中国磁性材料行业重点企业洞析

中国磁性材料行业重点企业洞析一、行业重点企业基本概况1、行业定义磁性材料，是指能对磁场作出某种方式反应的材料。按照物质在外磁场中表现出来磁性的强弱，可将其分为抗磁性物质、顺磁性物质、铁磁性物质、反铁磁性物质和亚铁磁性物质。大多数材料是抗磁性或顺磁性的，它们对外磁场反应较弱。铁磁性物质和亚铁磁性物质是强磁性物质，通常所说的磁性材料即指强磁性材料。对于磁性材料来说，磁化曲线和磁滞回线是反映其基本磁性能的特性曲线。铁磁性材料一般是Fe，Co，Ni元素及其合金，稀土元素及其合金，以及一些Mn的化合物。磁性材料按照其磁化的难易程度，一般分为软磁材料及硬磁材料。2、行业重点企业基本情况对比通过相关资料查询及数据比较，选取了磁性材料行业内的两家上市企业：横店集团东磁股份有限公司（以下简称“横店东磁”）和北京中科三环高技术股份有限公司（以下简称“中科三环”）来做关于磁性材料行业发展情况的对比分析。磁性材料行业重点企业基本情况对比磁性材料行业重点企业基本情况对比资料来源：公司官网，产业研究院整理二、行业重点企业发展历程对比横店东磁于2006年8月2日在深交所挂牌上市（股票代码：002056）；是一家拥有“磁材+器件”“光伏+锂电”产业群，坚持“磁材+新能源”双轮驱动发展的国家高新技术企业。横店东磁是中国电子元件行业协会轮值理事长单位，全国磁性行业的龙头企业，获得全球低碳认证的光伏组件制造企业，全国绿色工厂。横店东磁的“铁氧体永磁元件”系列产品获评“全国制造业单项冠军产品”，软磁材料及关键技术、产业化项目先后获国家技术发明奖二等奖、国家科技进步奖二等奖中科三环于2000年4月20日在深交所成功上市（股票代码：000970）；从事磁性材料及其应用产品研发、生产和销售，下纳五家烧结钕铁硼永磁体生产企业，主打产品钕铁硼广泛应用于能源、交通、机械、信息、家电、消费电子等方方面面。中科三环作为中国稀土永磁产业的代表企业，全球最大的钕铁硼永磁体制造商之一，获有日立金属钕铁硼专利许可,其专利产品通过北京中科三环国际贸易公司以“SANMAG®”商标远销世界各地，多次被国际知名企业评选为“最佳供应商”。磁性材料行业重点企业发展历程磁性材料行业重点企业发展历程资料来源：公司官网，产业研究院整理三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产对比而言，横店东磁的企业总资产更为雄厚。横店东磁2022年的总资产（176.1亿元）与上年同期相比增长36.6%；中科三环的2022年企业总资产则是117.1亿元，同比增长26.4%。2017-2022年磁性材料行业重点企业总资产统计图2017-2022年磁性材料行业重点企业总资产统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理从2022年净资产规模来看，横店东磁（77.5亿元）高于中科三环（64.4亿元），同比变化率分别是15.2%、29.1%。2017-2022年磁性材料行业重点企业净资产统计图2017-2022年磁性材料行业重点企业净资产统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、企业营业收入和营业成本2022年，横店东磁的总营业收入为194.5亿元，同比增长54.3%；中科三环的总营收（97.2亿元）较上年增长36.0%。此外，横店东磁（176.3亿元）的2022年企业总营业成本高于中科三环（84.6亿元），同比变化率分别为53.2%、28.7%。2017-2022年磁性材料行业重点企业营业收入与营业成本对比图2017-2022年磁性材料行业重点企业营业收入与营业成本对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、企业营收结构2022年，横店东磁的磁性材料营收在企业总收入中的占比为21.61%；中科三环的磁材产品销售营收占了企业总收入比例的96.25%。2022年磁性材料行业重点企业分产品营业收入占比图2022年磁性材料行业重点企业分产品营业收入占比图数据来源：公司年报，产业研究院整理4、企业净利润2022年，横店东磁归属母公司净利润（16.69亿元）高于中科三环（8.48亿元），二者之间相差了8.21亿元。2017-2022年磁性材料行业重点企业归属母公司净利润对比图2017-2022年磁性材料行业重点企业归属母公司净利润对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2029年中国磁性材料行业市场发展现状及投资策略咨询报告》5、企业ROE2022年，横店东磁的加权平均净资产收益率（23.29%）高于中科三环（15.45%），盈利能力也较中科三环而言更为优秀。2017-2022年磁性材料行业重点企业净资产收益率对比图2017-2022年磁性材料行业重点企业净资产收益率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理6、企业研发投入对比2022年，横店东磁的研发投入金额为9.39亿元，较上年增加了3.36亿元；中科三环的研发投入金额为1.29亿元，同比增加了0.14亿元。从研发投入总额占营业收入比例来看，横店东磁（4.83%）的2022年投入占比率高于中科三环（1.33%）。2021-2022年磁性材料行业重点企业研发投入金额统计图2021-2022年磁性材料行业重点企业研发投入金额统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理四、重点企业磁性材料产品经营对比分析1、磁性材料营业收入和营业成本分企业来看，横店东磁的2022年磁性材料行业营收42.0亿元，同比增长1.8%；中科三环则是营收93.5亿元，较上年增长34.3%。2017-2022年横店东磁VS中科三环磁性材料营业收入统计图2017-2022年横店东磁VS中科三环磁性材料营业收入统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2022年，横店东磁的磁性材料营业成本为32.08亿元，同比增长5.54%。中科三环的磁性材料营业成本（76.70亿元）较上年增长30.24%。2017-2022年横店东磁VS中科三环磁性材料营业成本对比图2017-2022年横店东磁VS中科三环磁性材料营业成本对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、磁性材料毛利率2022年，横店东磁的磁性材料行业毛利率为23.7%，较上年减少了4.1个百分点；中科三环的磁性材料行业毛利率为18.0%，同比增加了2.6个百分点。2017-2022年横店东磁VS中科三环磁性材料毛利率对比图2017-2022年横店东磁VS中科三环磁性材料毛利率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、磁性材料产销及存量2022年，横店东磁的磁性材料（含预烧料）生产量为