投资学(投资组合理论与实践)期末单元测试与答案

一、单选题1、‏现代投资组合理论的创始者是（）。A.斯蒂芬.罗斯B.尤金.珐玛C.哈里.马科维茨D.威廉.夏普正确答案：C2、​马科维茨描述的投资组合理论主要关注于（）。A.积极的资产管理以扩大收益B.非系统风险的确认C.分散化对投资组合风险的影响D.系统风险的减少正确答案：C3、​风险的存在意味着（A.投资者将受损B.多于一种结果的可能性C.收益的标准差大于期望价值D.最后的财富大于初始财富正确答案：B4、‍市场风险也可解释为（）。A.系统风险，可分散化的风险B.系统风险，不可分散化的风险C.个别风险，不可分散化的风险D.个别风险，可分散化的风险正确答案：B5、​美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（）。A.系统性风险B.信用风险C.非系统性风险D.流动性风险正确答案：A6、‏风险资产组合的方差是（）。A.组合中各个证券方差的和B.组合中各个证券方差的加权和C.组合中各个证券协方差的加权和D.组合中各个证券方差和协方差的加权和正确答案：D7、‌（），投资组合风险就越低。A.协方差为负，相关系数就越大B.相关系数越低，分散化就越有效C.相关系数越高，分散化就越有效D.协方差为正，相关系数就越小正确答案：B8、‍下面对投资组合分散化的说法哪些是正确的？（）A.除非投资组合包含至少30只个股，分散化降低风险的好处不会充分显现B.分散化减少投资组合的期望收益，因为它减少了投资组合的总体风险C.适当的分散化可以减少或消除系统风险D.当把越来越多的证券加入投资组合时，总体风险一般会以递减的速率下降正确答案：D9、‏当其他条件相同，分散化投资在哪种情况下最有效？（）A.组成证券的收益不相关B.组成证券的收益正相关C.组成证券的收益很高D.组成证券的收益负相关正确答案：D10、​以下关于最小方差组合的陈述哪些是正确的？（）A.它的期望收益比无风险利率低B.它可能是最优风险组合C.它包含所有证券D.它的方差小于其他证券或组合正确答案：D11、‍1963年，（）发表《对于“资产组合”分析的简化模型》，在该文中提出单指数模型。A.尤金.珐玛B.哈里.马科维茨C.威廉.夏普D.斯蒂芬.罗斯正确答案：C12、‍资本配置线可以用来描述（）。A.具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合B.一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合C.两项风险资产组成的资产组合D.对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合正确答案：B13、‌资本配置线由直线变成弯曲是因为（）A.投资者风险容忍度降低B.借入资金利率高于贷出资金利率C.报酬-波动性比率增长D.组合中无风险资产比重上升正确答案：B14、‍以下哪些因素反映了单纯市场风险？（）A.公司仓库失火B.首席执行官死亡C.保险成本增加D.劳动力成本上升正确答案：D15、‌在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（）进行的。A.个别风险B.贝塔系数C.收益的标准差D.收益的标准差正确答案：B16、‎贝塔值和标准差是不同的风险度量，原因在于（）。A.贝塔度量非系统风险，标准差度量总风险B.贝塔度量系统性风险，标准差度量总风险C.贝塔度量系统性和非系统性风险，标准差度量非系统性风险D.贝塔度量系统性和非系统性风险，标准差度量系统性风险正确答案：B17、‏下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的（）A.他们接受公平游戏的投资B.他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资C.他们只关心收益率D.他们愿意接受高风险和低收益正确答案：B18、‌某个证券的市场风险，等于（）。A.该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差B.该证券收益的方差除以它与市场收益的协方差C.该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差D.该证券收益的方差除以与市场收益的方差正确答案：A19、‏一个投资组合管理组织分析了60只股票，并用这60只股票构造了均值-方差有效组合（即马科维茨的投资组合模型）。要构造该最优组合，需要估计多少个协方差？（）A.1770B.120C.60D.1890正确答案：A20、‌假定证券分析人员希望详细地分析60种股票，在马科维茨的投资组合模型（均值-方差有效组合）中总共需要估计（）个参数。A.60B.1890C.120D.1770正确答案：B二、判断题1、​系统风险可以分散。正确答案：×2、‌资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线。正确答案：√3、‎对于包含n种资产的投资组合，在马科维茨的投资组合模型中总共