会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷4（共216题）

会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷4（共7套）（共216题）会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共12题，每题1.0分，共12分。)1、与短期借款筹资相比，短期融资券筹资的特点是()。A、筹资风险比较小B、筹资弹性比较大C、筹资条件比较严格D、筹资条件比较宽松标准答案：C知识点解析：发行短期融资券的条件比较严格。必须具备一定的信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资。2、相对于发行公司债券筹资而言，短期融资券筹资的优点是()。A、筹资风险小B、筹资成本较低C、筹资数额比较小D、发行短期融资券的条件比较宽松标准答案：B知识点解析：相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低。3、在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是()。A、赊购商品B、预收货款C、办理应收票据贴现D、用商业汇票购货标准答案：C知识点解析：商业信用是企业之间、企业与个人之间的直接信用行为。选项C属于企业与银行之间的一种关系。4、某企业拟以“3／15，N／35”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的信用成本率为()。(一年按360天计算)A、2％B、36．73％C、18％D、55．67％标准答案：D知识点解析：放弃现金折扣的信用成本率＝[3％／(1－3％)]×[360／(35－15)]＝55．67％。5、放弃现金折扣的信用成本的大小与()。A、折扣百分比的大小呈反向变化B、信用期的长短呈同向变化C、折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D、折扣期的长短呈同方向变化标准答案：D知识点解析：本题的考点是放弃现金折扣信用成本率的确定。放弃现金折扣的信用成本率的计算公式为：放弃折扣的信用成本率＝[折扣百分比／(1－折扣百分比)]×360／{[(信用期(付款期)－折扣期]}，所以放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比的大小、折扣期的长短呈同向变化，同信用期的长短呈反向变化。6、某企业非流动资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业()。A、采取的是期限匹配融资策略B、采取的是激进融资策略C、采取的是保守融资策略D、资本成本较高标准答案：B知识点解析：营运资本融资策略包括期限匹配、激进和保守三种。在激进融资策略下，临时性流动负债大于波动性流动资产，它不仅解决波动性流动资产的资金需求，还要解决部分永久性流动资产的资金需求，本题永久性流动资产＝800＋200＝1000(万元)，长期来源为900万元，说明有100万元永久性流动资产由临时性流动负债提供，所以属于激进融资策略。7、甲公司采用存货模型确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下。资本市场的投资回报率从4％上涨为16％，那么公司在现金管理方面应采取的对策是()。A、将最佳现金持有量提高29．29％B、将最佳现金持有量降低29．29％C、将最佳现金持有量提高50％D、将最佳现金持有量降低50％标准答案：D知识点解析：8、在利用存货模型和随机模型确定现金最佳持有量时，都可以不考虑管理成本的影响。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：现金管理成本是固定成本，存货模型和随机模型确定现金最佳持有量时，都不考虑管理成本的影响。9、假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为()万元。A、250B、200C、15D、12标准答案：D知识点解析：应收账款占用资金＝2000／360×45×60％＝150(万元)应收账款机会成本＝150×8％＝12(万元)10、某公司2015年3月的应收账款平均余额为480万元，信用条件为N／30，过去三个月的赊销情况为：1月份240万元；2月份180万元；3月份320万元，则应收账款的平均逾期天数为()天。A、28．39B、36．23C、58．39D、66．23标准答案：Aundefinedundefined知识点解析：平均日赊销额＝[*]＝8．22(万元)应收账款周转天数＝[*]＝[*]＝58．39(天)平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数＝58．39－30＝28．39(天)11、已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年360天，存货的交货时间为5天，企业建立的保险储备为50单位，则该种存货的再订货点为()单位。A、20B、50C、100D、150标准答案：D知识点解析：依题意，存货平均每日耗用量＝7200÷360＝20(单位／天)，再订货点＝交货期内的需要量＋保险储备量＝20×5＋50＝150(单位)。12、某企业按年利率5．8％向银行借款1000万元，银行要求保留15％的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为()。A、5．8％B、6．4％C、6．8％D、7．3％标准答案：C知识点解析：实际利率＝5．8％／(1－15％)＝6．8％二、多项选择题(本题共6题，每题1.0分，共6分。)13、根据存货陆续供应和使用模型，下列情形中能够导致经济订货量增加的有()。标准答案：A,B,D知识点解析：根据存货陆续供应和使用模型的经济订货量公式EOQ＝可以看出，存货需求量增加、一次订货成本增加、每日消耗量增加都会使经济订货量增加，而单位储存变动成本增加会使经济订货量降低。14、下列各项中，不直接影响合理保险储备量确定的有()。标准答案：C,D知识点解析：暂无解析15、企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有()。标准答案：A,B,C知识点解析：适时制库存控制系统下只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来。16、在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有()。标准答案：B,C,D知识点解析：贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。加息法付息实际利率大约是名义利率的2倍。17、在我国，以下属于发行短期融资券需满足的条件有()。标准答案：B,D知识点解析：我国短期融资券的发行对象为银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行，选项A不正确；我国短期融资券的发行人为非金融企业，选项C不正确。18、下列各项中属于商业信用的有()。标准答案：B,C知识点解析：商业信用通常包括四种形式：应付账款、应付票据、预收货款、应计未付款。应计未付款主要包括应付职工薪酬、应缴税金、应付利润或应付股利等。三、判断题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)19、信贷额度是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：周转信贷协定是银行从法律上承诺向氽业提供不超过某一最高限额的贷款协定。20、补偿性余额的约束有助于降低银行贷款风险，但同时也减少了企业实际可动用借款额，提高了借款的实际利率。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：本题的考点是银行借款的信用条件。要注意相关信用条件对借款实际利率的影响。21、我国短期融资券的发行人为金融机构，发行对象为社会公众。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：我国短期融资券的发行人为非金融企业，发行对象为银行间债券市场的机构投资者。22、短期融资券是由企业发行的有担保短期本票。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。23、现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：现金折扣是为了促使客户尽早付款而给予的一种优惠。商业折扣是为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。四、计算分析题(本题共3题，每题1.0分，共3分。)24、某企业2014年的有关资料如下：该企业本年销售收入为40000万元，销货成本为25000万元，购货成本为23750万元(假定一年按360天计算)。要求：(1)根据以上资料，计算2014年该企业的经营周期和现金周转期。(2)如果2015年现金周转期需要控制在90天，应收账款周转期、应付账款周转期维持在上年水平，假设2015年的销售成本水平与上年保持一致，则2015年年末的存货应控制在什么水平上。标准答案：(1)存货周转期＝存货平均余额／每天的销货成本＝[(8125＋6875)／2]／(25000／360)＝108(天)应收账款周转期＝应收账款平均余额／每天的销货收入＝[(4375＋3125)／2]／(40000／360)＝33．75(天)应付账款周转期＝应付账款平均余额／每天的购货成本＝[(2750＋2250)／2]／(23750／360)＝37．89(天)经营周期＝108＋33．75＝141．75(天)现金周转期＝141．75－37．89＝103．86(天)(2)90=2015年存货周转期＋33．75－37．892015年存货周转期＝94．14(天)设2015年年末存货为X万元94．14＝X＝6200(万元)2015年年末的存货应控制在6200万元。知识点解析：暂无解析25、某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年存储成本20元，平均每次订货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。要求：(1)计算A材料的经济订货批量。(2)计算A材料年度最佳订货次数。(3)计算A材料的变动订货成本。(4)计算A材料的变动存储成本。(5)计算A材料的存货相关总成本。标准答案：(1)A材料的经济订货批量＝＝900(件)(2)A材料年度最佳订货次数＝＝50(次)(3)A,f-4料的变动订货成本＝50×180＝9000(元)(4)A材料的变动存储成本＝×20＝9000(元)(5)A材料的存货相关总成本＝＝18000(元)知识点解析：暂无解析26、某生产企业使用的A零件由企业自制，单位制造成本6元，每次生产准备成本600元。每日产量100件。零件的全年需求量为7200件，储存变动成本为零件价值的20％，每日平均需求量为20件。要求：(1)计算零件自制的经济订货批量；(2)计算零件自制的相关总成本。标准答案：(1)EOQ＝＝3000(件)(2)TC(Q)＝＝2880(件)知识点解析：暂无解析五、综合题(本题共1题，每题1.0分，共1分。)27、甲公司是一家上市公司，有关资料如下：甲公司是一家上市公司，有关资料如下：资料一：2015年3月31日甲公司股票每股市价25元，每股收益2元；股东权益项目构成如下：普通股4000万股，每股面值1元，总计4000万元；资本公积500万元；留存收益9500万元。公司实行稳定增长的股利政策，股利年增长率为5％。目前一年期国债利息率为4％，市场组合风险收益率为6％。不考虑通货膨胀因素。资料二：2015年4月1日，甲公司公布的2014年度分红方案为：凡在2015年4月15日前登记在册的本公司股东，有权享有每股1．15元的现金股息分红，．除息日是2015年4月16日，享有本次股息分红的股东可于5月16日领取股息。要求：(1)根据资料一：①计算甲公司股票的市盈率；②若甲公司股票所含系统风险与市场组合的风险一致，确定甲公司股票的贝塔系数；③若甲公司股票的贝塔系数为1．05，运用资本资产定价模型计算其必要收益率。(2)假定5月10日普通股每股市价为23元，根据资料一和资料二，计算此时留存收益筹资成本。(3)假定2015年3月31日甲公司准备用现金按照每股市价25元回购800万股股票，且公司净利润与市盈率保持不变，结合资料一计算下列指标：①净利润；②股票回购之后的每股收益③股票回购之后的每股市价。标准答案：(1)①市盈率＝25／2＝12．5②甲股票的贝塔系数＝1③甲股票的必要收益率＝4％＋1．05×60h＝10．3％(2)留存收益筹资成本＝1．15×(1＋5％)／23＋5％＝10．25％(3)①净利润＝4000×2＝8000(万元)②每股收益＝8000／(4000－800)＝2．5(元／股)③每股市价＝2．5×12．5＝31．25(元)。知识点解析：暂无解析会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共11题，每题1.0分，共11分。)1、某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元。该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于()。A、期限匹配融资策略B、保守融资策略C、激进融资策略D、风险匹配融资策略标准答案：B知识点解析：在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。永久性流动资产为2400万元。波动性流动资产为1600万元，所以非流动资产=9000－2400－1600=5000(万元)，非流动资产+永久性流动资产=5000+2400=7400(万元)＜8100万元，因此选项B正确。2、信用标准是指申请者要获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以客户()作为判别标准。A、预期的销售利润率B、预期的坏账损失率C、预期的流动资产周转率D、预期的销售增长率标准答案：B知识点解析：信用标准是指申请者要获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以客户预期的坏账损失率作为判别标准。3、下列各项中，不属于存货储存成本的是()。A、存货仓储费用B、存货破损和变质损失C、存货储备不足而造成的损失D、存货占用资金的应计利息标准答案：C知识点解析：储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。所以本题正确答案为选项C。4、某公司全年需要零配件72000件，假设1年按360天计算，按经济订货基本模型计算的最佳订货量为9000件，订货日至到货日的时间为3天，公司确定的保险储备为1000件，则再订货点为()件。A、1600B、4000C、600D、1075标准答案：A知识点解析：再订货点=72000／360×3+1000=1600(件)，所以选项A正确。5、在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是()。A、减少存货量B、减少应付账款C、放宽赊销信用期D、利用供应商提供的现金折扣标准答案：A知识点解析：现金周转期=应收账款周转期+存货周转期一应付账款周转期，减少存货量会减少存货周转期，在其他条件不变的情况下，会减少现金周转期，即加速现金周转，所以选项A正确。6、下列各项中，不属于营运资金构成内容的是()。A、存货B、应收账款C、货币资金D、无形资产标准答案：D知识点解析：营运资金=流动资产－流动负债，无形资产属于非流动资产，不属于营运资金构成内容。7、某公司全年(按360天计)材料采购量预计为7200吨，假定材料日耗均衡，从订货到送达正常需要3天，鉴于延迟交货会产生较大损失，公司按照延误天数2天建立保险储备。不考虑其他因素，材料再订货点为()吨。A、80B、40C、60D、100标准答案：D知识点解析：每日平均需用量d=7200／360=20(吨)，再订货点=B+L×d=2×20+3×20=100(吨)。8、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指()。A、企业账户所记存款余额B、银行账户所记企业存款余额C、企业账户与银行账户所记存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差标准答案：C知识点解析：现金浮游量是指企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。9、在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是()。A、使保险储备的订货成本与储存成本之和最低的存货量B、使缺货损失和保险储备的储存成本之和最低的存货量C、使保险储备的持有成本最低的存货量D、使缺货损失最低的存货量标准答案：B知识点解析：最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。10、下列各项中不属于营运资金特点的是()。A、来源具有多样性B、数量具有波动性C、实物形态具有变动性和易变现性D、投资的集中性和收回的分散性标准答案：D知识点解析：投资的集中性和收回的分散性不属于营运资金的特点，属于固定资产的特点。11、与交易性需求所需现金的多少无关的因素是()。A、销售的季节性更替B、企业从供应商处获得商业信用条件的宽严程度C、企业向客户提供商业信用条件的宽严程度D、企业临时融资能力标准答案：D知识点解析：企业临时融资能力的强弱与预防性需求所需现金有关。二、多项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)12、按卖方提供的信用条件，买方利用商业信用筹资需付出机会成本的情况有()。标准答案：C,D知识点解析：如果没有现金折扣，或企业不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有成本，若企业放弃了现金折扣，一般会付出较高的资金成本，所以选项C、D正确。13、企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如()。标准答案：A,B,C知识点解析：自发性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债。14、赊销在企业生产经营中所发挥的作用有()。标准答案：B,C知识点解析：本题考查的是应收账款的功能：增加销售；减少存货。15、集团企业资金集中管理模式有()。标准答案：A,C,D知识点解析：集团企业资金集中管理模式包括：(1)统收统支模式；(2)拨付备用金模式；(3)结算中心模式；(4)内部银行模式；(5)财务公司模式。所以选项A、C、D正确。16、企业采取的下列措施中，能够减少营运资金需求的有()。标准答案：A,B知识点解析：营运资金是流动资产与流动负债的差额。选项A、B会减少流动资产占用，从而减少营运资金需求。17、按照随机模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有()。标准答案：A,D知识点解析：最低控制线L取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。18、在确定经济订货批量时，下列表述中正确的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：相关订货成本=(存货全年需要量／每次订货批量)×每次变动订货成本，所以选项C是正确的。相关储存成本的计算公式为：相关储存成本=(每次订货批量／2)×单位存货的年变动储存成本，可见选项B正确。选项B、C正确可说明选项A正确。由于年变动储存成本与年变动订货成本相等时，存货总成本最低，所以能使两者相等的采购批量为经济订货批量，选项D正确。19、下列关于ABC控制系统的表述中，正确的有()。标准答案：A,B,C知识点解析：ABC控制系统中，对A类存货要按品种进行管理；对B类和C类存货的重视程度可依次降低，采取一般管理。三、判断题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)20、应付账款是供应商给企业的一种商业信用。采用这种融资方式是没有成本的。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：应付账款是供应商给企业提供的一种商业信用。由于购买者往往在到货一段时间后才付款，商业信用就成为企业短期资金来源。而应付账款是需要考虑商业信用条件的，商业信用条件通常包括两种：第一，有信用期，但无现金折扣。此时是没有成本的。第二，有信用期和现金折扣。此时是要考虑放弃现金折扣的信用成本的，所以这种融资方式并非一定是没有成本的。21、现金存货模型中，最佳现金持有量是机会成本线和交易成本线交叉的点所对应的现金持有量。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：现金持有量的机会成本和交易成本是两条随现金持有量成不同方向延伸的线，两条线交叉点相应的现金持有量是相关总成本最低所对应的现金持有量，即最佳现金持有量。22、一般而言，存货周转速度越快，存货占用水平越低，企业的营运能力就越强。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力和盈利能力，企业的营运能力也越强。23、应付账款周转期是指收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”成为应付账款周转期。24、企业向银行借款时，如果银行要求一定比例的补偿性余额，则提高了借款的实际利率水平。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：对借款企业来说，补偿性余额提高了借款的实际利率，加重了企业负担。25、企业持有现金的机会成本主要是指企业为了取得投资机会而发生的佣金、手续费等有关成本。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额丧失的再投资收益。转换成本是指企业用现金购入有价证券以及用有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本，如买卖佣金、手续费、证券过户费、印花税、实物交割费等。26、在确定最佳存货保险储备时，因延误供货引起的缺货可以通过估计延误时间和平均每日耗用量来计算增加的保险储备量。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：对于延误供货引起的缺货问题，可以根据估计的延误时间确定交货时间，再用交货时间乘以平均每日耗用量，从而将供货延迟问题转化为需求过量问题。四、计算分析题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)27、乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，当年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0．2万元，持有现金的机会成本率为10％。要求：(1)计算最佳现金持有量。(2)计算最佳现金持有量下的现金转换次数。(3)计算最佳现金持有量下的现金交易成本。(4)计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。(5)计算最佳现金持有量下的相关总成本。标准答案：(1)最佳现金持有量=(2)现金转换次数=8100／180=45(次)(3)现金交易成本=45×0．2=9(万元)(4)最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180／2×10％=9(万元)(5)最佳现金持有量下的相关总成本=知识点解析：暂无解析28、乙公司2×18年采用“N／30”的信用条件，全年销售额(全部为赊销)10000万元，平均收现期为40天。2×19年初，乙企业为了尽早收回货款，提出了“2／10，N／30”的信用条件。新的折扣条件对销售额没有影响，但坏账损失和收账费用共减少200万元，预计占销售额一半的客户将享受现金折扣优惠，享受现金折扣的客户均在第10天付款，不享受现金折扣的客户，平均付款期为40天。该公司的资本成本为15％，变动成本率为60％。假设一年按360天计算，不考虑增值税及其他因素的影响。要求：(1)计算信用条件改变引起的现金折扣成本的增加额；(2)计算信用条件改变引起的平均收账期；(3)计算信用条件改变引起的应收账款机会成本增加额；(4)计算信用政策改变后税前利润的增加额。标准答案：(1)现金折扣成本的增加额=10000×0．5×0．02－0=100(万元)(2)应收账款的平均收账期=10×50％+40×50％=25(天)(3)信用条件改变引起的应收账款占用资金的机会成本增加额=10000／360×(25－40)×60％×15％=－37．5(万元)(4)信用政策改变后税前利润的增加额=－100+200+37．5=137．5(万元)知识点解析：暂无解析五、综合题(本题共1题，每题1.0分，共1分。)29、E公司生产、销售一种产品，该产品的单位变动成本是60元，单位售价是80元。公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，80％的顾客(按销售量计算，下同)能在信用期内付款，另外20％的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5％的收账费用。公司每年的销售量为36000件，平均存货水平为2000件。为扩大销售量、缩短平均收现期，公司拟推出“5／10、2／20、N／30”的现金折扣政策。采用该政策后，预计销售量会增加15％，40％的顾客会在10天内付款，30％的顾客会在20天内付款，20％的顾客会在30天内付款，另外10％的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5％的收账费用。为了保证及时供货，平均存货水平需要提高到2400件，其他条件不变。假设等风险投资的最低报酬率为12％，一年按360天算。要求：(1)计算改变信用政策前后的边际贡献、收账费用、应收账款占用资金应计利息、存货占用资金应计利息、现金折扣成本的变化以及改变信用政策的税前损益变化。(2)E公司是否应推出该现金折扣政策。标准答案：(1)原方案平均收账期=30×80％+(30+20)×20％=34(天)新方案平均收账期=10×40％+20×30％+30×20％+(30+20)×10％=21(天)(2)改变信用政策增加的税前损益为38340元，因此，E公司应推出该现金折扣政策。知识点解析：暂无解析会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷第3套一、单项选择题(本题共13题，每题1.0分，共13分。)1、在确定应收账款信用期的过程中，需要运用的计算公式正确的是()。A、应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金×销售成本率B、收益的增加=销售量增加×边际贡献率C、应收账款占用资金=应收账款平均余额×资本成本率D、应收账款平均余额=日赊销额×平均收现期标准答案：D知识点解析：在确定应收账款信用期的过程中，需要运用的计算公式有：(1)应收账款占用资金的应计利息=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率；(2)应收账款平均余额=日赊销额×平均收现期；(3)收益的增加=销售额的增加×边际贡献率；(4)应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率。所以A、B、C选项均不正确。2、信用条件为“2／10，n／30”时，预计有40％的客户选择现金折扣优惠，其余在信用期付款，则平均收账期为()天。A、16B、28C、26D、22标准答案：D知识点解析：平均收现期=10×40％+30×60％=22(天)。3、通常情况下，企业持有现金的机会成本()。A、与现金持有量成反比B、与有价证券的利息率成正比C、与持有时间成反比D、是决策的无关成本标准答案：B知识点解析：通常情况下，企业持有现金的机会成本与现金持有量成正比，与有价证券的利息率成正比，与持有时间成正比，是决策的相关成本。4、某企业需借入资金120万元，由于银行要求将贷款数额的20％作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为()万元。A、120B、144C、150D、134．4标准答案：C知识点解析：向银行申请的贷款数额=120／(1—20％)=150(万元)。5、某公司与银行签定的周转信贷额度为2000万元，年利率4％，年承诺费率为1％，该年度内公司实际向银行贷款1800万元，实际使用三个季度，则该公司应向银行支付承诺费()万元。A、6．5B、2C、4．55D、5．25标准答案：A知识点解析：公司应向银行支付承诺费=1800×1％×1／4+(2000—1800)×1％=6．5(万元)。6、企业采取流动资产保守融资策略，产生的结果是()。A、收益性较高，流动性较低B、收益性较低，风险性较低C、流动性较高，风险性较低D、收益性较高，流动性较高标准答案：B知识点解析：流动资产保守融资策略的特点是高成本、低风险、低收益。7、在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是()。A、应付账款B、预收货款C、办理应收票据贴现D、应计未付款标准答案：C知识点解析：商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为。也是企业短期资金的重要来源。商业信用产生于企业生产经营的商品、劳务交易之中，是一种“自动性筹资”。商业信用通常包括如下四种形式：应付账款、应付票据、应计未付款和预收货款。因此，选项c不属于商业信用融资内容。8、某企业按年利率4．5％向银行借款200万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则该项借款的实际利率为()。A、4．95％B、5％C、5．5％D、9．5％标准答案：B知识点解析：该项借款的实际利率=4．5％／(1一10％)=5％。9、某企业向银行借款100万元，期限1年，年利率为10％。按照贴现法付息，该项贷款的实际利率是()。A、11．11％B、10％C、9．09％D、12％标准答案：A知识点解析：该项贷款的实际利率=10％／(1一10％)=11．11％。10、企业占用在流动资产上的资金通常会在一年或一个营业周期内收回，这是在说明营运资金的()特点。A、来源灵活多样性B、数量具有波动性C、实务形态具有易变现性D、周转具有短期性标准答案：D知识点解析：企业占用在流动资产上的资金，通常会在一年或一个营业周期内收回这是在说明营运资金的周期相对较短的特性，因此，选项D是正确的。11、一般来讲，当企业产品的销售额很不稳定时，企业应采取的流动资产投资策略是()。A、增加对流动资产上资金的投资B、减少对流动资产上资金的投资C、对流动资产上资金的投资呈波动性D、以上都不正确标准答案：A知识点解析：销售额越不稳定，越不可预测，则投资于流动资产上的资金越高，以保证有足够的存货满足顾客的需要，因此，选项A的说法正确。12、企业在日常的生产经营活动中要保有一定数量的现金，下列不属于企业持有现金动机的是()。A、交易性需要B、投机性需要C、预防性需要D、弥补性需要标准答案：D知识点解析：企业对现金的持有动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求。弥补性需求不是持有现金动机。所以，选项D不正确。13、甲公司2015年3月末在外的应收账款为1000000元，信用条件为30天内按全额付清货款，其中一月份赊销300000元，二月份赊销500000元，三月份赊销1000000元，甲公司应收账款的周转天数为()天。(一年按360天计算)A、30B、50C、60D、90标准答案：B知识点解析：平均日赊销额=(300000+500000+1000000)／90=20000(元)，应收账款的周转天数=1000000／20000=50(天)。二、多项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)14、()，营运资金周转的数额就越多。标准答案：A,C知识点解析：现金周转期的变化会直接影响所需营运资金的数额，一般来说，现金周转期越长，营运资金周转的数额就越多。现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期。15、下列属于利用商业信用筹资形式的有()。标准答案：A,B,D知识点解析：利用商业信用筹资的主要形式有：应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。其中，应计未付款是企业在生产经营和利润分配过程中已经计提但尚未以货币支付的款项。16、短期融资券筹资的特点有()。标准答案：A,B,D知识点解析：短期融资券筹资的特点有：(1)筹资成本较低；(2)筹资数额比较大；(3)发行条件比较严格。短期融资券的风险比较大。17、以流动性负债的形成为标准，可将流动负债划分为()。标准答案：B,C知识点解析：以流动负债的形成情况为标准，可以将流动负债分为自然性流动负债和人为性流动负债。自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债。因此，选项B、C是正确的。18、一般来说，当企业的产销量不断上升时，营运资金的变化状况有()。标准答案：A,C知识点解析：一般情况下，当企业产销两旺时，流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加，因此，选项A、C是正确的。19、在企业的流动资产投资策略中，一般会考虑()因素。标准答案：A,B,C,D知识点解析：企业的流动资产投资策略受到多方面因素的影响，企业所处的产业、企业规模的大小、企业经营的不确定性、风险忍受程度、销售的稳定性和可预测性都影响着投资策略，因此，选项A、B、C、D的说法都是正确的。20、下列关于保守融资策略的说法中，正确的有()。标准答案：A,C,D知识点解析：保守融资策略往往由于过多地采用长期融资，比其他途径具有较高的融资成本，因此，选项B的说法错误。21、下列各项中，属于现行企业集团的资金集中管理模式的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：现行的资金集中管理模式大致分为统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式等，因此。选项A、B、c、D都是正确的。三、判断题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)22、现金浮游量是指企业实际现金余额与最佳现金持有量的差额。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：现金浮游量是指企业自己账户上的现金余额与在银行的存款账户上所示存款余额之间的差额。23、企业现金管理的目的首先是使得现金获得最大的收益，其次才是保证日常生产经营业务的现金需求。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：企业现金管理的目的首先是保证日常生产经营业务的现金需求，其次才是使得现金获得最大的收益。24、补偿性余额的约束有助于降低银行贷款风险，但同时也减少了企业实际可动用借款额，提高了借款的实际利率。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：本题的考点是补偿性余额的相关知识。25、某企业计划购入原材料，供应商给出的条件为“1／20，N／50”，若银行短期借款利率为10％，则企业应在折扣期限内支付货款。(1年按360天计算)()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：本题主要考核放弃现金折扣的成本的计算与应用。放弃现金折扣的成本=以上计算结果为12．12％，当放弃现金折扣时，为成本率的概念；而当享有现金折扣时，为收益率的概念。因此，如果享有现金折扣的话，其收益率12．12％大于银行短期借款利率10％，所以，应使用借款享受折扣。26、采用贴现法付息时，企业实际可用贷款额会增加，所以，其实际利率会高于名义利率。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：采用贴现法付息时，企业实际可用贷款额会减少，所以其实际利率会高于名义利率。27、流动资产的保守融资策略属于低成本、高风险、高收益的融资策略。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：流动资产的保守融资策略属于高成本、低风险、低收益的融资策略。28、对于石油开采企业而言，应该采用流动资产与销售收入之间低比率的流动资产投资策略。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：对于石油开采这样销售额不稳定而且难以预测的企业，应采取高的流动资产与销售收入比的投资策略。29、与宽松的流动资产投资策略相比，紧缩的流动资产投资策略可能伴随着更高的风险。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：紧缩的流动资产投资策略可能由于更紧的信用和存货管理，或由于缺乏现金用于偿还应付账款而具有更高的风险，因此，该说法是正确的。30、一般来讲，当企业的销售量处于最低的水平时，流动资产可以为零。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：即使当销售处于最低水平时，对流动资产的某种水平的投资也是需要的，这一投资水平代表了投资的永久性水平，因此，题中的说法是错误的。四、计算分析题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)31、某公司资本成本率为10％。现采用20天按发票金额付款的信用条件，年赊销收入为800万元，边际贡献率为20％，平均收现期为25天，收账费用和坏账损失均占年赊销收入的1％。公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用条件调整为“2／20，1／30，N／40”。预计调整后年赊销收入将增加5％，收账费用和坏账损失分别占年赊销收入的1％和1．2％，有30％的客户在20天内付款，有40％的客户在30天内付款，其余客户在信用期内付款。(一年按360天计算)要求：计算并说明公司应否改变信用条件。标准答案：(1)收益增加=800×5％×20％=8(万元)(2)信用政策调整后的平均收现期=20×30％+30×40％+40×30％=30(天)资金年均占用变动=800×(1+5％)×(1—20％)／360×30一800×(1—20％)／360×25=11．56(万元)(3)应计利息变动=11．56×10％=1．16(万元)(4)增加的收账费用=800×5％×1％=0．4(万元)(5)增加的坏账损失=800×(1+5％)×1．2％一800×1％=2．08(万元)(6)增加的现金折扣=800×(1+5％)×30％×2％+800×(1+5％)×40％×1％=8．4(万元)(7)增加的各项费用合计=1．16+0．4+2．08+8．4=12．04(万元)(8)改变信用条件增加的税前损益=(1)一(7)=一4．04(万元)，小于0，故不应改变信用条件。知识点解析：暂无解析32、某企业预测2015年度销售收入为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收现期为60天，变动成本率为50％，企业的资本成本率为10％。(一年按360天计算)要求：(1)计算2015年度赊销额；(2)计算2015年度应收账款的平均余额；(3)计算2015年度应收账款的机会成本额；(4)若2015年应收账款平均余额需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收现期应调整为多少天?标准答案：(1)现销与赊销比例为1：4，所以现销额=赊销额／4，即赊销额+赊销额／4=4500万元，所以赊销额为3600万元。(2)应收账款的平均余额=日赊销额×平均收现期=3600／360×60=600(万元)(3)应收账款的机会成本=应收账款的平均余额×变动成本率×资本成本率=600×50％×10％=30(万元)(4)应收账款的平均余额=日赊销额×平均收现期=3600／360×平均收现期=400(万元)，所以，平均收现期=40(天)。知识点解析：暂无解析会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷第4套一、单项选择题(本题共11题，每题1.0分，共11分。)1、某公司向银行借款100万元，年利率为8％，银行要求保留12％的补偿性余额，则该借款的实际年利率为()。A、6．67％B、7．14％C、9．09％D、11．04％标准答案：C知识点解析：借款的实际利率=100×8％／[100×(1一12％)]=9．09％，所以选项C正确。2、下列关于短期融资券的表述中，错误的是()。A、短期融资券不向社会公众发行B、必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券C、相对于发行公司债券而言，短期融资券的筹资成本较高D、相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大标准答案：C知识点解析：相对于发行公司债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项C的说法不正确。3、下列各项中，属于商业信用筹资方式的是()。A、发行短期融资券B、应付账款筹资C、短期借款D、融资租赁标准答案：B知识点解析：商业信用的形式一般包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。所以，本题选项B正确。4、某公司按照“2／20，N／60”的条件从另一公司购入价值1000万的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取2％现金折扣的机会，若一年按360天计算，公司为此承担的信用成本率是()。A、2．00％B、12．00％C、12．24％D、18．37％标准答案：D知识点解析：此题考核的是放弃现金折扣的信用成本率的确定。放弃折扣的信用成本率==18．37％。5、某企业需借入资金300000元。由于贷款银行要求将贷款数额的20％作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为()元。A、300000B、360000C、375000D、336000标准答案：C知识点解析：申请的贷款数额=300000／(1—20％)=37．5000(元)。6、某企业按年利率5．8％向银行借款1000万元，银行要求保留15％的补偿性余额，则这项借款的实际利率为()。A、5．8％B、6．4％C、6．8％D、7．3％标准答案：C知识点解析：实际利率=5．8％／(1—15％)=6．8％。7、某企业向银行取得一年期贷款4000万元，按6％计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为()。A、6％B、10％C、12％D、18％标准答案：C知识点解析：本题为加息法付息，在加息法付息的条件下，实际利率大约相当于名义利率的2倍。8、企业采用贴现法从银行贷款，年利率10％，则该项贷款的实际年利率约为()。A、9％B、10％C、11％D、12％标准答案：C知识点解析：10％／(1—10％)≈11％。9、相对于发行公司债券筹资而言，短期融资券筹资的优点是()。A、筹资风险小B、筹资成本较低C、筹资数额比较小D、发行条件比较宽松标准答案：B知识点解析：相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低。10、在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是()。A、赊购商品B、预收货款C、办理应收票据贴现D、用商业汇票购货标准答案：C知识点解析：商业信用是企业之间、企业与个人之间的直接信用行为。选项C属于企业与银行之间的一种关系。11、某企业拟以“3／15，N／35”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的信用成本率为()。(一年按360天计算)A、2％B、36．73％C、18％D、55．67％标准答案：D知识点解析：放弃现金折扣的信用成本率=[3％／(1—3％)]×[360／(35—15)]=55．67％。二、多项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)12、一般而言，与短期融资券和短期借款相比，商业信用融资的优点有()。标准答案：B,C,D知识点解析：商业信用筹资的优点：商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。13、在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有()。标准答案：B,C,D知识点解析：放弃折扣的信用成本率=折扣百分比／(1一折扣百分比)×{360／[付款期(信用期)一折扣期]}，这里的折扣百分比是指现金折扣百分比，而不是数量折扣百分比。14、根据存货陆续供应和使用模型，下列情形中能够导致经济订货量增加的有()。标准答案：A,B,D知识点解析：根据存货陆续供应和使用模型的经济订货量公式EOQ=可以看出，存货需求量增加、一次订货成本增加、每日消耗量增加都会使经济订货量增加，而单位变动储存成本增加会使经济订货量降低。15、确定再订货点，需要考虑的因素有()。标准答案：A,B,C知识点解析：再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=平均交货时间×平均日需求+保险储备，从公式可以看出，每次订货成本与再订货点无关。16、下列有关适时制库存控制系统表述正确的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：适时制库存控制系统是指制造企业事先和供应商和客户协调好：只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来；每当产品生产出来就被客户拉走。这样，制造企业的库存持有水平就可以大大下降。适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序以及供应商的诚信，否则，任何一环出现差错将导致整个生产线的停止。目前，已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求——即实行零库存管理。适时制库存控制系统进一步的发展被应用于企业整个生产管理过程中——集开发、生产、库存和分销于一体，大大提高了企业运营管理效率。17、在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有()。标准答案：B,C,D知识点解析：贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。加息法付息实际利率大约是名义利率的2倍。18、在我国，以下属于发行短期融资券需满足的条件有()。标准答案：B,D知识点解析：我国短期融资券的发行对象为银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行，选项A不正确；我国短期融资券的发行人为非金融企业，选项C不正确。19、下列各项中属于商业信用的有()。标准答案：B,C知识点解析：商业信用通常包括四种形式：应付账款、应付票据、预收货款、应计未付款。应计未付款主要包括应付职工薪酬、应缴税金、应付利润或应付股利等。三、判断题(本题共3题，每题1.0分，共3分。)20、补偿性余额的约束有助于降低银行贷款风险，但同时也减少了企业实际可动用借款额，提高了借款的实际利率。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：本题的考点是银行借款的信用条件。要注意相关信用条件对借款实际利率的影响。21、我国短期融资券的发行人为金融机构，发行对象为社会公众。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：我国短期融资券的发行人为非金融企业，发行对象为银行间债券市场的机构投资者。22、短期融资券是由企业发行的有担保短期本票。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。四、计算分析题(本题共3题，每题1.0分，共3分。)A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度1—3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60％，次月收款30％，第三个月收款10％。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80％。要求：23、测算2010年2月份的现金收入合计。标准答案：2月份现金收入合计=45×10％+50×30％+75×60％=64．5(万元)知识点解析：暂无解析24、测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。标准答案：3月份应收账款=75×10％+90×40％=43．5(万元)3月份应收账款保理资金回收额=43．5×80％=34．8(万元)知识点解析：暂无解析25、测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。(2010年)标准答案：3月份应收账款保理资金回收额为34．8万元，大于3月份公司的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金能够满足当月资金需求。知识点解析：暂无解析五、综合题(本题共6题，每题1.0分，共6分。)上海东方公司是亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在A地区生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门购进单价为395元(包括运费，币种是人民币，下同)。与订购和储存这些套装门相关的资料如下：(1)去年订单共22份，总处理成本13400元，其中固定成本10760元，预计未来成本性态不变。(2)虽然对于A地区原产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单都要经双方海关检查，其费用为280元。(3)套装门从A地区运抵上海后，接受部门要进行检查。为此雇佣一名检验人员，每月支付工资3000元，每个订单检验工作需要8小时，发生变动费用每小时2．50元。(4)公司租借仓库来储存套装门，估计成本为每年2500元，另外加上每套门4元。(5)在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套门28．50元。(6)占用资金利息等其他储存成本每套门20元。(7)从发出订单到货物运到上海需要6个工作日。(8)为防止供货中断，东方公司设置了100套的保险储备。(9)东方公司每年营业50周，每周营业6天。要求：26、计算经济订货模型中“每次订货变动成本”。标准答案：每次订货变动成本=+280+8×2．50=420(元)知识点解析：暂无解析27、计算经济订货模型中“单位变动储存成本”。标准答案：单位变动储存成本=4+28．50+20=52．50(元)知识点解析：暂无解析28、计算经济订货批量。标准答案：经济订货批量==400(套)知识点解析：暂无解析29、计算每年与批量相关的存货总成本。标准答案：每年相关的存货总成本==21000(元)或：每年相关的存货总成本=×52．50=21000(元)知识点解析：暂无解析30、计算再订货点。标准答案：再订货点=6×+100=300(套)知识点解析：暂无解析31、计算每年持有存货的总成本。标准答案：每年持有存货的总成本=总购置成本+总订货成本+总储存成本=10000×395++2500]=3950000+57260+18250=4025510(元)。知识点解析：暂无解析会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷第5套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、某公司当年的资本成本率为10％，现金平均持有量为30万元，现金管理费用为2万元，现金与有价证券之间的转换成本为1．5万元。则该公司当年持有现金的机会成本是()万元。A、5B、3．5C、6．5D、3标准答案：D知识点解析：持有现金的机会成本=30B10％=3(万元)，选择D。2、下列各项中，不属于现金支出管理措施的是()。A、推迟支付应付款B、企业社会责任C、以汇票代替支票D、争取现金收支同步标准答案：B知识点解析：现金支出的管理的措施有：(1)合理利用现金浮游量；(2)推迟应付款支付；(3)以汇票代替支票；(4)改进员工工资支付模式；(5)透支；(6)争取现金流出与现金流入同步；(7)使用零余额账户。选择B正确。3、甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4％上涨为16％，那么企业在现金管理方面应采取的对策是()。A、将最佳现金持有量提高29．29％B、将最佳现金持有量降低29．29％C、将最佳现金持有量提高50％D、将最佳现金持有量降低50％标准答案：D知识点解析：本题考点是确定最佳现金持有量的存货模式。4、一般而言。营运资金指的是()。A、流动资产减去存货的余额B、流动资产减去流动负债的余额C、流动资产减去速动资产后的余额D、流动资产减去货币资金后的余额标准答案：B知识点解析：营运资金=流动资产一流动负债，所以选择B。5、某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺率为0．5％，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5％，则该企业负担的承诺费是()万元。A、1B、4C、5D、9标准答案：A知识点解析：企业负担的承诺费=(1000—800)B0．5％=1(万元)。所以本题正确答案为A。6、2018年1月1日。某企业取得银行为期一年的周转信贷协定，金额为100万元，1月1日企业借入50万元．8月1日又借入30万元，年末企业偿还所有的借款本金，假设利率为每年12％，年承诺费率为0．5％，则年终企业应支付利息和承诺费共为()万元。A、7．5B、7．6875C、7．6D、6．3325标准答案：B知识点解析：企业应支付的利息=50B12％+30B12％B(5／12)=7．5(万元)企业应支付的承诺费=20B0．5％+30B0．5％B(7／12)=0．1875(万元)企业应支付的利息和承诺费=7．5+0．1875=7．6875(万元)7、某企业非流动资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业()。A、采取的是期限匹配融资策略B、采取的是激进融资策略C、采取的是保守融资策略D、资本成本较高标准答案：B知识点解析：流动资产融资策略包括期限匹配融资策略、激进融资策略和保守融资策略三种。在激进融资策略下，临时性流动负债大于波动性流动资产,它不仅要解决波动性流动资产的资金需求，还要解决部分永久性流动资产的资金需求。本题非流动资产+永久性流动资产=800+200=l000(万元)，长期资金来源为900万元，说明有100万元永久性流动资产由临时性流动负债提供，所以属于激进融资策略。8、甲公司运用存货模式进行最佳现金持有量决策。假定与最佳现金持有量相关的机会成本为10万元，持有现金的机会成本率为5％。则最佳现金持有量为()万元。A、200B、300C、400D、500标准答案：C知识点解析：10=(最佳现金持有量／2)B5％，最佳现金持有量=10÷5%B2=400(万元)，所以最佳现金持有量为400万元。二、多项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)9、企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如()。标准答案：A,B,C知识点解析：自发性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债。10、赊销在企业生产经营中所发挥的作用有()。标准答案：B,C知识点解析：本题考查的是应收账款的功能：增加销售；减少存货。11、集团企业资金集中管理模式有()。标准答案：A,C,D知识点解析：集团企业资金集中管理模式包括：(1)统收统支模式；(2)拨付备用金模式；(3)结算中心模式；(4)内部银行模式；(5)财务公司模式。所以选择A、C、D。12、下列各项中，属于商业信用融资的缺点有()。标准答案：A,C,D知识点解析：商业信用筹资的缺点：商业信用筹资成本高；容易恶化企业的信用水平；受外部环境影响较大。13、企业在确定为应付突发事件而持有现金的数额时，需考虑的因素有()。标准答案：B,D知识点解析：选项A是影响交易性需求现金持有额的因素，选项C是影响投机性需求现金持有额的因素。14、存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要有()。标准答案：A,B,D知识点解析：存货的存在会增加储存成本。15、某企业采用随机模式进行目标现金余额的确定。管理人员计算得出的最低现金持有量为22万元，现金回归线为75万元。则下列说法中错误的有()。标准答案：B,C知识点解析：H=3R一2L=3B75—2B22=181(万元)。当现金余额为16万元时，小于最低现金持有量22万元，应转让有价证券换回现金=75—16=59(万元)；当现金余额为126万元时，在上下限之内，不进行有价证券与现金之间的转换。16、丙公司生产耗用的存货是陆续供应和使用的。下列因素中会使经济订货量提高的有()。标准答案：A,B,D知识点解析：从经济订货基本模型的公式EOQ=，可以看出，选项A、B、D正确。三、判断题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)17、根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发性负债、长期负债和发行股票筹集资金。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：此题考核的是流动资产的融资策略。在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式来融资，波动性流动资产用短期融资方式来融通。因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发性负债、长期负债和发行股票筹集资金，本题的说法是正确的。18、在使用零余额账户付款管理模式下，企业在一系列子账户上不需要保持安全储备。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：使用零余额账户。即企业与银行合作，保持一个主账户和一系列子账户。企业只在主账户保持一定的安全储备，而在一系列子账户不需要保持安全储备。当从某个子账户签发的支票需要现金时，所需要的资金立即从主账户划拨过来，从而使更多的资金可以作为他用。19、我国短期融资券的发行人为金融机构，发行对象为社会公众。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：我国短期融资券的发行人为非金融企业，发行对象为银行问债券市场的机构投资者。20、就某一家公司而言，很难采取与其竞争对手不同的信用条件。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：有许多因素影响信用政策。在许多行业，信用条件和政策已经成为标准化的惯例，因此，某一家企业很难采取与其竞争对手不同的信用条件。21、经济订货基本模型假设“货物是一次性入库”，这一假设意味着存货的最低库存是零。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：经济订货基本模型假设“货物是一次性入库”，这一假设意味着存货的最高库存就是进货批量。四、计算分析题(本题共3题，每题1.0分，共3分。)B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60％，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N／60。如果继续采用N／60的信用条件，预计2019年赊销收入净额为l000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为N／90。在其他条件不变的情况下，预计2020年赊销收入净额为1100万元，坏账损失为25万元，收账费用为15万元。假定等风险投资最低报酬率为10％，一年按360天计算，所有客户均于信用期满付款。要求：22、计算信用条件改变后B公司收益的增加额。标准答案：收益增加=(1100—1000)×(1—60％)=40(万元)知识点解析：暂无解析23、计算信用条件改变后B公司应收账款机会成本增加额。标准答案：应收账款机会成本增加额=(1100/360×90一1000/360×60)×60％×10％=6．5(万元)知识点解析：暂无解析24、为B公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。标准答案：税前损益增加额=40—6．5一(25—20)一(15一12)=25．5(万元)结论：由于税前损益增加额大于0，所以，应该改变信用条件。知识点解析：暂无解析五、综合题(本题共2题，每题1.0分，共2分。)E公司生产、销售一种产品，该产品的单位变动成本是60元，单位售价是80元。公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，80％的顾客(按销售量计算,下同)能在信用期内付款，另外20％的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5％的收账费用。公司每年的销售量为36000件，平均存货水平为2000件。为扩大销售量、缩短平均收现期，公司拟推出“5／10、2／20、N／30”的现金折扣政策。采用该政策后，预计销售量会增加15％，40％，的顾客会在10天内付款，30％的顾客会在20天内付款，20％的顾客会在30天内付款，另外10%的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5％的收账费用。为了保证及时供货，平均存货水平需要提高到2400件，其他条件不变。假设等风险投资的最低报酬率为12％，一年按360天算。要求：25、计算改变信用政策前后的边际贡献、收账费用、应收账款占用资金应计利息、存货占用资金应计利息、现金折扣成本的变化以及改变信用政策的税前损益变化。标准答案：原方案平均收账期=30×80％+(30+20)×20％=34(天)新方案平均收账期=10×40％+20×30％+30×20％+(30+20)×10％=21(天)知识点解析：暂无解析26、E公司是否应推出该现金折扣政策。标准答案：改变信用政策增加的税前损益为38340元，因此E公司应推出该现金折扣政策。知识点解析：暂无解析会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷第6套一、单项选择题(本题共13题，每题1.0分，共13分。)1、某企业非流动资产为800万元，永久性流动资产为200万元。波动性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业()。A、采取的是期限匹配融资策略B、采取的是激进融资策略C、采取的是保守融资策略D、资本成本较高标准答案：B知识点解析：流动资产融资策略包括期限匹配、激进和保守三种。在基金融资策略下，临时性流动负债大于波动性流动资产，它不仅解决波动性流动资产的资金需求，还要解决部分永久性流动资产的资金需求。本题非流动资产+永久性流动资产=800+200=1000(万元)，长期资金来源为900万元，说明有100万元永久性流动资产由临时性流动负债提供，所以属于激进融资策略。2、企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是()。A、企业维持日常周转及正常商业活动B、企业临时融资能力C、企业对待风险的态度D、金融市场投资机会的多少标准答案：A知识点解析：企业为满足交易性需求所持有的现金余额主要取决于企业维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金数额。3、某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为()天。A、30B、60C、150D、260标准答案：C知识点解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期－应付账款周转期=160+90－100=150(天)，选项C正确。4、既能加快应收账款收回，又能将收账费用和预期效益联系起来的应收账款监控方法是()。A、应收账款周转天数B、账龄分析表C、应收账款账户余额模式D、ABC分析法标准答案：D知识点解析：ABC分析法又称重点管理法。它将企业的所有欠款客户按其金额的多少进行分类排队，然后分别采用不同的收账策略的一种方法。它一方面能加快应收账款收回，另一方面能将收账费用与预期收益联系起来。5、根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是()。A、每期对存货的总需求降低B、每次订货费用降低C、每期单位存货存储费降低D、存货的采购单价降低标准答案：C知识点解析：经济订货批量EOQ=，从公式中可知正确答案为选项C。6、某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为()万元。A、480B、560C、960D、680标准答案：D知识点解析：H=3R－2L=3×360－2×200=680(万元)，所以选项D正确。7、某公司借入名义年利率为10％的银行借款6000万元，分12个月等额偿还本息，则按照加息法计算的该借款的实际年利率为()。A、20％B、10．25％C、21％D、10％标准答案：A知识点解析：按照加息法计算的该借款的实际年利率=10％×2=20％。8、减少现金周转期的措施不包括()。A、加快制造与销售产成品B、加速应收账款的回收C、减缓支付应付账款D、降低现金折扣的比率标准答案：D知识点解析：降低现金折扣的比率意味着减少给客户提供的优惠，会降低客户付款的积极性，从而减缓应收账款的回收，所以选项D正确。9、某公司采用随机模型计算得出目标现金余额为200万元，最低限额为120万元，则根据该模型计算的现金上限为()万元。A、280B、360C、240D、320标准答案：B知识点解析：H=3R－2L=3×200—2×120=360(万元)。10、保理商和供应商将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同的保理属于()。A、到期保理B、折扣保理C、暗保理D、明保理标准答案：D知识点解析：明保理是指保理商和供应商将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。11、营运资金管理应当遵循的原则包括()。A、保持足够的长期偿债能力B、提高资金盈利能力C、保证合理的资金需求D、保持一定的增长数量标准答案：C知识点解析：营运资金管理应当遵循的原则包括：保证合理的资金需求；提高资金使用效率；节约资金使用成本；保持足够的短期偿债能力。12、企业持有现金主要是为了满足()。A、交易性、预防性、收益性需求B、交易性、投机性、收益性需求C、交易性、预防性、投机性需求D、预防性、收益性、投机性需求标准答案：C知识点解析：企业持有现金的动机主要有三个：交易性需求、预防性需求和投机性需求，现金属于流动性最强、收益性最弱的资产。所以企业持有现金不可能是出于收益性需求。13、下列属于变动性订货成本的是()。A、采购人员差旅费B、存货占用资金应计利息C、常设采购机构的房租D、存货保管员工资标准答案：A知识点解析：选项B、D属于储存成本；选项C属于固定性订货成本。二、多项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)14、流动资产具有()特点。标准答案：A,B,D知识点解析：流动资产的特点是占用时间短、周转快、易变现；流动资产在周转中其占用形态有货币资金、原材料、在产品、自制半成品、产成品、应收账款等各种，所以选项C不正确。15、运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为()。标准答案：B,C知识点解析：现金持有量越大，机会成本越大，所以选项B正确；现金持有量越大，短缺成本越小，所以选项C正确。16、运用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有()。标准答案：A,B,D知识点解析：企业管理部门通过将当前的模式与过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化。企业还可以运用应收账款