浅析我国大型商业银行对中小企业的关系型贷款-中小企业融资与商业银行

第浅析我国大型商业银行对中小企业的关系型贷款中小企业融资与商业银行

【摘要】随着鼓励中小企业贷款政策的出台和淡马锡“信贷工厂”的成功引入，我国中小企业的融资业务逐渐引起了大型商业银行的重视。本文以建行为例分析了关系型贷款在我国的应用。

【关键词】关系型贷款中小企业融资“信贷工厂”

我国中小企业大部分源于是民营经济，经营规模小、投资量少、使用的技术传统而且经营信息透明度低，发展面临着较大的资金缺口、较多的贷款限制和较高的利率等问题。银行融资占所有中小企业融资的80%以上，然而在很长的一段时间，大银行一直青睐向规模大的企业贷款，向中小企业贷款的主要是城市商业银行。在中小企业和城市商业银行的合作中，关系型贷款得到了一定的发展。近些年来，随着金融形势的不断发展变化，大银行逐步也意识到中小企业贷款这块蛋糕，也开始采用这种贷款方式，积极地参与到中小企业融资业务中来。

一、关系型贷款

关系型贷款是建立在长期、多渠道的接触所累积的借款企业相关信息基础之上银行的一种贷款决策，其前提是银行和企业之间保持长期、密切并且封闭的交易关系。它源于美国经济学家Berger&Udell(2002)对银行贷款技术的四种分类。除了其中三种对“硬”信息分析的贷款方式，另外一种就是对“软”信息进行分析进行的贷款，即关系型贷款。这些信息除了通过办理企业的存贷款、结算和咨询业务而直接获得以外，还可以从企业的利益相关者以及企业所在的社区获得；它们不仅涉及企业的财务和经营状况，还包含了许多有关企业行为、信誉和业主个人品行的信息。这些信息具有强烈的人格化特征，只能意会不能言传，具有模糊性，难以用书面报表的形式进行统计归纳和传递。通常只有企业自己才能确切知道，即所谓“专有信息”。

银行必须花费一定的代价获得专有信息，并通过与长期交易来评价盈利前景。所以，Boot（2000）也将关系型贷款定义为银行提供的一种金融服务。银行通过在长期交易中反复运用这些信息从而银行可以获取更高的回报。同时这种专有信息也使得关系银行在竞争中取的了垄断地位。为了获取长期收益，在企业处于困境的时候，银行也有可能在短期发放贷款帮助企业摆脱困境，在必要的时候，银行甚至会干预借款企业的治理。

二、我国大型商业银行对中小企业的关系型贷款

随着银监会支持商业银行进一步改进小企业金融服务具体细致的激励和指导措施的颁布，看到了中小企业贷款高额的利润增长的大型商业银行在政策的鼓励下加强了对中小企业的贷款力度。2010年工行、招商和中信三家银行就大幅提高了对中小企业贷款，尤其是招商银行对小企业贷款余额增幅达到了236.08%，小企业客户数也增加了237.10%。

建行在大型商业银行中具有一定代表性，其小企业贷款余额和客户数2010年分别达到了15852.2亿元和77000户。谈到建行与中小企业之间的关系型贷款就不得不提到“信贷工厂”这个概念。“信贷工厂”是舶来品，由外资企业淡马锡引入中国。新加坡淡马锡公司旗下的富登金融控股公司首先对中国银行、建设银行进行了投资；其后在中国内地运营了富登投资信用担保有限公司，专门为中小企业提供专业的融资担保服务，并将其独特的中小企业融资模式――淡马锡“信贷工厂、批量客制”的成功商业模式引入中国。之后，淡马锡仍就选择其投资的中行和建行作为“信贷工厂”的合作伙伴，而这两家银行也相继建立起“信贷工厂”的中小企业融资平台。

建行中小企业中心认为在“信贷工厂”模式下，金融机构的工作主要分为三大块（陈建华，2009）：(1)标准化；(2)流程化作业；(3)“软信息”收集。为了控制贷款过程中的风险，银行在“流水线”作业中从多角度、多渠道收集企业“软信息”，向知情人士、行业协会、上下游客户等进行外围调差，对产业链条上企业客户的基本情况进行交叉印证。

为了满足企业个性化的需求和量身打造产品，建行在全国150个城市组建了200余家小企业经营中心，但是这样的管理成本和“软信息”收集的信息成本是对大企业管理的好几倍。除了上浮利率带来的利润，建设银行在服务小企业时，通过对小企业客户申请受理、评级到审批、发放、回收实行一站式标准化流水线作业来降低小企业贷款调查和人力的高成本，从而在与小企业的长期的合作关系中获取高额利润。

目前建行针对中小企业主要有“速贷通”贷款业务和“成长之路”信贷业务。其中“速贷通”适于成长期，财务报表不健全，需借助外部增信的小企业。“成长之路”则适合成熟期，财务信息相对充分、经营稳定，贷款额度达、担保灵活的小企业。

其他银行也为中小企业金融服务的过程中注重“软信息”的发掘，积极采用关系型贷款模式。比如工行就结合区域小企业客户群的特色，完善信贷政策、授信管理和风险保障等措施，制定个性化融资方案。并累计建成1200余家小企业专营机构，提升专业化服务水平；农业银行四川分行核心企业上游供应商订单融资服务方案；招商银行针对创新成长型中小企业全面启动“千鹰展翼计划”，计划在三年内，每年在全国寻找1000家有创新成长特质的中小企业，运用包括融资和投行业务咨询在内的综合化金融服务，使其获得更加快速的增长，实现客户与本公司的共同成长；中信银行则以区域特色产业集群、成熟工业园区、商品交易市场和供应链上下游的优势小企业为重点目标，通过集群模式，批量开发小企业客户，等等。

三、结束语

大型商业银行在实现关系型贷款的初期需要花费高昂的成本建立分支机构，派出营销团队收集企业的相关信息并对企业信用等级进行评定，所以通过关系型贷款方式盈利必须建立在银行与中小企业长期合作过程之上，是一种长期的战略。我国的大型商业银行可以借鉴成功的商业模式，比如“信贷工厂”来利用这种贷款方式，同时利用已有信息优势并通过扩展重点企业上下链条，即节约信息成本又通过关系型贷款使得银企之间形成紧密的纽带，实现共赢。

参考文献

[1]张捷.中小企业的关系型贷款与银行组织结构[J].