国际汇兑实务 课件 项目七 国际收支

国际金融项目七国际收支知识点：国际收支资主讲教师：余海萍课程内容国际收支概述国际收支平衡表编制国际收支概述一、国际收支的定义二、国际收支平衡表三、国际经济交易的记录原理一、国际收支的定义

国际收支一般意义的界定：

国际收支是指某个时期内一个经济体的居民与非居民之间经济交易的统计记录。

（一）国际收支记录的是居民和非居民之间的经济交易1.居民居民：是指在一国（或地区）居住或营业的法人与自然人。家庭和个人居民社会实体和社会团体政府（1）在中国境内居留一年以上（包括一年）的自然人，外国及港澳台地区在境内的留学生、就医人员以及外国驻华使馆领馆外籍工作人员及其家属除外；（2）中国短期出国人员（在境外逗留时间不满一年）、在境外留学人员、就医人员以及中国驻外使领馆工作人员及家属；（3）在中国境内依法成立的企业、事业法人及境外法人的驻华机构（不含国际组织驻华机构、外国驻华使领馆）；（4）中国国家机关（含中国驻外使领馆）团体、部队。

中国《外汇管理条例》对中国居民的界定：

非居民:是指在一国（或地区）以外居住或营业的法人与自然人。

几个特例：法人组织是其注册国（或地区）的居民。一国外交使节、驻外军事人员、出国留学和出国就医者都属于派出国的居民。国际机构是所有国的非居民。问题：出国旅游者是居民还是非居民？出国医疗援助者是居民还是非居民？（二）国际收支反应的内容是以货币记录的经济交易

经济交易是指经济价值从一个单位向另一个单位的转移，主要包括：

1.交换：一方提供一项经济价值，以换取另一方具有对应经济价值的项目。

经济价值实际资源金融资产货物服务收入

2.转移：一方提供（或收取）一项经济价值，而没有收取（或提供）具有对应经济价值的项目。

3.移居：是指个人把住所从一经济体搬迁到另一经济体。（三）国际收支是一个流量的概念

一国国际收支记录的是一个时期内该国各项国际经济交易增减变动的发生额，而非在某一个时点上的余额。一个时期：一年

（四）国际收支的主体为一个经济体

所谓经济体，可以是一个主权国家，也可以是一个具有独立经济体系的地区。

一、国际收支平衡表的基本原理二、国际收支平衡表的内容

二、国际收支平衡表学习国际收支平衡表的意义企业必须有会计记录和财务分析，才能作出正确的生产经营决策。政府必须有国际收支记录和分析，才能作出正确的经济政策。国际收支平衡表类似于企业编制的资产负债表，国际收支平衡表是反映一个国家一定时期的外汇“资产负债表”。思考：编制国际收支平衡表，分析国际收支很重要吗？一、国际收支平衡表的基本原理

1.国际收支平衡表的概念

国际收支平衡表，是将一国在一个时期内发生的国际经济交易进行分类、汇总，按照一定的记录原理，根据经济分析的需要而编制出来的分析性报表。

2.基本原理

任何一笔交易发生，必然涉及借方和贷方两个方面，即有借必有贷，借贷必相等。根据复式记账法的原理，借方表示该经济体资产（资源）持有量的增加，贷方表示资产（资源）持有量的减少。

2024/7/1915★国际收支平衡表的账户分类国际收支账户

经常账户资本和金融账户错误与遗漏账户

货物

收入

经常转移

服务金融账户资本账户2024/7/1916

经常账户

货物

服务

初次收入二次收入运输、旅游、通讯、金融、保险、计算机服务、其它商业服务除了资本转移以外的各种转移：如各级政府的转移和工人汇款货物出口货物进口与金融资产和自然资源所有权相关的收入与生产过程相关的收入2024/7/1917资本和金融账户

资本账户金融账户固定资产所有权的资产转移与固定资产收买或放弃相联系或以其为条件的资产转移债务人不索取任何回报而取消的债务资本转移非生产、非金融资产的收买和放弃各种无形资产的交易直接投资证券投资其它投资储备资产货币化黄金外汇资产和其它债权在IMF的储备头寸特别提款权错误与遗漏账户二、国际平衡表的内容

（一）经常账户(TheCurrentAccount——refertoallrealtransfers.)

经常账户是指居民与非居民之间的货物、服务、收益和转移各项交易的流量记录。

1.货物

货物是按边境的离岸价（FOB)计价。货物一般商品转手买卖的货物非货币黄金转手买卖的货物：是指居民从非居民处购买货物，随后向另一非居民转售的同一货物。

2.服务

服务又称无形贸易，涵盖的内容十分广泛，主要包括：（1）对他人拥有的实物投入的制造服务；（2）运输服务；（3）旅游服务；（4）保险服务；（5）金融服务；（6）电信和计算机服务等；

3.初次收入初次收入：是指机构单位因其对生产过程所做的贡献或向其他机构单位提供金融资产和出租自然资源而获得的回报。可分为：（1）与生产过程相关的收入雇员报酬对产品和生产的税收和补贴（2）与金融资产和自然资源所有权相关的收入因直接投资、证券投资、其他投资（如存贷款）和储备资产而产生的投资收益因向非居民出租土地等自然资源而获得的收入

4.转移是指居民与非居民之间的经常转移。

1.政府经常转移：主要包括政府间的经济援助（现金、物资等）、军事援助、战争赔款、政府向国际组织定期交纳的费用等

2.私人的经常转移：主要包括侨汇、捐赠、退休金等。

二次收入（经常转移）

政府经常转移私人经常转移

4.二次收入二次收入是指居民与非居民之间的经常转移。

转移强调的是居民向非居民提供（或收取了）货物、服务、金融资产或其他非生产性资产而无相应经济价值物品的回报。二次收入（经常转移）政府经常转移私人经常转移资本账户是指居民与非居民之间非生产非金融资产的取得和处置以及资本转移。（1）资本转移：包括债务减免和投资捐赠。资本转移与经常转移的区别主要在于：经常转移经常发生，但规模较小；资本转移不经常发生，但规模较大。②非生产、非金融资产的收买/放弃：

非生产资产：非生产创造出来的资产，如土地、地下资产。

非金融资产：主要指一些无形资产，如专利权、版权、商标权、经销权等。

（二）资本账户金融账户反映的是居民与非居民之间的金融资产与负债交易，反映资本的流出入。（1）直接投资：外国直接投资（FDI），是指一经济体的居民（直接投资者）通过投资对另一经济体的居民企业（直接投资企业）实施了管理上的控制（50%以上表决权）或重要影响（10%50%表决权）。（2）证券投资：是指没有被列入直接投资或储备资产的，有关债务或股本证券的跨境交易和头寸。

（3）金融衍生工具和雇员认股权：金融衍生合约是一种金融工具；雇员认股权（ESO）是在既定日期（授予日）创建的，授予雇员可以在约定时间（归属日）或者约定的归属日随后的一个时期内（行权期），以约定价格（履约价格）购买一定数量雇主股票的权利。

（三）金融账户(TheFinancialAccount)（4）其他投资：包括所有直接投资、证券投资或储备资

产未包括的金融交易。（5）储备资产：

货币黄金：主要是指黄金储备特别提款权；

在IMF中的储备头寸（普通提款权）；

其他储备资产。

储备资产

该账户是为了使国际平衡表借方和贷方平衡而人为设立的一种平衡账户。原因：（1）资料来源不一：财政部、商务部、税务、海关、银行等各部门的统计口径不一。（2）资料不全：资本外逃、走私等难以掌握和控制。（3）资料本身错漏：有关单位的统计数字有些仅仅是估算数字。（四）误差与遗漏净额(NetErrorsandOmissions)

国际收支平衡表（2008年第六版）

账户借方贷方一、经常账户(CurrentAccount)

1．货物(goods)2．服务(services)3．初次收入(primaryincome)4．二次收入(scondaryincome)二、资本账户(capitalaccount)

1.资本转移

2.非生产、非金融资产交易续三、金融账户(FinancialAccount)

1.直接投资(DirectInvestment)2.证券投资(PortfolioInvestment）

3.其他投资(OtherInvestment)4.储备资产(ReserveAssets)四、错误与遗漏(ErrorsandOmissions

Account)

链接：2017年二季度中国国际收支平衡表(概览表)课程内容国际收支概述国际收支平衡表编制2024/7/1933采用复式记账法规则：有借必有贷，借贷必相等。具体说：贷方项目（CreditsAccount）（＋）——凡是有利于国际收支盈余增加或赤字减少的内容记入贷方。内容包括：⑴商品与劳务的出口；⑵来自外国居民的单方面转移；⑶资本流入(Capitalinflows)①外国在本国资产的增加；②本国在外国资产的减少；借方项目（DebitsAccount）（－）——凡是有利于国际收支盈余减少或赤字增加的内容记入借方。内容包括：⑴商品与劳务的进口；⑵对外国居民的单方面转移；⑶资本流出（Capitaloutflows）①本国在外国资产的增加；②外国在本国资产的减少；

采用复式记账法规则：有借必有贷，借贷必相等。具体说：借方项目（DebitsAccount）（－）——凡是有利于国际收支盈余减少或赤字增加的内容记入借方。内容包括：⑴商品与劳务的进口；⑵对外国居民的单方面转移；⑶资本流出（Capitaloutflows）①本国在外国资产的增加；②外国在本国资产的减少；

凡是引起外汇流出或者使流入减少的项目记入该项目的借方凡是引起外汇流入的或者使流出减少的项目记入该项目的贷方国际收支平衡表的记帐原则凡引起货币流入的交易记贷方，为正号项目（+）凡引起货币流出的交易记借方，为负号项目（-）收大于支（＋）储备资产增加平衡项目贷方大于借方记入借方而储备项目的记帐原则正好相反！记账实例：1、我国企业出口设备100万美元，国外银行存款相应增加。贷方借方出口100其它投资1002、我国企业在国外投资所得利润150万美元。其中75万美元用于当地的再投资，50万美元购买当地商品运回国内，25万美元调回国内结汇。贷方借方投资收益150直接投资75进口50储备资产253、本国政府动用外汇储备40万美元和70万美元的药品向外国提供无偿援助。贷方借方无偿转移110储备资产40出口70然后，根据三次经济交易编制简单的国际收支平衡表:

项目借方贷方差额

经常项目160320160货物50100+70120服务收益150150经常转移110-110资本与金融项目175-175资本项目直接投资75-75证券投资其它投资100-100官方储备254015总计3603600国际收支平衡表记账原则1.甲国M企业出口100万美元设备，所获出口收入存入该企业的海外银行账户。借：本国在海外银行的存款100万美元贷：商品出口100万美元2.甲国居民L到国外旅游，花费30万美元，这笔费用从该居民的海外银行账户中扣除。借：服务进口30万美元贷：本国在海外银行的存款30万美元3.外商S以价值1000万美元的设备投入甲国，办合资企业。借：商品进口1000万美元贷：外国对本国的直接投资1000万美元4.甲国政府动用外汇储备40万美元向外国提供无偿援助，另外，提供相当于60万美元的粮食援助。借：经常转移100万美元贷：官方储备40万美元商品出口60万美元5.甲国N企业在海外投资所得利润150万美元，其中，75万美元用于当地再投资，50万美元购买当地商品运回国内，25万美元调回国内并出售给政府以换取本币。借：商品进口50万美元官方储备25万美元对外长期投资75万美元贷：海外投资利润收入150万美元6.甲国居民K动用海外存款40万美元，用于购买外国某公司的股票。借：证券投资40万美元贷：本国在海外银行的存款40万美元

项目

借方（—）贷方（+）差额

商品贸易服务贸易收入经常转移1000+5030—100100+60—150——890—30+150—100

经常账户合计1180310—870

直接投资证券投资其他投资官方储备7540100251000—30+4040+925—40—30+15资本与金融账户合计2401110+870

总计142014200国的国际收支平衡表（六笔交易）单位：万美元2024/7/19西北大学精品课程44[例1]本国企业动用其在国外银行的存款进口50万美元的设备。因为动用在国外银行存款就是对外资产减少，因此记作：贷（+）借（－）进口50万美元私人短期资本50万美元

[例2]本国向外国出口60万美元的货物，货款三月后才能到，但三月后收回债权时正好是下一个编表年度。在本年度记作：贷（+）借（－）出口60万美元私人短期资本60万美元

附：国际收支平衡表的编制举例2024/7/19西北大学精品课程45[例3]本国政府动用外汇储备40万美元和70万美元的药品向外国提供援助，记作：贷（+）借（－）出口70万美元无偿转移110万美元官方储备40万美元[例4]某拉美国家拖欠外国银行贷款的到期利息300万美元不还，所拖欠的利息转化为新的债务，则在该拉美国家的国际收支平衡表中记作：贷（+）借（－）投资收益300万美元私人短期资本300万美元附：国际收支平衡表的编制举例2024/7/19西北大学精品课程46[例5]

本国政府从它在美国某银行的账户中提取38万美元，在国际黄金市场上购买黄金10000盎司，在本国的国际收支平衡表中记作：贷（+）借（－）货币性黄金38万美元外汇储备38万美元注：从这个例子也可以看出，在国际黄金市场购买黄金，只改变官方储备的构成，不改变官方储备的数量。附：国际收支平衡表的编制举例2024/7/19西北大学精品课程47[例6]

一个美国居民购买了一家德国公司发行得股票，用他在纽约某银行的账户支付2万美元。这时美国居民持有了德国公司的股权，美国对外债权增加；同时德国公司拥有了在美国银行的美元存款，美国的对外短期债务增加。在美国国际收支平衡表中记作：贷（+）借（－）证券投资2万美元私人短期资本2万美元附：国际收支平衡表的编制举例2024/7/19西北大学精品课