《金融基础》课件

课程简介本课程旨在深入浅出地讲解金融基础知识，涵盖金融市场、金融工具、金融机构等关键领域。zxbyzzzxxxx金融的定义金融是指与货币、资本和信贷有关的经济活动，是现代经济体系的核心组成部分。它包括资金的筹集、分配、使用和管理，以及与之相关的各种服务。金融活动涉及各个经济主体，包括个人、企业、政府和金融机构，其目的是促进资源的有效配置，推动经济增长。金融的功能资源配置金融市场将资金从盈余者（如储蓄者）分配给短缺者（如企业）。通过利率、股权收益率等机制，将资金引导到回报率高的项目，促进经济增长。风险管理金融机构提供各种金融工具和服务，帮助个人和企业管理风险。例如，保险可以转移风险，期货和期权可以规避价格波动风险。经济稳定金融体系通过调节货币供应量，影响利率和汇率，稳定物价水平。金融监管和政策可以防止金融危机，促进经济持续健康发展。货币的概念货币是商品交换的媒介，是价值的代表，也是计量价值的标准。它可以是实物，如硬币和纸币，也可以是电子货币，如银行存款和电子支付系统。货币的出现简化了商品交换，促进了商品经济的发展。货币的价值是由社会对它的认可程度决定的，而非它本身的物质价值。货币的职能价值尺度货币充当商品和服务的价值衡量工具，方便人们比较和交换商品。流通手段货币作为交换媒介，促进商品流通，简化交易过程，提高经济效率。贮藏手段货币可以储存价值，人们可以将多余的货币保存起来，以备将来使用。支付手段货币用于支付各种债务、税款和费用，方便人们进行经济活动。货币的种类1法定货币法定货币是国家政府或中央银行发行的，在该国境内具有强制性流通的货币，例如人民币。2商品货币商品货币是具有实际价值的商品，例如黄金、白银，在早期的经济活动中被广泛用作交易媒介。3信用货币信用货币是基于信用关系发行的，例如银行发行的纸币和支票，其价值取决于发行者的信用等级。4虚拟货币虚拟货币是指不依赖于任何中央银行或政府发行，通过密码学技术来保证交易安全的数字货币，例如比特币。货币供给与需求货币供给货币供给是指经济体中流通的货币总量。货币需求货币需求是指经济主体在一定时期内愿意持有的货币数量。利率的决定供求关系资金供求关系决定市场利率。资金供大于求时，利率下降，反之则上升。央行政策央行通过调整货币供应量，影响市场利率水平。例如，降息刺激投资。通货膨胀通货膨胀率升高，会导致利率上升，以抵消物价上涨带来的贬值风险。风险溢价不同投资的风险不同，投资风险越高，投资者要求的回报率也越高。利率的类型名义利率名义利率是指借款人支付给贷方或债券持有人，并由贷款协议或债券契约中明确规定的利率。实际利率实际利率是指考虑了通货膨胀因素后，借款人实际支付的利率，反映了资金真实的时间价值。固定利率固定利率是指在贷款或债券期限内保持不变的利率，无论市场利率如何波动。浮动利率浮动利率是指根据市场利率变化而调整的利率，通常与基准利率挂钩。利率的影响因素经济增长经济增长强劲时，企业借贷需求增加，利率会上升。经济衰退时，企业借贷需求减少，利率会下降。通货膨胀通货膨胀率上升时，借贷成本也会上升，因为贷款人需要更高的利率来弥补购买力下降。货币政策央行通过调整货币供应量来影响利率，例如提高准备金率或发行债券，可以提高利率。风险偏好当投资者对风险的容忍度较低时，他们会要求更高的利率，以弥补潜在损失的可能性。汇率的概念1定义汇率是指两种货币之间的兑换比率，反映了不同国家货币之间的购买力差异。2表示方式汇率通常以直接标价法或间接标价法表示，分别指用一定单位的本国货币表示一定单位的外币或相反。3影响因素汇率受多种因素的影响，包括经济增长、通货膨胀、利率、政府政策、国际贸易、政治局势等。4重要性汇率对国际贸易、投资、旅游等经济活动至关重要，影响着企业经营、居民生活和国家经济发展。汇率的决定供求关系货币的供求关系是影响汇率的主要因素。当一种货币的需求量大于供应量时，该货币就会升值；反之，该货币就会贬值。经济因素经济增长、利率水平、通货膨胀率等因素都会影响汇率。例如，当一个国家的经济增长强劲时，其货币往往会升值。政治因素政治稳定、政府政策、国际关系等因素也会影响汇率。例如，政治动荡可能会导致一种货币贬值。心理因素市场预期、投资者情绪等心理因素也会影响汇率。例如，如果投资者预期一种货币将升值，他们可能会买入该货币，从而推高其汇率。汇率的类型固定汇率固定汇率是指一种货币对另一种货币的汇率由政府或央行固定。这是一种相对稳定的汇率，可以为国际贸易和投资提供一个稳定的环境。浮动汇率浮动汇率是指一种货币对另一种货币的汇率由市场供求力量决定。这是一种相对不稳定的汇率，可以反映经济的基本面变化。管理浮动汇率管理浮动汇率是指一种货币对另一种货币的汇率由市场供求力量决定，但政府或央行可以进行干预，以控制汇率的波动。汇率的影响因素市场供求货币供求关系决定汇率走势，例如，当一种货币的供给增加时，其汇率通常会下降。经济状况经济增长、通货膨胀和利率等因素会影响一国的汇率，例如，一个经济强劲的国家通常会有更强的货币。政府政策政府的货币政策和干预措施会影响汇率，例如，中央银行可能会干预外汇市场以稳定汇率。国际因素国际事件、政治局势和贸易关系都会影响汇率，例如，全球贸易战可能会导致汇率波动。通货膨胀的定义一般定义通货膨胀是指在一定时期内，流通中的货币供应量超过了流通中商品和服务的实际需求，从而导致货币贬值，物价普遍上涨的经济现象。核心概念通货膨胀的核心概念是货币贬值。当货币的购买力下降时，人们需要更多的货币来购买相同数量的商品和服务，从而导致物价上涨。通货膨胀的原因11.需求拉动型当总需求超过总供给时，价格水平上升，导致通货膨胀。22.成本推动型生产成本上升，例如原材料、劳动力成本等，导致企业将成本转嫁给消费者，最终导致价格上涨。33.结构性通货膨胀由于市场供求关系失衡或结构性因素，导致某些商品或服务价格大幅上涨，进而带动整体物价上涨。44.货币供应过快当中央银行过度发行货币时，货币流通量增加，导致购买力下降，物价上涨。通货膨胀的后果购买力下降通货膨胀导致货币贬值，购买力下降，民众需要支付更多钱才能购买相同数量的商品和服务。投资收益减少通货膨胀会侵蚀投资收益，特别是固定收益投资，因为通货膨胀率可能高于收益率，导致实际回报率下降。收入分配不均通货膨胀可能加剧收入分配不均，因为高收入群体往往更容易抵御通货膨胀的影响，而低收入群体则更容易受到通货膨胀的负面影响。企业经营困难通货膨胀会导致企业经营成本上升，生产和销售计划难以制定，增加了企业经营的风险和不确定性。通货膨胀的控制货币政策央行可以通过调整利率、法定准备金率等手段来控制货币供应量，进而影响通货膨胀水平。财政政策政府可以通过调整税收、政府支出等手段来影响总需求，进而控制通货膨胀。收入政策政府可以通过制定工资、价格等方面的政策来限制通货膨胀的蔓延。其他政策政府可以通过加强市场监管、完善市场机制等措施来抑制通货膨胀。金融市场的定义交易场所金融市场是资金供求双方进行交易的场所，包括股票市场、债券市场等。资源配置金融市场通过价格机制配置资金资源，将资金从盈余者转移到需要资金的部门。信息传递金融市场传递价格信息，为企业提供融资信息，指导投资决策。风险管理金融市场提供风险管理工具，帮助投资者分散风险，提高投资收益。金融市场的功能资源配置金融市场将资金从资金盈余者转移到资金短缺者，促进资源的优化配置，提高资源利用率。风险管理金融市场为投资者提供多样化的金融工具，帮助他们分散投资风险，降低投资组合的波动性。价格发现通过供求力量的相互作用，金融市场为金融资产提供公平的市场价格，反映资产的真实价值。金融市场的类型1货币市场货币市场是指短期金融工具的交易市场，期限一般不超过一年。主要包括短期国债、商业票据、银行承兑汇票等。2资本市场资本市场是指长期金融工具的交易市场，期限一般在一年以上。主要包括股票、债券、基金等。3衍生品市场衍生品市场是指以基础金融工具为标的，进行合约交易的市场，包括期货、期权、互换等。4外汇市场外汇市场是指各国货币之间进行交易的市场，包括即期外汇市场和远期外汇市场。股票市场的概念股票市场的定义股票市场是买卖上市公司股票的场所。股票代表着公司所有权的一部分，投资者购买股票可以参与公司的经营并分享利润。股票市场的组成股票市场主要包括证券交易所和场外交易市场。证券交易所是股票集中交易的地方，场外交易市场则是指在交易所之外进行的股票交易。股票市场的功能股票市场为企业融资提供了渠道，为投资者提供了投资机会，也为社会经济发展提供了动力。股票市场的风险股票市场存在着一定的风险，投资股票需要承担价格波动的风险、公司经营风险和市场风险。债券市场的概念定义债券市场是债券发行和交易的场所。债券是一种债务凭证，代表债务人向债权人借款的承诺。参与者债券市场的主要参与者包括政府、企业、金融机构和个人投资者。政府发行国债，企业发行公司债，金融机构发行金融债，个人投资者可以购买各种债券。衍生品市场的概念定义衍生品是指其价值取决于其他基础资产或指标的金融工具。它们通常用于对冲风险或进行投机性交易。特点衍生品具有杠杆效应，这意味着小的价格变动会放大收益或损失。它们还具有灵活性，可以定制以满足特定需求。类型常见的衍生品类型包括期权、期货、远期和掉期。这些工具可用于各种金融市场，包括股票、债券、商品和货币市场。作用衍生品市场为投资者提供了管理风险、获取收益和进行投机交易的机会，并为市场流动性和效率做出贡献。金融创新与风险金融创新金融创新是指金融产品、金融工具、金融服务、金融机构或金融市场的新形式和新