中级财务管理电子教学课件第2章

第2章财务报表分析财务报表分析是企业管理者和投资者了解企业财务状况、经营成果和现金流量的重要手段，也是进行投资决策、财务风险控制、经营效率评价的重要依据。ppbypptppt2.1财务报表分析的基本概念财务报表分析是企业经营活动中的重要环节，它可以帮助企业管理者和投资者更深入地理解企业财务状况和经营成果。财务报表分析是对企业财务信息进行系统分析，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量变化规律，从而为投资者投资决策、企业管理者制定经营战略和财务管理提供依据。1财务报表分析分析企业财务状况，并为投资决策、经营管理提供依据2财务报表反映企业财务状况，经营成果和现金流量的财务信息3财务信息企业财务活动产生的数据，例如资产、负债、利润等2.1.1财务报表分析的定义分析财务数据财务报表分析是利用财务报表数据，结合其他相关信息，对企业财务状况进行系统分析的过程。评估经营状况通过财务报表分析，可以评估企业的盈利能力、偿债能力、经营效率和发展潜力。提供决策依据财务报表分析为投资者、管理者和债权人提供决策依据，帮助他们做出明智的投资、经营和信贷决策。2.1.2财务报表分析的目的了解企业财务状况财务报表分析可以帮助投资者、管理者和债权人了解企业资产、负债和所有者权益的构成和变化，从而判断企业的财务风险和偿债能力。评估企业经营成果财务报表分析可以评估企业的盈利能力、经营效率和发展潜力，帮助投资者做出投资决策，管理者制定经营战略。预测企业未来发展趋势财务报表分析可以分析企业过去和现在的财务数据，预测未来的财务状况和经营趋势，为决策提供依据。控制财务风险财务报表分析可以识别企业经营中的潜在风险，帮助企业管理者采取措施控制财务风险，保障企业利益。2.1.3财务报表分析的对象企业财务报表分析主要对象是企业，用于评估企业财务状况、经营成果和现金流量，帮助企业管理者制定经营决策。投资者投资者通过财务报表分析，可以了解企业盈利能力、偿债能力，评估投资风险和回报，做出投资决策。债权人债权人通过财务报表分析，可以评估企业偿债能力，判断是否应该发放贷款，以及贷款金额和利率。政府监管机构政府监管机构通过财务报表分析，可以了解企业经营状况，监管企业行为，维护市场秩序。2.1.4财务报表分析的内容11.资产负债表分析资产负债表分析主要关注企业资产、负债和所有者权益的结构和变化，反映企业财务状况和偿债能力。22.利润表分析利润表分析主要关注企业收入、成本和利润的构成和变化，反映企业经营成果和盈利能力。33.现金流量表分析现金流量表分析主要关注企业现金流入和流出的情况，反映企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量状况。44.其他报表分析其他报表分析包括财务状况变动表、所有者权益变动表等，可以帮助更深入了解企业财务状况和经营活动的变化。2.2财务报表分析的基本方法1横向分析比较不同企业同期财务数据，分析企业经营状况差异2纵向分析比较同一企业不同时期财务数据，分析经营变化趋势3比率分析将财务报表项目之间进行对比，计算比率，分析经营效率和财务风险财务报表分析方法是分析企业财务数据的工具，可以帮助投资者、管理者更深入地理解企业经营状况。根据分析目的和需求选择合适的分析方法，可以更有效地评估企业财务状况。2.2.1横向分析比较不同企业横向分析指比较不同企业在同一时期的财务数据，分析企业之间经营状况的差异，例如比较同行业企业的盈利能力、资产负债率等。揭示竞争优势通过比较分析，可以识别出企业在竞争中的优势和劣势，为制定竞争策略提供参考。了解行业特征横向分析可以了解行业整体发展趋势，识别行业内企业的共同特征和差异，为企业经营决策提供参考。2.2.2纵向分析1同一企业不同时期纵向分析是指比较同一企业在不同时期的财务数据，分析企业经营状况的变化趋势，例如比较企业近几年的盈利能力、资产负债率等。2分析经营变化通过纵向分析，可以了解企业经营状况的变动趋势，识别出企业经营中存在的问题和机遇。3评估发展潜力纵向分析可以评估企业发展潜力，为企业制定未来发展战略提供参考。2.2.3比率分析财务指标比率分析是将财务报表中的不同项目进行对比，计算出各种财务比率。分析指标通过分析财务比率的变化趋势，可以评估企业的经营效率、盈利能力和偿债能力。比较分析比率分析可以将企业与行业平均水平或其他企业进行比较，识别企业经营的优势和劣势。2.3资产负债表分析1资产结构分析资产结构分析是指对企业资产构成进行分析，评估资产质量和风险，帮助企业优化资产配置。2负债结构分析负债结构分析是指对企业负债构成进行分析，评估企业偿债能力和财务风险，帮助企业优化负债结构。3所有者权益结构分析所有者权益结构分析是指对企业所有者权益构成进行分析，评估企业资本结构和财务风险，帮助企业优化所有者权益结构。2.3.1资产结构分析流动资产流动资产包括现金、短期投资、应收账款、存货等，反映企业短期偿债能力和经营能力。流动资产比例过高，可能表明企业资金周转缓慢，存在资金闲置风险。流动资产比例过低，可能表明企业资金紧张，无法满足短期经营需求。非流动资产非流动资产包括固定资产、无形资产、长期投资等，反映企业长期发展潜力和竞争优势。非流动资产比例过高，可能表明企业固定资产投资过多，资金回收周期长，存在资产闲置风险。非流动资产比例过低，可能表明企业发展潜力不足，缺乏长期竞争优势。2.3.2负债结构分析短期负债分析短期负债是指企业一年内到期的债务，例如应付账款、应付工资、短期借款等。分析短期负债结构可以评估企业短期偿债能力和经营风险。长期负债分析长期负债是指企业一年以后到期的债务，例如长期借款、应付债券等。分析长期负债结构可以评估企业偿债能力和财务风险，了解企业资金来源和偿还能力。2.3.3所有者权益结构分析所有者权益构成所有者权益结构分析是指对企业所有者权益各组成部分进行分析，评估企业资本结构和财务风险，包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等。资本结构优化分析所有者权益结构可以帮助企业优化资本结构，例如通过增加留存收益、发行股票等方式调整所有者权益比例，降低财务风险。财务风险评估所有者权益结构分析可以帮助评估企业的财务风险，例如过高的负债比率可能表明企业存在偿债风险，需要采取措施调整资本结构。2.4利润表分析收入结构分析收入结构分析是分析企业收入来源构成，评估企业收入质量和增长潜力，了解企业经营模式和市场竞争力。成本费用结构分析成本费用结构分析是分析企业成本费用构成，评估企业成本控制能力和盈利能力，了解企业生产经营效率和成本管理水平。利润率分析利润率分析是分析企业利润率水平，评估企业盈利能力和经营效益，了解企业经营效率和成本控制水平。2.4.1收入结构分析收入来源收入结构分析是指对企业收入来源进行分析，了解企业的主要收入来源和占比，例如销售收入、投资收入、利息收入等。收入变化通过分析收入结构的变动趋势，可以评估企业收入质量和增长潜力，了解企业经营模式和市场竞争力。收入占比分析收入来源的占比可以了解企业收入的稳定性和风险，例如单一收入来源的企业可能面临市场风险较大。2.4.2成本费用结构分析成本费用构成成本费用结构分析是对企业成本费用构成进行分析，了解企业成本费用的种类和比例。例如，直接材料、直接人工、制造费用等。成本控制能力分析成本费用结构可以评估企业的成本控制能力，了解企业成本管理水平。例如，成本占营业收入的比例，成本费用增长率等。2.4.3利润率分析毛利率毛利率反映企业产品销售的盈利能力，越高越好。销售净利率销售净利率反映企业产品销售的净利润率，反映企业整体盈利能力，越高越好。资产净利率资产净利率反映企业资产的盈利能力，越高越好。净资产收益率净资产收益率反映企业所有者权益的盈利能力，越高越好。2.5现金流量表分析1经营活动现金流量分析经营活动现金流量是指企业日常经营活动产生的现金流入和流出，反映企业经营活动的盈利能力和现金流入能力。2投资活动现金流量分析投资活动现金流量是指企业投资活动产生的现金流入和流出，反映企业投资活动对现金的影响，以及企业投资策略的有效性。3筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量是指企业筹集资金活动产生的现金流入和流出，反映企业融资能力和资金结构，以及企业偿债能力。2.5.1经营活动现金流量分析1核心指标经营活动现金流量净额反映企业经营活动产生的现金流量净额，是企业盈利能力和现金流入能力的重要指标。2分析方法通过分析经营活动现金流量净额的变动趋势，可以了解企业经营活动是否产生足够现金流，以及企业现金流入和流出的原因。3指标解读经营活动现金流量净额为正，说明企业经营活动产生了现金流入，企业盈利能力和现金流入能力较强。4分析要点重点分析经营活动现金流量净额的变动趋势，以及影响其变动的主要因素，例如销售收入、成本费用、存货周转等。2.5.2投资活动现金流量分析投资活动产生的现金流投资活动现金流量是指企业投资活动产生的现金流入和流出，例如购买或出售固定资产、投资其他企业等。投资策略的影响投资活动现金流量分析可以评估企业投资策略的有效性，例如投资是否能够产生足够的现金流，以及投资回报率是否合理。投资风险评估分析投资活动现金流量可以评估企业的投资风险，例如投资是否能够收回成本，以及投资是否能够带来预期收益。2.5.3筹资活动现金流量分析筹资活动产生的现金流筹资活动现金流量是指企业筹集资金活动产生的现金流入和流出，例如发行股票、借款等。融资策略的影响筹资活动现金流量分析可以评估企业融资策略的有效性，例如融资成本是否合理，以及资金来源是否稳定。偿债能力评估分析筹资活动现金流量可以评估企业的偿债能力，例如企业是否有足够的现金流来偿还债务，以及企业是否能够及时偿还到期债务。2.6综合财务分析财务指标体系构建财务指标体系构建是综合财务分析的基础，根据企业具体情况选择合适的指标，建立指标体系。指标体系要全面、科学、实用，能够反映企业财务状况、经营成果和现金流量。综合财务分析方法综合财务分析方法包括比较分析法、趋势分析法、比率分析法等，根据不同的分析目的选择不同的分析方法，并结合实际情况进行分析。财务分析结论综合财务分析的结论要客观、准确、清晰，并提出有针对性的改进建议，帮助企业提高财务管理水平，促进企业持续发展。2.6.1财务指标体系构建指标选择选择财务指标需要考虑企业的具体情况，例如行业特点、经营模式、发展阶段等。指标体系构建构建财务指标体系要遵循科学性、完整性、实用性的原则，指标之间要相互关联，能够反映企业整体财务