中国针状焦行业格局及重点企业分析

-1-中国针状焦行业格局及重点企业分析内容概要：我国是世界焦炭大国，焦炭和炼焦油加工产业在规模及技术水平方面均处于世界领先地位。受益于上游原材料丰富及技术水平较高优势，我国针状焦生产企业众多。其中油系针状焦企业包括锦州石化、山东京阳科技、山东益大新材料和辽宁宝来等公司，煤系针状焦山西宏特、方大喜科墨、宝泰隆新材料等公司，行业生产企业众多。同时，现阶段针状焦生产企业的生产技术及产能规模相差不大，市场竞争较为激烈。关键词：针状焦产能、针状焦企业格局、宝泰隆、百川股份一、行业生产企业较多，市场竞争激烈针状焦是炭素材料中大力发展的一个优质品种，具有低热膨胀系数、低空间系数、高导电率及易石墨化等优异性能，主要用于生产大规格高功率和超高功率石墨电极和特种炭素制品，也是制作电刷、电池和高温优质耐火炉的新型材料。我国是世界焦炭大国，焦炭和炼焦油加工产业在规模及技术水平方面均处于世界领先地位。受益于上游原材料丰富及技术水平较高优势，我国针状焦产能规模较大，占全球总产能的68.9%。全球前十大针状焦生产企业中，有7家是我国企业，包括辽宁宝来、中国石化、山东益大等，其产能占比分别为12%、9%和6%。针状焦是炭素材料中大力发展的一个优质品种，具有低热膨胀系数、低空间系数、高导电率及易石墨化等优异性能，主要用于生产大规格高功率和超高功率石墨电极和特种炭素制品，也是制作电刷、电池和高温优质耐火炉的新型材料。我国是世界焦炭大国，焦炭和炼焦油加工产业在规模及技术水平方面均处于世界领先地位。受益于上游原材料丰富及技术水平较高优势，我国针状焦产能规模较大，占全球总产能的68.9%。全球前十大针状焦生产企业中，有7家是我国企业，包括辽宁宝来、中国石化、山东益大等，其产能占比分别为12%、9%和6%。受益于原材料资源丰富，我国针状焦生产企业众多。根据生产原料不同，针状焦可分为油系针状焦和煤系针状焦两种。目前，采取石油渣油为原料生产针状焦的企业主要包括锦州石化、山东京阳科技、山东益大新材料和辽宁宝来等公司，以煤焦油沥青及其馏分为原料生产针状焦的企业包括山西宏特、方大喜科墨、宝泰隆新材料等公司，其产品产能及技术水平相差不大，行业市场竞争激烈。此外，受益于锂离子电池行业飞速发展及电炉转型带动，针状焦市场需求较大。行业良好的发展态势也吸引针状焦生产企业进一步扩产。其中，山东京阳科技表示将以成为全球最大的针状焦生产企业为目标，继续推动针状焦产能建设。随着相关产能投产运行，行业竞争将进一步加剧。受益于原材料资源丰富，我国针状焦生产企业众多。根据生产原料不同，针状焦可分为油系针状焦和煤系针状焦两种。目前，采取石油渣油为原料生产针状焦的企业主要包括锦州石化、山东京阳科技、山东益大新材料和辽宁宝来等公司，以煤焦油沥青及其馏分为原料生产针状焦的企业包括山西宏特、方大喜科墨、宝泰隆新材料等公司，其产品产能及技术水平相差不大，行业市场竞争激烈。此外，受益于锂离子电池行业飞速发展及电炉转型带动，针状焦市场需求较大。行业良好的发展态势也吸引针状焦生产企业进一步扩产。其中，山东京阳科技表示将以成为全球最大的针状焦生产企业为目标，继续推动针状焦产能建设。随着相关产能投产运行，行业竞争将进一步加剧。二、业务经营持续向好，针状焦全产业链布局成企业发展重点宝泰隆新材料股份有限公司成立于2003年6月，主要从事焦炭及相关化工产品的生产及销售，主产品为焦炭，副产品包含甲醇、洗油和针状焦等化工产品。从公司针状焦业务发展历程看，2003-2010年，公司处于起步发展阶段，该期间公司不断积累化工生产相关技术和经验，为后期发展针状焦业务奠定基础。2011-2019年，该阶段公司不断扩大业务规模并延伸完善煤化工产品产业链。其中，2017年7月，公司投建的5万吨/年针状焦项目开始试条生产；9月，在专业技术人员不懈努力下，针状焦工程顺利生产出煅前针状焦产品；10月，成功生产出煅后针状焦产品，并为企业带来新的增长点。2020年至今，处于跨越式进步期。目前，公司正在进行超临界萃取制备高品质针状焦原料开发研究，以提高针状焦产品质量。经过多年发展，公司从一家传统的煤化工企业成长为拥有煤化工循环经济全产业链的现代民营上市公司，并形成“原煤开采洗选、煤炭炼焦造气、煤气合成甲醇、甲醇制稳定轻烃芳烃清洁燃料、煤焦油加氢制煤基高标号清洁柴油、煤焦油提取针状焦炭微球高级碳材料、煤泥煤矸石热电联产、灰渣制环保建材”完整的煤化工循环经济产业链。宝泰隆新材料股份有限公司成立于2003年6月，主要从事焦炭及相关化工产品的生产及销售，主产品为焦炭，副产品包含甲醇、洗油和针状焦等化工产品。从公司针状焦业务发展历程看，2003-2010年，公司处于起步发展阶段，该期间公司不断积累化工生产相关技术和经验，为后期发展针状焦业务奠定基础。2011-2019年，该阶段公司不断扩大业务规模并延伸完善煤化工产品产业链。其中，2017年7月，公司投建的5万吨/年针状焦项目开始试条生产；9月，在专业技术人员不懈努力下，针状焦工程顺利生产出煅前针状焦产品；10月，成功生产出煅后针状焦产品，并为企业带来新的增长点。2020年至今，处于跨越式进步期。目前，公司正在进行超临界萃取制备高品质针状焦原料开发研究，以提高针状焦产品质量。经过多年发展，公司从一家传统的煤化工企业成长为拥有煤化工循环经济全产业链的现代民营上市公司，并形成“原煤开采洗选、煤炭炼焦造气、煤气合成甲醇、甲醇制稳定轻烃芳烃清洁燃料、煤焦油加氢制煤基高标号清洁柴油、煤焦油提取针状焦炭微球高级碳材料、煤泥煤矸石热电联产、灰渣制环保建材”完整的煤化工循环经济产业链。宝泰隆是我国东北地区产业链较为完整的独立焦化企业，并跻身于全国化工企业500强及黑龙江省民营百强企业。在针状焦生产方面，主要采用煤制针状焦工艺。在针状焦生产方面，宝泰隆拥有丰富的煤炭资源及技术优势。公司所处地东北地区最重要的焦煤产区及黑龙江最大的无烟煤生产基地——七台河市，拥有丰富的煤炭资源，煤炭保有储量达到18亿吨。同时，该地煤炭品质优良，具有以低磷、低硫、高热值、高灰熔点和高化学活性等特点，拥有工业粮食“精粉”之美称。截至2022年6月底，公司的马场矿区、大雁煤矿等八座煤矿资源已全部取得采矿权证，合计资源储量5.11亿吨。丰富的煤炭资源可以保障公司以煤化工为基础的产品升级战略顺利实施。技术方面，截止2022年6月30日，公司拥有各项发明专利额实用新型专利138项。其中，为了提高针状焦产品质量，公司与中国石油大学（北京）重质油国家重点实验室合作，对公司针状焦项目原材料预处理工艺进行深入研究，以软沥青或精制沥青和沉降法生产的精制沥青为原料，进行超临界萃取制备高品质针状焦原料进行开发研究。目前，该项目正按计划进行预处理中试研究。从针状焦业务经营情况看，2020-2022年H1，宝泰隆针状焦系列产品销售收入及产品毛利率持续上涨。2022年受锂离子电池行业飞速发展带动，针状焦市场整体保持向好的发展态势，锻前针状焦、锻后针状焦终端市场价格持续上涨。在良好的市场环境下，2022年上半年，公司针状焦系列产品销售收入0.55亿元，同比增长109.84%；随着针状焦系列产品市场持续上涨，产品毛利率提升至61.05%，较2021年全年增加37.13个百分点。2022年受锂离子电池行业飞速发展带动，针状焦市场整体保持向好的发展态势，锻前针状焦、锻后针状焦终端市场价格持续上涨。在良好的市场环境下，2022年上半年，公司针状焦系列产品销售收入0.55亿元，同比增长109.84%；随着针状焦系列产品市场持续上涨，产品毛利率提升至61.05%，较2021年全年增加37.13个百分点。针状焦作为碳素行业和锂电负极材料行业必需的优质原材料之一。近几年，随着下游市场迅速发展，针状焦市场需求也逐步增加。2021年宝泰隆针状焦系列产品产销量分别为6310吨和11810.6吨，同比分别增长221.28%和7.90%。2022年随着新能源汽车行业爆发式增长，锂离子电池产销量也飞速提升，带动针状焦市场良好发展。2022年上半年，公司针状焦产品销售11228吨，产品销量继续上涨。针状焦作为碳素行业和锂电负极材料行业必需的优质原材料之一。近几年，随着下游市场迅速发展，针状焦市场需求也逐步增加。2021年宝泰隆针状焦系列产品产销量分别为6310吨和11810.6吨，同比分别增长221.28%和7.90%。2022年随着新能源汽车行业爆发式增长，锂离子电池产销量也飞速提升，带动针状焦市场良好发展。2022年上半年，公司针状焦产品销售11228吨，产品销量继续上涨。百川股份成立于2002年，是一家专业从事高新技术精细化工产品生产公司，主要业务涉及精细化工、新材料和新能源三大板块。其中，新材料产品主要包括：针状焦、负极材料（石墨化）、正极材料等。2018年公司旗下宁夏百川新材料有限公司成立，其经营范围包括锂电材料、纳米材料、石墨烯材料和化工新材料等。经过多年化工经验及技术积累，2021年公司开始增加新材料业务，布局针状焦和石墨电极领域。并在宁夏投建“5万吨针状焦项目”。2022年，宁夏5万吨针状焦项目顺利投产，1万吨石墨化负极材料项目中有5000吨负极项目已经投产，其余负极项目尚在建设中。公司积极布局锂电材料领域，并实现产业链延伸。目前公司已经构建起磷酸铁/针状焦—磷酸铁锂/负极材料—磷酸铁锂电池——电池资源化利用的产业链，实现了锂离子电池产业闭环。百川股份成立于2002年，是一家专业从事高新技术精细化工产品生产公司，主要业务涉及精细化工、新材料和新能源三大板块。其中，新材料产品主要包括：针状焦、负极材料（石墨化）、正极材料等。2018年公司旗下宁夏百川新材料有限公司成立，其经营范围包括锂电材料、纳米材料、石墨烯材料和化工新材料等。经过多年化工经验及技术积累，2021年公司开始增加新材料业务，布局针状焦和石墨电极领域。并在宁夏投建“5万吨针状焦项目”。2022年，宁夏5万吨针状焦项目顺利投产，1万吨石墨化负极材料项目中有5000吨负极项目已经投产，其余负极项目尚在建设中。公司积极布局锂电材料领域，并实现产业链延伸。目前公司已经构建起磷酸铁/针状焦—磷酸铁锂/负极材料—磷酸铁锂电池——电池资源化利用的产业链，实现了锂离子电池产业闭环。公司经过多年发展，现已成为国内细分领域生产规模领先、市场地位突出的生产企业。其中，针状焦等新材料产品目前上游原材料主要为高温焦煤油，在原材料供应方面，我国作为煤炭大国，生产针状焦所需的主要原材料在我国市场上供应充足，百川股份在原材料采购中具有一定的选择权和谈判地位。采购模式方面严格按照生产计划，合理预测原材料需求，在保障一定的安全库存的基础上，按月组织原材料采购。生产模式方面，公司生产部门下达的产量目标，安排公司各生产环节制定生产计划。公司新材料自建的“5万吨针状焦项目”投产后，主要应用于生产锂电池材料行业和超高功率石墨电极，并将进一步供给下游的新能源汽车动力电池、储能电池、消费电池和电炉炼钢产业。销售模式方面，公司采用自营模式向国内外销售。公司经过多年发展，现已成为国内细分领域生产规模领先、市场地位突出的生产企业。其中，针状焦等新材料产品目前上游原材料主要为高温焦煤油，在原材料供应方面，我国作为煤炭大国，生产针状焦所需的主要原材料在我国市场上供应充足，百川股份在原材料采购中具有一定的选择权和谈判地位。采购模式方面严格按照生产计划，合理预测原材料需求，在保障一定的安全库存的基础上，按月组织原材料采购。生产模式方面，公司生产部门下达的产量目标，安排公司各生产环节制定生产计划。公司新材料自建的“5万吨针状焦项目”投产后，主要应用于生产锂电池材料行业和超高功率石墨电极，并将进一步供给下游的新能源汽车动力电池、储能电池、消费电池和电炉炼钢产业。销售模式方面，公司采用自营模式向国内外销售。目前，公司新材料产品主要是针状焦和负极材料（石墨化）。2022-2022年H1，公司新材料业务收入飞速上涨。2021年，公司新材料板块处于探索研发阶段，新材料产品销售收入0.76亿元，占总收入比重仅为1.89%，业务规模较小。2022年，随着控股公司宁夏百川新材料自建的“5万吨针状焦项目”顺利投产，百川股份新材料业务收入迅速增长。2022年上半年，公司新材料产品销售收入3.94亿元，较2021年全年增加3.18亿元，占总收入比重提升至19.14%，较2021年增加17.25个百分点。2021年，公司新材料板块处于探索研发阶段，新材料产品销售收入0.76亿元，占总收入比重仅为1.89%，业务规模较小。2022年，随着控股公司宁夏百川新材料自建的“5万吨针状焦项目”顺利投产，百川股份新材料业务收入迅速增长。2022年上半年，公司新材料产品销售收入3.94亿元，较2021年全年增加3.18亿元，占总收入比重提升至19.14%，较2021年增加17.25个百分点。公司遵循自主创新的技术创新战略，不断加大对技术研发的投入支持。2022年前三季度，公司研发费用投入0.73亿元，同比增长8.54%，占营业收入的比重为2.40%，研发费用投入力度不断加大。其中，新材料板块方面，公司与行业龙头企业相互合作，借鉴国内外领先技术，同时组建了优秀的研发团队，具有较强的技术竞争优势。针状焦产品技术方面，公司引进中钢集团鞍山热能研究院有限公司自主研发的国内领先、国际先进的煤系针状焦生产技术，该技术为先后获得冶金部科技进步二等奖、国家火炬计划产业化示范项目、国家重点新产品等荣誉，获得专利及专有技术10余项。公司在此基础上进一步开发，申请发明专利1项，实用新型专利3项。目前，百川股份针状焦项目已实现工业化生产。公司遵循自主创新的技术创新战略，不断加大