中国精密零组件行业重点企业洞析

-1-中国精密零组件行业重点企业洞析一、企业基本概况1、行业定义精密零部件是指五金行业中要求高精度的五金加工类，“精密”一般指0.005mm以内的公差，包括精密塑胶五金件、精密冲压五金件、精密车削五金件等，广泛应用于电子、钟表、航空、通讯、光纤、新能源等行业。2、重点企业基本情况对比立讯精密始终坚持以技术导向为核心，集产品研发和应用服务于一体，并逐步实现从传统制造向智能制造跨越。立讯精密在消费电子、汽车、通信、医疗产业深度聚焦和发展，通过从零件、模组到系统，顺向或逆向的垂直整合，歌尔股份聚焦于消费电子和汽车电子等行业领域，主要产品包括声学、光学、微电子、结构件等精密零组件，以及VR虚拟现实/AR增强现实、TWS智能无线耳机、智能可穿戴、智能家用电子游戏机及配件、智能家居等智能硬件产品。公司主要服务于全球科技和消费电子行业领先客户，为客户提供精密零组件和智能硬件的垂直整合产品解决方案，以及相关设计研发和生产制造服务。二、行业重点企业发展历程对比立讯精密工业股份有限公司成立于2004年5月24日，于2010年9月15日在深圳证券交易所成功挂牌上市（股票代码：002475），自上市以来，营业收入年复合增长率达50%。立讯精密始终坚持以技术导向为核心，集产品研发和应用服务于一体，并逐步实现从传统制造向智能制造跨越。歌尔股份有限公司成立于2001年6月，2008年5月在深交所上市，是全球布局的科技创新型企业，主要从事声光电精密零组件及精密结构件、智能整机、高端装备的研发、制造和销售，目前已在多个领域建立了综合竞争力。三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2022年立讯精密的总资产为1483.8亿元；净资产达到453.4亿元，较上年增加了100.5亿元，同比增长28.5%；净资产的占比为30.6%。截至2022年底歌尔股份的总资产为771.8亿元，同比增长26.4%；净资产为294.9亿元，同比增长7.9%；净资产的占比为38.2%。2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2022年立讯精密实现营业收入为2140.3亿元，较上年增加了600.8亿元，同比增长39%；2022年营业成本为2036.4亿元，较上年增加了566.7亿元，同比增长38.6%。2022年歌尔股份实现了营业收入为1048.9亿元，同比增长34.1%；2022年营业成本为1017.2亿元，同比增长37.2%。3、企业营收结构2022年立讯精密的主要产品有电脑互联产品及精密组件、汽车互联产品及精密组件和通讯互联产品及精密组件等，其中电脑互联产品及精密组件的营收占比为5.3%，在该企业主营产品中排名第3；歌尔股份的主要产品有精密零组件和智能硬件等，精密零组件的营收占比为13.4%。4、企业净利润2022年立讯精密实现归属于上市公司股东的净利润为91.6亿元，同比增长29.6%。2022年歌尔股份实现归属于上市公司股东的净利润为17.5亿元，同比下降59.1%。5、企业ROE从盈利能力来看，2016-2021年期间，立讯精密平均每年的加权平均净资产收益率为21.2%；歌尔股份平均每年的加权平均净资产收益率为13.5%。2022年，立讯精密的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。6、企业研发投入对比2022年立讯精密和歌尔股份的研发费用分别为84.47亿元和51.98亿元，研发投入占营业收入的比例分别为3.95%和4.96%。比较2022年和2021年的研发投入增量，立讯精密研发费用较上年增加18.05亿元，研发费用率较上年减少了0.37个百分点。2022年歌尔股份研发费用较上年增加8.97亿元，研发投入占营业收入的比例减少了0.54个百分点。四、重点企业精密零组件产品经营情况对比1、精密零组件产品营业收入和营业成本从各企业每年的精密零组件的营业收入来看，立讯精密成绩较好。2022年立讯精密的精密零组件实现营业收入302.64亿元，较上年有大幅增长。2022年歌尔股份的精密零组件产品实现营业收入140.04亿元，同比增长1.2%；2022年歌尔股份在精密零组件产品上的营业成本为110.35亿元，同比增长3.7%。2、精密零组件产品毛利率歌尔股份2022年在精密零组件产品上的毛利率为21.2%，较上年同期减少1.9个百分点。3、精密零组件产品产销、存量立讯