【A房地产公司的现金流管理探究6700字（论文）】

A房地产公司的现金流管理研究目录TOC\o"1-2"\h\u31289摘要 16215一、引言 120336二、相关概念和理论 226603（一）现金流与现金流管理 220171（二）现金流管理方法 22727三、A房地产公司现金流管理分析 316721（一）A房地产公司简介 327527（二）A公司现金流管理现状 37030（三）A公司现金流量分析 529794四、A公司现金流管理存在的问题及解决方案 64644（一）A公司现金流管理存在的问题 622333（二）A公司现金流量管理问题解决方案 89475结论 815348参考文献 9摘要安全平稳的现金流量是公司存活的基本，尤其是针对房地产开发公司来讲。因为资产要求高和开发进度长，其本身的资产链不安全，进而提升了公司的经营风险性。因而，怎样在建筑项目的开发设计基本建设中以有效，高效率，安全性的方法筹资和应用资产是每一个房地产开发公司在开发设计和基本建设全过程上都应留意的难题。为了更好地处理当今的房地产业难题，文中将根据此前专家学者的研究结果和领域工作经验，专业研究房地产行业中的现金流量管理难题，随后关键详细介绍和研究现金流量管理难题。对于A房地产业公司的现金流量管理难题，明确提出相对应的解决方法，以求处理房地产业A公司的现金流量难题，为同业竞争的公司出示参照解决方法，进而改进A公司的现金流量管理。关键词：房地产；现金流管理；A公司一、引言房地产行业在国民经济中起关键功效，是提高国民经济和改进老百姓日常生活的关键产业链。因为房地产行业关联系数高，带动力强，早已变成国民经济的关键产业链。从经济发展角度来看，房地产行业是促进经济发展的“即战力”。项目投资、消费、进出口贸易三项是国民经济增长的汽车发动机，而房地产行业是组成项目投资、消费、进出口贸易三大增长汽车发动机的关键带动能量。在我国自1998年推行住宅社会化改革创新，实行住宅分派货币化至今，房地产产业进到不断平稳发展趋势的阶段，对经济增长的奉献持续扩大。此外，房地产行业具有产业带动性。就对经济增长的贡献能力来说，房地产行业在社会经济链中处在中间位置，具备较强的关系效应。能根据“前向效应”带动装饰建材、冶金工业、机械设备制造、金融业等产业，根据“后向效应”带动室内装修、家用电器、金融互联网、仪表盘等有关产业的发展趋势，房地产产业的兴旺繁荣可以强有力地带动许多产业的兴旺繁荣。企业运营的支点就是现金流，对于房地产企业来说，现金流的重要性尤为重要，但是目前的财务信息披露可能会出现真实性不足的现象，所以投资者更加看重企业的现金流量表变动情况。因此，现金流管理方法难题基础理论和具体运用突显关键。本文的撰写，可以使现金流管理的案例得到进一步丰富，由于目前将现金流管理与房地产公司联合进行的个案研究并不多，因此本文将增添从房地产行业对现金流管理的案例资料。此外，从A房地产公司的现金流管理现状和现金流的质量分析，可以更加全面的了解A房地产公司在现金流管理方面存在的问题，从而提出更有针对性的建议来提高企业的现金流管理效率。二、相关概念和理论（一）现金流与现金流管理1.现金流概述现金流是指一段时间内企业通过销售商品、提供劳务等形成的现金流入和购买原材料、对外投资等形成的现金流出的数量，通常分为三大主要部分，包括：经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流。2.现金流量管理概述现金流管理是指为了实现公司价值最大化的目标，通过多种手段对不同时期、不同功能的现金流量的“时间”和“数量”进行全面系统的管理。（二）现金流管理方法1.现金流量管理方法概述现金流量管理方法就是指以现金流量管理作为中心，兼具盈利，紧紧围绕企业“营运”、“项目投资”以及“筹资”等活动而构建的体系管理，是对当前或将来某一时期的现金流动性在“数额”和“时间安排”层面所做的预测分析与方案、实行与操纵、信息的传递与汇报及其剖析与点评。因而，现金流量管理方法的主要内容包括：（1）与现金费用预算的职责分工组织体系相关的一系列规章制度、程序流程分配以及执行的“预测分析与计划系统”；（2）由收账系统、付账系统和智能监控组成的“实行与自动控制系统”；（3）汇报一定阶段终结母系统软件和各分系统综合性运作最后结果的信息内容与汇报系统软件及其对现金流量智能管理系统、现金预算执行状况和现金流量信息内容自身的评价体系。因此，不难看出，现金流量管理方法是一个内容极其丰富的系统软件。2.房地产业现金流管理方法每个公司的现金流量都是不一样的。大部分普遍的业务流程商品全是由公司自身生产制造的，商品的现金流量与业务流程的现金流量融合在一起。房地产企业可由本企业开发，也可以委托给其他企业。在一段时间内根据房地产运营，项目投资和股权融资主题活动盈利。执行和操纵，信息的传递和汇报，对管理方法主题活动的全方位系统软件的剖析和评定。文中有关的现金流量管理方法，它是对于房地产公司的现金流管理方法，或建筑项目的现金。三、A房地产公司现金流管理分析（一）A房地产公司简介A房地产公司本系国内某大型集团的子公司，受当地政策影响，集团将房地产相关业务独立，因而成立了A房地产公司，是当地最早的政策运行试点之一。经过20余年的发展，A房地产已发展成为多产品组成的大型企业集团，主营业务包括：商业房地产、住宅房地产、文化产业以及豪华酒店等，A房地产公是该地区较为成功的企业，成立于2000年。（二）A公司现金流管理现状A公司作为房地产开发和销售企业，近些年，为了应对销售市场竞争激烈、产供销分歧突显、现行政策管控低效等繁杂而不容乐观的局势，以及公司想要搭建与国际准则接轨的财务会计管理体系，一直坚持“现金为王”的管理模式。1.A公司现金流管理方式A公司对其流动资金采用“安全、高效、可控”的管理理念，融合多种财务指标进行经济活动分析和对标分析，持续探寻实践活动方式自主创新，不断提高现金流量的管理，从企业绩效和企业价值评估的视角下手，完成了企业运营管理能力和市场需求整体实力的平稳提高。A公司现金流管理方法主要有：（1）坚持不懈使用预算推动，资产监管方式自主创新“见成效”。实行财务共享中心资产集中化付款方式，根据预算系统与会计集中化报账系统紧密结合，完成经费预算与资金分配一体化管理方法，保证各类花费可控运作。坚持不懈适度原则标准，树立随意现金流为正的核心理念，顺利发布司库2.0系统软件，推行“连动”账户和“日方案”管理方法新模式，不断加强资产精细化管理监管，科学研究综合配制资产，持续提升工作流程，提高资产应用高效率和经济效益。（2）科学规范税收筹划，均衡资源集中采购“创经济效益”。各企业增加税务总局政策研究幅度，争取全国各地税务总局政策优惠认真落实。公司综合性衡量各企业留抵扣增值税压占资产难题，根据有效税收筹划，调节集中采购结算业务地区，均衡各企业税金交纳和增值税抵扣留抵，合理监管了成本费，降低了销售费用。公司全面提升资源配置，充分运用集中采购业务流程增销创效优点，完成效益最大化。2.A公司现金流量现状表3-1A公司2021-2023部分现金流量分析表2021年2022年2023年经营活动流入流出比1.111.140.98投资活动流入流出比0.170.490.41筹资活动流入流出比1.251.071.17根据A公司财务报告，其大部分资金来自生产经营，几乎没有投资收入。现金流出关键产生于生产经营现金流出与项目投资活动现金流出，其中，生产经营活动现金流出量占较高比例。根据表3-1中数据，从经营活动视角看来，A房地产公司2021-2023年期间，净现金流量下降较为明显，近三年也没有明显的提升。造成净收益降低到关键是因为购付现金额度的提高，但是A房地产公司的应收账款额度在2021-200年期间，每年都拥有极其明显的提高，这说明公司经营范围得到的账款并未立即流回到公司。从投资活动视角看来，2022-2023年，企业盲目投资工程建设，使企业现金流出增大，A房地产公司慢慢将现金投入到投资活动中，因为该公司前三年几乎没有在投资活动中有过收入，在之后的两年，公司加大投资力度，购买了许多设备，促使企业在发展的前期环节具有更强的竞争力。从融资活动视角来看，A公司从2021年到2023年融资活动的现金流量净额呈现出逐步上升的趋势，通过对公司的调查分析，关键原因是A公司改变发展方向，调整公司资产的所有正常流动性，公司改善了银行贷款等资产整合方式。（三）A公司现金流量分析1.盈利现金比率分析盈利现金比率指现金净流量与净利润之间的比值，反映企业的实际盈利能力。本文通过对房地产行业的平均值和房地产代表性企业进行比较，来分析A房地产公司现金流质量中存在的问题。表3-22021-2023年A公司盈利现金比率分析表公司名称2021年2022年2023年A房地产公司0.240.530.74万科集团0.881.241.69保利地产1.451.621.97房地产行业均值0.610.640.69根据表3-2能够看得出，A房地产公司的盈利现金比率与其他房地产公司相比起来依然有很大的差距。单纯性从盈利现金比率的标值能够看得出，虽然A房地产公司盈利现金比率与其他代表性房地产企业差距依然很大，但是到2022年，其盈利现金比率已经达到了行业平均值。A房地产公司目前最大的问题就是要提高本身的盈利能力。2.主营业务收入现金比率分析发生生产经营活动的现金流量净额和主营业务收入的比例就是我们所说的主营业务收入的现金比例，代表公司经营活动的整体实力和发展趋势，主营业务收入的现金比例为期指标值，指标值越大公司整体经营实力约强。表3-32021-2023年A公司主营业务收入现金比率分析表公司名称2021年2022年2023年A房地产0.21-0.9-1.43万科集团0.880.150.22保利地产0.140.170.30房地产行业均值0.040.050.08表3-3显示，2021年A公司的主营业务收入现金比例大于0，高于房地产行业平均水平，2021年主要经营业务收入质量高于其他房地产企业。但从2022年到2023年，房地产公司主要经营业务收入现金比例小于0，逐渐下降。主要是因为公司从2022年开始有新的建设项目，投资活动发生的现金流量净收益少于0，导致主要经营业务收入现金比例少于0。综上所述，A公司的经营状况不稳定，公司仍处于发展趋势的初期阶段，这与同行业竞争的平均值等发展趋势稳定的房地产开发企业相比有很大的不同。3.流动比率分析流动资产和流动负债的比率叫做流动比率。流动比率是衡量企业短期负债偿还能力的重要指标之一，它代表着一家企业的负债偿还能力和经营能力。它是一个积极的指标，价值越高，企业资产流动性增大，企业偿债能力就越强，但当比例过高，流动资产占用较大时，会对运营资金周转和盈利能力有一定的影响。表3-42021-2023年A公司流动比率分析表公司名称2021年2022年2023年A房地产3.272.972.42万科集团1.291.331.56保利地产1.731.912.03房地产行业均值1.161.211.28从表3-4显示，2021-2023年房地产行业平均流动性比率为1.22，相对合理，而A房地产公司2021-2023年的流动比例大于2，对公司的资金周转效率有一定的影响，但近三年的流动比例呈下降趋势，显示公司在适应内部偿还能力。但是与其他发展较好的房地产企业相比还是存在很多问题。A房地产企业的负债偿还能力需要进一步调整。四、A公司现金流管理存在的问题及解决方案（一）A公司现金流管理存在的问题从现阶段现金流管理方法具体情况看，存有一定的难题。尽管企业高管高度重视现金流管理方法，也组织企业各个部门做现钱收入支出预算，想根据预算管理方法来做到操纵和均衡现钱在每个阶段的应用，防止出现资金空缺或是资金闲置不用。可是，在具体实行的全过程中，各个部门对做这一预算计划表仅仅形式化，并没有深层次业务流程内部用发展战略发展趋势的目光分析问题，预测分析和具体大大的错位，递交上去的资金支付预算计划与具体业务流程相摆脱，预算计划中填写的必须在时限内支付的账款，在时限内事实上并不一定支付，沒有在预算计划表中发生的支付账款，在具体中却务必要支付。这就给财务会计工作人员及公司高管对现金流的管理方法增加了许多难点。并不是分配了资金，在计划应用期限内用不到，造成很多资金闲置不用，便是遭遇支付没有在预算计划表中列举的资金开支，必须临时性想办法筹资。促使会计管理人员难以集中化生产调度资金，另外也增加了经营风险和资金成本费。次之，在产生以上没有费用预算方案的付款的情况下，有关的各个部门工作人员仅仅把必须付款的账款的申请办理提交到财务部门，我们知道房地产业使用的资金信用额度一般较为大。1.现金流管理没有和发展战略发展相结合企业现金流管理没有和发展战略发展相结合。公司经营发展离不开现金流的适用，从长期性发展的角度观察，公司建立长久发展战略的整体规划务必和现金流管理相结合，投资项目和融资计划书的设计方案及其在资金的筹集和应用都需要从长久和全局性的视角思索和处理。在许多情况下是根据集团公司内部别的企业以应急的方法来处理资金的难题，不符企业长久发展对现金流管理的压根规定。2.未能创建现金流管理规章制度和组织结构现金流管理运作是由财务部门重抓,但没有选用规章制度的方法确立单位职权和单位隶属，且没有相对应的约束机制。业务部门工作人员欠缺有关的财务基础知识，主观性上觉得牵涉到钱的事儿全是财务部门的工作岗位职责，和她们没有很大的关联，而有关业务部门和财务部门是同级关联，导致财务部门没法履行管理权，财务部门的管理岗位职责没有保证巨大充分发挥，有关业务部门工作人员沒有意识到现金流管理事实上便是企业全部业务流程一切正常经营循环系统的使用价值管理主题活动，企业的每个部门都是有责任参加和相互配合，才可以确保现金流在企业的畅顺运作。现金流经营管理全过程中没有创建管理控制评价指标体系。现金流管理水平是创建在总体管理水平基本以上的，在日常现金流管理之中开展过程管理和对结果开展点评是提升现金流管理水平的重要途径，进而也会对企业总体管理水平的提升具有推动作用。推行现金流费用预算管理对策，可是因为有关部门在实行时的形式化，因此没什么进展，经常会出现与费用预算不符合的事无法得到立即分配解决，造成费用预算管理没有充分发挥应该有的功效。（二）A公司现金流量管理问题解决方案1.设置合理的现金流管理组织要想满足企业价值的最大化需求，企业就要具备较强的现金管理能力，为企业进入下一阶段的稳定发展提供前提条件，一个是组织制度。另一个是人事安排，组织体系是现金流量管理的重要组成部分，为了满足现金流量管理的需求，A房地产企业的第一阶段是对责任分工和现金流量进行科学的管理，现金流量管理只是企业的投资不仅如此，还包括企业的生产经营活动，必须提高企业的资本收益率，根据企业年初预算计划，既要管理经营活动支出，又要管理投资资金支出，现有资金可以满足贷款偿还本金和利息在原有的基础上，满足企业的正常经营需求，为企业下一阶段项目的投资运营提供条件，这种工作的前提是现金流量的效率必须适时，根据一家房地产公司目前的经营状况，现金流量必须适时。2.完善现金流量的预算管理现金流量预算的主要目标是监督和管理现金使用，编制人员是企业年初预算、资金筹措、由于支出计划等，现金流量预算是现金收支的调节杠杆，也是企业资金均衡的重要途径，其意义不仅体现在对现金流量风险的预防上还包括对日常经营活动的保障。（1）成立预算管理委员会。委员会的职责是管理公司整体现金流量预算相关的所有业务，董事长由公司总经理直接负责，成员包括部门负责人和副总经理。（2）提升企业员工的参与意识。与员工确认好各项完成指标数，并定下个人目标。（3）提高现金预算管理的权威性，