市必须符合：(1)股票经中国证监会核准已公开发行；(2)公司股本总额不少于人民币5000万元；(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；(4)公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；(5)交易所要求的其他条件。12、发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当提交下列()文件。标准答案：A,B,C知识点解析：发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当提交下列文件：(1)上市申请书；(2)中国证监会核准其股票首次公开发行的文件；(3)有关本次发行上市事宜的董事会和股东大会决议；(4)营业执照复印件；(5)公司章程；(6)经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的发行人最近3年的财务会计报告；(7)首次公开发行结束后，发行人全部股票已经中国证券登记结算有限责任公司托管的证明文件；(8)首次公开发行结束后，具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告；(9)关于董事、监事和高级管理人员持有本公司股份的情况说明和《董事(监事、高级管理人员)声明及承诺书》；(10)发行人拟聘任或者已聘任的董事会秘书的有关资料；(11)首次公开发行后至上市前，按规定新增的财务资料和有关重大事项的说明(如适用)；(12)首次公开发行前已发行股份持有人，自发行人股票上市之日起1年内持股锁定证明；(13)相关方关于限售的承诺函；(14)最近一次的招股说明书和经中国证监会审核的全套发行申报材料；(15)按照有关规定编制的上市公告书；(16)保荐协议和保荐人出具的上市保荐书；(17)律师事务所出具的法律意见书；(18)交易所要求的其他文件。13、发行人应当于其股票上市前应在指定媒体或网站上披露下列()文件和事项。标准答案：B,C,D知识点解析：发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体或网站上披露下列文件和事项：(1)上市公告书；(2)公司章程；(3)上市保荐书；(4)法律意见书；(5)交易所要求的其他文件。上述文件应当置备于公司住所，供公众查阅。发行人在提出上市申请期间，未经证券交易所同意，不得擅自披露与上市有关的信息。14、新股发行体制改革的总体原则包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：新股发行体制改革遵循的总体原则是：坚持市场化方向，促进新股定价进一步市场化，注重培育市场约束机制，推动发行人、投资人、承销商等市场主体归位尽责，重视中小投资者的参与意愿。15、新股发行体制改革的基本内容包括()。标准答案：A,C,D知识点解析：在新股定价方面，完善询价和中购的报价约束机制，淡化行政指导，形成进一步市场化的价格形成机制。在发行承销方面，增加承销与配售的灵活性，理顺承销机制，强化买方对卖方的约束力和承销商在发行活动中的责任，逐步改变完全按资金量配售股份；适时调整股份发行政策，增加可供交易股份数量；优化网上发行机制，股份分配适当向有申购意向的中小投资者倾斜，缓解巨额资金申购新股状况；完善回拔机制和中止发行机制；同时，加强新股认购风险提示，明晰发行市场的风险。三、判断题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)16、发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，应当及时向中国证监会报告。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略17、承销商的证券自营账户也可以参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。18、与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。19、如果向战略投资者配售股票，则战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略20、单一指定证券账户的累计申购数量不得超过本次向询价对象配售的股票总量。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略21、初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对全部有效申购进行同比例配售。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略22、每个配售对象多次申报的累计申购股数可以超过本次向询价对象配售的股票总量。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：每个配售对象多次申报的累计申购股数不得超过本次向询价对象配售的股票总量。23、参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分不退还投资者。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。首次公开发行股票的操作练习试卷第3套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、保荐机构应当自持续督导工作结束后()个交易日内向交易所报送保荐总结报告书。A、5B、10C、15D、20标准答案：B知识点解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送保荐总结报告书。2、上海交易所上网发行资金申购流程中T+2日进行()工作。A、投资者申购B、资金冻结C、验资及配号D、公布中签率，组织摇号抽签标准答案：C知识点解析：上海交易所上网发行资金申购流程为：T日投资者申购；T+1日资金冻结；T+2日验资及配号；T+3日公布中签率，组织摇号抽签；T+4日公布中签号，未中签部分资金解冻；T+4日后主承销商依据承销协议，将新股认购款扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账户。3、上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的()。A、10%B、15%C、20%D、25%标准答案：D知识点解析：上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，特殊情况除外。4、上市已满1年公司的董事、监事和高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按()自动锁定。A、50%B、60%C、70%D、75%标准答案：D知识点解析：上市已满1年公司的董事、监事和高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按75%自动锁定。5、发行人申请首次在创业板公开发行股票，其最近1期末净资产应不少于()万元。A、500B、1000C、1500D、2000标准答案：D知识点解析：公司首次申请在创业板公开发行股票，其最近1期末净资产应不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。6、发行人申请首次在创业板公开发行股票，发行后其股本总额应不少于()万元。A、1000B、2000C、3000D、4000标准答案：C知识点解析：发行人申请首次在创业板公开发行股票，发行后其股本总额应不少于3000万元。7、发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，其股本总额应不少于()万元。A、1000B、15000C、2000D、3000标准答案：D知识点解析：发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，其股本总额应不少于3000万元。8、发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，公司股东人数应不少于()人。A、100B、150C、200D、250标准答案：C知识点解析：发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，公司股东人数应不少于200人。二、多项选择题(本题共6题，每题1.0分，共6分。)9、撰写投资价值研究报告应当遵守下列()要求。标准答案：A,B,C,D知识点解析：撰写投资价值研究报告应当遵守下列要求：独立、审慎、客观；引用的资料真实、准确、完整、权威并须注明来源；对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性；无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。10、主承销商应当在证券上市后向中国证监会报备承销总结报告，报告应提供()文件。标准答案：A,B,C,D知识点解析：主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告。报告提供的文件包括：(1)募集说明书单行本；(2)承销协议及承销团协议；(3)律师鉴证意见；(4)会计师事务所验资报告；(5)中国证监会要求的其他文件。11、下列()情形下上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份不得转让。标准答案：A,B,C,D知识点解析：下列情形下上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份不得转让：(1)本公司股票上市交易之日起1年内；(2)董事、监事和高级管理人员离职后半年内；(3)董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的；(4)法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形。12、发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市需符合下列()条件。标准答案：A,C,D知识点解析：发行人申请股票在深圳证券交易所上市需符合下列条件：(1)股票已公开发行；(2)公司股本总额不少于3000万元；(3)公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上，但公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；(4)公司股东人数不少于200人；(5)公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；(6)深圳证券交易所要求的其他条件。13、发行人申请首次在创业板公开发行股票应符合下列条件()。标准答案：A,B,D知识点解析：发行人申请首次在创业板公开发行股票应符合下列条件：(1)发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率不低于30%。(3)最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。(4)发行后股本总额不少于3000万元。14、上市公司向深圳证券交易所申请办理创业板新股发行时应提交下列()文件。标准答案：A,B,C,D知识点解析：上市公司向深圳证券交易所申请办理创业板新股发行时应提交下列文件：(1)中国证监会的核准文件；(2)经中国证监会审核的全部发行申报材料；(3)发行的预计时间安排；(4)发行具体实施方案和发行公告；(5)相关招股意向书或者募集说明书；(6)深圳证券交易所要求的其他文件。三、判断题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)15、全额预缴款方式、储蓄存款挂钩方式都属于网下发行方式。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略16、主承销商在未动用自有资金的情况下，通过行使超额配售选择权，可以平衡市场对该只股票的供求，起到稳定市价的作用。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略17、超额配售选择权只可用于首次公开发行，不可用于上市公司增发新股。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：超额配售选择权这种发行方式只是对其他发行方式的一种补充，既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。18、回拨机制就是根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略19、对于每一只股票的发行，已参与网下发行的配售对象还可以再通过网上申购新股。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：对于每一只股票的发行，已参与网下发行的配售对象不得再通过网上申购新股。20、上市未满1年公司的上市公司董事、监事和高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按80%自动锁定。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：上市未满1年公司的上市公司董事、监事和高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按100%自动锁定。21、发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，无论何种情况下其公开发行的股份必须达到公司股份总额的25%以上。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，公开发行的股份应达到公司股份总额的25%以上，若公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。22、首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。23、保荐机构应当自持续督导工作结束后20个交易日内向深圳证券交易所报送保荐总结报告书。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：保荐机构应当自持续督导工作结束后10个交易日内向深圳证券交易所报送保荐总结报告书。首次公开发行股票的操作练习试卷第4套一、单项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)1、首次公开发行股票应通过()的方式确定股票发行价格。A、估价B、竞价C、询价D、议价标准答案：C知识点解析：暂无解析2、股票发行采取溢价发行的,其发行价格由()确定。A、中国证监会B、中国证监会与发行人协商C、承销的证券公司D、发行人与承销的证券公司协商标准答案：D知识点解析：暂无解析3、首次公开发行股票,通常的估值方法有两大类,即()。A、市盈率法和市净率法B、公司贴现现金流量法和现金分红折现法C、相对估值法和绝对估值法D、现金流量贴现法和重置成本法标准答案：C知识点解析：暂无解析4、询价对象应当在年度结束后()个月内对上年度参与询价的情况进行总结报告,应当报中国证券业协会备案。A、1B、2C、3D、4标准答案：A知识点解析：暂无解析5、股票的发行价格不得低于()。A、每股净资产B、每股净收益C、票面金额D、账面价值标准答案：C知识点解析：暂无解析6、下列不属于相对估值法的有()。A、市盈率法(P/E)B、市净率法(P/B)C、EV/EBITDA法D、股利贴现法标准答案：D知识点解析：暂无解析7、下列关于相对估值法的说法中,错误的是()。A、相对估值法亦称可比公司法B、相对估值法最常用的市盈率和市净率C、相对估值法简单易用,可以迅速获得被评估资产的价值D、相对估值法估值时不会产生偏见标准答案：D知识点解析：暂无解析8、下列机构不属于询价对象的是()。A、证券公司B、基金公司C、QFIID、商业银行标准答案：D知识点解析：暂无解析9、在股票的上网定价发行中,投资者进行申购时,每一账户申购委托不得少于()股。A、100B、1000C、2000D、3000标准答案：C知识点解析：暂无解析10、()体现的是内在价值决定价格,即通过对企业估值,而后计算每股价值,从而估算股票的价值。A、相对估值法B、绝对估值法C、市盈率法D、市净率法标准答案：B知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)11、股票发行采取溢价发行的,其发行价格由()协商确定。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析12、下列关于股票发行价格的说法中,正确的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析13、()情况下,使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析14、下列关于市盈率法的说法中,正确的是()。标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析15、下列关于市净率法的说法中,正确的是()。标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析16、下列机构符合规定条件的可以成为询价对象的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析17、主承销商对存在()情形的询价对象不得配售股票。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析18、首次公开发行股票的基本原则有()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析19、下列()属于相对估值法的特点。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析20、询价对象出现()情形之一的,中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)21、股票发行价格可以等于票面金额,也可以高于或低于票面金额。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析22、发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告前向询价对象进行推介和询价,并通过互联网向公众投资者进行推介。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析23、股票的两类估值方法包括市盈率法和贴现现金流量法。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析24、在运用可比公司法(相对估值法)时,可以采用比率指标进行比较,其中最常用的比率指标是市盈率和市净率。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析25、投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名,承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析26、可比公司法简单易行,但用该方法估值时容易产生偏见,该方法容易将市场对“可比公司”的错位定价引入对目标股票的估值中。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析27、首次公开发行股票数量在3亿股以上的,可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议,并报中国证监会备案。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析28、询价对象应当在年度结束后5个月内对上年度参与询价的情况进行总结,并就其是否持续符合规定的条件以及是否遵守《证券发行与承销管理办法》对询价对象的监管要求进行说明。总结报告应当报中国证券业协会备案。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析29、保荐人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐人名单,同时具有申请上市的证券交易所会员资格的证券经营机构。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析30、贴现现金流量法是通过预测公司未来的现金流量,按一定的贴现率计算公司的净现值,从而进行股票估值的方法。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析首次公开发行股票的操作练习试卷第5套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、首次公开发行股票数量在()亿股以上的,可以向战略投资者配售股票。A、2B、3C、4D、5标准答案：C知识点解析：暂无解析2、向参与网下配售的询价对象配售的,公开发行股票数量4亿股以上的,配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的()。A、20%B、30%C、40%D、50%标准答案：D知识点解析：暂无解析3、向参与网下配售的询价对象配售的,公开发行股票数量少于4亿股的,配售数量不超过本次发行总量的()。A、10%B、20%C、30%D、40%标准答案：B知识点解析：暂无解析4、投资者参与网上发行应当按价格区间()进行申购。A、下限B、上限C、平均值D、以上三者都不对标准答案：B知识点解析：暂无解析5、下列不属于支付给中介机构的费用的是()。A、申报会计师费用B、财务顾问费C、律师费用D、上网发行费用标准答案：B知识点解析：暂无解析6、关于发行费用,下列说法中,错误的是()。A、发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等B、为本次发行而进行的财务咨询费用,应由主承销商承担C、在发行费用中应包括“财务顾问费”D、发行费用中不应包括“其他费用”项目标准答案：C知识点解析：暂无解析7、发行人和主承销商必须在()前将确定的发行价格进行公告。A、股票入账B、资金入账C、资金解冻D、股票解冻标准答案：C知识点解析：暂无解析8、询价对象应承诺将参与累计投标询价获配的股票,自该公司股票上市之日起()个月后方可上市流通。A、1B、3C、6D、9标准答案：B知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)9、投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析,至少包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析10、下列关于询价对象应符合的条件说法中,正确的是()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析11、下列关于向参与网下配售的询价对象配售说法中,正确的是()。标准答案：A,D知识点解析：暂无解析12、下列关于上海证券交易所上网资金申购的基本规定说法中,正确的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析13、在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内,主承销商应当在中国证监会指定报刊披露()有关超额配售选择权的行使情况。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析14、使用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票,在发行完毕后,发行人和主承销商须将配售和上网发行情况书面报告()。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析15、下列说法中,正确的是()。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析16、关于上网发行资金申购流程,下列说法中,正确的是()。标准答案：A,B,D知识点解析：暂无解析17、在首次公开发行中,下列关于向战略投资者配售的说法中,正确的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析18、下列关于股票配售对象说法中,正确的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)19、永续价值是公司预测时期末的市场价值,可以参照公司的账面残值和当时的收益情况,选取适当的行业平均市盈率倍数或者市净率进行估算。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析20、市值配售方式是指在新股发行时,将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场投资者配售,投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量,自愿申购新股。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析21、主承销商的证券自营账户可以参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析22、本次发行的股票向战略投资者配售的,发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的15%。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析23、发行申请经证监会核准后,发行人应公告招股意向书,开始进行推介和询价。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析24、贴现现金流量法对陷入财务危机公司进行估值不太适合。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析25、初步询价对象包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者等五类机构投资者。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析26、询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价,不得协商报价或者故意压低或抬高价格。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析27、询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析28、战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价,并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析首次公开发行股票的操作练习试卷第6套一、单项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)1、在运用市净率定价法进行估值时,下列不属于拟订发行市净率所要考虑的因素是()。A、发行人的行业情况B、发行人的财务状况C、发行人的经营状况D、发行人的未来现金流标准答案：D知识点解析：暂无解析2、主承销商于()7时前将确定的配售结果数据,包括发行价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等通过PROP发送至登记结算平台。A、T+1日B、T+2日C、T+3日D、T+4标准答案：B知识点解析：暂无解析3、现金流量的预测期一般为()年,预测期越长,预测的准确性越差。A、1~10B、5~10C、6~10D、7~10标准答案：B知识点解析：暂无解析4、()方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单,根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率,通过公开摇号抽签方式决定中签者,中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。A、全额预缴款、比例配售、余款即退B、全额预缴款、比例配售、余款转存C、与储蓄存款挂钩D、上网竞价方式标准答案：C知识点解析：暂无解析5、除()外,主承销商在发行承销期间不得运用其在商业银行开设的独立账户资金外的其他资金或通过他人买卖发行人上市流通的股票。A、包销B、代销C、承销D、保荐标准答案：A知识点解析：暂无解析6、当有效申购量等于或小于发行量时,()。A、应重新申购B、发行底价就是最终的发行价格C、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量标准答案：B知识点解析：暂无解析7、发行人持有或者控制保荐人股份超过(),保荐人不得推荐发行人证券发行上市。A、5%B、10%C、15%D、20%标准答案：A知识点解析：暂无解析8、以下不属于股票投资价值研究报告中的基本内容的是()。A、行业分析B、公司现状与发展前景分析C、主承销商综合竞争力D、一级市场分析标准答案：C知识点解析：暂无解析9、询价结束后,公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足()家的,发行人及其主承销商不得确定发行价格,并应当中止发行。A、30B、40C、50D、60标准答案：C知识点解析：暂无解析10、除()外,主承销商在发行承销期间不得运用其在商业银行开设的独立账户资金外的其他资金或通过他人买卖发行人上市流通的股票。A、包销B、代销C、承销D、保荐标准答案：A知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)11、下列关于上海证券交易所上网资金申购基本规定的说法中,正确的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析12、超额配售选择权的披露包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析13、保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的()进行核查,并在核查意见上签字、盖章。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析14、()属于上市推荐人应当履行的义务。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析15、发行人经辅导符合()要求,保荐人方可推荐其股票发行上市标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析16、个人申请注册登记为保荐代表人的,应当具有证券从业资格、取得执业证书且符合()的要求。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析17、保荐机构应当在上市推荐文件中载明承诺事项的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析18、股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析19、发行人在持续督导期间出现()情形之一的,中国证监会自确认之日起3个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)20、主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析21、推介资料不属于发行募集文件的组成部分。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析22、发行费用是指发行人在股票发行申请和实际发行过程中发生的费用,该费用可在股票溢价发行收入中扣除。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析23、累计投标询价完成后,发行价格以上的有效申购总量大于网下配售数量时,发行人及其保荐人应对发行价格以上的全部有效申购进行同比例配售。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析24、询价对象及配售对象使用该CA证书方可登录申购平台参与初步询价及累计投标询价。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析25、初步询价期间,原则上每一个询价对象只能提交二次报价。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析26、上海证券交易所每一申购单位为500股。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析27、深圳证券交易所每一申购单位为500股。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析28、收取承销费用的标准是:包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的1.5%~2%。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析29、收取承销费用的标准是:代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%~1.5%。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析首次公开发行股票的操作练习试卷第7套一、单项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)1、市盈率是指()之间的比率。A、股票市价与每股股息B、股票市价与每股净资产C、股票市价与每股收益D、每股股息与每股收益标准答案：C知识点解析：暂无解析2、公开发行证券的,主承销商应当在证券上市后()日内向中国证监会报备承销总结报告。A、5B、10C、20D、30标准答案：B知识点解析：暂无解析3、上海证券交易所要求各上市推荐人应指定本公司()人员专门负责向上海交易所报送有关新股上市等材料。A、至少1名B、2~3名C、至少3名D、1~2名标准答案：B知识点解析：暂无解析4、包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的()。A、1.5%~3%B、2.5%~3%C、1.5%~4%D、2.5%~4%标准答案：A知识点解析：暂无解析5、代销佣金为实际售出股票总金额的()。A、0.5%~1.5%B、0.5%~2%C、1.5%~2%D、2.5%~3%标准答案：A知识点解析：暂无解析6、申购日后的(),中国结算上海分公司配合上海证券交易所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资,并由会计师事务所出具验资报告,以实际到位资金作为有效申购。A、TB、T+1C、T+2D、T+4标准答案：C知识点解析：暂无解析7、申购日后的(),由中国结算上海分公司将申购资金冻结。A、TB、T+1C、T+2D、T+4标准答案：B知识点解析：暂无解析8、超额配售选择权的行使限额,即主承销商从集中竞价交易市场购买的发行人股票与要求发行人增发的股票之和,应当不超过本次包销数额的()。A、10%B、15%C、30%D、40%标准答案：C知识点解析：暂无解析9、下列不属于上市保荐书内容的是()。A、发行人的概况B、申请上市股票的发行情况C、上市费用D、保荐人是否存在可能影响其公正履行保荐职责的情形的说明标准答案：C知识点解析：暂无解析10、发行人计划实施超额配售选择权的,应当提请()批准,因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。A、中国证监会B、董事会C、股东大会D、监事会标准答案：C知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)11、发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析12、保荐人的持续督导主要包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析13、发行人出现()情形之一的,中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐机构的推荐,将相关保荐代表人从名单中去除。标准答案：A,B,D知识点解析：暂无解析14、发行人在持续督导期间出现()情形之一或在1个自然年度内两次以上出现下述事项且排名前10名的,中国证监会自确认之日起3个月内或12个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。标准答案：C,D知识点解析：暂无解析15、发行人在持续督导期间出现()情形之一或在1个自然年度内两次以上出现下述事项且排名前10名的,中国证监会自确认之日起3个月内或6个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析16、下列说法中,错误的是()。标准答案：B,D知识点解析：暂无解析17、关于股票的上市保荐制度,下列说法中,正确的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析18、下列人员应当在推荐文件上签名,并列名于发行人公开发行的募集文件()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析19、下列关于剩余证券处理的说法中,正确的是()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析20、中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个()的板块,集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)21、结算银行于T+2日根据主承销商通过登记结算平台提供的电子退款明细数据,按照原留存的配售对象汇款凭证办理配售对象的退款。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析22、“与储蓄存款挂钩”方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单,根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率,通过公开摇号抽签方式决定中签者,中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析23、超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权,获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份,即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析24、首次公开发行股票的持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后两个完整的会计年度。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析25、保荐人和发行人终止保荐协议的,应当自终止之日起5个交易日内向证券交易所报告,说明原因,由发行人发布公告。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析26、询价对象应承诺将参与累计投标询价获配的股票锁定6个月以上,锁定期自向社会公众投资者公开发行的股票上市之日起计算。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析27、股份有限公司首次公开发行股票和上市公司发行新股、可转换公司债券均采用证券发行上市保荐制度。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析28、保荐人按照有关规定对发行人违法违规事项公开发表声明的,应当于披露前向交易所报告,经交易所审核后在指定媒体上公告。交易所对上述公售进行形式审核,对其内容的真实性不承担责任。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析29、首次公开发行股票达到一定规模的,发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制,根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析30、中小企业板是现有主板市场的一个板块,其适用的发行上市标准与现有主板市场完全相同。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析首次公开发行股票的操作练习试卷第8套一、单项选择题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)1、()是公司预测时期末的市场价值，可以参照公司的账面残值和当时的收益情况，选取适当的行业平均市盈率倍数或者市净率进行估算。A、预测价值B、期末价值C、实际价值D、永续价值标准答案：D知识点解析：永续价值是公司预测时期末的市场价值，可以参照公司的账面残值和当时的收益情况，选取适当的行业平均市盈率倍数或者市净率进行估算。2、运用贴现现金流量对股票进行估值，应按下列()顺序进行。①预测公司未来的自由现金流量④预测公司的永续价值②计算加权平均资本成本③计算公司的整体价值⑥公司股权价值⑤公司每股股票价值A、①②③④⑥⑤B、①④②③⑥⑤C、①②③⑥④⑤D、④②①③⑥⑤标准答案：B知识点解析：略3、财务公司要成为询价对象，除成立两年以上外，注册资本应不低于()亿元，最近()个月有活跃的证券市场投资记录。A、212B、312C、224D、324标准答案：B知识点解析：财务公司作为询价对象应成立两年以上，注册资本不低于3亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。4、信托投资公司要成为询价对象，除经相关监管部门重新登记已满两年外，注册资本不低于()亿元，最近()个月有活跃的证券市场投资记录。A、312B、324C、412D、424标准答案：C知识点解析：信托投资公司作为询价对象应经相关监管部门重新登记已满两年，注册资本不低于4亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。5、询价对象应当在年度结束后1个月内对上年度参与询价的情况进行总结，总结报告应当报()备案。A、中国证监会B、交易所C、财政部D、中国证券业协会标准答案：D知识点解析：询价对象应当在年度结束后1个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合规定的条件以及是否遵守《证券发行与承销管理办法》对询价对象的监管要求进行说明。总结报告应当报中国证券业协会备案。6、询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足()家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足()家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A、2030B、3040C、2040D、2050标准答案：D知识点解析：询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。7、发行人及其主承销