共同基金和投资组合资产配置练习试卷1（共140题）

共同基金和投资组合资产配置练习试卷1（共6套）（共140题）共同基金和投资组合资产配置练习试卷第1套一、单选题（单题）(本题共22题，每题1.0分，共22分。)1、投资人财务生命周期不包括哪个阶段()A、累积阶段B、巩固阶段C、调整阶段D、支出阶段标准答案：C知识点解析：投资人的财务生命周期分为3个阶段:累积阶段(periodofaccumula-tion),巩固阶段(periodofpreservation),支出阶段(periodoftheuseoftheinvestor＇sas-sets)。2、投资者家庭的生命周期包括哪几个阶段()①家庭的形成期;②家庭的成长期;③家庭的成熟期;④家庭的衰老期A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④标准答案：D知识点解析：就像产品的生命周期包括研发期、成长期、成熟期和衰退期一样,家庭的生命周期也可以进行相似的划分,即家庭的形成期、成长期、成熟期和衰老期。3、除生命周期因素以外,影响投资决策的其他因素还包括()①投资者的现实财务状况;②赋税状况;③投资区间;④投资态度A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④标准答案：D知识点解析：暂无解析4、对投资者现实的财务状况进行考察,主要包括以下哪几个方面()①家庭资产分析;②家庭负债分析;③人力资本(未来收入)分析;④个人所得税率A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④标准答案：A知识点解析：暂无解析5、以下按投资人风险承受能力从高到低排序,正确的是()A、冒险型—积极型—保守型—稳健型B、冒险型—积极型—稳健型—保守型C、积极型—冒险型—稳健型—保守型D、冒险型—稳健型—积极型—保守型标准答案：B知识点解析：根据对投资人风险承受能力的分析,可以将投资人划分成几种类型,如风险承受能力极高的投资人为冒险型;风险承受能力中等偏高的投资人为积极型;风险承受能力中等偏低的投资人为稳健型;风险承受能力极低的投资人为保守型。6、下列关于投资组合管理的四个步骤的顺序描述正确的是()A、(1)撰写投资政策说明书(policystatement);(2)制订投资策略;(3)制订并执行投资计划;(4)追踪考核投资绩效监督反馈B、(1)制定投资策略;(2)撰写投资政策说明书;(3)制订并执行投资计划;(4)追踪考核投资绩效监督反馈C、(1)撰写投资政策说明书;(2)制订并执行投资计划;(3)制订投资策略;(4)追踪考核投资绩效监督反馈D、(1)制订并执行投资计划;(2)撰写投资政策说明书;(3)制订投资策略;(4)追踪考核投资绩效监督反馈标准答案：A知识点解析：暂无解析7、投资组合管理的四个步骤中,最重要且对投资者影响最大的是()A、撰写投资政策说明书B、制订投资策略C、制订并执行投资计划D、追踪考核投资绩效监督反馈标准答案：A知识点解析：在投资组合管理中,最重要且对投资者影响最大的是投资政策说明书的撰写。投资政策说明书主要是为了帮助投资人了解投资所带来的成本和风险。8、投资目标的核心问题为()A、期限—流动性比较B、风险—收益权衡C、风险—期限权衡D、风险—流动性考量标准答案：B知识点解析：投资目标的核心问题为风险一收益权衡(risk-returntrade-off),即投资者希望得到的预期收益与他们的风险承担能力之间的权衡。9、个人投资者在进行投资组合管理时应包括以下一些基本构成()①教育投资与保险;②住宅投资;③养老金投资与风险承担能力;④避税A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④标准答案：D知识点解析：暂无解析10、下列资产组合管理决策制定的步骤中,最重要的部分为()A、资产配置B、分散经营C、风险与税收定位D、收益生成标准答案：A知识点解析：资产组合管理决策制定的步骤包括资产配置、分散经营、风险与税收定位以及收益生成等,其中最重要的部分是资产配置,即决定投资于资产组合的各种主要资产类型的比例和数额。11、保守型的投资者最可能将其大部分资产投向如下哪种投资产品()A、国债B、期货C、房地产D、国内股票标准答案：A知识点解析：保守型客户的资产分配策略主要是在确保资产安全的基础上获得稳定的收入,投资于风险较低的现金投资和国内定息投资比例高,而风险较高的股票投资则低。12、进取型的投资者最可能将其大部分资产投向如下哪种投资产品()A、国债B、国内股票或房地产C、国内公司债券D、银行定期存款标准答案：B知识点解析：进取型客户的资产组合策略强调的是中长期收益最大化。资产组合中股票和房地产等高风险高成长性的资产占绝大部分,因此市场状况的波动会给资产组合的市值带来很大影响。13、下列不属于资产配置的三大独立类别的是()A、政策资产配置B、中期资产配置C、战术资产配置D、动态资产配置标准答案：B知识点解析：资产配置可以被分成三大独立类别:政策资产配置、战术资产配置和动态资产配置。14、在投资管理中,以下哪种资产配置对长期投资组合收益的影响最大()A、中期资产配置B、政策资产配置C、战术资产配置D、动态资产配置标准答案：B知识点解析：在投资管理中,没有其他因素比政策资产配置对长期投资组合收益的影响更大的了。它用来描述长期投资政策的制定,使投资组合受益于市场大规模变化和一些最具进攻性的短期战术战略。15、长期管理资产组合时,不属于投资者经常采用的方法的是()A、购买并持有B、恒定混合法C、投资组合保险D、集中投资法标准答案：D知识点解析：长期管理资产组合时,投资者可以采用三种方法。第一种是确定恰当的资产组合,并在诸如3~5年的适当持有时间保持这种组合,这种方法被称为购买并持有法。第二种方法为恒定混合法,这种方法是按长期保持投资组合中各类资产的恒定比例而设计的。第三种方法为投资组合保险,这种方法在本质上最具有动态性,所需要的再平衡和交易的程度最高。16、基金的一般特征主要有()①组合投资;②专家管理;③共同投资;④可选择性强;⑤流动性好;⑥收益率高A、①②③④⑤B、①②③⑤⑥C、①②④⑤⑥D、①②④⑤⑥标准答案：A知识点解析：基金的一般特征主要有:①组合投资;②专家管理;③共同投资;④可选择性强;⑤流动性好。但基金作为一种投资方式,其收益同样具有不确定性,并不能简单得认为基金的收益就一定高。17、根据组织形态的不同,投资基金可以划分为()A、公司型基金和契约型基金B、开放型基金和封闭型基金C、收入型、成长型和平衡型基金D、私募基金和公募基金标准答案：A知识点解析：暂无解析18、根据基金单位变现方式的不同,投资基金可分为()A、公司型基金和契约型基金B、开放型基金和封闭型基金C、收入型、成长型和平衡型基金D、私募基金和公募基金标准答案：B知识点解析：暂无解析19、按照投资风险与收益目标的不同,投资基金可分为()A、公司型基金和契约型基金B、开放型基金和封闭型基金C、收入型、成长型和平衡型基金D、私募基金和公募基金标准答案：C知识点解析：暂无解析20、按照资金的募集方式不同,投资基金可以分为()A、公司型基金和契约型基金B、开放型基金和封闭型基金C、收入型、成长型和平衡型基金D、私募基金和公募基金标准答案：D知识点解析：暂无解析21、按照投资对象的不同,投资基金又可分为()①股票基金;②货币市场基金;③债券基金;④指数基金;⑤私募基金;⑥成长型基金A、①②③④B、①②③⑤C、①②④⑤D、①④⑤⑥标准答案：A知识点解析：暂无解析22、下列不属于货币市场基金投资对象的是()A、大额定期存单B、银行承兑汇票C、短期国债D、股票标准答案：D知识点解析：货币市场基金。是指投资于各类货币市场工具的基金,如大额定期存单,银行承兑汇票,商业票据,短期国债等。投资与股票的基金,一般为股票基金。共同基金和投资组合资产配置练习试卷第2套一、单选题（单题）(本题共22题，每题1.0分，共22分。)1、在下列()情况下,看涨期权是实值的。A、股票价格高于执行价格B、股票价格低于执行价格C、股票价格等于执行价格D、以上情况均不正确标准答案：A知识点解析：当市场价格大于执行价格时,看涨期权是实值期权;当市场价格小于执行价格时,看跌期权是实值期权。2、下列有关期权的4种说法,不正确的是()A、看跌期权的持有者有权在期权到期日或之前以指定的价格卖出资产B、只有当原生资产的市场价值高于执行价格时,看涨期权才会被执行C、当原生资产价值增加时,看跌期权的利润增加D、只有当原生资产的市场价值低于执行价格时,看跌期权才会被执行标准答案：C知识点解析：暂无解析3、某股票的看跌期权的执行价格为40元/股,看跌期权的价格为2元/股,该股票的看涨期权的执行价格也为40元/股,但看涨期权的价格为5元/股。那么,该看跌期权的卖方最大损失为()元/股,该看涨期权的买方最大损失为()元/股。A、38.03.5B、38.036.5C、40.03.5D、40.040.0标准答案：A知识点解析：看跌期权卖方的最大损失为期权执行价格减去期权费;看涨期权买方的最大损失为期权费。4、你的客户购买了某股票的看涨期权2份,看跌期权1份,执行价格均为45元/股,看涨期权成本为5元/股,看跌期权成本为4元/股。当该股票的价格为55元/股时,如果该客户对冲头寸,那么他的每股盈利或损失是()A、损失4元/股B、盈利6元/股C、盈利10元/股D、盈利20元/股标准答案：B知识点解析：由于股票的市场价格高于执行价格,故该客户执行看涨期权,不执行看跌期权。其每股盈利为(55-45-5)×2-4=6。5、在其他条件相同的情况下,美式期权比欧式期权价值更大,这是因为()A、欧式期权合约不对股票分拆和股票红利进行调整B、美式期权可以在期权到期日或之前任何时候执行,而欧式期权必须在到期日执行C、欧式期权不遵循布莱克-斯科尔斯模型,而且定价经常出错D、美式期权在美国交易所交易,美国交易所交易量更大,流动性更强标准答案：B知识点解析：欧式期权的买方只能在到期日执行期权(即行使买进或卖出标的资产的权利),而美式期权的买方可以在到期日及其之前的任何时间执行期权。6、某资产当前价格为100元,该资产的美式看跌期权执行价格为90元。某投资者买入该资产的同时买入该资产的看跌期权进行套期保值。如果当该资产的价格为114元时,投资者刚好达到盈亏平衡,那么投资者在购买该看跌期权时支付的价格为()A、0元B、4元C、10元D、14元标准答案：D知识点解析：暂无解析7、某资产当前价格为75元,该资产的3个月期,美式看涨期权处于实值状态,该期权的当前价值为5元。当该资产在到期时价格为()时,其抛补期权达到盈亏平衡A、70元B、75元C、80元D、85元标准答案：A知识点解析：暂无解析8、某投资者购买了执行价格为25元、期权价值为4元的看涨期权合约,并卖出执行价格为40元、期权价值为2.5元的看涨期权合约。如果该期权的原生资产的价格在到期时上升到50元,并且在到期日期权被执行,那么该投资者在到期时的净利润为(忽略交易成本)()A、8.5元B、13.5元C、16.5元D、23.5元标准答案：B知识点解析：期权执行后,买入看涨期权合约的利润为50-25-4=21,卖出看涨期权的利润为40-50+2.5=-7.5。故其纯利润为21+(-7.5)=13.5。9、如果某股票销售价格为25元,该股票的看跌期权的执行价格为20元,如果该期权还有90天到期,那么,该看跌期权目前的最低和最高价格为()A、0元和5元B、0元和20元C、5元和20元D、5元和25元标准答案：B知识点解析：对于看跌期权,由于标的资产的价格一般不可能低于零,因此,期权价格的上限不可能超过执行价格。这是因为,当价格越来越接近于零时,买方几乎肯定的要执行期权,期权的时间价值趋近于0,内在价值趋近于执行价格,只要标的资产价格不小于0,期权的价格就不可能超过执行价格;看跌期权价格的下限仍然为期权的内在价值。10、某投资者以40元/股的价格购买某股票,同时卖出该股票的执行价格为42元/股的看涨期权,期权费3元/股。该投资者如果持有该抛补期权到期,那么他可能获得的最大利润是(忽略红利和交易成本)()A、2元B、3元C、5元D、8元标准答案：C知识点解析：暂无解析11、对于看跌期权,在下面()情况下处于虚值状态A、执行价格比股票价格高B、执行价格比股票价格低C、执行价格与股票价格相等D、看跌期权的价格高于看涨期权的价格标准答案：B知识点解析：当市场价格小于执行价格时,看涨期权是虚值期权;当市场价格大于执行价格时,看跌期权是虚值期权。12、某股票的看涨期权买者承受的最大损失等于()A、执行价格减去股票市价B、股票市价减去期权价格C、期权价格D、股票价格标准答案：C知识点解析：暂无解析13、当看涨期权处于虚值状态时,其内在价值等于()A、期权价格B、零C、股票价格减执行价格D、执行价格标准答案：B知识点解析：期权的内在价值是指期权买方立即执行合约可获得的收益。当看涨期权处于虚值状态时,买方不执行合约,故期权内在价值为0。14、你的客户购买了执行价格为70元/股的某公司股票的看涨期权合约,期权价格为6元/股。如果忽略交易成本,该客户的盈亏平衡价格是()A、98元B、64元C、76元D、70元标准答案：C知识点解析：暂无解析15、看涨期权的持有者()缴纳保证金,看跌期权的出售者()缴纳保证金A、需要不需要B、需要需要C、不需要需要D、不需要不需要标准答案：C知识点解析：暂无解析16、抛补看涨期权的头寸是()A、买进股票同时卖出该股票的看跌期权B、卖出股票同时卖出该股票的看涨期权C、买进股票同时卖出该股票的看涨期权D、买进股票的看涨期权同时卖出该股票的看跌期权标准答案：C知识点解析：暂无解析17、看涨期权在到期之前的时间价值等于()A、零B、实际的看涨期权价格减去期权的内在价值C、期权的内在价值D、实际的看涨期权价格加上期权的内在价值标准答案：B知识点解析：在期权到期之前,标的资产的价格超过执行价格或跌破执行价格都是有可能的,这种可能性使得期权具有一定的价值,这个价值被称为期权的时间价值(timevalue)。实际上,期权的时间价值是期权的价值与内在价值之差。18、以下因素中不会影响股票期权价格的是()A、无风险利率B、股票的风险C、到期日D、股票的预期收益率标准答案：D知识点解析：影响期权价格的因素有:标的资产价格、执行价格、到期期限、波动率、无风险利率和红利。19、某公司股票的当前价格为48元,该股票的一年期、执行价格为55元的看涨期权的价格为9元,无风险利率为6%,那么,该股票的一年期执行价格为55元的看跌期权的价格是()A、9.00元B、12.89元C、16.00元D、18.72元标准答案：B知识点解析：暂无解析20、可赎回债券的定价必须与()相等A、可转换债券B、债券加上看跌期权C、债券加上看涨期权D、债券加上认股权证标准答案：C知识点解析：可赎回债券(callablebond),一种债券,它的发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回。可认为是债券与看涨期权(calloption)的结合体。在市场利率跌至比可赎回债券的票面利率低得多的时候,债务人如果认为将债券赎回并且按照较低的利率重新发行债券,比按现有的债券票面利率继续支付利息要合算,就会将其赎回。21、在到期之前,股票期权的时间价值总是()A、为0B、为正C、为负D、股票价格减去到期日价格标准答案：B知识点解析：暂无解析22、在到期之前()A、看涨期权的内在价值比实际价值大B、看涨期权的内在价值总是正的C、看涨期权的实际价值比内在价值大D、看涨期权的内在价值总是大于它的时间价值标准答案：C知识点解析：期权的价值由内在价值和时间价值两部分构成。共同基金和投资组合资产配置练习试卷第3套一、单选题（单题）(本题共24题，每题1.0分，共24分。)1、美国晨星公司的基金投资“风格箱”,将基金分为()类A、7B、8C、9D、10标准答案：C知识点解析：作为世界知名的共同基金评估机构,美国晨星公司(Morningstar)一向以独特的基金投资“风格箱”来区分基金形态,判定基金属性。共把基金分为9类:大盘价值型、大盘平衡型、大盘成长型,中盘价值型、中盘平衡型、中盘成长型,小盘价值型、小盘平衡型、小盘成长型。2、以下哪种风格的基金被认为是最安全的投资()A、大盘价值型B、小盘成长型C、中盘平衡型D、大盘成长型标准答案：A知识点解析：通常,大盘价值型基金被认为是最安全的投资,因为一来大盘股的稳定性要比小盘股好,二则当投资者担心股票价格过高而恐慌性抛售,造成市场下跌时,价值型股票的抗跌性较强。3、以下哪种风格的基金通常风险最大()A、大盘价值型B、小盘成长型C、中盘平衡型D、大盘成长型标准答案：D知识点解析：小盘成长型股票的风险则通常较大,因为其某个产品的成功与否,可以影响公司成败;同时由于其股价较高,如果产品收益未能达到市场预期,股价可能会有灾难性的下跌。4、基金单位净资产的计算公式为()A、NAV=基金净资产/预计发行的基金单位数B、NAV=基金净资产/发行在外的基金单位数C、NAV=基金总份额/预计发行的基金单位数D、NAV=基金总份额/发行在外的基金单位数标准答案：B知识点解析：暂无解析5、如果投资者认购的基金证券低于法定最低额,则证券投资基金不能成立,从这个意义上说,证券投资基金的集资能否成功是由()导向的A、投资者B、管理人C、发起人D、监管者标准答案：A知识点解析：暂无解析6、基金公司发行基金证券募集资金,通过()将这些资金交给基金管理人运作A、委托机制B、信用机制C、代客理财机制D、信托机制标准答案：D知识点解析：暂无解析7、所谓“基金投资能够跑赢大市”的B导向认为证券投资基金是专家理财,其投资于股市的收益水平将高于()的平均收益水平A、股市B、银行利率C、债券利率D、国债利率标准答案：A知识点解析：暂无解析8、()是基金资产的名义持有人和保管人A、基金管理人B、基金托管人C、基金持有人D、基金管理公司标准答案：B知识点解析：暂无解析9、()是基金持有人和基金管理人、基金托管人之间的契约A、基金契约B、招募说明书C、托管协议D、发起人协议标准答案：A知识点解析：暂无解析10、证券投资基金托管人是()权益的代表A、基金监管人B、基金持有人C、基金发起人D、基金管理人标准答案：B知识点解析：暂无解析11、()是基金市场交易价格的价值基础,基金的市场价格以这为中心上下波动A、基金面值B、基金的发行价格C、1.01元D、基金单位的资产净值标准答案：D知识点解析：暂无解析12、对于封闭式基金来说,我国两家交易所规定投资者买卖基金,仅需交付交易佣金,基金交易佣金为成交金额的(),不足5元按5元收取A、0.1%B、0.15%C、0.25%D、0.5%标准答案：C知识点解析：暂无解析13、我国《开放式证券投资基金试点办法》规定,开放式基金可收取申购费,申购费不得高于申购金额的(),申购费可在基金申购时收取,也可从赎回金额中扣除,目前此项费率水平约为()A、5%1%~2%B、5%2%~3%C、3%1%~2%D、3%2%~3%标准答案：A知识点解析：暂无解析14、我国《开放式证券投资基金试点办法》规定,开放式基金可收取赎回费,但赎回费不得超过赎回金额的(),赎回费收入在扣除基本手续费后,余额归入基金资产,目前的费率水平在()左右A、3%0.5%B、5%1%C、4%0.5%D、3%1%标准答案：A知识点解析：暂无解析15、对于开放式基金来说,下列费用不属于买卖基金单位的费用的是()A、申购费B、赎回费C、托管费D、转换费标准答案：C知识点解析：对于开放式基金来说,这部分费用包括申购费(认购费)、赎回费、转换费、红利再投资费等。16、有关基金管理费的说法正确的是()A、基金管理费通常与基金规模成正比,与风险成正比B、基金管理费通常与基金规模成反比,与风险成正比C、基金管理费通常与基金规模成正比,与风险成反比D、基金管理费通常与基金规模成反比,与风险成反比标准答案：B知识点解析：暂无解析17、基金的托管费按照()的一定比例逐日计提,按月支付A、基金资产净值B、申购费C、赎回费D、基金总资产标准答案：A知识点解析：在我国,基金托管费是按前一天基金资产净值的一定比例逐日计提。目前我国基金托管费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提。基金托管费逐日计提累计至每月月末,按月支付。18、基金投资者欲了解基金持有人和其他基金当事人的权利和义务,以及基金的其他详细情况,应当查阅()A、基金契约B、招募说明书C、公开说明书D、基金资产净值公告标准答案：A知识点解析：暂无解析19、对基金概要、基金产品说明、基金投资组合、基金经营业绩、重要变更事项和其他按法律规定应披露的事项进行披露的是以下哪种法律文件()A、基金契约B、招募说明书C、公开说明书D、基金资产净值公告标准答案：C知识点解析：暂无解析20、以下属于投资于基金的缺点的是()①收取管理费;②短期投资的高成本;③对巨额赎回的敏感性高;④专家理财不绝对可靠A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④标准答案：D知识点解析：暂无解析21、基金管理公司的最高权力组织是()A、董事会B、基金经理C、基金管理公司的董事长D、基金持有人大会标准答案：D知识点解析：暂无解析22、基金的后端收费是指在赎回时收取()A、申购费B、赎回费C、管理费D、托管费标准答案：A知识点解析：如果申购费是在购买基金时收取,称为前端收费;在赎回时收取,称为后端收费。23、目前国内封闭式基金管理费率为()A、1%B、2%C、1.5%D、1.75%标准答案：C知识点解析：暂无解析24、我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的()方可成立A、70%B、80%C、90%D、60%标准答案：B知识点解析：暂无解析共同基金和投资组合资产配置练习试卷第4套一、单选题（单题）(本题共22题，每题1.0分，共22分。)1、如果股票价格上升,则该股票的看跌期权价格(),它的看涨期权价格()A、下跌上涨B、下跌下跌C、上涨下跌D、上涨上涨标准答案：A知识点解析：暂无解析2、股票看跌期权价格与股票价格()相关,与执行价格()相关A、正正B、负正C、负负D、正负标准答案：B知识点解析：标的资产的价格与期权的执行价格直接确定了期权的内在价值。如果看涨期权在未来被执行,则其收益为标的资产价格超过期权执行价格的部分,因此,看涨期权的价值随着标的资产价格上升而增加,随着期权执行价格上升而下降。看跌期权的情况则刚好相反:如果看跌期权在未来被执行,则其收益为期权执行价格超过标的资产价格的部分,因此,看跌期权的价值随着标的资产价格上升而下降,随着期权执行价格上升而上升。3、相对于欧式看跌期权而言,美式看跌期权()A、价值较低B、价值较高C、有同样的价值D、总是早一些执行标准答案：B知识点解析：暂无解析4、假设某公司的股票当前价格为20元,1年后其价格有两种可能结果,24元或18元,出现这两种结果的概率分别是0.3和0.7。现有一份关于该股票的看涨期权合约,执行价格为19元,无风险收益率为8%(连续复利),那么,看涨期权的价格是()A、2.820元B、2.778元C、0.359元D、0.370元标准答案：A知识点解析：暂无解析5、期货合约的条款()标准化的,远期合约的条款()标准化的。A、是是B、不是是C、是不是D、不是不是标准答案：C知识点解析：暂无解析6、期货合约的条款由()确定的A、买方和卖方B、买方C、交易所D、中间人和交易商标准答案：C知识点解析：期货合约是指交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的标准化协议。7、下列()项叙述是对的A、维持保证金是当你买或卖一份期货合约时你存入经纪人账户的一定数量的资金B、维持保证金是最低保证金,低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知C、保证金存款只能用现金支付D、所有的期货合约都要求同样多的保证金标准答案：B知识点解析：保证金账户中必须维持的最低金额叫维持保证金。维持保证金=结算价×持仓量×保证金比率×k(k为常数,称维持保证金比率,在我国通常为0.75)。当保证金账面金额低于维持保证金时,交易者必须在规定时间内补充保证金至初始保证金水平或以上,也就是使保证金账户的余额≥结算价×持仓量×保证金比率,否则在下一交易日,交易所或代理机构有权实施强行平仓。这部分需要新补充的保证金被称为追加保证金。8、在下列关于“基差”的叙述中,不正确的是()A、基差是期货价格和现货价格的差B、基差风险源于套期保值者C、当基差减小时,空头套期保值者可以忍受损失D、当期货价格的上涨超过现货价格的标准答案：C知识点解析：基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即基差=现货价格-期货价格。基差可以是正数也可以是负数,这主要取决于现货价格是高于还是低于期货价格。基差包含着两个成分,即分隔现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。因此,基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。前者反映着现货与期货市场间的空间因素,这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因;后者反映着两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对待有成本的影响很大。9、假定一种股票指数为每份1000元,预计股息30元,无风险利率为6%,一份指数期货合约的价值是()A、943.40元B、970.00元C、913.40元D、915.09元标准答案：C知识点解析：暂无解析10、商品期货的定价()A、必须与现货价格相连B、包括运输成本C、在交割日趋同于现货价格D、以上各项均正确标准答案：D知识点解析：暂无解析11、下面几项不是金融衍生工具的是()A、金融期货B、金融期权C、存托凭证D、股票标准答案：D知识点解析：暂无解析12、赋予期权购买者有买入的权利,这种期权被称为()A、看跌期权B、看涨期权C、利率期权D、外汇期权标准答案：B知识点解析：暂无解析13、看涨期权合约买方可能形成的收益或损失状况是()。A、收益无限大,损失有限大B、收益有限大,损失无限大C、收益有限大,损失有限大D、收益无限大,损失无限大标准答案：A知识点解析：看涨期权买方的利润是看涨期权买方的收益max(ST-E,0)与看涨期权的期权费c之差,即max(ST-E,0)-c。当ST>E时,看涨期权可能被执行,买方的利润等于ST-E-c;当ST14、下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是()A、认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌B、对于某一认股权证来说,其溢价越高,杠杆因素就越高C、认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数D、认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多标准答案：D知识点解析：暂无解析15、影响期权价格的最主要原因是()A、期权的执行价格B、标的物资产的现价C、标的物资产价格的波动D、合约的期限标准答案：C知识点解析：暂无解析16、看涨期权的买方具有在约定期限内按()价格买入一定数量金融资产的权利。A、市场B、买入C、卖出D、约定标准答案：D知识点解析：看涨期权是指赋予合约的埋伏在未来某一特定时期以交易双方约定的价格买入标的资产的权利。17、看跌期权的买方对标的金融资产具有的()权利A、买入B、卖出C、持有D、以上都是标准答案：B知识点解析：看跌期权是指赋予合约的埋伏在未来某一特定时期以交易双方约定的价格卖出标的资产的权利。18、可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是()A、美式期权B、欧式期权C、看涨期权D、看跌期权标准答案：A知识点解析：暂无解析19、认股权的认购期限一般为()A、2~10年B、3~10年C、两周到30天D、3个月到1年标准答案：B知识点解析：暂无解析20、金融期货的交易对象是()A、金融商品B、金融商品合约C、金融期货合约D、金融期权标准答案：C知识点解析：暂无解析21、可转换证券实际上是一种普通股票的()A、长期看涨期权B、长期看跌期权C、短期看涨期权D、短期看跌期权标准答案：A知识点解析：暂无解析22、优先认股权实际上是一种普通股票的()A、长期看涨期权B、长期看跌期权C、短期看涨期权D、短期看跌期权标准答案：C知识点解析：暂无解析共同基金和投资组合资产配置练习试卷第5套一、单选题（单题）(本题共24题，每题1.0分，共24分。)1、股票型基金是以股票为投资对象的投资基金,它的投资收益(),风险()A、较高较大B、较高较小C、较低较大D、较低较小标准答案：A知识点解析：暂无解析2、货币市场基金所投资的货币市场工具所具有的特点()A、期限短、风险高B、期限长、风险高C、期限短、风险低D、期限长、风险低标准答案：C知识点解析：暂无解析3、关于债券基金的描述正确的是()A、风险较小、回报率较稳定、适合长期投资B、风险较大、回报率较高、适合短期投资C、风险较小、回报率较低、适合长期投资D、风险较小、回报率较稳定、适合短期投资标准答案：A知识点解析：债券基金。是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得稳定的投资收益,而且风险较小。一般情况下定期派息,回报率较稳定,适合长期投资。4、指数型基金最适合的投资者类型是()A、冒险型B、积极型C、稳健型D、保守型标准答案：C知识点解析：指数基金的收益随当期的某种价格指数上下波动,始终保持当期的市场平均收益水平,不会过高也不会过低,故这类基金适合稳健的投资者。5、下列描述中,描述成长型基金的是()A、追求为投资者带来高水平的当期收入为目的的投资基金B、指把追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金C、以支付当期收入和追求资本的长期成长作为共同目的的投资基金D、以追求风险最小化为投资目的的投资基金标准答案：B知识点解析：暂无解析6、收入型基金的分类主要是()A、固定收入型和股票收入型B、即期收入型和远期收入型C、短期收入型和长期收入型D、利息收入型和利差收入型标准答案：A知识点解析：积极成长型基金追求资本的最大增值,把基金的资产投资于有高成长潜力的股票或其他证券,这种基金的投机性相当高,适合愿意承担高风险的投资者。7、下列哪种基金的投机性最高()A、固定收入型B、稳定成长型C、积极成长型D、平衡型基金标准答案：C知识点解析：暂无解析8、关于平衡型基金的描述正确的是()A、稳定性较好,股利和股息都较低,但成长潜力大B、稳定性较差,但股利和股息都较高,成长潜力不大C、稳定性较好,股利和股息都较高,但成长潜力不大D、稳定性较差,股利和股息都较高,成长潜力大标准答案：C知识点解析：暂无解析9、开放型基金与封闭型基金的主要区别,不会体现在以下哪个方面()A、买卖价格B、买卖费用C、对基金经理的约束D、融资渠道标准答案：D知识点解析：暂无解析10、关于开放型基金的买卖价格说法正确的是()A、单位价格一定高于其资产净值B、单位价格一定低于其资产净值C、单位价格一定等于其资产净值D、单位价格不一定等于其资产净值标准答案：C知识点解析：开放型基金的买卖价格,单位价格一定等于其资产净值。11、开放型基金和封闭型基金对基金经理的约束强弱情况分别为()A、很强很强B、很强不是很强C、不强很强D、不强不强标准答案：B知识点解析：暂无解析12、关于公司型基金的概念的描述正确的是()A、公司型基金是按照公司法成立的通过发行股票或受益凭证筹集资金并由专门的公司进行管理的投资基金B、公司型基金按照公司法组成,但它本身不是一个股份有限公司即投资公司,它通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金,然后交给某一选定的基金管理公司进行投资,投资者凭其持有的股份依法分享投资收益C、公司型基金按照公司法组成,它本身就是一个股份有限公司即投资公司,它通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金,然后直接进行投资,投资者凭其持有的股份依法分享投资收益D、公司型基金是通过各个关系人之间签订契约而成立的发行基金单位筹集资金并由专门的公司进行管理的投资基金标准答案：A知识点解析：暂无解析13、契约型基金中投资者的地位是()A、投资者是投资公司的股东B、投资者可以直接对基金进行管理C、投资者是信托契约中规定的受益人D、投资者享有投票权标准答案：C知识点解析：暂无解析14、公司型基金和契约型基金的主要区别体现在以下哪些方面()①资金的性质;②投资者地位;③资本结构;④融资渠道;⑤买卖价格A、①③④⑤B、①②④⑤C、①②③④D、①②③⑤标准答案：C知识点解析：暂无解析15、私募基金的主要构成形式是()A、对冲基金B、债券基金C、指数基金D、货币市场基金标准答案：A知识点解析：私募基金在国际上发展迅速,私募基金的主要构成形式是对冲基金(hedgefund),是为谋取最大回报的投资者而设计的合伙制私募发行的投资工具。16、基金的组织结构作为一种投资组织形式,包括如下当事人()①基金的投资人;②基金的管理人;③基金托管人;④基金承销人A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④标准答案：D知识点解析：暂无解析17、以下不属于基金管理人职责的是()A、根据信托契约或委托管理契约负责拟订基金投资计划B、与投资人进行基金单位的买卖活动C、指示托管机构按照其投资决策处理基金资产D、监督托管机构不得违反有关契约规定标准答案：B知识点解析：暂无解析18、在我国,基金托管人必须由符合特定条件的()担任A、保险公司B、商业银行C、证券公司D、咨询公司标准答案：B知识点解析：暂无解析19、在我国,基金承销人一般由()和()担任A、商业银行咨询公司B、商业银行证券公司C、证券公司保险公司D、保险公司基金公司标准答案：B知识点解析：暂无解析20、投资基金的风险主要有以下的哪些风险()①系统性风险;②非系统性风险;③流动性风险;④管理风险;⑤系统运作风险;⑥经营风险A、①③⑤B、①③④⑤C、①②④⑤⑥D、①②③④⑤⑥标准答案：B知识点解析：基金作为投资方式的风险主要有以下几种:①基金投资风险,这种证券价格波动造成的风险可以分解为系统风险(市场风险)和非系统风险;②流动性风险;③管理风险;④机构运作风险,主要包括系统运作风险和经营风险。21、以下哪种风险可以通过投资组合技术分散和化解()A、系统性风险B、非系统性风险C、流动性风险D、管理风险标准答案：B知识点解析：暂无解析22、机构运作风险包括以下哪些风险()①系统性风险;②非系统性风险;③流动性风险;④管理风险;⑤系统运作风险;⑥经营风险A、③⑤B、④⑤C、⑤⑥D、④⑥标准答案：C知识点解析：暂无解析23、以下不属于基金的投资风格的是()A、成长型B、价值型C、收益型D、平衡型标准答案：C知识点解析：暂无解析24、价值型基金所不具有的特点有()A、寻找价值被低估的股票B、追求较低风险C、注重风险控制D、兼顾资本利得需要高超的投资技巧标准答案：B知识点解析：暂无解析共同基金和投资组合资产配置练习试卷第6套一、单选题（单题）(本题共26题，每题1.0分，共26分。)1、投资者之所以买入看涨期权,是因为他预期这种金融资产的价格在近期内将会()A、上涨B、下跌C、不变D、都有标准答案：A知识点解析：当标的资产的市场价格高于期权合约的执行价格时,看涨期权的买方如果执行期权,则会以执行价格买入标的资产,然后以市场价格卖出标的资产,从而获得二者之间的差价。2、下列几项中属于实物期货的是()A、外汇期货B、利率期货C、股票期货D、有色金属期货标准答案：D知识点解析：其他三项都属于金融期货。3、认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要()A、快B、慢C、同步D、不确定标准答案：A知识点解析：暂无解析4、下列不属于外汇期货相对于外汇远期的优点的是()A、交易集中B、数量灵活C、范围广泛D、规格统一标准答案：B知识点解析：暂无解析5、利率对汇率变动的影响有()A、利率上升,本国汇率上升B、利率下降,本国汇率下降C、需比较国外利率及本国的通货膨胀率后而定D、无法确定标准答案：C知识点解析：如果本国利率上升,但幅度不如外国利率的上升幅度,或不如国内通货膨胀率的上升,则不能导致本国货币汇率的上升。6、金币本位制度下,汇率决定的基础是()A、法定平价B、铸币平价C、通货膨胀率差D、利率差标准答案：B知识点解析：在金本位制度下,各国都规定金币的法定含金量。两种不同货币之间的比价,由它们各自的含金量对比来决定。这种以两种金属铸币含金量之比得到的汇价被称为铸币平价。它是金本位制度下,汇率决定的基础。7、与金币本位制度相比,金块本位和金汇兑本位汇率的稳定程度已()A、升高B、降低C、不变D、不能确定标准答案：B知识点解析：暂无解析8、在汇率理论中,具有强烈的政策性和可操作性的是()A、购买力平价说B、利率平价说C、弹性价格货币分析法D、国际收支说标准答案：B知识点解析：利率平价说具有特别的实践价值。由于利率的变动非常迅速,同时利率又可对汇率产生立竿见影的影响,利率与汇率间存在的这一关系为中央银行对外汇市场进行灵活的调节提供了有效的途径。9、英镑的年利率为27%,美元的年利率为9%,假如一家美国公司投资英镑1年,为符合利率平价,英镑应该对美元()A、升值18%B、贬值36%C、贬值14%D、升值14%标准答案：C知识点解析：根据利率平价说,有(1+27%)(1+x)=1+9%,得x=-14%。即英镑应对美元升值14%。10、采用货币记账对冲操作(Netting)可使()A、跨国公司子公司之间的跨境交易减少B、交易成本减少C、货币兑换成本减少D、交易风险减少标准答案：D知识点解析：暂无解析11、假设美国投资者投资英镑CDs,6个月收益5%,此期间英镑贬值9%,则投资英镑的有效收益率为()A、14.45%B、-1.45%C、14%D、-4%标准答案：D知识