会计专业技术资格中级财务管理（计算分析题）模拟试卷1（共236题）

会计专业技术资格中级财务管理（计算分析题）模拟试卷1（共7套）（共236题）会计专业技术资格中级财务管理（计算分析题）模拟试卷第1套一、计算分析题(本题共33题，每题1.0分，共33分。)1、某企业拟采购一批原材料，价值10000元，供应商规定的付款条件如下：(1)立即付款，价格9630元。(2)第20天付款，价格9750元。(3)第40天付款，价格9870元。(4)第60天付款，价格10000元。要求：假设银行短期贷款的利率为23％，计算放弃现金折扣的成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和付款价格(一年按360天计算)。标准答案：立即付款的现金折扣率=(10000—9630)／10000×100％=3．7％第20天付款现金折扣率=(10000—9750)／10000×100％=2．5％第40天付款现金折扣率=(10000—9870)／10000×100％=1．3％立即付款放弃现金折扣的成本=[3．7％／(1—3．7％)]×[360／(60—0)]×100％=23．05％第20天付款放弃现金折扣的成本=[2．5％／(1—2．5％)]×[360／(60—20)]×100％=23．08％第40天付款放弃现金折扣的成本=[1．3％／(1—1—3％)]×[360／(60—40)]×100％=23．71％因为放弃现金折扣的成本大于银行短期贷款的利率，所以应选择享受折扣，并且应选择折扣收益最大的方案，所以应选择第40天付款，付款价格为9870元。由于各种方案放弃折扣的信用成本率均高于借款利息率，因此初步结论是要取得现金折扣，应借入银行借款以偿还货款。立即付款方案，得折扣370元，用资9630元，借款60天，利息369．15元(9630×23％×60／360)，净收益0．85元(370—369．15)；20天付款方案，得折扣250元，用资9750元，借款40天，利息249．17元(9750×23％×40／360)，净收益0．83元(250—249．17)；40天付款方案，得折扣130元，用资9870元，借款20天，利息126．12元(9870×23％×20／360)，净收益3．88元(130—126．12)；总结论：第40天付款是最佳方案，其净收益最大。知识点解析：暂无解析某企业2011年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设2012年该企业变动成本率维持在2011年的水平，现有两种信用政策可供选用。甲方案给予客户45天信用期限(n／45)，预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2％。乙方案的信用政策为(2／10，1／20，n／90)，预计销售收入为5400万元，将有30％的货款于第10天收到，20％的货款于第20天收到，其余50％的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4％)，收账费用为50万元。该企业A产品销售额的相关范围为3000万元～6000万元，企业的资本成本率为8％(为简化计算，本题不考虑增值税因素)。要求：2、计算该企业2011年的下列指标：①变动成本总额。②以销售收入为基础计算的变动成本率。标准答案：①变动成本总额=3000—600=2400(万元)②变动成本率=2400／4000×100％=60％知识点解析：暂无解析3、计算2012年甲、乙两方案的收益之差。标准答案：甲、乙两方案收益之差=5400×(1—60％)一5000×(1—60％)=160(万元)知识点解析：暂无解析4、计算2012年甲方案的应收账款相关成本。标准答案：甲方案的应收账款相关成本：①应收账款应计利息=(5000×45)／360×60％×8％=30(万元)②坏账成本=5000×2％=100(万元)③收账费用为20万元④采用甲方案的应收账款相关成本=30+100+20=150(万元)知识点解析：暂无解析5、计算2012年乙方案的应收账款相关成本。标准答案：乙方案的应收账款相关成本：①平均收账天数=10×30％+20×20％+90×50％=52(天)②应收账款应计利息=(5400×52)／360×60％×8％=37．44(万元)③坏账成本=5400×50％×4％=108(万元)④现金折扣成本=5400×30％×2％+5400×20％×1％=43．2(万元)⑤收账费用为50万元⑥采用乙方案的应收账款相关成本=37．44+108+50+43．2=238．64(万元)知识点解析：暂无解析6、在甲乙两个方案之间作出选择。标准答案：甲、乙两方案成本之差=238．64—150=88．64(万元)因为乙方案与甲方案相比增加的收益(160万元)大于增加的成本(88．64万元)，所以企业应选用乙方案。知识点解析：暂无解析7、某公司计算年度耗用某种原材料300000千克，材料单价60元，经济订货批量为60000千克，全年订货次数5次(300000／60000)，订货点为1500千克。单位材料年持有成本为材料单价的25％，单位材料缺货损失20元。在交货期内，生产需要量及其概率如表所示。要求：请核算公司应保持多少保险储备才合适。标准答案：当保险储备为0时，缺货损失期望值=5×100×0．2×20+5×200×0．1×20=4000(元)保险储备的持有成本=0与保险储备相关的总成本=4000+0=4000(元)当保险储备为100千克时，缺货损失期望值=5×100×0．1×20=1000(元)保险储备的持有成本=100×60×0．25=1500(元)与保险储备相关的总成本=1000+1500=2500(元)当保险储备为200千克时，缺货损失期望值=0保险储备的持有成本=200×60×0．25=3000(元)从上面的计算可以看出，当保险储备为100千克时，缺货损失与持有成本之和最低。因此，该企业保险储备量为100千克比较合适。知识点解析：暂无解析某企业生产和销售甲产品，其单位变动成本为27元，变动成本总额为324000元，获得净利润36000元，单位变动成本与销售价格之比为60％。要求：8、确定该企业的盈亏平衡点的销售量和销售额。标准答案：固定成本=12000×45—324000—36000=180000(元)盈亏平衡点的销售量=[105*]=10000(件)盈亏平衡点的销售额=10000×45=450000(元)知识点解析：暂无解析9、确定该企业的安全边际量和安全边际率。标准答案：安全边际量=12000—10000=2000(件)安全边际率==16．67％知识点解析：暂无解析某企业生产和销售甲、乙两种产品，产品的单位售价分别为2元和10元，边际贡献率分别是20％和10％，全年固定成本为45000元。要求：10、假设全年甲、乙两种产品预计分别销售50000件和30000件，试计算下列指标：①用金额表现的保本点销售额；②用实物单位表现的甲、乙两种产品的保本点销售量：③用金额表现的安全边际；④预计利润。标准答案：甲产品的销售比重=×100％=25％乙产品的销售比重=1—25％=75％加权平均边际贡献率=25％×20％+75％×10％=12．5％①综合保本销售额==360000(元)②甲产品的保本销售量=360000×25％／2=45000(件)乙产品的保本销售量=360000×75％／10=27000(件)③综合安全边际额=400000—360000=40000(元)④预计利润=40000×12．5％=5000(元)或=400000×12．5％一45000=5000(元)知识点解析：暂无解析11、如果增加广告费5000元可使甲产品产品销售量增至60000件，而乙产品的销量会减少到20000件。试计算此时的保本点销量(用金额表现)，并说明采取这一广告措施是否合算。标准答案：甲产品的销售比重==37．5％乙产品的销售比重=1—37．5％=62．5％加权平均边际贡献率=37．5％×20％+62．5％×10％=13．75％综合保本销售额=(45000+5000)／13．75％=363636．36(元)利润=320000×13．75％一(45000+5000)=一6000(元)采取这一广告措施不合算，因为企业由盈利转为亏损。知识点解析：暂无解析某厂本月实际产量400件，使用工时890小时，实际发生变动制造费用1958元；变动制造费用标准成本为4元／件，即每件产品标准工时为2小时，标准的变动制造费用分配率为2元／小时。要求：12、计算变动制造费用耗费差异。标准答案：变动制造费用耗费差异=890×(一2)=890×(2．2—2)=178(元)知识点解析：暂无解析13、计算变动制造费用效率差异。标准答案：变动制造费用效率差异=(890—400×2)×2=90×2=180(元)知识点解析：暂无解析14、计算变动制造费用成本差异。标准答案：变动制造费用成本差异=实际变动制造费用一标准变动制造费用：1958—400×4=358(元)验算：变动制造费用成本差异=变动制造费用耗费差异+变动制造费用效率差异=178+180=358(元)知识点解析：暂无解析ABC公司2012年的税后利润为420万元，所得税税率为25％，全年固定成本和利息费用总额共为2350万元，其中公司今年年初发行了一种债券，发行债券数量为1万张，债券年利息为当年利息总额的40％，发行价格为1050元，发行费用占发行价格的2％。预计下年的财务杠杆系数为1．5。要求：15、计算ABC公司2012年的利息总额。标准答案：计算2012年的利息总额：因为：税前利润=420／(1-25％)=560(万元)DFL=EBIT／(EBIT—I)且EBIT=税前利润+I所以：1．5=(560+1)／560即：利息I=280(万元)知识点解析：暂无解析16、计算ABC公司2012年的已获利息倍数。标准答案：计算2012年的已获利息倍数：息税前利润总额=560+280=840(万元)已获利息倍数=840／280=3知识点解析：暂无解析17、计算ABC公司下年的经营杠杆系数。标准答案：计算下年的经营杠杆系数：边际贡献=EBIT+固定成本=840+(2350——280)=2910(万元)经营杠杆系数=2910／840=3．46知识点解析：暂无解析18、计算ABC公司债券筹资的资本成本率(按一般模式计算)。标准答案：计算债券筹资的资本成本率：债券年利息额=280×40％=112(万元)债券筹资的资本成本率=[112×(1-25％)]／[1050×(1-2％)]×100％=8．16％知识点解析：暂无解析英达公司下设A、B两个投资中心。A投资中心的投资额为200万元，投资利润率为15％；B投资中心的投资利润率为17％，剩余收益为20万元；英达公司要求的平均最低投资利润率为12％。英达公司决定追加投资100万元，若投向A投资中心，每年可增加利润20万元；若投向B投资中心，每年可增加利润15万元。要求：19、计算追加投资前A投资中心的剩余收益。标准答案：计算追加投资前A投资中心的剩余收益：剩余收益=200×15％一200×12％=6(万元)知识点解析：暂无解析20、计算追加投资前B投资中心的投资额。标准答案：计算追加投资前B投资中心的投资额：投资额=20／(17％一12％)=400(万元)知识点解析：暂无解析21、计算追加投资前英达公司的投资利润率。标准答案：计算追加投资前英达公司的投资利润率：投资利润率=(200×15％+400×17％)／(200+400)×100％=16．33％知识点解析：暂无解析22、若A投资中心接受追加投资，计算其剩余收益。标准答案：若A投资中心接受追加投资，计算其剩余收益：剩余收益=(200×15％+20)一(200+100)×12％=14(万元)知识点解析：暂无解析23、若B投资中心接受追加投资，计算其投资利润率。标准答案：若B投资中心接受追加投资，计算其投资利润率：投资利润率=(400×17％+15)／(400+100)×100％=16．60％知识点解析：暂无解析某企业只生产一种产品，按0．6的平滑系数预测4月份的销售量为18500件。该企业1～4月份的实际销售量与总成本资料如表所示。要求：24、采用高低点法进行成本性态分析。标准答案：计算单位变动成本b==10(元)计算固定成本a=y—bx=300000-10×20000=100000(元)所以，成本方程为：Y=100000+10X知识点解析：暂无解析25、采用平滑指数法预测5月份的产销量。标准答案：根据指数平滑法公式：5月份预测产销量=0．6×20000+(1-0．6)×18500=19400(件)知识点解析：暂无解析26、根据成本性态模型及预测产销量，预测5月份的总成本。标准答案：预计总成本Y=100000+10×19400=294000(元)知识点解析：暂无解析某公司某年全年利润总额是2000万元，所得税税率为25％；需要用税后利润弥补的亏损额是50万元；公司按规定提取法定公积金后，不再提取任意盈余公积；第二年的投资计划拟需资金1200万元。此投资计划的目标资金结构为自有资金为60％，借入资金为40％。另外，该公司流通在外的普通股总额为2000万股，该公司没有优先股。要求：27、计算该公司当年可发放的股利的额度。标准答案：税后利润=2000×(1—25％)=1500(万元)弥补亏损后的利润=1500—50=1450(万元)提取盈余公积=1450×10％=145(万元)该公司当年可发放的股利最高额度=1450—145=1305(万元)知识点解析：暂无解析28、计算在剩余政策下，该公司当年可发放的股利额及每股股利(计算结果保留两位小数点)。标准答案：当年可发放的股利额=1305—1200×60％=585(万元)每股股利=585÷2000=0．29(元／股)知识点解析：暂无解析29、A公司的产品销路稳定，拟投资600万元，扩大生产能力。该公司想要维护目前45％的负债比率，并想继续执行20％的固定股利支付率政策。该公司在2013年的税后利润为260万元，那么该公司2014年为扩充上述生产能力必须从外部筹措多少权益资本?标准答案：保留利润=260×(1—20％)=208(万元)权益融资需要=600×(1—45％)=330(万元)外部权益融资=330—208=122(万元)知识点解析：暂无解析甲公司是一家制造类企业，全年平均开工250天。为生产产品，全年需要购买A材料250000件，该材料进货价格为150元／件，每次订货需支付运费、订单处理费等变动费用500元，材料年储存费率为10元／件。A材料平均交货时间为4天。该公司A材料满足经济订货基本模型各项前提条件。要求：30、利用经济订货基本模型，计算A材料的经济订货批量和全年订货次数。标准答案：A材料的经济订货批量=一=5000(件)全年订货次数=全年需求量／经济订货批量=250000／5000=50(次)知识点解析：暂无解析31、计算按经济订货批量采购A材料的年存货相关总成本。标准答案：A材料的年存货相关总成本==50000(元)知识点解析：暂无解析32、计算A材料每日平均需用量和再订货点。标准答案：每日平均需用量=250000／250=1000(件)，再订货点=1000×4=4000(件)。知识点解析：暂无解析33、丁公司2014年末的长期借款余额为12000万元，短期借款余额为零。该公司的最佳现金持有量为500万元，如果资金不足，可向银行借款。假设：银行要求借款的金额是100万元的倍数，而偿还本金的金额是10万元的倍数；新增借款发生在季度期初，偿还借款本金发生在季度期末，先偿还短期借款；借款利息按季度平均计提，并在季度期末偿还。丁公司编制了2015年分季度的现金预算，部分信息如下表所示。注：表中“×”表示省略的数据。要求：确定上表中英文字母代表的数值(不需要列示计算过程)。标准答案：A=一7500+6000+2600—52—540=508(万元)B=2600×8％／4=52(万元)注意：本题已经说明了利息支付方式，所以不能默认为是利随本清，而是将所有短期借款利息分摊到各季度，由于1450万元是季末归还的，所以本季度还是归还原借款2600万元一个季度的利息，也就是与第一季度利息相同。C一1450—52—540=503，得出C=503+540+52+1450=2545(万元)D=(2600—1450)×8％／4=23(万元)(道理同B的计算，1150万元是季度末归还的，所以本季度还是要计算利息，即要计算本季度初短期借款(2600-1450)万元以个季度的利息)-450+E-690-E×8％／4≥500得出E≥1673．47银行要求借款的金额是100万元的倍数，所以E=1700(万元)。知识点解析：暂无解析会计专业技术资格中级财务管理（计算分析题）模拟试卷第2套一、计算分析题(本题共33题，每题1.0分，共33分。)1、某企业拟采购一批原材料，价值10000元，供应商规定的付款条件如下：(1)立即付款，价格9630元。(2)第20天付款，价格9750元。(3)第40天付款，价格9870元。(4)第60天付款，价格10000元。要求：假设银行短期贷款的利率为23％，计算放弃现金折扣的成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和付款价格(一年按360天计算)。标准答案：立即付款的现金折扣率=(10000—9630)／10000×100％=3．7％第20天付款现金折扣率=(10000—9750)／10000×100％=2．5％第40天付款现金折扣率=(10000—9870)／10000×100％=1．3％立即付款放弃现金折扣的成本=[3．7％／(1—3．7％)]×[360／(60—0)]×100％=23．05％第20天付款放弃现金折扣的成本=[2．5％／(1—2．5％)]×[360／(60—20)]×100％=23．08％第40天付款放弃现金折扣的成本=[1．3％／(1一1．3％)]×[360／(60—40)]×100％=23．71％因为放弃现金折扣的成本大于银行短期贷款的利率，所以应选择享受折扣，并且应选择折扣收益最大的方案，所以应选择第40天付款，付款价格为9870元。由于各种方案放弃折扣的信用成本率均高于借款利息率，因此初步结论是要取得现金折扣，应借入银行借款以偿还货款。立即付款方案，得折扣370元，用资9630元，借款60天，利息369．15元(9630×23％×60／360)，净收益0．85元(370—369．15)；20天付款方案，得折扣250元，用资9750元，借款40天，利息249．17元(9750×23％×40／360)，净收益0．83元(250—249．17)；40天付款方案，得折扣130元，用资9870元，借款20天，利息126．12元(9870×23％×20／360)，净收益3．88元(130—126．12)；总结论：第40天付款是最佳方案，其净收益最大。知识点解析：暂无解析某企业2016年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设2017年该企业变动成本率维持在2016年的水平，现有两种信用政策可供选用。甲方案给予客户45天信用期限(n／45)，预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2％。乙方案的信用政策为(2／10，1／20，n／90)，预计销售收入为5400万元，将有30％的货款于第10天收到，20％的货款于第20天收到，其余50％的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4％)，收账费用为50万元。该企业A产品销售额的相关范围为3000万元～6000万元，企业的资本成本率为8％(为简化计算，本题不考虑增值税因素)。要求：2、计算该企业2016年的下列指标：①变动成本总额。②以销售收入为基础计算的变动成本率。标准答案：①变动成本总额=3000—600=2400(万元)②变动成本率=2400／4000×100％=60％知识点解析：暂无解析3、计算2017年甲、乙两方案的收益之差。标准答案：甲、乙两方案收益之差=5400×(1一60％)一5000×(1一60％)=160(万元)知识点解析：暂无解析4、计算2017年甲方案的应收账款相关成本。标准答案：甲方案的应收账款相关成本：①应收账款应计利息=(5000×45)／360×60％×8％=30(万元)②坏账成本=5000×2％=100(万元)③收账费用为20万元④采用甲方案的应收账款相关成本=30+100+20=150(万元)知识点解析：暂无解析5、计算2017年乙方案的应收账款相关成本。标准答案：乙方案的应收账款相关成本：①平均收账天数=10×30％+20×20％+90×50％=52(天)②应收账款应计利息=(5400×52)／360×60％×8％=37．44(万元)③坏账成本=5400×50％×4％=108(万元)④现金折扣成本=5400×30％×2％+5400×20％×1％=43．2(万元)⑤收账费用为50万元⑥采用乙方案的应收账款相关成本=37．44+108+50+43．2=238．64(万元)知识点解析：暂无解析6、在甲乙两个方案之间作出选择。标准答案：甲、乙两方案成本之差=238．64—150=88．64(万元)因为乙方案与甲方案相比增加的收益(160万元)大于增加的成本(88．64万元)，所以企业应选用乙方案。知识点解析：暂无解析7、某公司计算年度耗用某种原材料300000千克，材料单价60元，经济订货批量为60000千克，全年订货次数5次(300000／60000)，订货点为1500千克。单位材料年持有成本为材料单价的25％，单位材料缺货损失20元。在交货期内，生产需要量及其概率如表所示。要求：请核算公司应保持多少保险储备才合适。标准答案：当保险储备为0时，缺货损失期望值=5×100×0．2×20+5×200×0．1×20=4000(元)保险储备的持有成本=0与保险储备相关的总成本=4000+0=4000(元)当保险储备为100千克时，缺货损失期望值=5×100×0．1×20=1000(元)保险储备的持有成本=100×60×0．25=1500(元)与保险储备相关的总成本=1000+1500=2500(元)当保险储备为200千克时，缺货损失期望值=0保险储备的持有成本=200×60×0．25=3000(元)从上面的计算可以看出，当保险储备为100千克时，缺货损失与持有成本之和最低。因此，该企业保险储备量为100千克比较合适。知识点解析：暂无解析某企业生产和销售甲产品，其单位变动成本为27元，变动成本总额为324000元，获得净利润36000元，单位变动成本与销售价格之比为60％。要求：8、确定该企业的盈亏平衡点的销售量和销售额。标准答案：固定成本=12000×45—324000—36000=180000(元)盈亏平衡点的销售量=盈亏平衡点的销售额=10000×45=450000(元)知识点解析：暂无解析9、确定该企业的安全边际量和安全边际率。标准答案：安全边际量=12000—10000=2000(件)知识点解析：暂无解析某企业生产和销售甲、乙两种产品，产品的单位售价分别为2元和10元，边际贡献率分别是20％和10％，全年固定成本为45000元。要求：10、假设全年甲、乙两种产品预计分别销售50000件和30000件，试计算下列指标：①用金额表现的保本点销售额；②用实物单位表现的甲、乙两种产品的保本点销售量；③用金额表现的安全边际；④预计利润。标准答案：乙产品的销售比重=1一25％=75％加权平均边际贡献率=25％×20％+75％×10％=12．5％①②甲产品的保本销售量=360000×25％／2=45000(件)乙产品的保本销售量=360000×75％／10=27000(件)③综合安全边际额=400000—360000=40000(元)④预计利润=40000×12．5％=5000(元)或=400000×12．5％一45000=5000(元)知识点解析：暂无解析11、如果增加广告费5000元可使甲产品产品销售量增至60000件，而乙产品的销量会减少到20000件。试计算此时的保本点销量(用金额表现)，并说明采取这一广告措施是否合算。标准答案：乙产品的销售比重=1一37．5％=62．5％加权平均边际贡献率=37．5％×20％+62．5％×10％=13．75％综合保本销售额=(45000+5000)／13．75％=363636．36(元)利润=320000×13．75％一(45000+5000)=一6000(元)采取这一广告措施不合算，因为企业由盈利转为亏损。知识点解析：暂无解析某厂本月实际产量400件，使用工时890小时，实际发生变动制造费用1958元；变动制造费用标准成本为4元／件，即每件产品标准工时为2小时，标准的变动制造费用分配率为2元／小时。要求：12、计算变动制造费用耗费差异。标准答案：知识点解析：暂无解析13、计算变动制造费用效率差异。标准答案：变动制造费用效率差异=(890—400×2)×2=90×2=180(元)知识点解析：暂无解析14、计算变动制造费用成本差异。标准答案：变动制造费用成本差异=实际变动制造费用一标准变动制造费用=1958—400×4=358(元)验算：变动制造费用成本差异=变动制造费用耗费差异+变动制造费用效率差异=178+180=358(元)知识点解析：暂无解析ABC公司2017年的税后利润为420万元，所得税税率为25％，全年固定成本和利息费用总额共为2350万元，其中公司今年年初发行了一种债券，发行债券数量为1万张，债券年利息为当年利息总额的40％，发行价格为1050元，发行费用占发行价格的2％。预计下年的财务杠杆系数为1．5。要求：15、计算ABC公司2017年的利息总额。标准答案：计算2017年的利息总额：因为：税前利润=420／(1-25％)=560(万元)DFL=EBIT／(EBIT—I)且EBIT=税前利润+I所以：1．5=(560+I)／560即：利息I=280(万元)知识点解析：暂无解析16、计算ABC公司2017年的已获利息倍数。标准答案：计算2017年的已获利息倍数：息税前利润总额=560+280=840(万元)已获利息倍数=840／280=3知识点解析：暂无解析17、计算ABC公司下年的经营杠杆系数。标准答案：计算下年的经营杠杆系数：边际贡献=EBIT+固定成本=840+(2350—280)=2910(万元)经营杠杆系数=2910／840=3．46知识点解析：暂无解析18、计算ABC公司债券筹资的资本成本率(按一般模式计算)。标准答案：计算债券筹资的资本成本率：债券年利息额=280×40％=112(万元)债券筹资的资本成本率=[112×(1-25％)1／[1050×(1－2％)]×100％=8．16％知识点解析：暂无解析英达公司下设A、B两个投资中心。A投资中心的投资额为200万元，投资利润率为15％：B投资中心的投资利润率为17％，剩余收益为20万元；英达公司要求的平均最低投资利润率为12％。英达公司决定追加投资100万元，若投向A投资中心，每年可增加利润20万元；若投向B投资中心，每年可增加利润15万元。要求：19、计算追加投资前A投资中心的剩余收益。标准答案：计算追加投资前A投资中心的剩余收益：剩余收益=200×15％一200×12％=6(万元)知识点解析：暂无解析20、计算追加投资前B投资中心的投资额。标准答案：计算追加投资前B投资中心的投资额：投资额=20／(17％一12％)=400(万元)知识点解析：暂无解析21、计算追加投资前英达公司的投资利润率。标准答案：计算追加投资前英达公司的投资利润率：投资利润率=(200×15％+400×17％)／(200+400)×100％=16．33％知识点解析：暂无解析22、若A投资中心接受追加投资，计算其剩余收益。标准答案：若A投资中心接受追加投资，计算其剩余收益：剩余收益=(200×15％+20)一(200+100)×12％=14(万元)知识点解析：暂无解析23、若B投资中心接受追加投资，计算其投资利润率。标准答案：若B投资中心接受追加投资，计算其投资利润率：投资利润率=(400×17％+15)／(400+100)×100％=16．60％知识点解析：暂无解析某企业只生产一种产品，按0．6的平滑系数预测4月份的销售量为18500件。该企业1～4月份的实际销售量与总成本资料如表所示。要求：24、采用高低点法进行成本性态分析。标准答案：计算固定成本a=y-bx=300000-10x20000=100000(元)所以，成本方程为：Y=100000+10X知识点解析：暂无解析25、采用平滑指数法预测5月份的产销量。标准答案：根据指数平滑法公式：5月份预测产销量=0．6×20000+(1—0．6)×18500=19400(件)知识点解析：暂无解析26、根据成本性态模型及预测产销量，预测5月份的总成本。标准答案：预计总成本Y=100000+10×19400=294000(元)知识点解析：暂无解析某公司某年全年利润总额是2000万元，所得税税率为25％；需要用税后利润弥补的亏损额是50万元；公司按规定提取法定公积金后，不再提取任意盈余公积；第二年的投资计划拟需资金1200万元。此投资计划的目标资金结构为自有资金为60％，借入资金为40％。另外，该公司流通在外的普通股总额为2000万股，该公司没有优先股。要求：27、计算该公司当年可发放的股利的额度。标准答案：税后利润=2000×(1—25％)=1500(万元)弥补亏损后的利润=1500—50=1450(万元)提取盈余公积=1450×10％=145(万元)该公司当年可发放的股利最高额度=1450—145=1305(万元)知识点解析：暂无解析28、计算在剩余政策下，该公司当年可发放的股利额及每股股利(计算结果保留两位小数点)。标准答案：当年可发放的股利额=1305—1200×60％=585(万元)每股股利=585÷2000=0．29(元／股)知识点解析：暂无解析29、A公司的产品销路稳定，拟投资600万元，扩大生产能力20％。该公司想要维护目前45％的负债比率，并想继续执行20％的固定股利支付率政策。该公司在2016年的税后利润为260万元，那么该公司2017年为扩充上述生产能力必须从外部筹措多少权益资本?标准答案：保留利润=260×(1—20％)=208(万元)权益融资需要=600×(1—45％)=330(万元)外部权益融资=330—208=122(万元)知识点解析：暂无解析甲公司是一家制造类企业，全年平均开工250天。为生产产品，全年需要购买A材料250000件，该材料进货价格为150元／件，每次订货需支付运费、订单处理费等变动费用500元，材料年储存费率为10元／件。A材料平均交货时间为4天。该公司A材料满足经济订货基本模型各项前提条件。要求：30、利用经济订货基本模型，计算A材料的经济订货批量和全年订货次数。标准答案：全年订货次数=全年需求量／经济订货批量=250000／5000=50(次)知识点解析：暂无解析31、计算按经济订货批量采购A材料的年存货相关总成本。标准答案：知识点解析：暂无解析32、计算A材料每日平均需用量和再订货点。标准答案：每日平均需用量=250000／250=1000(件)，再订货点=1000×4=4000(件)。知识点解析：暂无解析33、丁公司2016年末的长期借款余额为12000万元，短期借款余额为零。该公司的最佳现金持有量为500万元，如果资金不足，可向银行借款。假设：银行要求借款的金额是100万元的倍数，而偿还本金的金额是10万元的倍数；新增借款发生在季度期初，偿还借款本金发生在季度期末，先偿还短期借款；借款利息按季度平均计提，并在季度期末偿还。丁公司编制了2017年分季度的现金预算，部分信息如下表所示。注：表中“×”表示省略的数据。要求：确定上表中英文字母代表的数值(不需要列示计算过程)。标准答案：A=一7500+6000+2600—52—540=508(万元)B=2600×8％／4=52(万元)注意：本题已经说明了利息支付方式，所以不能默认为是利随本清，而是将所有短期借款利息分摊到各季度，由于1450万元是季末归还的，所以本季度还是归还原借款2600万元一个季度的利息，也就是与第一季度利息相同。C—1450—52—540=503，得出C=503+540+52+1450=2545(万元)D=(2600—1450)×8％／4=23(万元)(道理同B的计算，1150万元是季度末归还的，所以本季度还是要计算利息，即要计算本季度初短期借款(2600－1450)万元一个季度的利息)－450+E一690一E×8％／4≥500得出E≥1673．47银行要求借款的金额是100万元的倍数，所以E=1700(万元)。知识点解析：暂无解析会计专业技术资格中级财务管理（计算分析题）模拟试卷第3套一、计算分析题(本题共38题，每题1.0分，共38分。)甲企业打算在2012年年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为91000元、变价净收入为80000元的旧设备。取得新设备的投资额为285000元。到2017年年末，预计新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内每年增加营业利润10000元。新旧设备均采用直线法计提折旧。假设全部资金来源均为自有资金，适用的企业所得税税率为25％，折旧方法和预计净残值的估计均与税法的规定相同。要求：1、计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额。标准答案：更新设备比继续使用旧设备增加的投资额=285000—80000=205000(元)知识点解析：暂无解析2、计算经营期因更新设备而每年增加的折旧。标准答案：更新设备而每年增加的折旧=(205000—5000)／5=40000(元)知识点解析：暂无解析3、计算经营期每年因营业利润增加而导致的所得税变动额。标准答案：每年因营业利润增加而导致的所得税变动额=10000×25％=2500(元)知识点解析：暂无解析4、计算经营期每年因营业利润增加而增加的净利润。标准答案：每年因营业利润增加而增加的净利润=10000×(1—25％)=7500(元)知识点解析：暂无解析5、计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失。标准答案：因旧设备提前报废发生净损失=91000—80000=11000(元)知识点解析：暂无解析6、计算经营期第1年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额。标准答案：因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额=11000×25％=2750(元)知识点解析：暂无解析7、计算建设期起点的差量净现金流量NCF0。标准答案：ANCF0=一205000(元)知识点解析：暂无解析8、计算经营期第1年的差量净现金流量NCF1。标准答案：ANCF1=7500+40000+2750=50250(元)知识点解析：暂无解析9、计算经营期第2～第4年每年的差量净现金流量NCF2—4。标准答案：ANCF2—4=7500+40000=47500(元)知识点解析：暂无解析10、)计算经营期第5年的差量净现金流量NCF5。标准答案：ANCF5=47500+5000=52500(元)知识点解析：暂无解析某公司于2012年年初购入设备一台，设备价款1500万元，预计使用3年，预计期末无残值，采用直线法按3年计提折旧(均符合税法规定)。该设备于购入当日投入使用。预计能使公司未来3年的销售收入分别增长1200万元、2000万元和1500万元，经营成本分别增加400万元、1000万元和600万元。购置设备所需资金通过发行债券方式予以筹措，债券面值为1500万元，票面年利率为8％，每年年末付息，债券按面值发行，发行费率为2％。该公司适用的所得税税率为25％，要求的必要收益率为10％。要求：11、按一般模式计算债券资本成本率。标准答案：计算债券资本成本率：债券资本成本率=[1500×8％×(1-25％)]／[1500×(1-2％)]=6．122％知识点解析：暂无解析12、计算设备每年折旧额。标准答案：计算设备每年折旧额：每年折旧额=1500／3=500(万元)知识点解析：暂无解析13、预测公司未来3年增加的息前税后利润。标准答案：预测公司未来3年增加的息前税后利润：2012年息前税后利润=(1200—400—500)×(1—25％)=225(万元)2013年息前税后利润=(2000—1000—500)×(1-25％)=375(万元)2014年息前税后利润=(1500—600—500)×(1-25％)=300(万元)知识点解析：暂无解析14、预测该项目各年经营净现金流量。标准答案：预测该项目经营期各年所得税后净现金流量：2012年净现金流量=225+500=725(万元)2013年净现金流量=375+500=875(万元)2014年净现金流量=300+500=800(万元)知识点解析：暂无解析15、计算该项目的净现值。标准答案：计算该项目的净现值：净现值=-1500+725×(P／F，10％，1)+875×(P／F，10％，2)+800×(P／F，10％，3)=一1500+725×0．9091+875×0．8264+800×0．7513=483．1(万元)知识点解析：暂无解析企业拟购买一套新设备以扩大生产能力，现有甲、乙两个方案可供选择。(1)甲方案：原始总投资为1000万元，项目计算期为5年，经营期每年所得税后净现金流量500万元。(2)乙方案：原始总投资为1200万元，项目计算期为10年，经营期每年所得税后净现金流量400万元。假设甲、乙两个方案的投资均在建设起点一次性投入，建设期为零。要求：16、若投资50％的资本来源于企业自有资本，其余50％的资金来源于银行借款，贷款年利息率为7．4667％，目前该公司股票的β系数为2，当前国债的利息率为4％，整个股票市场的平均收益率为9．2％，公司适用的所得税税率为25％，计算投资所需资本的总成本。标准答案：投资所需资本的总成本：投资所使用的自有资本的成本=4％+2×(9．2％一4％)=14．4％银行借款的资本成本=7．4667％×(1—25％)=5．6％平均资本成本=14．4％×50％+5．6％×50％=10％知识点解析：暂无解析17、若以上问所计算出的资金成本率为折现率，计算甲、乙两个投资方案的净现值。标准答案：甲、乙两个投资方案的净现值：甲方案的净现值=500×(P／A，10％，5)一1000=895．4(万元)乙方案的净现值=400×(P／A，10％，10)一1200=1257．84(万元)知识点解析：暂无解析18、计算甲、乙两个方案的年等额净回收额，并评价甲、乙两方案的优劣。标准答案：甲、乙两个方案的年等额净回收额：甲方案的年等额净回收额=895．4／(P／A，10％，5)=236．2(万元)乙方案的年等额净回收额=1257．84／(P／A，10％，10)=204．71(万元)甲方案的年等额净回收额大于乙方案的年等额净回收额，甲方案较优。知识点解析：暂无解析某公司准备购入一台设备以扩充生产能力，现有甲、乙两个方案可供选择，有关资料如下：(1)甲方案需固定资产投资30000元，建设期为零，设备使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值，5年中每年销售收入为15000元，每年的经营成本为5000元。(2)乙方案需固定资产投资36000元，建设期为零，采用直线法计提折旧，使用寿命也是5年，5年后有残值收入6000元，5年中每年销售收入为17000元，经营成本第一年为6000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费300元，投产时另需垫付营运资金3000元。(3)该公司适用的所得税税率为25％，资本成本率为10％。要求：19、计算两个方案的所得税后净现金流量。标准答案：甲方案所得税后净现金流量：固定资产年折旧额=30000／5=6000(元)NCF0=一30000(元)NCF1-5=(15000—5000—6000)×(1-25％)+6000=9000(元)乙方案所得税后净现金流量：固定资产年折旧额=(36000—6000)／5=6000(元)NCF0=一36000—3000=-39000(元)NCF1=(17000—6000—6000)×(1—25％)+6000=9750(元)NCF2=(17000—6300—6000)×(1-25％)+6000=9525(元)NCF3=(17000—6600—6000)×(1-25％)+6000=9300(元)NCF4=(17000—6900—6000)×(1—25％)+6000=9075(元)NCF5=(17000—7200—6000)×(1-25％)+6000+3000+6000=17850(元)知识点解析：暂无解析20、计算两个方案的净现值。标准答案：甲方案净现值：NPV=9000×3．791—30000=4119(元)乙方案净现值：NPV=9750×0．909+9525×0．826+9300×0．751+9075×0．683+17850×0．621-39000=1997．78(元)知识点解析：暂无解析21、计算两个方案的静态投资回收期。标准答案：甲方案静态投资回收期=30000／9000=3．33(年)乙方案静态投资回收期=4+(39000—9750—9525—9300—9075)／17850=4．08(年)知识点解析：暂无解析B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60％，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为n／60。如果继续采用n／60的信用条件，预计2011年赊销收入净额为1000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为：n／90。在其他条件不变的情况下，预计2011年赊销收入净额为1100万元，坏账损失为25万元，收账费用为15万元。假定风险投资最低报酬率为10％，一年按360天计算，所有客户均于信用期满付款。要求：22、计算信用条件改变后B公司收益的增加额。标准答案：收益增加额=(1100一1000)×(1—60％)=40(万元)知识点解析：暂无解析23、计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。标准答案：应收账款成本增加额=(1100／360×90—1000／360×60)×60％×10％=6．5(万元)知识点解析：暂无解析24、为B公司作出是否应改变信用条件的决策并说明理由。标准答案：税前损益增加额=40—6．5一(25—20)一(15—12)=25．5(万元)结论：由于税前损益增加额大于0，所以应该改变信用条件。知识点解析：暂无解析25、某企业从银行取得借款1000万元(名义借款额)，期限一年。银行给出了以下几种付息方式：(1)年利率10％，采用收款法付息。(2)年利率9％，采用贴现法付息。(3)年利率8．5％，银行规定补偿性余额为20％，并按收款法付息。(4)年利率8％，银行规定补偿性余额为12％，并按贴现法付息。要求：请简述如果你是公司财务经理，你会选择哪种付息方式。标准答案：(1)实际利率=名义利率=10％(2)实际利率=9％／(1—9％)=9．89％(3)实际利率=8．5％／(1—20％)=10．625％(4)实际利率=8％／(1—8％一12％)=10％因为采用年利率9％，贴现法付息方式实际利率最低，所以应该采用此种方付息。知识点解析：暂无解析已知ABC公司与库存有关的资料如下：(1)年需求量为30000单位(假设每年360、天)。(2)购买价格每单位100元。(3)单位库存持有成本为商品购买单价的3％。(4)每次订货费用是200元。要求：26、计算最佳经济订货批量。标准答案：经济订货批量==2000(单位)知识点解析：暂无解析27、计算最小存货成本。标准答案：最小存货成本==6000(元)知识点解析：暂无解析28、计算经济订货批量平均占用资金。标准答案：经济订货批量平均占用资金=2000／2×100=100000(元)知识点解析：暂无解析29、计算年度最佳订货批次。标准答案：年度最佳订货批次=30000／2000=15(次)知识点解析：暂无解析30、计算最佳订货周期。标准答案：最佳订货周期=360／15=24(天)知识点解析：暂无解析某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80％，资金利润率为25％。企业现有甲、乙两种收账政策可供选用。有关资料如下表所示。要求：31、计算填列表中的空白部分(一年按360天计算)。标准答案：知识点解析：暂无解析32、对上述收账政策进行决策。标准答案：计算表明，甲政策的收账成本较乙政策低，故应选用甲政策。知识点解析：暂无解析33、若企业倾向于选择乙政策，判断在其他条件不变的情况下，乙政策的收账费用上限。标准答案：乙政策收账费用上限=17—6—4．8=6．2(万元)知识点解析：暂无解析34、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10％，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7％。假设公司的资本成本率为6％，变动成本率为50％。要求：为使上述变更经济合理，计算新增收账费用的上限(每年按360天计算)。标准答案：要使变更经济合理，则：新方案的信用成本≤原方案信用成本，即：720×50／360×50％×6％+720×7％+新方案的收账费用≤720×60／360×50％×6％+720×10％+5新方案的收账费用≤27．2(万元)新增收账费用上限=27．2—5=22．2(万元)故采用新收账措施增加的收账费用不应超过22．2万元。知识点解析：暂无解析某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1．5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。要求：35、计算该公司流动负债年末余额。标准答案：流动负债年末余额=270／3=90(万元)知识点解析：暂无解析36、计算该公司存货年末余额和年平均余额。标准答案：存货年末余额：270一90×1．5=135(万元)存货平均余额=(135+145)／2=140(万元)知识点解析：暂无解析37、计算该公司本年销货成本。标准答案：本年销货成本=140×4=560(万元)知识点解析：暂无解析38、假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。标准答案：应收账款年末余额=270一135=135(万元)应收账款平均余额=(135+125)／2=130(万元)应收账款周转期=(130×360)／960=48．75(天)知识点解析：暂无解析会计专业技术资格中级财务管理（计算分析题）模拟试卷第4套一、计算分析题(本题共38题，每题1.0分，共38分。)甲企业打算在2013年年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为91000元、变价净收入为80000元的旧设备。取得新设备的投资额为285000元。到2018年年末，预计新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内每年增加营业利润10000元。新旧设备均采用直线法计提折旧。假设全部资金来源均为自有资金，适用的企业所得税税率为25％，折旧方法和预计净残值的估计均与税法的规定相同。要求：1、计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额。标准答案：更新设备比继续使用旧设备增加的投资额=285000—80000=205000(元)知识点解析：暂无解析2、计算经营期因更新设备而每年增加的折旧。标准答案：更新设备而每年增加的折旧=(205000—5000)／5=40000(元)知识点解析：暂无解析3、计算经营期每年因营业利润增加而导致的所得税变动额。标准答案：每年因营业利润增加而导致的所得税变动额=10000×25％=2500(元)知识点解析：暂无解析4、计算经营期每年因营业利润增加而增加的净利润。标准答案：每年因营业利润增加而增加的净利润=10000×(1－25％)=7500(元)知识点解析：暂无解析5、计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失。标准答案：因旧设备提前报废发生净损失=91000—80000=11000(元)知识点解析：暂无解析6、计算经营期第1年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额。标准答案：因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额=11000×25％=2750(元)知识点解析：暂无解析7、计算建设期起点的差量净现金流量NCF0。标准答案：△NCF0=一205ooo(元)知识点解析：暂无解析8、计算经营期第1年的差量净现金流量NCF1。标准答案：△NCF1=7500+40000+2750=50250(元)知识点解析：暂无解析9、计算经营期第2～第4年每年的差量净现金流量NCF2~4。标准答案：△NCF2-4=7500+40000=47500(元)知识点解析：暂无解析10、)计算经营期第5年的差量净现金流量NCF5。标准答案：△NCF5=47500+5000=52500(元)知识点解析：暂无解析某公司于2017年年初购入设备一台，设备价款1500万元，预计使用3年，预计期末无残值，采用直线法按3年计提折旧(均符合税法规定)。该设备于购入当日投入使用。预计能使公司未来3年的销售收入分别增长1200万元、2000万元和1500万元，经营成本分别增加400万元、1000万元和600万元。购置设备所需资金通过发行债券方式予以筹措，债券面值为1500万元，票面年利率为8％，每年年末付息，债券按面值发行，发行费率为2％。该公司适用的所得税税率为25％，要求的必要收益率为10％。要求：11、按一般模式计算债券资本成本率。标准答案：计算债券资本成本率：债券资本成本率=[1500×8％×(1—25％)]／[1500×(1-2％)]=6．122％知识点解析：暂无解析12、计算设备每年折旧额。标准答案：计算设备每年折旧额：每年折旧额=1500／3=500(万元)知识点解析：暂无解析13、预测公司未来3年增加的息前税后利润。标准答案：预测公司未来3年增加的息前税后利润：2017年息前税后利润=(1200—400－500)×(1－25％)=225(万元)2018年息前税后利润=(2000—1000—500)×(1—25％)=375(万元)2019年息前税后利润=(1500—600—500)×(1—25％)=300(万元)知识点解析：暂无解析14、预测该项目各年经营净现金流量。标准答案：预测该项目经营期各年所得税后净现金流量：2017年净现金流量=225+500=725(万元)2018年净现金流量=375+500=875(万元)2019年净现金流量=300+500=800(万元)知识点解析：暂无解析15、计算该项目的净现值。标准答案：计算该项目的净现值：净现值=-1500+725×(P／F，10％，1)+875×(P／F，10％，2)+800×(P／F，10％，3)=一1500+725×0．9091+875×0．8264+800×0．7513=483．1(万元)知识点解析：暂无解析企业拟购买一套新设备以扩大生产能力，现有甲、乙两个方案可供选择。(1)甲方案：原始总投资为1000万元，项目计算期为5年，经营期每年所得税后净现金流量500万元。(2)乙方案：原始总投资为1200万元，项目计算期为10年，经营期每年所得税后净现金流量400万元。假设甲、乙两个方案的投资均在建设起点一次性投入，建没期为零。要求：16、若投资50％的资本来源于企业自有资本，其余50％的资金来源于银行借款，贷款年利息率为7．4667％，目前该公司股票的β系数为2，当前国债的利息率为4％，整个股票市场的平均收益率为9．2％，公司适用的所得税税率为25％，计算投资所需资本的总成本。标准答案：投资所需资本的总成本：投资所使用的自有资本的成本=4％+2×(9．2％一4％)=14．4％银行借款的资本成本=7．4667％×(1—25％)=5．6％平均资本成本=14．4％×50％+5．6％×50％=10％知识点解析：暂无解析17、若以上问所计算出的资金成本率为折现率，计算甲、乙两个投资方案的净现值。标准答案：甲、乙两个投资方案的净现值：甲方案的净现值=500×(P／A，10％，5)一1000=895．4(万元)乙方案的净现值=400×(P／A，10％，10)一1200=1257．84(万元)知识点解析：暂无解析18、计算甲、乙两个方案的年等额净回收额，并评价甲、乙两方案的优劣。标准答案：甲、乙两个方案的年等额净回收额：甲方案的年等额净回收e=895．4／(P／A，10％，5)=236．2(万元)乙方案的年等额净回收额=1257．84／(P／A，10％，10)=204．71(万元)甲方案的年等额净回收额大于乙方案的年等额净回收额，甲方案较优。知识点解析：暂无解析某公司准备购入一台设备以扩充生产能力，现有甲、乙两个方案可供选择，有关资料如下：(1)甲方案需固定资产投资30000元，建设期为零，设备使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值，5年中每年销售收入为15000元，每年的经营成本为5000元。(2)乙方案需固定资产投资36000元，建设期为零，采用直线法计提折旧，使用寿命也是5年，5年后有残值收入6000元，5年中每年销售收入为17000元，经营成本第一年为6000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费300元，投产时另需垫付营运资金3000元。(3)该公司适用的所得税税率为25％，资本成本率为10％。要求：19、计算两个方案的所得税后净现金流量。标准答案：甲方案所得税后净现金流量：固定资产年折旧额=30000／5=6000(元)NCF0=一30000(元)NCF1-5=(15000-5000-6000)×(1—25％)+6000=9000(元)乙方案所得税后净现金流量：固定资产年折旧额=(36000—6000)／5=6000(元)NCF0=一36000—3000=一39000(元)NCF1=(17000—6000—6000)×(1—25％)+6000=9750(元)NCF2=(17000—6300—6000)×(1—25％)+6000=9525(元)NCF3=(17000—6600—6000)×(1—25％)+6000=9300(元)NCF4=(17000—6900—6000)×(1—25％)+6000=9075(元)NCF5=(17000—7200—6000)×(1—25％)+6000+3000+6000=17850(元)知识点解析：暂无解析20、计算两个方案的净现值。标准答案：甲方案净现值：NPV=9000×3．791—30000=4119(元)乙方案净现值：NPV=9750×0．909+9525×0．826+9300×0．751+9075×0．683+17850×0．621—39000=1997．78(元)知识点解析：暂无解析21、计算两个方案的静态投资回收期。标准答案：甲方案静态投资回收期=30000／9000=3．33(年)乙方案静态投资回收期=4+(39000—9750—9525—9300—9075)／17850=4．08(年)知识点解析：暂无解析B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60％，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为n／60。如果继续采用n／60的信用条件，预计2017年赊销收入净额为1000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为n／90。在其他条件不变的情况下，预计2017年赊销收入净额为1100万元，坏账损失为25万元，收账费用为15万元。假定风险投资最低报酬率为10％，一年按360天计算，所有客户均于信用期满付款。要求：22、计算信用条件改变后B公司收益的增加额。标准答案：收益增加额=(1100一1000)×(1一60％)=40(万元)知识点解析：暂无解析23、计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。标准答案：应收账款成本增加额=(1100／360×90—1000／360×60)×60％×10％=6．5(万元)知识点解析：暂无解析24、为B公司作出是否应改变信用条件的决策并说明理由。标准答案：税前损益增加额=40—6．5一(25—20)一(15—12)=25．5(万元)结论：由于税前损益增加额大于0，所以应该改变信用条件。知识点解析：暂无解析25、某企业从银行取得借款1000万元(名义借款额)，期限一年。银行给出了以下几种付息方式：(1)年利率10％，采用收款法付息。(2)年利率9％，采用贴现法付息。(3)年利率8．5％，银行规定补偿性余额为20％，并按收款法付息。(4)年利率8％，银行规定补偿性余额为12％，并按贴现法付息。要求：请简述如果你是公司财务经理，你会选择哪种付息方式。标准答案：(1)实际利率=名义利率=10％(2)实际利率=9％／(1一9％)=9．89％(3)实际利率=8．5％／(1一20％)=10．625％(4)实际利率=8％／(1一8％一12％)=10％因为采用年利率9％，贴现法付息方式实际利率最低，所以应该采用此种方式付息。知识点解析：暂无解析已知ABC公司与库存有关的资料如下：(1)年需求量为30000单位(假设每年360天)。(2)购买价格每单位100元。(3)单位库存持有成本为商品购买单价的3％。(4)每次订货费用是200元。要求：26、计算最佳经济订货批量。标准答案：经济订货批量=知识点解析：暂无解析27、计算最小存货成本。标准答案：最小存货成本=知识点解析：暂无解析28、计算经济订货批量平均占用资金。标准答案：经济订货批量平均占用资金=2000／2×100=100000(元)知识点解析：暂无解析29、计算年度最佳订货批次。标准答案：年度最佳订货批次=30000／2000=15(次)知识点解析：暂无解析30、计算最佳订货周期。标准答案：最佳订货周期=360／15=24(天)知识点解析：暂无解析某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80％，资金利润率为25％。企业现有甲、乙两种收账政策可供选用。有关资料如下表所示。要求：31、计算填列表中的空白部分(一年按360天计算)。标准答案：知识点解析：暂无解析32、对上述收账政策进行决策。标准答案：计算表明，甲政策的收账成本较乙政策低，故应选用甲政策。知识点解析：暂无解析33、若企业倾向于选择乙政策，判断在其他条件不变的情况下，乙政策的收账费用上限。标准答案：乙政策收账费用上限=17—6—4．8=6．2(万元)知识点解析：暂无解析34、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10％，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7％。假设公司的资本成本率为6％，变动成本率为50％。要求：为使上述变更经济合理，计算新增收账费用的上限(每年按360天计算)。标准答案：要使变更经济合理，则：新方案的信用成本≤原方案信用成本．即：720×50／360×50％×6％+720×7％+新方案的收账费用≤720×60／360×50％×6％+720×10％+5新方案的收账费用≤27．2(万元)新增收账费用上限=27．2—5=22．2(万元)故采用新收账措施增加的收账费用不应超过22．2万元。知识点解析：暂无解析某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1．5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。要求：35、计算该公司流动负债年末余额。标准答案：流动负债年末余额=270／3=90(万元)知识点解析：暂无解析36、计算该公司存货年末余额和年平均余额。标准答案：存货年末余额=270—90×1．5=135(万元)存货平均余额=(135+145)／2=140(万元)知识点解析：暂无解析37、计算该公司本年销货成本。标准答案：本年销货成本=140×4=560(万元)知识点解析：暂无解析38、假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。标准答案：应收账款年末余额=270—135=135(万元)应收账款平均余额=(135+125)／2=130(万元)应收账款周转期=(130×360)／960=48．75(天)知识点解析：暂无解析会计专业技术资格中级财务管理（计算分析题）模拟试卷第5套一、计算分析题(本题共32题，每题1.0分，共32分。)1、某企业拟采用融资租赁方式于2013年1月1日从租赁公司租入1台设备，设备款为50000元，租期为5年，到期后设备归企业所有。要求：(1)若租赁折现率为16％，计算后付等额租金方式下的每年等额租金额。(2)若租赁公司提出的租金方案有4个：方案1：每年年末支付15270元，连续付5年；方案2：每年年初支付12776元，连续付5年；方案3：第1年初支付40000元，第3年年末支付40000元；方案4：前2年不付，从第3年起到第5年每年年末支付27500元。企业的资金成本率为10％。比较上述各种租金支付方式下的终值大小，说明哪种租金支付方式对企业更为有利。(计算结果保留整数)标准答案：(1)后付等额租金方式下的每年等额租金额=50000／(P／A，16％，5)≈15270(元)(2)方案1终值=15270×(F／A，10％，5)≈93225(元)方案2终值=12776×(F／A，10％，5)×(1+10％)≈85799(元)或者：先付等额租金方式下的5年租金终值=12776×[(F／A，10％，5+1)一1]≈85799(元)方案3终值=40000×(F／P，10％，5)+40000×(F／P，10％，2)=112820(元)方案4终值=27500×(F／A，10％，3)=27500×3．31=91025(元)所以，方案2对企业更为有利。知识点解析：暂无解析2、某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，它们目前的市价分别为20元／股、6元／股和4元／股，它们的β系数分别为2．1、1．0和0．5，它们在证券组合中所占的比例分别为50％、40％和10％，上年的股利分别为2元／股、1元／股和0．5元／股，预期持有B、C股票每年可分别获得稳定的股利，持有A股票每年获得的股利逐年增长率为5％，若目前的市场收益率为14％，无风险收益率为10％。要求：(1)计算持有A、B、C三种股票投资组合的风险收益率。(2)若投资总额为30万元，风险收益额是多少?(3)分别计算投资A股票、B股票、C股票的必要收益率。(4)计算投资组合的必要收益率。(5)分别计算A