【基于渠道的S生态养殖科技公司营运资金管理问题及完善策略15000字（论文）】

III基于渠道的S生态养殖科技公司营运资金管理问题及完善对策研究摘要营运资金在企业的发展中扮演着非常重要的角色，其不仅仅是企业得以正常生产运营的保障，也是企业经济效益得以提升的动力源泉。基于此，本文运用文献分析法，案例研究法以及对比分析法，基于渠道视角对山东东方海洋科技股份有限公司(以下简称东方海洋科技公司）的营运资金进行了案例研究。文章首先论述了研究问题的背景及研究意义，梳理了营运资金管理的国内外研究现状，提出了研究内容和研究方法；第二部分先介绍了营运资金概念，其次是介绍了基于渠道视角的营运资金管理理论的内容和一些基本概念；第三部分首先对东方海洋科技公司的基本情况和财务状况加以介绍，然后对东方海洋科技公司的营运资金规模、流动性及安全性进行分析；第四部分是基于渠道视角对东方海洋科技公司营运资金进行重新分类并进行相应的分析，分析各渠道存在的问题；第五部分是在进行基于渠道视角的管理分析后提出相应的优化建议，然后提出保障措施；第六部分是对本文的研究结论进行阐述，说明以后还需改进之处。希望在改进东方科技股份有限公司营运资金管理状况的前提下，丰富营运资金管理的案例研究与理论研究，也希望帮助科技行业在优化营运资金结构方面有所改善，进而提升整体的绩效水平。关键词：渠道管理；营运资金管理；经营活动目录1绪论 11.1研究背景与研究意义 11.1.1研究背景 11.1.2研究意义 11.2相关文献综述 21.2.1营运资金管理研究 21.2.2渠道理论研究 31.2.3基于渠道视角的营运资金管理研究 41.2.4文献综述 51.3研究内容与研究方法 61.3.1研究内容 61.3.2研究方法 62 概念界定及相关理论 72.1.营运资金的概念 72.2传统的营运资金管理理论 82.3基于渠道视角的营运资金管理理论 82.3.1渠道理论 82.3.2基于渠道的营运资金分类 92.3.3基于渠道的营运资金绩效评价指标 93 东方海洋科技公司营运资金管理现状 103.1东方海洋科技公司概况 103.2东方海洋科技公司营运资金分析 113.2.1营运资金规模分析 113.2.2营运资金结构分析 123.2.3营运资金周转率分析 154基于渠道的东方海洋科技公司营运资金分析 184.1采购渠道营运资金分析 184.2生产渠道营运资金分析 194.3销售渠道营运资金分析 214.4行业内营运资金资金周转能力对比 224.4.1行业采购渠道营运资金周转能力对比 224.4.2行业生产渠道营运资金周转能力对比 234.4.3行业销售渠道营运资金周转能力对比 244.5各渠道存在的问题 254.5.1采购渠道 254.5.2生产渠道 264.5.3销售渠道 265 东方海洋科技公司营运资金管理优化建议 275.1采购渠道方面营运资金管理优化建议 275.1.1兼顾供应商利益，达到互利共赢 275.1.2关注产成品产销量，降低材料库存 275.2生产渠道方面营运资金管理优化建议 285.2.1建立往来款项审批制度，提高员工积极性 285.2.2运用信息化大数据系统，对合作方进行严格的审核 285.2.3设定往来款项占企业整体资本比例，防止往来款项累积 285.3销售渠道方面营运资金管理优化建议 285.3.1加强自有销售渠道的建立 285.3.2建立高效的物流系统 295.3.3设立独立的款项处理部门，保证资金周转 296 结论 306.1结论 306.2不足 30参考文献 311绪论1.1研究背景与研究意义1.1.1研究背景随着经济的发展，企业面临的经济业务日趋复杂，传统的营运资金管理研究方法已不能适应现代企业营运资金管理的需要。企业迫切需要一种具有整体性思想的营运资金管理理论，综合考虑营运资金的各要素，来切实解决企业营运资金管理中面临的问题。目前，营运资金研究理论与方法更加成熟，相关研究也从独立的项目研究面向企业实际业务流程的方向转变。将渠道管理理论、供应链管理理论等引入了企业营运资金管理中，本文提供理论依据，为基于渠道视角的营运资金管理研究提供支撑。渠道管理涉及采购、生产和销售多个环节，与企业实际经营贴合度高，将营运资金研究的运用到企业经营项目，能够有助于企业优化上下游关系，构建更完善的营运资金管理体系。1.1.2研究意义营运资金正常运行是企业营运的重要基础，维持企业周转，满足股东期望，营运资金管理与实现企业价值最大化紧密相连。营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，与企业的生存与发展密切相关。本文将从渠道管理理论引入到山东东方海洋科技股份有限公司营运资金管理中能够帮助山东东方海洋科技股份有限公司建立更加全面有效的营运资金管理的方法，建立更加科学的营运资金绩效评价体系。基于渠道管理的营运资金管理的理论知识对山东东方海洋科技股份有限公司营运资金管理进行分析，找出营运资金管理存在的问题并有针对性提出优化意见，以期帮助提升公司营运资金的管理能力。1.2研究现状1.2.1国外研究现状20世纪末，国外已有大量学者对营运资金进行研究，并将理论知识与企业管理相结合，从不同视角研究营运资金的管理，逐步开始从整体视角寻求最优管理方案，以达到综合管理的效果。斯特恩开创了渠道行为理论的研究先河。他在1969年的文章中指出，渠道中每个成员的利益冲突与其他成员的依赖程度有关。此后的学者在他研究的基础上对渠道行为理论继续进行探究。布朗等学者认为冲突不是静态的分销渠道，而是一个动态过程，衡量显著冲突最有效的方法是观察争议频率和冲突强度。在20世纪40年代初期，美国学者康弗斯和胡基对渠道结构进行了深入研究。他们提出了渠道纵向一体化的概念，并阐述了采购和销售渠道的存货的确定性和一体化问题与营销费用的高低之间的关系。进一步给关于渠道的学术研究带来了如何协调和管理的问题。\t"/Detail/index/SJES_03/_blank"SandipDholeetal.（2023）指出拥有高效营运资本管理的公司今后不太可能在财务上受到限制，资金受限、营运资本管理效率高的公司估值较高。[]\t"/Detail/index/WWMERGEJ02/_blank"WagnerEnocVicente-Ramosetal.（2024）指出改善营运资本的管理能够提高效率、效力和竞争力，如果它能够有效地管理财政资源、公平的客户信贷政策、适当的库存管理以及供应商杠杆和短期的适当管理，就能做到这一点。[]1.2.2国内研究现状直至1993年我国才开始实行与国际接轨的会计制度,在此之前国内甚至尚未对营运资金进行界定,在此阶段，国内的研究人员对于营运资金的研究成果明显落后于国外,但现如今有越来越多的学者投入到营运资金的研究中。顾健（1995）指出如今国际市场逐渐呈现出趋势是消费和投资的多样化，多销售渠道的多样化在一定程度上也为企业带来潜在的经营风险，大致上可以分为两种：一种是经营目标的冲突，另一种是渠道内信息传递的失灵。销售渠道管理的内容是庞杂且繁琐的,需要配以高度的技巧加以实施,管理的主要内容是对渠道内的各个成员的角色、功能、目标进行明确的规定,同时经常注意收集市场信息,了解分销商的各种需要,并努力满足分销商的要求,并建立起伙伴关系,并努力保持这种关系,认为销售渠道管理的中心内容是两个词:协调和控制。[]李秀雯（2001）提出营运资金一般是指企业流动资产的总金额，净营运资金则是指企业流动资产减去流动负债的金额。若流动资产大于流动负债,则净营运资金为正。一个企业的营运资金管理状况,不仅是一个被广泛用于衡量企业财务风险的指标，而且也是企业内部管理非常重要的衡量指标。[]侯宇等（2006）认为在最近的几年以来，我国对于该项研究的研究人员对于营销渠道这一项目的研究著作很多，在最近几年的研究中，他们主要是以渠道的效益、渠道组织体系等方面为主。虽然这些研究不是最高水平的，但是他们在业界为人们证明了营销渠道的理论和事务在现代依然成为了大部分人们关注的点。在营销渠道功能等一系列方面产生了不同往日的变化：原来的“物流”形式的渠道现如今开始了想增值服务的转变，对于服务功能更加重视，对于一个企业的销售来说，销售的不能只是产品，更应注重信誉、感情等市场所必须的“商品功能”。[]张英（2007）对于营运资金有着不同的见解，她认为营运资金对于现代企业来说，是需要努力补足的环节，在现代企业的资金管理链中是主要的财务风险之一，管理起来内容复杂，管理方法繁琐，且每个现代企业都必须将其作为首要的突破口。其管理的策略包含了企业如何在做到价值最大化的程度时权衡风险和收益、将营运资金在管理时建立稳定的秩序；将各个管理职能做到稳定的协调，对于经营中的现金流进行补强；将于外界联系密切的供应、销售两端点进行更加细致的动态化管理，做好货物储备、对应收账款进行科学的管理；对于经营活动中所需资金进行更加密切的监管，及时对于财务结构进行调整；做好营运资金的风险预警管理，增加一系列预警措施。[]程博（2009）指出营运资金管理,也就是营运资本管理本质上是对一个企业流动资产和流动负债的管理。营运资金的管理是企业财务管理重要组成部分,管理有效与否不止会直接影响企业的流动性、收益性,而且还会直接关系到企业的生死存亡。所以，一个企业可一个保持良性循环并得以发展离不开有效的的营运资金管理，营运资金管理是企业发展的基石之一。[]孙燕等（2014）对营运资金有着不同的见解，她所认为的营运资金是企业在维持日常的生产经营活动中必不可少的一环，营运资金的妥善管理可以让企业更加顺利的生存和发展。在渠道理论的角度，以渠道关系对企业营运资金进行分类，对传统的营运资金管理进行分析，找出其中的问题，建立起以渠道关系管理为中心点的新模式。[]李玉霞（2019）提出业务流程的管理程度直接影响着营运资金运营的成功与否，也就是说营运资金运营与供应链、客户关系、营销等因素有着紧密的联系。现如今则有着一种以供应链渠道为基础的一系列产业相互融合的趋势，这都是供应链、渠道、客户关系理论等一系列因素不断完善的成果。产业融合对于现代企业来说，不仅有利于提高增加值、扩大销售、降低风险，而且更有利于上下游产业线条的衔接，最终实现从源头到终点的一体化，使得企业可以更加从容不迫的应对市场中的各种变化，提高营运资金的管理效率。在渠道理论的新模式下，营运资金管理的新思路终现于世。这种新的模式的出现，不但将企业的上下游产业链条连接的更加紧密，更是通过细致全面的剖析，找出各种业务管理的不足，在此基础上对业务管理进行了一系列的改善，从而达到企业在营运资金管理上的最优解。[]李静等（2024）提出渠道管理主要分为狭义与广义两种，其中，狭义的渠道管理仅仅是企业对于其营销渠道的管理，也就是企业将其生产的产品通过线上或者线下等销售方式销售给客户的过程。而广义的渠道管理指的是企业将其运营过程或运营部门划分成各个渠道，从采购原材料到进一步生产再到将其生产的产成品销售给消费者的一个过程。渠道视角下的营运资金管理,涵盖了对每个指标项目的分析，并将企业的营运资金分为经营活动和理财活动两大类。从渠道角度管理营运资金,对于企业营运资金的管理更加系统，因为其能结合各个渠道中不同项目的位置，更加准确清晰地分析企业的营运资金管理绩效。[]1.2.3研究综述通过对国内外与本课题相关研究文献的查阅和整理，发现国内外对于营运资金管理问题的研究都是十分重视的，关于营运资金管理的研究也是不断完善的，营运资金管理问题的研究对企业发展有着不可忽视的影响。通过该认识可以有效的帮助企业提高对营运资金的管理，从而提高企业竞争力。1.3研究内容本课题的研究的主要内容分为以下六个部分。第一部分绪论。主要介绍了研究问题的背景、研究目的及研究意义，梳理了营运资金管理的国内外研究现状，提出了研究内容和研究方法。第二部分概念界定及相关理论。首先是营运资金概念和管理目标，其次是介绍了传统营运资金管理理论和基于渠道视角的营运资金管理理论的内容，阐述了相关理论的优势和缺点，最后介绍了基于渠道的营运资金分类和绩效评价方法。第三部分东方海洋科技公司营运资金管理现状。首先对山东东方海洋科技股份有限公司的基本情况、组织架构、财务状况、业务流程加以介绍，然后对山东东方海洋科技股份有限公司的营运资金规模、内部结构、流动性及安全性进行分析。第四部分基于渠道的东方海洋科技公司营运资金分析。基于渠道视角对山东东方海洋科技股份有限公司营运资金进行重新分类并进行相应的分析，分析各渠道存在的问题。第五部分东方海洋科技公司营运资金管理优化建议。在进行基于渠道视角的管理分析后提出相应的优化建议，然后提出保障措施。第六部分结论。对本文的研究结论进行阐述，说明以后还需改进之处。1.4研究方法1.4.1文献分析法查阅国内有关营运资金的文献，梳理文献资料筛选出与本文写作有关的基于渠道的营运资金的管理的相关知识，理解并掌握传统要素理论、渠道理论，构建营运资金绩效评价体系，为本文的研究打下坚实的理论基础。1.4.2案例分析法以山东东方海洋科技股份有限公司为研究对象，将其实际经营情况与相关理论联系起来，运用已掌握的知识与方法，分析东方海洋科技股份有限公司实际经营中的现状与问题，再讲理论结合实际，得出相关看法。1.4.3对比分析法对比分析东方海洋科技股份有限公司的营运资金与行业的平均状况，同时也将本公司近年间的数据做对比，横向对比和纵向对比相结合，客观公正的了解东方海洋科技股份有限公司营运资金的管理状况。1.5数据来源通过巨潮资讯网获得了东方海洋公司的财务报表，将数据进行整理用于三、四章。概念界定及相关理论2.1营运资金的概念营运资金的概念有狭义和广义的解释。广义营运资金的意义就是企业的流动资产总额，这个概念主要在研究企业资产的流动性和周转状况时使用。狭义的营运资本是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，也称净营运资本。由于净营运资本被视为可作为企业非流动资产投资和用于清偿非流动负债的资金来源，所以，狭义的流动资本概念主要在研究企业的偿债能力和财务风险时使用。因此，企业营运资本的持有状况和管理水平直接关系到企业的盈利能力和财务风险两个方面。广义营运资本是一个具体的概念，它包括了企业的流动资产总额，是由企业一定时期内持有的现金和有价证券、应收和预付帐款及各类存货资产等所构成的。相对而言，狭义营运资本是一个抽象概念，它只是企业一定时期流动资产与流动负债之间的差额，并不特指某项资产，而此差额的确定，完全要视企业一定时期的经营和财务状况而定，它是判断和分析企业资金运作状况和财务风险程度的重要依据。营运资本管理的目标有三个：一是有效地运用流动资产，力求其边际收益大于边际成本；二是选择最合理的流动负债，最大限度的降低营运资本的资本成本；三是加速营运资本周转，以尽可能少的营运资本支持同样的营业收入并保持公司支付债务的能力。2.2传统的营运资金管理理论传统的营运资金管理理论，它强调了营运资本管理的三个基本组成部分，更多的是体现单个营运资金项目，营运资木周转简单的划分为应收账款周转率、存货周转率和应付账款周转率，单个项目的好坏直接体现营运资金管理效率，但是却没有相应的考虑预付账款、应付职工薪酬、预收账款、应交税费、其他应收款和其他应付款的影响，也没有考虑整体，没有将整个周转过程体现出来，缺乏与供应链的关系研究。2.3基于渠道视角的营运资金管理理论渠道管理主要分为狭义与广义两种，其中，狭义的渠道管理仅仅是企业对于其营销渠道的管理，也就是企业将其生产的产品通过线上或者线下等销售方式销售给客户的过程。而广义的渠道管理指的是企业将其运营过程或运营部门划分成各个渠道，从采购原材料到进一步生产再到将其生产的产成品销售给消费者的一个过程，渠道视角下的营运资金管理，涵盖了对每个指标项目的分析，并将企业的营运资金分为经营活动和理财活动两大类。2.3.1渠道理论来自美国的麦卡锡教授对渠道一词在商业领域中的含义进行了界定，即渠道是建设在生产者与消费者之间的关系，这段关系是将企业的产成品从厂家转移到终端客户的这一个环节。一件产品从在供应商手中购买原材料到加工成产品销售给客户，这些流程都属于渠道的范围。企业的日常经营活动就可以认定为采购渠道、生产渠道和销售渠道。对渠道的管理包括三方面的内容，即渠道行为、渠道结构和渠道关系。渠道关系是最为重要的，通过建立渠道间的上下游企业的合作关系，发挥渠道管理在整个渠道企业运营中的优势。2.3.2基于渠道的营运资金分类企业营运资金按渠道分类，相应可以分为经营活动营运资金与理财活动营运资金两部分，而经营活动营运资金又可划分为采购渠道营运资金、生产渠道营运资金、营销渠道营运资金。2.3.3基于渠道的营运资金绩效评价指标基于渠道的营运资金管理评价的指标中包含了四个部分：采购渠道营运资金周转期、生产渠道营业资金周转期、营销渠道营运资金周转期、经营营运资金周转期，计算公式如下表所示。项目计算公式采购渠道营运资金周转期（材料存货+预付账款-应付账款、应付票据）/（全年材料消耗总额÷360）生产渠道营运资金周转期（在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其他应付款）/（全年完工产品成本÷360）营销渠道营运资金周转期（成品存货+应收账款、应付票据-预收账款-应交税费）/（全年销售成本÷360）采购渠道营运资金周转期经营活动营运资金周转期÷经营活动营运资金占营运资金总额的比重东方海洋科技公司营运资金管理现状3.1东方海洋科技公司概况山东东方海洋科技股份有限公司在2001年成立,在2006年11月在深圳证券交易所上市(SZ:002086),海洋牧场生态养殖、水产品加工出口及精深加工、大健康产业,保税物流、休闲渔业为公司的主要经营业务。在分析东方海洋科技公司营运资金管理之前，我们先对企业近年的整体经营情况进行大概的介绍。从东方海洋科技公司上市以来的历年年度报告中，获取了公司2021-2023年的主要财务数据，如下表所示：表1东方海洋科技公司2021-2023年的主要财务数据（元）项目\年份202320222021营业收入585,575,782.24725,034,292.17779,407,279.46营业成本733,105,670.62691,351,997.72719,100,218.94净利润-1,029,473,772.84-791,173,579.23121,318,727.98经营活动产生的现金流量净额13,485,805.73-850,450,976.5559,547,178.70流动资产1,892,311,940.892,214,167,342.421,855,928,592.61非流动资产1,855,699,956.611,910,333,615.462,191,684,905.45流动负债1,539,510,854.29894,084,561.91800,982,931.03非流动负债460,283,845.91491,192,087.57247,385,261.20营运资金352,801,086.61,320,082,780.51,054,945,661.6总资产3,748,011,897.504,162,385,427.584,047,613,498.06总负债1,999,794,700.201,385,276,649.481,048,368,192.23注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得图12021年-2023年营业收入、营业成本、净利润走向由表1可知2023年营业收入下降，营业成本上升，净利润近两年持续为负值，流动资产占总资产数量减少，流动负债大幅度增加。2023年公司实现营业收入585,575,782.24元，同比下降19.23%；实现利润总额-1,029,202,377.73元，同比下降30.21%；实现归属于上市公司股东净利润-1,020,993,843.41元，同比下降29.54%。3.2东方海洋科技公司营运资金分析3.2.1营运资金规模分析表2东方海洋科技公司2021-2023年营运资金规模数据项目\年份202320222021流动资产1,892,311,940.892,252,051,812.121,855,928,592.61流动负债1,539,510,854.29894,084,561.91800,982,931.03净营运资金352,801,086.61,357,967,250.21,054,945,661.6流动资产/资产总额50.49%54.10%45.85%流动负债/负债总额76.98%64.54%76.40%注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得由表2可知，东方海洋科技公司的流动资产呈先上升后下降的趋势，2021-2022年增长了396,123,219.51，增幅达到21.34%，2022-2023年下降了359,739,871.23，降幅达到了15.97%。与2021年相比，2023年增长了36,383,348.28，增幅达到4.64%。这说明东方海洋科技公司的企业资产流动性有所增强，风险降低。东方海洋科技公司2021-2023年的流动负债和负债总额都持续增长，2021-2022年增长了93,101,630.88，增幅达到11.62%，2022-2023年增长了645,426,292.38，增幅达到72.19%。2021-2023年流动负债占负债总额比值分别为76.40%、64.54%、76.98%，三年平均值为72.64%，东方海洋科技公司流动负债占负债总额比值三年平均超过70%，说明东方海洋科技公司偏向采用较为激进的负债筹资策略，财务风险过大。2021年-2023年净营运资金呈先上升后下降趋势，2021年-2022年增长了303,021,588.6，2022年-2023年降低了1,005,166,163.6，可能会加重企业偿还负债的压力。3.2.2营运资金结构分析流动资产结构分析表3东方海洋科技公司2021-2023年流动资产数据项目\年份202320222021货币资金858,613,600.9962,901,600.04447,235,377.42应收账款93,763,753.05236,672,666.75308,806,977.57预付款项1,051,650.7525,696,052.1121,300,506.65应收利息20,758,747.50其他应收款490,261,373.78949,786,252.0810,667,069.63存货431,105,625.94964,491,652.161,065,369,525.25其他流动资产17,515,936.3812,503,588.982,549,136.09注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得本文选取东方海洋科技公司2023年流动资产各项目占流动资产总额的比重作为分析依据，以饼状图来体现。注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得图2流动资产内部构成由表3和图2可直观的看出，东方海洋科技公司流动资产中占比最大三项分别是存货、其他应收款、货币资金，其中存货占比23%，其他应收款占比26%，货币资金占比45%。货币资金在2021-2023年呈上升趋势，由2021年的447,235,377.42增长到2023年的858,613,600.99，增长幅度较大，2023年货币资金占流动资产比重最大，说明公司流动资金闲置，未能有效利用资金。存货占比较高，说明东方海洋科技公司对存货的管理出现了问题，资产变现能力差，存货周转率低，资金的使用效率较低，可能存在存货积压现象。2021-2023年应收账款逐渐减少，说明企业赊销减少，公司货币回笼增强。流动负债结构分析表4东方海洋科技公司2021-2023年流动负债数据项目\年份202320222021短期借款732,874,980.79669,866,944.00490,737,241.4应付账款及应付票据205,881,484.5188,191,305.7293,139,360.43预收款项14,074,451.188,391,162.109,959,575.39应付职工薪酬37,239,274.336,270,568.603,002,469.61应交税费3,243,572.313,604,350.193,332,823.23其他应付款316,197,091.1727,760,231.304,811,460.96一年内到期的非流动负债230,000,000.0090,000,000.00196,000,000.00注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得本文选取东方海洋科技公司2023年流动负债各项目占流动负债总额的比重作为分析依据，以饼状图来体现。注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得图3流动负债内部构成由表4和图3可知，东方海洋科技公司2023年流动负债总额中，占比最高的分别为短期借款、其他应付款、一年内到期的非流动资产、应付账款及应付票据。其中短期借款占比最多，为48%，其他应付款占比21%，一年内到期的非流动负债占比为15%，应付账款及应付票据占比为13%。短期借款三年内呈上升趋势，三年平均占比达到58.54%，占比较大，财务风险过高，公司应注意防范财务风险，可以通过调整负债结构来调整筹资策略，以降低财务风险。3.2.3营运资金周转率分析为了更好的发现东方海洋科技公司营运资金存在的问题，将位于行业前列的圣农发展、龙大肉食与东方海洋科技在存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率等方面进行对比，分析如下：存货周转率东方海洋科技公司所处行业三家公司存货周转率对比，如表6所示。表5同行业三家公司存货周转率对比年份202320222021圣农发展7.846.395.69龙大肉食9.3511.6212.60东方海洋0.840.710.76注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得图4同行业三家公司存货周转率对比由表5和图4可知，东方海洋公司存货周转率保持稳定，但远低于同行业的圣农发展和龙大肉食。2021-2023年圣农发展存货周转率呈上升趋势，由2021年的5.69上升至2023年的7.84；2021年-2023年的龙大肉食存货周转率呈下降趋势，由2021年的12.60下降至2023年的9.35。东方海洋科技公司的存货周转率较低，存货积压的风险很大。应收账款周转率东方海洋科技公司所处行业三家公司应收账款周转率对比，如表7所示。表6同行业三家公司应收账款周转率对比年份202320222021圣农发展21.2924.1931.30龙大肉食47.6932.0228.83东方海洋3.542.663.00注：数据自各公司年报统计所得注：数据自各公司年报统计所得图5同行业三家公司应收账款周转率对比由表6和图5可知，东方海洋科技公司的应收账款周转率保持稳定，但远低于同行业的圣农发展和龙大肉食。东方海洋科技公司的应收账款周转率比率较小，应收账款回收速度慢，流动性较差。流动资产周转率东方海洋科技公司所处行业三家公司流动资产周转率对比，如表8所示。表7同行业三家公司流动资产周转率对比年份202320222021圣农发展3.543.343.56龙大肉食4.614.184.03东方海洋0.280.350.43注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得注：数据自各公司年报统计所得图6同行业三家公司流动资产周转率对比由表7和图6可知，东方海洋科技公司的流动资产周转率呈下降趋势，远低于同行业的圣农发展和龙大肉食。东方海洋科技公司的流动资产周转率比率较小，流动资产周转较慢，资金使用效率在降低。4基于渠道的东方海洋科技公司营运资金分析在基于渠道视角的营运资金管理理论中，对营运资金的重新分类，结合东方海洋科技公司的实际情况，将从采购渠道营运资金、生产渠道营运资金、销售渠道营运资金这三方面出发，对企业的营运资金进行具体分析。4.1采购渠道营运资金分析结合采购渠道的各个具体项目构成，对采购渠道的营运资金进行具体分析。表9列出了2021年-2023年东方海洋科技公司采购渠道中各项目的具体情况。表82021-2023年采购渠道营运资金项目数据（元）项目/年份202320222021原材料存货36,332,941.4678,535,203.1989,460,882.54预付账款1,051,650.7525,696,052.1121,300,506.65应付账款及应付票据205,881,484.5188,191,305.7293,139,360.43营运资金-168,496,892.316,039,949.617,622,028.8周转期（天）-53.685.025.76注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得图7采购渠道资金占用由表8和图7可知，东方海洋科技公司的采购渠道营运资金周转期在2021-2023年呈下降趋势，降低了-856.17%，2023年采购渠道营运资金占用为负值，说明东方海洋科技公司采购渠道营运资金主要是靠占用外部资金，存在大量的应付账款与应付票据。原材料存货在2021-2023年间也呈下降趋势，2023年比2021年降低了53,127,941.08元。预付账款在2021-2023年呈下降趋势，2023年比2021年降低了20,248,855.9元。4.2生产渠道营运资金分析生产渠道营运资金包括其他应收款、在产品存货、其他应付款、应付职工薪酬其他应付款等。具体金额分布见下表10。表92021-2023年生产渠道营运资金项目数据（元）项目/年份202320222021在产品存货4,735,541.345,326,448.467,168,805.39其他应收款490,261,373.78949,786,252.0810,667,069.63应付职工薪酬37,239,274.336,270,568.603,002,469.61其他应付款316,197,091.1727,760,231.304,343,460.96营运资金141560549.6921081900.610489944.45周转期（天）443.802922.2334.81注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得图8生产渠道资金占用由表9和图8可以看出，东方海洋科技公司的生产渠道资金占用呈先上升后下降的趋势，2021年-2022年上升了910,591,956.19元，2022-2023年下降了779,521,351.02元。生产渠道营运资金周转期也呈先上升后下降趋势，原因是其他应收款和其他应付款的大幅度变化，其他应付款的变化幅度没有其他应收款幅度大，2021-2022年其他应收款增加939,119,182.45元，2022-2023年其他应收款降低459,524,878.3元，2023年其他应付款的大幅度降低，生产渠道占用资金减少，资金周转期下降，较2022年相比营运资金周转有所好转，但应收账款占比较大情况仍然存在。4.3销售渠道营运资金分析销售渠道营运资金所涉及的项目有产成品存货项目、应收票据项目、应收账款项目、预收账款项目、应交税费项目，表11列出了东方海洋科技公司以上项目的具体情况。表102021-2023年销售渠道营运资金项目数据（元）项目/年份202320222021产成品存货110,095,907.13108,144,792.56101,320,519.34应收账款及应收票据93,763,753.05236,672,666.75308,806,977.57预收账款14,074,451.188,391,162.109,959,575.39应交税费3,243,572.313,604,350.193,332,823.23营运资金186,541,636.69332,821,947.02396,835,098.29周转期（天）91.60173.31198.67 注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得图9销售渠道资金占用由表10和图9可知，东方海洋科技公司销售渠道资金占用和周转期均呈下降趋势，2022年周转期由2021年的198.67天降至173.31天，2023年周转期为91.60天，东方海洋科技公司销售渠道资金周转情况有所改善。4.4行业内营运资金资金周转能力对比4.4.1行业采购渠道营运资金周转能力对比东方海洋公司所处行业内三家公司采购渠道营运资金周转期对比，如下表所示。表11行业采购渠道营运资金周转期对比（天）年份202320222021东方海洋-53.685.025.76圣农发展-0.08-48.33-57.46龙大肉食13.0242.00-3.61注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得注：数据自各公司年报统计所得图10行业采购渠道营运资金周转期由表11和图10可知，东方海洋采购渠道营运资金周转期一直呈下降趋势，2023年周转期为负值，说明东方海洋没有占用内部资金，合理利用了商业信用。龙大肉食采购渠道营运资金周转期呈先上升后下降趋势，圣农发展采购渠道营运资金周转期一直持续上升。东方海洋采购渠道周转期平均值为-14.30天，圣农发展平均值为-35.29天，龙大肉食平均值为17.14天，其中圣农发展采购渠道营运资金管理最好，东方海洋科技公司处于两家公司之间，仍然存在一些问题。4.4.2行业生产渠道营运资金周转能力对比东方海洋公司所处行业内三家公司采购渠道营运资金周转期对比，如下表所示。表12行业生产渠道营运资金周转期对比（天）年份202320222021东方海洋443.802922.2334.81圣农发展-208.59-330.34-290.06龙大肉食-8.54-74.88-90.01注：数据自各公司年报统计所得注：数据自各公司年报统计所得图11行业生产渠道营运资金周转期由表12和图11可知，东方海洋科技公司生产渠道营运资金呈先上升后下降的趋势，圣农发展生产渠道营运资金呈先下降后上升的趋势，龙大肉食生产渠道营运资金一直持续上升。东方海洋生产渠道营运资金周转期三年平均值为1133.61天，圣农发展平均值为-276.33天，龙大肉食平均值为-57.81天。东方海洋生产渠道周转期远高于圣农发展和龙大肉食，在三个公司中生产渠道营运资金管理最差。 4.4.3行业销售渠道营运资金周转能力对比东方海洋公司所处行业内三家公司采购渠道营运资金周转期对比，如下表所示。表13行业销售渠道营运资金周转期对比（天）年份202320222021东方海洋91.60173.31198.67圣农发展34.4637.1130.47龙大肉食40.1829.0028.96注：数据自东方海洋科技公司年报统计所得 注：数据自各公司年报统计所得图12行业销售渠道营运资金周转期由表13和图12可知，东方海洋销售渠道营运资金周转期呈持续下降趋势，圣农发展销售渠道营运资金周转期呈先上升后下降趋势且比较平稳，龙大肉食呈持续上升趋势。东方海洋科技公司销售渠道营运资金周转期三年平均值为154.53天，圣农发展平均值为34.01天，龙大肉食平均值为32.71天。东方海洋科技公司营运资金周转期远高于圣农发展和龙大肉食，与圣农发展和龙大肉食相比存在较大差距。4.5各渠道存在的问题通过以上分析发现东方海洋科技公司营运资金管理存在一些问题，对于采购渠道、生产渠道、销售渠道营运资金管理提出一些问题。4.5.1采购渠道应付账款占比过大，影响企业信誉由以上分析可知，东方海洋科技公司在与供应商的合作关系中处于强势的地位，公司利用较好的商业信用和供应商的信用政策，占用较多供应商的资金，应付账款金额较大，虽然可以降低企业内部资金的占用，但这会增加企业的短期偿债压力，也不利于与供应商之间长期合作关系的维持，从而会导致原材料供应的各种问题，影响企业的正常生产和运行，还可能会增加不必要的资金占用，实际上提高了企业整体的风险，不利于长期发展。原材料积压，导致资金周转率低由以上分析可知，虽然东方海洋科技公司近三年来原材料数值有所下降，但是仍占比较大，原材料积压原因是因为东方海洋科技公司的销售方式大多是以经销为主，由固定的经销商进行销售，对于市场现状不了解，生产与采购脱节，造成原材料大量积压。4.5.2生产渠道其他应收款占比过大，导致资金周转期长由以上分析可知，东方海洋科技公司其他应收款占比过大，其原因是因为东方海洋公司与其他公司之间往来款项失控，存在大量应收往来款项。这说明东方海洋科技公司在资金管理上存在很大的问题，主要分为以下几点：一、缺乏科学健全的管理方式，对账款负责的人员积极性不够，使得企业资金管理出现问题。二、对于合作伙伴的选择也不够谨慎，企业领导人没有对合作的企业和单位进行客观的评估，选择的合作伙伴不讲诚信，只为眼前利益，不偿还借款，甚至恶意拖欠款项，因此企业应收款项随之增加，企业资金周转受到影响。三、对往来款项的监督不到位，财务人员主动与合作方进行对账的积极性不高，导致往来款项累积，为企业资金周转带来了极大的困难，影响企业的发展。4.5.3销售渠道产成品积压，大量占用销售渠道营运资金由以上分析可知，东方海洋科技公司产成品占比较大，产成品积压，是由于公司与外界信息传递不流畅，导致企业的采购、生产、销售环节的错乱，无法与市场的需求相匹配，由于近年市场的不景气也导致公司产成品积压。应收账款占比过大，资金利用率低由以上分析可知，东方海洋科技公司应收账款占比较大，其原因是销售人员为了追求业绩，在销售时采用赊销手段，在赊销行为发生前审批不严，对客户的资信、信用及资金等了解不够，财务部门没有跟踪监控、及时进行应收账款账龄分析，造成应收账款积淀积压。销售人员为了个人利益，只关心个人任务的完成，导致应收账款大幅度上升。市场滞销也对企业造成了一定的损伤。东方海洋科技公司营运资金管理优化建议5.1采购渠道优化建议5.1.1兼顾供应商利益，达到互利共赢企业在营运资金管理中不仅要关注自身的利益，也要考虑供应商的相关利益，树立互利共赢的经营理念，只有考虑了供应商的利益，使得供应商本身有了可靠的销售渠道，企业才更可能拿到价格更实惠，质量更上乘的材料，使得产品成本降低，达到企业与供应商双方互利共赢的关系。因此东方海洋科技公司应在考虑自身利益的情况下兼顾供应商利益。可以适当的预付账款来减少占用供应商的资金压力，从来提高自身的商业信誉，获得更实惠和质量上乘的材料。可以建立专门与供应商沟通的小组和机制，与供应商分析公司的产品需求，增强与供应商之间的交流与联系，合理使用供应商的信用政策来缓解采购渠道营运资金的压力。5.1.2关注产成品产销量，降低原材料库存东方海洋公司的销售方式主要是经销为主，过于依赖经销商，生产与销售脱节。东方海洋科技公司可以将产成品根据产销量进行分类，重点关注原材料采购周期长、需求量大的主要产成品，在从而结合企业需求留取适当的库存；对于采购周期短、企业需求量不大的采购材料的库存数量可以适当的降低，从而缩短原材料物资在采购渠道上占用资金的情况。增加对市场需求的关注，尽量减少没有必要的库存，提高资金利益效率。5.2生产渠道优化建议5.2.1建立往来款项审批制度，提高员工积极性企业应提升企业负责人清理往来款项的工作积极性，应制定相应的内部管理制度，来加强对企业往来款项的管理。对于不同类型的往来款项制度审批、执行的规范流程，并将责任落实到个人和岗位上，出现问题时可以及时问责，来强化财务人员的风险意识和自身素质。同时应建立相应的奖惩制度，使薪资待遇和个人表现挂钩，以此来调动负责人的积极性。5.2.2运用信息化大数据系统，对合作方进行严格的审核针对与往来账款相关的合作伙伴的选择问题，企业应制定和完善更加严格的审核机制，保护企业资金安全，进一步降低企业面临的风险。企业可以通过大数据系统，详细的了解合作方的各项数据信息，关注合作方的诚信情况并对合作方的具体资金流动情况进行充分了解，更加准确的判断出合作方是否具有偿还欠款的能力。5.2.3设定往来款项占企业整体资本比例，防止往来款项累积企业应当建立与往来款项相关相应的风险预警机制，加强对往来款项的监督力度，提高企业资金的安全性。企业可以科学的设置往来款项占据企业整体资本的比例，只要往来款项超出了所设置的标准，企业就应根据相应的问题及时的进行处理，解决往来款项问题，而不是让往来款项一直的累积。5.3销售渠道优化建议5.3.1加强自有销售渠道的建立东方海洋科技公司要加强自有销售渠道的建立，互联网在企业销售中占据相当大的地位，积极拓展电子营销渠道，实现直销与经销相结合的销售方式。互联网销售不仅可以扩宽企业的销售渠道，还可以建立品牌形象，实现低成本促销宣传。越来越多的人选择采取网上购物来代替线下购物，销售的主题也是各式各样，不仅产品的质量要好，对于产品的宣传、外部包装和适当的情怀宣传也很重要。互联网销售也可以利用大数据进一步加强企业对市场的了解，使产销一致，减少产成品对营运资金的占用。提高产品的宣传与包装，定期开展主题活动，运用明星效应，引发消费者购物激情。5.3.2建立高效的物流系统东方海洋科技公司主打海洋业务，对于生鲜产品来说物流显得尤为重要。可以构建属于自己的物流体系，依靠互联网大数据和全面配送的配送网络，实现快速无误的送货上门服务，完成贴近客户，反应迅速的全国直配网络，承诺同城一日内到达，跨市48小时内到达，保证生鲜食品的保鲜度。物流配送很大程度上会影响产品从销售到达顾客手中的时间成本，物流配送时间越长，销售渠道的营运资金占据的时间就会越长，所以快速无误的物流体系还是十分必要的。5.3.3设立独立的款项处理部门，保证资金周转企业管理者应重视对企业内部的管理，制定合理的销售政策，销售政策的制定结合现款现货的原则，让销售人员减少时间在对货款追回的问题上，而把主要的精力投入到销售过程中，加大力量在开拓市场和新客户等方面；完善销售折扣，可以让购买者明确地看到自己在购买过程中能够节省的开支，更进一步促进新产品的推广。企业应该独立设置对于款项处理的部门，主要就是负责企业的货款的收回，保证企业中的资金能够足够周转，但是对于该部门的人员也要加强行为规范，不得有违法操作，一旦出现必须严查严惩。结论6.1结论在阅读了大量的国内外参考文献，收集了大量的资料之后，利用东方海洋科技公司近五年的数据对其营运资金管理进行了分析和研究。本文首先介绍了研究问题的背景及研究意义，梳理了营运资金管理的国内外研究现状，提出了研究内容和研究方法。第二部分是营运资金概念和管理目标，其次是基于渠道视角的营运资金管理理论的内容，最后介绍了与营运资金相关的一些基础理论。第三部分首先对山东东方海洋科技股份有限公司的基本情况、财务状况、业务流程加以介绍，然后对山东东方海洋科技股份有限公司的营运资金规模、内部结构、流动性及安全性进行分析。第四部分基于渠道的东方海洋科技公司营运资金分析。基于渠道视角对山东东方海洋科技股份有限公司营运资金进行重新分类并进行相应的分析，分析各渠道存在的问题。第五部分在进行基于渠道视角的管理分析后提出相应的优化建议，然后提出保障措施。第六部分对本文的研究结论以及不足进行阐述。6.2不足在对东方海洋科技公司的营运资金研究过程中，存在以下不足：（1）本文在进行营运资金管理评价及分析过程汇总中，主要依靠财务数据及年报官方网站公开信息等且东方海洋科技公司2024年数据并未公布，对非财务政策评价较少，信息获取较为局限。（2）对于管理绩效评价选取渠道管理评价指标，摘取相关财务数据加工计算得出结果。指标本身也具有局限性。参考文献[1]\t"/Detail/index/SJES_03/_blank"SandipDhole,\t"/Detail/index/SJES_03/_blank"SagarikaMishra,\t"/Detail/index/SJES_03/_blank"AnandaMohanPal.Efficientworkingcapitalmanagement,financialconstraintsa