“一带一路”背景下的国有企业财务管理国际化研究分析 会计学专业

1.1研究背景和研究意义1.1.1研究背景“一带一路”战略，是中国放眼世界的伟大战略布局，对我国对外开放，落实四个全面均起到了重要的推动作用。在全球经济逐渐趋于一体化的今天，该措施也为我国的跨境物流贸易等相关产业链做好了坚实的铺垫。随着一带一路建设的持续推进，我国对一带一路沿线国家投资合作也快速增长。与沿线30多个国家签署共建合作协议，和20多个国家开展了国际产能合作，一批有影响力的标志性项目逐步落地，“一带一路”建设进度和成果超出预期。商务部最新统计数据显示，2018年1月，我国企业对一带一路沿线的46个国家有新增投资，合计非金融类直接投资12.3亿美元，同比增长50%，占同期对外投资总额的11.4%。2017年，我国企业共对一带一路沿线的59个国家非金融类直接投资143.6亿美元，占同期总额的12%。与沿线国家新签承包工程合同1.25万份，累计合同额2790亿美。其中，国有企业作为国家走向国际化的先头部队，与亚欧非等洲的许多国家，展开了在基建、物流、港口、电子商务、金融等多项国际业务合作。依托该战略，逐渐将发展线铺开至国外，走上了国际化的发展道路。“一带一路”是中国面向世界提出的阳光倡议，顺应了历史的潮流和时代的要求。第一，“一带一路”是中国向世界提供的公共产品，奉行共商共建共享的黄金法则，使各国经济利益最大化，各方都是平等的参与者、建设者和受益者。合作双方或多方按市场规律办事，遵循国际通行规则，让每个项目接地气、高标准、可持续，使得沿线各国在平等的舞台上开放市场和开展贸易。第二，“一带一路”是一个包容性很强的合作平台。其目的是打造开放、包容、均衡、普惠的区域经济合作架构，不是另起炉灶，而注重与现有双边和地区合作机制相辅相成。东方文化强调和而不同，欧洲有谚语“伟业非一日之功”第三，“一带一路”促进了全球经济一体化的进程。全球经济一体化已经叩开了中国的大门，带来千载难逢的机遇，因此在国内欣起了新一轮企业“走出去”的高潮。中国企业“走出去”的步伐不断加快，特别是在油气等能源领域，“一带一路”能够打通中亚欧油气资源的陆路运输通道，缓解我国主要依靠马六甲海峡进口中东油气的运输压力，扩大我国海外油气资源规模，改变海外石化能源布局但是，作为“走出去”排头兵的国有企业，如何开展好跨国经营是每一个“走出去”的国有企业面临的重大课题，而其中的财务管理国际化，便是这一课题的重要组成部分。“一带一路”战略，是中国放眼世界的伟大战略布局，对于我国的对外开放，落实四个全面均起到了重要的推动作用。目前，相继开通的中欧铁路、中俄铁路、以及中德铁路，不仅证明“一带一路”战略拉近了各国之间的联系，促进了贸易活动的产生，而且能够更好的应对保护主义、孤立主义的挑战。该战略措施为其挖掘出了发展的重要条件。目前全球发展情况复杂而深刻，世界经济危机由浅入深的多层次影响持续凸显，全球经济情况恢复速度较慢、发展分化严重，全球投资与贸易局势以及多边投资与贸易形势默默产生深入改变，世界各国面对的发展挑战层出不穷。在推进“一带一路”建设方面，俄罗斯经济专家指出，中国将建立长效机制，以充分落实“一带一路”倡议框架内的国际合作计划和协议。专家认为，“这最终将成就一大批成功的案例，它们也将成为俄中大型项目实施的样板，包括在欧亚经济联盟和‘一带一路’对接框架内。”美国媒体CNBC注意到，中国的“一带一路”倡议在全球一些公司的财报和电话会议上出现，其中包括一些美国公司。根据CNBC对金融搜索引AlphaSense的分析，至少有15家公司认为，这个巨大的地区发展计划是商业增长的机会。全球电器和电子设备制造商Weg的高管在谈到“一带一路”倡议时表示，“这是一种进步，是一种显著的进步。”矿业巨头力拓的高管则表示，对中国中长期的发展感到乐观。长远来看，“一带一路”倡议将在基础设施和建设领域创造更多机会。1.1.2研究意义众所周知，国有企业在我国的国民经济中占据着举足轻重的地位。国家的财政主要来源于国有企业，其控制着国家的经济命脉。随着改革开放与“一带一路”倡议的提出，国际交流进一步深入，中国企业更多的走出国门，走向世界。为了适应这一趋势，中国企业财务管理模式必须得以改进。但是，由于目前我国国企还被禁锢在传统的生产经营制度之下，在经营管理和财务管理上都还未实现国际化，管理手段和管理方式也都有待完善。那么，为了保证国有企业能够实现对外开放，在国际市场中立足，就必须要先在财务管理上实现国际化的转变，加速国际化管理的进程，这样当今后在跨国经营中出现财务管理问题时，便能够有效的进行规避和解决，确保国企竞争力的稳步提升，在国际市场中占领一席之地。1.2文献综述1.2.1国外文献综述Prof.EmeryandFinnerty表示，当代财务的三个重要趋势是全球化、计算机化和公司改组。财务管理呈现出全球化的趋势，是从20世纪80年代开始的，且不断按照该趋势实现快速的发展。在20世纪90年代曾出现了企业融资德尔控制权理论，代表人物有詹森和麦克林。理论主要内容：基于企业融资结构在决定企业收入流分配的同时，也决定了企业控制权的分配。代表成就主要包括哈里斯-雷斯夫（HarrisandRaviv,1990）模型和阿洪-伯尔顿（AghinoandBolton,1992）。在财务管理呈现出全球化的趋势这一过程中，财务的管理制度会更加的严谨和规范。具体包括财务管理研究范围、通货膨胀及利率、资本主义背景下产生的衍生性金融工具等等。除此之外，对于财务管理的研究方法上也有所突出，如数学方法、应用统计等等，在理论范畴上使财务管理发生新的变革，预测也将沿着更为精准的方向前进。从90年代中后期，一直到现在，财务管理的电子化已经逐渐成熟。财务信息管理电子化网络化之风逐渐风靡各种企业财务办公室。1.2.2国内文献综述我国的财务管理研究起步较晚，主要是改革开放之后。按照郭复初（2000）的研究，我国财务管理研究分为三个阶段：第一阶段，1949年至1978年，这一时期的财务管理主要是以成本管理为主，辅助于财务核算与监督；第二阶段，1978年至1992年，此阶段财务管理重点在于分配管理，辅助方式为财务控制与考核；第三阶段，1992年至今，财务管理重点在于投资管理，并运用财务预测与决策。我国的财务管理最初以《会计准则》为主要标准，对企业日常财务工作进行管理，然后在基本财务管理制度上，推出了企业内部控制制度，加强对财务成果的考核；随之，在企业投资管理制度中，各种资本运营制度不断出现，使得财务管理制度更加丰富。我国的财务管理研究立足于自身的特点，将转型经济和社会的重点放在公司财务问题上，提出了一系列在财务基础上的制度改革问题。随着国际经济一体化程度的不断加强，尤其是“一带一路”方案的提出与实施，越来越多的企业走向国际化，企业的经营管理和投资活动日趋国际化，财务管理也明显出现国际化趋势。在此背景下，财务管理国际化的重要性、必要性、可行性也凸显出来，国内诸多学者撰文对财务管理的国际化进行研究和探讨，并提出了许多相关的对策建议，这为本研究提供了值得借鉴的思考角度1.3研究方法该研究主要使用了文献分析法。通过图书馆以及网络数据库搜查相应的研究资料及文件，研读其他学者基于一带一路大环境下对财务管理国际化问题的研究成果，为本文的研究提供经验和借鉴，并在其基础上做进一步的补充和推进。为了获得企业的第一手资料，调查过程中专门同一些开展国际业务的企业的财务管理部门及其他部门负责人进行了当面沟通了解，听取他们的意见和建议以更全面准确的掌握国际化环境下财务管理的实际情况。1.4研究框架本文主体内容共分为五部分，各部分内容框架如下图1-1所示：本人首先在第一章绪论部分介绍了国家的一带一路战略，为财务管理的国际化问题做了研究背景和研究意义分析；国内外学者关于国际化视野下的财务管理问题的文献研究综述，为本文的研究提供相应的理论支持，并加以借鉴；另外介绍了本论文的研究方法。。第二章是国企在一带一路背景下的财务管理的现状，分析了来自于地缘政治，国际税收以及外汇汇率等方面干扰因素对财务管理问题的影响。第三章分析了国有企业推进财务管理与国际接轨的重要性。第四章分析了当前国际在国际化财务管理过程中，存在的各种问题，紧接着在第六章针对以上的相关问题提出了相应的对策建议，最后做出总结。第二章“一带一路”国有企业的财务管理现状国有企业“走出去”就意味着他们一定要在多种多样的地区环境经营发展，就是由于这个原因，国有企业在“走出去”的过程中所面对的发展环境远比国内环境复杂的多，发展难度也会更大。“一带一路”沿线各国有着不同的政治经济环境和税务、会计、法律制度，这导致了跨国经营的国企的财务管理相对于单纯国内运营企业的财务管理而言难度更大、赋有更高的挑战性。“一带一路”方案的落实中，我国跨国经营的国有企业在财务管理方面遭遇的主要挑战有以下几点：2.1各地区不同的政治环境所带来的挑战“一带一路”几乎经过了世界上政治环境最复杂的几个地区，而且沿线国家本身具有独特的政治、宗教、民族环境，甚至有一些国家对内处于政治动荡期。投资环境的不确定性通常是由于政治环境不稳定所造成的。因此，沿线国家与地区政治局势动荡、政策法规更改可能会给跨国经营的国企造成难以预料的损失。一个国家是否有稳定的政局，健全的法治，正确的国家发展的基本政策，这涉及到国有企业所面临的政治风险。政治环境所带来的挑战是实实在在存在的，这提醒有海外经营业务的国有企业在进行财务管理时，要把此类挑战放进各类方案之中，同时在财务管理的每一阶段都务必对其保持警惕性，并对出现的以及可能出现的的挑战准备正确的处理方案，务必最大限度地减少危险和亏损。2.2外汇汇率变动所带来的的挑战外汇挑战是指国有企业在对外经营时，用外国货币所衡量的产业以及外债由于意料之外的外汇汇率波动造成的价值波动的情况。经济、转换以及交易方面风险都是构成外汇挑战的重要部分。汇率带来的经济方面的风险，在跨国贸易中企业一定会收取大量外汇，而不可预料的汇率波动会影响到企业未来的现金流，企业将面临收益还是很损失，就有了很大的不确定性，增加了企业的经营负担。而转换方面的风险是指由于汇率波动带来的会计收入以及资产负债表发生变化的风险；交易方面的风险则是指因为交易日和结算日之间存在汇率差而使企业收支出现改变的风险。2.3税收筹划工作所带来的挑战“税收筹划”又称“合理避税”，是在法律规定许可的范围内，通过对经营、投资、理财活动的事先筹划和安排，而尽可能取得节税经济利益的纳税行为。税收筹划工作是企业按照国际税收政策和各国不同的税收政策进行的纳税前瞻性行为。当今世界发展日新月异，全球发展信息化特征明显，社会的改变必定引发各国家、地区政策法律法规等方面的变化。怎样熟悉企业所在的东道国的国际化经营的特殊环境，了解东道国的税收法律政策，从各方面正确地有针对性地掌握对企业发展有紧密关系的税收政策内容，然后仔细研究，从而制定出实现企业利润最大化、同时又不违背东道国税收政策的经营方案，可以说是所有“走出去”的企业包括国有企业都需要高度重视的问题。2.4投资经营方式所带来的挑战我国许多企业国际经营管理方式与世界经济一体化形势不相适应，非理性的竞争广泛存在，经济保障系统不完善，融资有较大问题，亟需促进投资主体的多元性。国有企业虽然是“一带一路”战略中走出去的领头人，但国企管理体系和市场化发展方式还不完善，不能较大程度地满足世界市场的需求，同时因为国企薪酬制度对企业的薪酬总额存在规定，薪酬制度缺乏活力，这也许会降低国企员工去较差环境中发展建设的积极性和参与性。并且当只有国企参加海外项目讨论时，会被其他国家视为带有某种程度上的国家意志，可能会带来沿线国家的忧虑。第三章“一带一路”背景下国有企业财务管理国际化重要性分析随着一带一路建设的持续推进，我国对一带一路沿线国家投资合作也快速增长。与沿线30多个国家签署共建合作协议，和20多个国家开展了国际产能合作，一批有影响力的标志性项目逐步落地，“一带一路”建设进度和成果超出预期。商务部最新统计数据显示，2018年1月，我国企业对一带一路沿线的46个国家有新增投资，合计非金融类直接投资12.3亿美元，同比增长50%，占同期对外投资总额的11.4%。2017年，我国企业共对一带一路沿线的59个国家非金融类直接投资143.6亿美元，占同期总额的12%。与沿线国家新签承包工程合同1.25万份，累计合同额2790亿美元。其中，国有企业作为国家走向国际化的先头部队，在亚欧非等洲的许多国家，展开了多项国际业务合作。例如中国国企与在埃及的投资包括：中国国家电网公司承接了埃及电网整体升级工程；中国石油技术开发公司为埃及最大发电站项目配套建设天然气调压站；中航国际、中国中铁与埃方签订总金额１２．４亿美元的合同，建设连接开罗、开罗卫星城斋月十日城和埃及新行政首都的轻轨项目。依托该战略，中国国企逐渐将发展线铺开至国外，走上了国际化的发展道路。但是，由于目前我国国企还被禁锢在传统的生产经营制度之下，在经营管理和财务管理上都还未实现国际化，各管理手段和方式也都有待完善。那么，为了保证国有企业能够实现对外开放，在国际市场中立足，就必须要先在财务管理上实现国家化的转变，加速国际化管理的进程，这样当今后在跨国经营中出现部分财务风险问题时，便能够有效的规避，确保国企竞争力的稳步提升，在国际市场中占领一席之地。3.1有效防控投资风险投资风险是参与到国际市场竞争过程中国有企业所必须面临的风险。在国际市场投资活动中，投资风险存在于活动的方方面面。如果国有企业在对外投资活动中不能良好的规避财务风险，那么在遇到风险时企业的利润会遭遇损失。例如，2012年中海油并购尼克森案。这一事件存在着极大的投资风险，在2012年年初中海油就向尼克森发出收购的邀约，直到同年七月份中海油宣布收购尼克森的所有普通股，甚至溢价51.82%，每股的价格为27.5美元。而到了2013年2月底，中海油又投资151亿美元才完成对尼克森的收购。中海油的这一收购案为我国的能源安全作出了保障。此外，企业内外部的环境因素也会引发投资风险的出现。如尼克森的资产构成、企业规模、发展水平等，这些因素的不同非常容易造成并购结果存在差异，与企业预期所想不一，从而引发财务风险。那么，为了有效的解决甚至规避财务风险，就势必需要实现财务管理的国际化。3.2合理规避税率、汇率风险在国企以“一带一路”战略为基础的前提，实现对外开放，也会面临着不同国家的不同税率和汇率风险。为了避免这些威胁，财务管理需要对跨国经营中的税率和汇率做出具体的措施。一般来说，税率和汇率的波动，会对企业的投资利益产生不同程度的影响。因为人民币与其他国家币种的不同，以人民币为基础得到的具体金额很有可能随着汇率的波动而增大或减小，对企业的投资收益会产生直接的影响。资金换算本身存在一定的困难，跨国经营也并非一个国家所能操控，需要多国的加入才能提高经济效益。那么，从资金的筹集开始，到后期的投资运作，资金结算，都需要将最终利润与各国外企业一同分配。当税率和汇率出现升高或降低时，则意味着需要花费大量的时间去解决财务分配问题，财务风险也会因此而爆发。在这里举一个事例，上文提到过中海油并购尼克森的案例。如果加拿大的利率和汇率与我国有所差异，那么财务部门将严格计算其金额，根据不同国体、不同会计准则规定等因素做出全面考虑，这些过程中都会引发财务风险。但是，中海油作为一个国有企业，其财务管理能够实现国际化，对加拿大的所有相关政策都有所掌握，在很大程度上节省了财务计算时间，有效的规避了财务风险。3.3弱化运营风险在国企对外投资、跨国经营、与外企合作的过程中，财务管理国家化都能够有效的弱化运营风险。以中海油并购尼克森为例，即使尼克森被收购，仍旧还有一些员工愿意留下继续工作。如财务部门的员工，那么，为了能够更好地管理外籍员工，就必须要实现中海油企业的财务管理国际化。才能够保证在整合期间双方不会因为彼此的财务管理制度不同而产生差异和冲突，造成难以管理的矛盾，必要情况下还可以减少财务的失误，加强财务安全，实现财务保护。第四章“一带一路”背景下国有企业财务管理国际化存在的问题4.1对财务管理国际化重视不够我国的国有企业在传统制度的限制之下，逐渐走上改革的道路。然而，改革的时间太短，相较于国外的企业来说，在财务管理上还存在一定的差距。“一带一路”战略就是在在这样的背景之下提出的。依附于战略的实施，国有企业逐渐加快了对外扩张的速度。许多国有企业都存在一定的侥幸心理，意图先打进国际市场，再对财务管理实现进一步的完善。然而，在企业进行对外投资和合作经营活动的过程中，财务管理是最为核心的一点。如果财务管理得不到完善，也就不能实现国际化，极易造成财务风险，更甚者会造成企业对外投资的失败。我们可以看出，中国的国有大型企业在一带一路背景下的财务问题处理还存在着众多的缺陷。以中海油案例来看，在其并购尼克森的过程中，首先应当严格测量与审核尼克森的财务经营状况，中介评估机构需要对其结果做出评估。双管齐下，以便能够将并购价格与价值所对等，也就不会存在60%的溢价。过高的支出给中海油带来过高经营风险。总之，在走出去的过程中，国有企业还是过于心急，没有意识到财务管理国际化的重要作用，最终导致问题的产生。4.2缺乏专业的国际化财务管理人才任何领域的发展和任何时代的进步离不开人才，在知识经济时代的今天，人才是当今时代的核心，是企业取得市场竞争优势的重要武器。那么，在财务管理国家化的发展中，没有专业的国际化财务管理人才就不要提先进的财务管理经验。具备丰富财务管理及风险控制经验的财务专业人才熟悉融资需求、会计准则及汇率等各种业务，他们可以做到有效地控制企业的各种财务风险，才能在最大程度上预防财务风险的诞生。如今，国企体制改革的时间属实太短，改革的方方面面都不能做到完美，在此情况之下，在挖掘并聘请专业的国际型财务管理人员时，要有更为严格的审批流程。而且，在财务管理国际化发进程中，去引入专业的财务管理人员还需要更多的思考，如出现利用职务之便而产生的财务风险，那将让企业得不偿失。在种种因素的影响之下，国有企业的财务管理人才一度处于匮乏的境地。4.3没有健全的财务管理国际化制度，监管不到位在“一带一路”的背景之下，国有企业国际化进程的速度是非常迅速的。然而，如果想要在短时间内便融入到国际市场竞争中去，也是非常不易的。首先，国企的财务管理国际化制度还未得到完善，财务的监管还不到位，有许多国企跨国投资的厂子还依旧实施着国内的会计制度和准则，并未与国际接轨，也没有根据国外的具体情况去制定一个有针对性的财务管理制度。这种种的缺失，导致国有企业对于国外的政策和制度感到非常迷茫，当出现经济纠纷时，也无法通过有效的法律来维护自身的权益，跨国投资也将出现财务风险，造成经济的直接损失。以中海油为例，其在收购的过程中正是由于财务缺乏监控，无法做出风险评估，预警机制不健全，才会造成溢价的损失。那么，为了解决这个问题，企业必须去建立一个具体的财务分析体系，和预警模型，以便在并购前期做出资产质量分析和评估，保证现金与价值的对等，实现对资金全面的管理和控制。第五章“一带一路”背景下国有企业财务管理国际化的策略越来越多的国有企业伴随着“一带一路”战略的提出与稳步实施，逐步走向国际化，企业的经营管理和投资活动日趋国际化，随之而来的财务管理也明显出现国际化趋势。上文对国有企业财务管理国际化的现状，重要性以及存在的问题进行了剖析、以期为我国国有企业财务管理国际化提供参考。为此，提出了“一带一路”背景下国有企业财务管理国际化的策略。5.1提高对“一带一路”背景下国有企业财务管理国际化的重视程度在国际化发展的过程当中，国有企业必须提高财务管理国际化的重视程度。要意识到国际市场竞争的多样化，各类风险会接踵而至。国有企业要对国有资产负责，为了提高企业在国际市场竞争中的综合实力，缩短与国外财务管理之间的差距，就必须提高重视。首先，国企内部的管理人员必须要具有专业的知识内涵，要对其进行定期的培训，以便时刻巩固财务管理国际化方面的知识理论，不论是从相关文件还是理论要求，都要分析借鉴优秀的管理经验，“他山之石，可以攻玉”，在企业内部形成一个重视财务管理的良好氛围。其次，由于我国国有企业的国际化经营时间较短，在“一带一路”战略的实施之下，也是在慢慢的前进。不少企业都遵循了对外开放，走出去的政策，而仍旧有部分企业存在侥幸心里。认为先打入国际再对财务管理进行完善也为时不晚。可是，无论是对外投资还是跨国合作，其中都少不了财务管理的存在。若不能及时与国际接轨，将会大大提高财务风险发生的概率，甚至会造成投资活动的失败，导致国有资产的大幅流失，对国家的经济造成直接的损失。因此，一定要重视在“一带一路”背景下国有企业财务管理国际化存在的问题，提高对财务管理国际化的认识。5.2建立健全企业财务管理的监管制度现金流就是企业的维持生存发展的必需品，财管人员要熟悉企业的资金的使用情况。财务人员要有高尚的职业道德，正确的思想观念和价值观。企业要严格防止财务人员，从内部破坏企业的风险防范体系。完善财务信息质量是财务管理中的根本问题，财务人员的财务管理流程应严格规范，切不可触犯法律法规。就个人而言，在财务信管理系统建设中，企业应当提高资金支持力度，建立完善的权限管理体系，从源头扼杀虚假财务信息。由于高层决策管理人员定夺企业的发展方向离不开财务信息的支持，错误虚假的信息会造成错误的财务决策，进一步对企业的经营造成巨大的冲击。严重的话，甚至造成企业倾家荡产，破产清算。5.3推动公司内部财务共享财务共享的基础和保障是企业财务信息系统，只有搭建和整合好系统平台，财务共享才有能实现。财务共享是公司集中管理模式在财务方面的体现，通过财务共享，企业财务工作中的重复投入和效率低下的问题得到解决；与此同时企业各地区子公司的财务情况和经营成果得以实时监控，最后推动企业经营战略的实施。跨国经营的国有企业常常具有分布十分广泛的经营布局，财务共享模式的运用可以高效而有针对性地体现出财务管理链，合理分配财务资源。此外，“走出去”的国有企业不妨在某些特定地区发展一些共享中心，从而通过集中安排地区内各子分公司的财务和项目，降低重复的财务职能率，这样可以把复杂的工作变简单，并且还可以高效地处理地区内公司的财务资料，把握各子公司的财务情况，减少经营成本，优化人力资源配置。5.4加强国际化财务管理人才培养在全球经济一体化进程中，人才才是企业竞争的核心。高素质人才才能适应国有企业财务管理的国际化需要，若是要做到财务管理国际化，财务管理人员的水平要先达到国家化的标准。首先，要想了解国际前沿的理论与实务，在今后合作中能够进行良好的沟通，财务人员就必须有较高的外语水平。财务管理国际化需要掌握多种综合技能的财务人员。其次，其个人素养和综合能力要能经得住考验，良好的个人素养对工作的影响非常大。如以本企业员工为例，日本员工普遍品德高尚，对工作也呈现出积极努力的态度，且对工作的忠诚度非常高，这些都是我们的财务管理人员值得学习的地方。当一个员工一心奉献自身为企业的时候，才能够创造出效益的最大化。只有所有的企业员工都能团结起来，那么企业才会向着好的方向持续发展进步，更加强盛。第三，要有终身学习的意识。如果想跟上社会的发展和时代的进步，财务人员必须具有终身学习的意识。只有不断地学习新知识、新技能，才能适应经济业务的复杂化，满足财务工作的需求。最后，全体财务人员还必须对国内和国外的财务会计制度所熟悉。财务管理国际化的进程中，与国外企业打交道时必不可少的。知人知彼，才能够将财务报表做好，符合两国