为中小企业提供投融资服务讲座

（三）引进外资的主要通道（四）价格发掘功能（五）多元化股份结构、配置资源的功能（六）技术产权拍卖（七）未上市股份制企业的托管中心（八）拟上市服务中心（九）上海联合产权交易所张江分所的中国科技型企业权益性投融资信息公示平台：1.主要架构：A版块：成长型企业、股份制企业也可以有限责任公司。也可以是项目由企业提供评估报告、审计、企业诚信、法律意见。B版块：种子期、创业期企业提供项目或企业融资方案、表示形式：专利、非专利、知识产权、资产等。2.服务功能：科技型企业通过信息公示平台实现政策融资、债务融资、权益融资。科技型企业通过信息公示平台寻找股权换资本、股权换市场、股权换管理、股权换人才的途径功能。科技型企业通过信息公示平台，迅速扩展自我。通过包装策划、改制策划、资源配置，寻找战略合作，使企业做大或境外上市。科技型企业通过信息公示平台,开展未上市科技型企业股权流通。科技型企业通过产权市场、多层的资本市场及市场化运作,实现资源变资产、资产变资本,资本变证券,解决中小企业融资难问题。风险投资快速退出的机制。上海联合产权交易所2008年各类交易突破了1073亿元,其中技术产权交易56.94亿元,央企交易324.06亿元,非公经济交易257.04亿元,高新技术交易23.44亿元,技术合同认定99.8亿元,异地交易142.99亿元,在上海联合产权交易所托管的企业已有140家,托管的金额达到192亿元。技术交易是资本市场一个新的内容，技术本身就是商品，就是资本，决定了技术产权交易特性。技术从过程来说，可以分为五个阶段:理论阶段——小试——小试放大——中试——产业化理论阶段——申请专利，主要原则:申请在先，实施在后。小试——在实验室，完成项目技术鉴定，在实验过程中，采用的材料都属于分析级的。小试放大——采用工业级的材料，完成技术应用检测、小试应用报告，制定选择设备，工艺路线，掌握市场应用中试——组建中试生产车间，设置小批量生产规模，健全各项规章制度、技术路线、工艺标准、质量检测、产品检验等，也就是产业化前期一切准备工作。产业化——具有一定规模的成熟产品，具有市场占有率。制定融资标准方法:1、小试融资一般依靠政策融资，通过政府立项或技术入股推动项目的快速研发2、小试鉴定完成一般寻找合作伙伴，特点是企业为主体，推进项目进入中试应用阶段，通常采用战略合作3、中试阶段一般有一点规模通过政策融资和债务融资4.产业化阶段的项目一般采用权益融资与资本市场对接，走上市道路国家科技型中小企业技术创新基金:1999年国务院批准设立的支持科技型中小企业技术创新、促进科技成果转化的专项资金,为很多步履艰难的中小企业解了燃煤之急,起到了雪中送炭的作用。这10年历程,国家拿出累计80亿元左右的资金,2007和2008年资金总量均突破10亿元,07年以来,创新基金的品种也有了很大的变化（初创期小企业创新项目、地方重点推荐项目、欠发达地区试点项目、服务机构补助资金项目等）,上海科委每年配套基金达到3亿元左右,创业基金可以解决企业研发资金,还可以吸引巨大的社会融资,创新基金的激励作用远远超过各种荣誉称号或奖励。上海联合产权交易所自开办以来帮助中小型科技企业申报创新基金累计300余项,成功率在70%以上。值得一提的是,近几年的项目申报成功率不断上升,达到75%以上。其中,我们不仅仅是帮助企业申报国家创新基金,还帮助企业申报上海市科委的登山计划、产学研项目、基础研究项目及经委的重点产业化项目,使科技型企业受惠达到5000万元左右。认定高新技术成果转化项目及高新企业申报:通过项目认定可以享受融资担保、贷款贴息、享受五免三减半免所得税、地区增值税。高新企业认定为科技型企业提供了所得税15%免税。小巨人企业认定推动了科技型企业的快速发展获得数百万元的资助。软件企业认定为IT企业提供了免税的优惠政策。近几年来,我们为科技型企业提供科技服务,项目认定成功率为100%,企业受惠10亿元,高新企业认定成功率为100%,企业受惠15亿元,小巨人认定与软件企业成功率为100%,2.授权信用担保贷款4.单位购房抵押贷款6.票据贴现担保8.银行承兑汇票担保10.信用证打包贷款担保12.上海集成电路涉及企业担保基金14.并购贷款1.信用担保贷款3.小企业小康贷款5.广发“民营100”服务方案7.融资租赁担保9.保证担保11.固定资产抵押贷款13.股权质押15.知识产权抵押贷款上海联合产权交易所近几年来为科技型企业通过债务融资55.5亿元。债务融资:通常为银行融资，今天推出的债务融资方法有:随着时代的变迁、体制的变革、环境的变化，要求企业的一切经济活动都企业自主决定，只有这样，企业才能走向市场，参与市场竞争。并顺应市场机制的要求承担发展自己、约束自己的任务。企业只有真正成为市场经济主体，才能顺理成章地成为资本营运主体。企业融资需求来自不同阶段:企业发展历程大致经历四个阶段:创业期（哺育阶段、培育阶段）、成长期、发展期、明星期。成长期小试中试批量生产产业化科技成果研发成熟期科技成果转化组成企业初创期成长期(改制)发展期(融资)风险创业投资产业投资及多层次资本市场融资一般科技企业成长路线1、哺育阶段：企业刚成立，处于筹建、完善的过程中，哺育资产。2、培育阶段：企业进入生产阶段，有一定批量生产，形成少量资产，资产含量并不高。3、成长阶段：企业进入成长阶段，有一定规模生产，有一定量的资产，资产含量较高。4、发展阶段：企业已有一定规模，准备筹资上市，进入国际市场，寻找新的增长点。5.明星阶段：未来的明星企业，具有一定品牌，投资规模较大，多元化股份制结构，经营产品多样化。企业于成长过程进行融资：1、哺育阶段——注册资本不到位，合伙者有变，定位不明确等因素造成企业需要融资，我们帮助策划、歇业、调整经营方向、寻找合伙者、股权转让等实现融资。2.培育阶段——缺少流动资金，刚进入销售市场，中小企业银行贷款难，一般采取增资扩股办法，申请上海市高新技术成果转化认定项目，通过中国经济担保公司担保贷款。对于哺育阶段和培育阶段来说，需要政策性融资、国家种子资金自主、风险资金投入。3.成长阶段——银行贷款不难，可以财产抵押，寻找战略合作伙伴，实现快速发展。4.发展阶段——需要权益性融资、引进管理团队、引进技术、引进市场、配置良好股份结构，通过增资扩股、股权转让，使企业做大做强。5.明星阶段——企业压力在于外部竞争激烈，所以为帮助企业打入国际市场，应走上市道路，成为世界500强企业。我们的服务1、根据企业成长路线不同阶段设计不同的融资服务。2、帮助科技型企业申报各类基金获得无偿拨款及贷款贴息3、为科技型企业提供各项认定获得资质及免税政策4、为成长型企业提供改制、融资、托管、上市全过程服务5、为各类企业并购业务提供全方位的策划、交易等服务6.为企业权益融资提供股权转让、增资扩股等服务7、为企业提供债务融资的服务平台8、为企业的无形资产融资提供最快捷、最便利、最通畅的服务采取权益融资,寻找战略投资者控股参股,扩大注册资金规模,解决资金不足、市场不畅等问题实现融资目的。1、股权交易实现权益融资2、无形资产融资，挖掘潜力变成资本3、产权转让实现融资4.中小企业上市融资通过上海联合产权交易所实现政策融资、债务融资、权益融资,帮助科技型中小企业享受更多的无偿拨款及减免各类税收的政策。融资是交易市