【基于内部控制视角的上市公司财务舞弊案例探究-以康得新为例（定量论文）10000字】

基于内部控制视角的上市公司财务舞弊案例研究-以康得新为例目录TOC\o"1-2"\h\u4573基于内部控制视角的上市公司财务舞弊案例 研究-以康得新为例 I13878摘要 I22152一、引言 1366二、基于内部控制视角的财务舞弊相关理论 1346（一）财务舞弊相关理论 121291（二）财务舞弊与内部控制相关性分析 111943三、我国上市公司财务舞弊现状 16231（一）我国上市公司财务舞弊的类型 123054（二）我国上市公司财务舞弊的特征 19057（三）我国上市公司财务舞弊防范的重要性 120738四、康得新财务舞弊案例研究 126017（一）康得新简介和舞弊事件回顾 129711（二）康得新财务舞弊过程分析 13732（三）基于内部控制视角的康得新财务舞弊成因分析 111657五、研究建议 11362（一）加强内部控制环境管理 18044（二）加强风险评估管理 128270（三）严格管理控制活动 125700（四）提升信息披露质量 126821（五）完善内部监督 115180六、结束语 111624[参考文献] 1摘要近年来，我国上市公司财务舞弊事件频频发生，损害了投资者的权益，影响了社会经济有效发展，给市场、社会、投资者造成极大冲击，值得重视与探讨。本文通过了解财务舞弊相关理论和我国上市公司财务舞弊的现状，对康得新财务舞弊事件进行具体研究。研究其舞弊的动机、手段和影响，从内部控制视角分析康得新舞弊的成因，发现了康得新内部控制环境存在弊端、风险评估管理意识薄弱、控制活动漏洞百出、信息与沟通未发挥作用、内部监督失效等问题，从而认识到上市公司存在的财务舞弊相关问题，认识到内控的有效运行对防范财务舞弊至关重要，因此，基于内部控制视角提出有效防范上市公司舞弊的相关建议，希望能够引起我国对财务舞弊防范的重视，促进我国上市公司的治理和发展。关键词：内控视角上市公司财务舞弊建议一、引言层出不穷的财务舞弊案件令人叹息，许多曾经受人追捧的企业发生财务舞弊，给市场、社会、投资者造成极大冲击。存在财务舞弊的上市公司或许心存侥幸，熬过了一年又一年，未被人发现举报，但财务舞弊是一颗定时炸弹，总会有暴露、爆炸的时候，长生生物、辅仁药业、獐子岛、康得新、瑞幸咖啡等案件被曝出时，引起一片哗然，损害了投资者权益，影响了社会经济的有效发展。在此背景下，本文通过了解我国上市公司财务舞弊的基本现状，包括财务舞弊的类型、特征、防范的重要性，从内部控制视角分析、研究康得新财务舞弊具体案例，可以更直观理解财务舞弊的动机、手段和影响，结合国内外对内部控制和财务舞弊的研究经验，从内部控制角度分析康得新舞弊的成因，并基于内部控制视角对上市公司防范财务舞弊现象提出可行性建议。借此提高企业对内部控制的重视，吸取发生财务舞弊企业的教训，发挥一定的警示作用，对完善内部控制具有一定的意义。希望通过本文研究减少财务舞弊的发生，打压财务舞弊的不良风气，保护投资者权益，促进我国上市公司的治理和发展。二、基于内部控制视角的财务舞弊相关理论（一）财务舞弊相关理论1.财务舞弊的概念美国注册会计师协会认为财务舞弊是一种故意致使财务报告不真实的手法[[]贺庆.基于内部控制视角的金亚科技财务舞弊案例研究[D].广西大学,2018.]。我国注册会计师审计准则认为企业的财务舞弊指企业的管理层、治理层、全体员工或第三方使用欺骗手段获取非法或不当利益的故意行为[[[]贺庆.基于内部控制视角的金亚科技财务舞弊案例研究[D].广西大学,2018.[]郝婧如.内部控制视角下上市公司财务舞弊影响因素研究[D].山东大学,2017.2.舞弊三角理论舞弊三角理论由压力、机会、借口三个要素构成，舞弊往往由压力引发，机会可以掩藏舞弊或逃过处罚，促进了舞弊动机的实现，借口使舞弊自我合理化，掩盖了舞弊行为，舞弊的发生与这三要素密切相关。在康得新财务舞弊的过程分析中也体现了该理论。（二）财务舞弊与内部控制相关性分析1.财务舞弊与内部控制的相互作用（1）有效的内部控制可以降低财务舞弊风险在很大程度上，内部控制的有效性影响了财务舞弊发生的概率，影响了信息的真实与合法性，内部控制良好的运行会大大减少舞弊发生的风险，有效的内部控制在一定程度上能防范财务舞弊，也能促进企业的持久发展。（2）加强财务舞弊治理可以促进内部控制的改进加强财务舞弊治理，及时发现和补救企业内部管理的漏洞，改善内部控制潜在的问题，净化企业环境，能促进内部控制的改进，使内部控制更有效。2.内部控制五要素与财务舞弊的关联性内部控制五要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。（1）控制环境与财务舞弊控制环境是内部控制的基础，是至关重要的，控制环境的优劣会影响到其他要素。控制环境反映企业的文化和理念，影响着领导者和员工的意识，如果控制环境薄弱，领导者重视程度不够，企业的道德理念缺失，权责执行不严格，导致员工积极控制意识不强，就会降低内控运行的规范性，从而为财务舞弊提供机会。反之，控制环境合理有效，企业理念积极进取，能提高员工的积极性，能及时发现异常纠正，从而提高内控运行的有效性，减少发生财务舞弊的可能性。（2）风险评估与财务舞弊风险评估对上市公司内部环境和外部环境都有着重要的作用，财务舞弊的发生很大程度上是由潜在的风险引起的，风险未及时识别和应对，便给舞弊创造了机会。合理的风险评估程序能及时发现潜在的风险，科学准确地评估风险，能及时采取有效的风险应对措施，从而减少舞弊的机会。（3）控制活动与财务舞弊控制活动是企业经营管理的重点，每个业务和管理环节都是企业的控制点。财务舞弊大多出现在控制活动薄弱的环节，完善控制活动的设计，配套相应的规章制度和监督机制，实行合理的职责分离、必要的授权审批，使整个程序合规、良性地运行，形成完整合理的控制活动，能保证内部控制良好规范的运行，减少发生财务舞弊。（4）信息沟通与财务舞弊信息与沟通贯穿其他四要素始终。信息与沟通不及时、不顺畅会增加财务舞弊发生的机会，建立及时、顺畅、透明的信息沟通机制，使管理层及时了解内部管理经营情况，有利于内部舞弊行为的调查处理，员工也能及时汇报发现的问题，从而可以提高解决问题的效率和效果。（5）内部监督与财务舞弊内部监督是内部控制运行的保证，担负着检查其他四项要素的责任，反映了其他四项要素是否发挥作用。有效的内部监督能及时发现问题并采取措施督促改正，完整的监督体系会使财务舞弊加大难度，有效控制财务舞弊现象的发生。内部控制五要素中任一要素出现问题都可能让财务舞弊有机可乘，有效的内部控制一定程度上能防范财务舞弊现象，财务舞弊的治理也能促进内控的改进。基于以上理论的认识，将进一步了解我国上市公司财务舞弊的现状。三、我国上市公司财务舞弊现状（一）我国上市公司财务舞弊的类型近年来，我国上市公司财务舞弊主要有收入、费用、货币资金、成本舞弊这四种舞弊类型。收入舞弊是重灾区，指通过舞弊行为使收入数据存在虚假，包括交易造假和会计操纵。交易造假主要通过虚构交易以虚增收入，关联方串通交易最为常见，会计操纵即为管理层操纵业绩。千山药机舞弊正是通过交易造假来虚增销售收入。费用舞弊主要指企业调节、隐瞒或伪造在生产经营中的耗费，隐瞒或虚列费用会影响当期损益，还需要注意是否存在外部相关部门与内部配合造假。金亚科技、昆明机床舞弊也存在隐瞒费用支出以虚增利润。货币资金舞弊主要有关联方占用资金和虚构货币资金，在康得新舞弊案件中，也存在此项舞弊，上市公司勾结银行等金融机构，提供虚假流水账等手法配合造假。康美药业、辅仁药业舞弊也存在虚增货币资金。成本舞弊是指利用会计处理抬高或降低成本，应重点关注个别行业，如牧业、林业、渔业等，由于这些上市公司的存货较难验证，成本舞弊较难发现，发生的概率较高[[]黄世忠,叶钦华,徐珊,叶凡.2010～2019年中国上市公司财务舞弊分析[J].财会月刊,2020(14):153-160.][]黄世忠,叶钦华,徐珊,叶凡.2010～2019年中国上市公司财务舞弊分析[J].财会月刊,2020(14):153-160.综上所述，收入舞弊、费用舞弊、货币资金舞弊、成本舞弊的发生往往源于上市公司薄弱的内部控制和风险管理，因此，从内控视角分析财务舞弊的相关内容会更有针对性地寻找到财务舞弊产生的原因以及防范财务舞弊的方式。（二）我国上市公司财务舞弊的特征我国上市公司财务舞弊主要具有连续性和隐蔽性特征，即舞弊时间具有连续性，舞弊手段具有隐蔽性。表3-1我国部分企业舞弊案例企业舞弊时间段舞弊主要手段千山药机2015-2017年虚增销售收入、虚减应收账款、关联方资金占用辅仁药业2015-2018年关联方交易、虚增货币资金长生生物2015-2018年虚构营业收入、高估资产索菱股份2016-2018年虚构交易、虚增利润东方金钰2016-2018年虚构销售和采购交易新纶科技2016-2018年虚构业务，虚增收入、成本及利润康美药业2016-2018年虚增营业收入、虚增货币资金来源：证监会公告整理根据证监会公告整理，选取了我国部分典型舞弊企业案例，如表3-1所示，从舞弊时间段可以看出上市公司财务舞弊实施的时间往往不止一年，舞弊时间周期长，具有连续性。从舞弊主要手段可以看出上市公司财务舞弊手段多种多样，主要通过资产账户和关联交易造假，容易被掩藏，不易发现，具有隐蔽性特征。（三）我国上市公司财务舞弊防范的重要性图3-12015-2019年舞弊处罚的企业数量来源：证监会处罚公告整理根据证监会处罚公告整理，汇总了我国2015-2019年舞弊处罚的企业数量，如图3-1所示，2015-2019年间，舞弊处罚的企业数量总体呈上升趋势，且2018和2019两年增长数量明显高于之前年份，增长速度加快。这提醒着我们，财务舞弊频发现象不容忽视。治理和防范财务舞弊应引起广泛重视。财务舞弊现象的频繁发生破坏了市场的公平公开准则，扰乱了市场正常的秩序，损害了投资者的权益，阻碍了上市公司自身的发展，影响了同行业发展的信心，甚至影响了经济社会健康有效发展和国家的政策决定，加强财务舞弊防范至关重要，势在必行。四、康得新财务舞弊案例研究（一）康得新简介和舞弊事件回顾康得新复合材料集团股份有限公司（简称“康得新”）成立于2001年8月，主要经营新材料、智能显示、碳纤维三大业务，2010年7月在深交所上市，2017年度曾获得A股上市公司材料高科技行业冠军，努力打造先进的高分子材料平台。一度被视为白马股、受人追捧的康得新，却在2019年被曝出一系列令人震惊的事件：15亿元债务违约、122亿元存款不知去向，根据证监会的调查，证实了康得新于2015-2018年连续4年虚增利润，存在一系列违规行为。经追溯调整报表，康得新2015-2018年连续4年实际净利润为负，2021年4月6日，深交所披露康得新股票终止上市公告。（二）康得新财务舞弊过程分析1.舞弊的动机（1）维护公司良好形象康得新一直以来受广大股民看好，在行业内也处于领先地位，但实际上，2015-2018年康得新已经出现业绩不足、利润亏损的情况，为了保住人民心中的好印象，康得新实施了财务舞弊，当然，这只是舞弊动机的其中一个。康得新连续4年虚增利润，粉饰报表，并利用子公司融资来获取资金，在背后进行遮丑投资，维护公司良好形象，追求更多利益。（2）避免退市2015-2018年康得新实际净利润为负，当时公司正处于研发新产品、开拓新领域阶段，退市风险将对其产生不利影响。我国证交所规定要特别处理持续两年亏损的企业，且强制退市持续三年亏损的企业。为了保住上市公司的地位，康得新通过财务造假粉饰其连续4年真实利润亏损的情况，暂时避免了被强制退市[[]刘丽萍,赵任昊.K公司财务舞弊动因与防范——基于GONE理论视角[J].市场周刊,2020,33(10):95-97.[]刘丽萍,赵任昊.K公司财务舞弊动因与防范——基于GONE理论视角[J].市场周刊,2020,33(10):95-97.2.舞弊的手段（1）虚增利润2015-2018年康得新连续4年虚增利润，各年度虚增利润和占披露利润总额情况如表4-1。表4-12015-2018年康得新虚增利润情况年份虚增利润占披露利润总额2015年22.43亿元136.22%2016年29.43亿元127.85%2017年39.08亿元134.19%2018年24.36亿元711.29%来源：证监会处罚公告整理2015-2018年，康得新主要通过伪造业务、虚列采购、生产、运输、研发费用等来虚增营业收入、成本、销售和研发费用，使收入和费用相匹配，维持毛利率稳定，让人不能轻易看出端倪。从表4-1可以看出，康得新每年虚增利润都达20亿元以上，总额合计115.3亿元，2018年虚增利润占披露利润总额比例高达711.29%，令人震惊。而公司在内部监督中为什么没有发现呢？显然，公司的内部控制环节出现了问题。（2）利用关联方虚构业务 截止2018年年报显示，康得新有36家并表子公司，其中17家在中国大陆之外的国家和地区注册，这之内有超过一半的子公司主要是销售职能[[]王鑫.基于GONE理论的康得新公司财务舞弊案例研究[D].哈尔滨商业大学,2020.]，为舞弊提供了机会，正如舞弊三角理论所述，机会可以使得虚构业务更加便利和隐蔽。证监会查明，康得新与关联方联合，大量伪造银行单据、虚构业务交易。在2015-2018年间，康得新与三家子公司开展交易，通过伪造采购销售电子产品业务，虚增销售流水，虚增利润13.39亿元，构成资金循环造假[[[]王鑫.基于GONE理论的康得新公司财务舞弊案例研究[D].哈尔滨商业大学,2020.[]王丽丽.上市公司财务造假识别及风险应对——以康得新为例[J].经济研究导刊,2020(17):137-138.（3）未披露控股股东非经营性占用资金的关联交易信息康得投资集团作为康得新的控股大股东，与康得新和北京银行西单支行在2014年达成一致，订立了《现金管理合作协议》，协议规定，子账户实行零余额管理，即康得新的子账户余额会被自动划拨到康得投资集团的母账户，子账户实际是零余额，也会显示累计的余额，而当子账户进行付款时，母账户会向下划拨资金，同时子账户累计的虚拟余额会被扣减，122亿存款不知去向由此而来。具体关联交易情况如表4-2。表4-22014-2018年康得新与康得投资集团关联交易额和占比情况年份2014年2015年2016年2017年2018年关联交易金额（亿元）65.2358.3776.72171.50159.31占净资产比例171.75%120.92%83.26%109.92%88.36%来源：康得新2019年度报告从表4-2可以看出，2014-2018年，康得投资集团每年占用康得新资金都达58亿元以上，最高达171.50亿元，资金众多，占净资产比例较高，增加了其他股东权益被掏空的风险，但在各个年度报告中，康得新并未披露该情况，导致信息披露不完整、不真实。（4）未披露为控股股东提供关联担保的情况2016-2018年，康得新子公司张家港光电分别与厦门国际银行北京分行、中航信托公司达成协议，订立了共4份《存单质押合同》，3年分别用张家港光电大额专户资金14.83亿元、14.63亿元、14.63亿元担保康得投资集团，担保资金巨大，但康得新并未根据规定，按时在签合同之日起2个交易日内以及相关年度报告中披露订立担保合同和提供担保的情况，导致年度报告中存在重大缺失，信息披露不完整容易造成投资者判断错误，损害投资者权益。（5）未如实披露募集资金使用状况2015-2016年，康得新采用非公开发行方式共募集资金77.66亿元，计划用于向子公司张家港光电增资，建设高分子膜材料、祼眼3D模组项目和归还银行贷款。2018年7-12月，康得新使用募集资金24.53亿元分别向化学赛鼎公司、宇龙汽车公司支付21.74亿元、2.79亿元，表面是支付设备采购款，但与两家公司订立了《采购委托协议》，两家公司收到的资金需转付给康得新指定的供应商，兜兜转转，最终主要募集资金还是回流到康得新，用于配合虚增利润等[[]韦玮,洪范,朱大鹏.上市公司财务造假、审计师职业怀疑与审计失败——以康得新为例[J].财会研究,2020(07):64-67.]。然而康得新在信息披露中，并未表示募集资金[]韦玮,洪范,朱大鹏.上市公司财务造假、审计师职业怀疑与审计失败——以康得新为例[J].财会研究,2020(07):64-67.康得新通过虚增利润、利用关联方虚构交易、未及时或未如实披露重要信息等手段实施财务舞弊，掩盖亏损的事实，占据了收入、费用、货币资金、成本舞弊四种财务舞弊主要类型，违法违规，对公司自身、投资者和社会都产生了不利影响。3.舞弊的影响（1）对公司的影响对公司经营管理产生不利影响。康得新正处于开拓新领域、研发新产品阶段，需要大量资金，舞弊曝光，舞弊金额重大，涉及高管人员众多，公司和高管人员都受到证监会处罚，影响公司形象，更加陷入融资困境，公司面临退市风险，内部员工工作的积极性造成影响，人心不稳，经营管理受影响。公司信誉和形象遭到严重破坏，未来发展堪忧。自从康得新舞弊事件被曝光后，证监会对其采取调查行动，2019年1月2日到1月16日短短几天，上海新世纪资信评估公司对康得新的跟踪评级不断调整，将康得新主体信用等级和债项信用等级由AA+级、A-1不断下调至C级。等级的大幅度下调表明康得新偿债能力由强变弱，违规风险变高，也代表着康得新的信誉和形象在人们心中一落千丈，严重影响康得新的融资能力，未来发展堪忧。（2）对投资者的影响财务舞弊会严重影响投资者的投资判断和收益，造成股市动荡不安。康得新作为曾经的白马股，受投资者看好，财务舞弊事件一出，公司市值缩水，损害了投资者的利益，甚至打击投资者的信心，投资者在停牌期间无法及时取出资金，造成严重的经济损失。（3）对社会的影响财务数据分析不仅影响着企业的战略发展，也会影响着国家宏观调控等政策。财务舞弊导致数据不真实，那么企业的发展规划、国家政策的制定将不符合实情，甚至损害国家利益，影响社会经济秩序有效发展。而对于整个新材料科技行业也会深受影响，康得新作为该行业的领头人发生舞弊，会影响行业发展的信心，也影响公司客户的生产经营。康得新财务舞弊曝光，让人不得不质疑审计康得新的瑞华会计师事务所的信誉和专业水平，2015-2017年连续3年瑞华都未审计出康得新造假问题，都出具了无保留意见，舞弊事件曝光后，还声明已完成应尽的审计程序，审计失败使瑞华大量流失客户和员工。这也会让广大群众怀疑会计师事务所审计工作的独立性和专业性，对会计师事务所失去信心，给同行业也带来了不良影响。（三）基于内部控制视角的康得新财务舞弊成因分析1.控制环境视角（1）治理结构存在弊端图4-12010-2019年康得新前两大股东持股比例来源：康得新2010年-2019年年度报告整理在2010-2019年康得新年度报告中指出，康得投资集团一直以来都是康得新的控股大股东，而钟玉拥有康得投资集团80%的股权，是康得投资集团的第一大股东，既为康得投资集团的实际控制人，也是康得新的实际控制人，而许多在康得新任职的高管同时也在康得投资集团任职。从图4-１中看出，从2011年以来，康得新第二大股东所占份额都小于8%，与第一大股东份额相差甚远，其他股东股权比例也都较为分散，可见第一大股东对康得新拥有绝对控制权，这样一股独大的局面意味着为舞弊提供了便利和机会，康得新显然成为康得投资集团获取利益的工具，股权太过于集中，使得第一大股东很容易侵占其他股东的权益，且难以对第一大股东进行监督，治理结构存在弊端。（2）监事会、独立董事未尽责监事会、独立董事未履行监督职责。监事会共有张艳红、吴炎、邵明圆3名成员，皆为高等教育，其中张艳红还任职于康得投资集团，吴炎还任职于通用技术集团投资管理有限公司，三分之二的监事会成员与实际控制人钟玉存在关联关系[[]刘婧琪.基于公司治理视角的财务舞弊问题的探析——以康得新公司为例[J].全国流通经济,2020(12):70-72.]，缺乏独立性，没有揭露和纠正其财务舞弊行为，没有履行监督职责。3名独立董事同样为杰出人才，拥有专业胜任能力，但对康得新连续4年的财务造假未提出质疑[[][]刘婧琪.基于公司治理视角的财务舞弊问题的探析——以康得新公司为例[J].全国流通经济,2020(12):70-72.[]胡明霞,马茜群,乔茜.基于舞弊三角理论的康得新舞弊案探析[J].财务与会计,2020(06):58-61.（3）企业文化缺乏诚信康得新倡导创新、卓越、责任、包容，企业文化缺乏诚信。在董事长钟玉的带领下，公司内外联合造假，涉及高管人员众多，未有人提出异议、反对舞弊和坚持原则，已然越过诚信守法的底线。公司道德理念缺失，领导者诚信意识缺乏，严重影响员工积极意识，削弱了员工对内控制度的重视程度，影响内控的有效运行，也给联合造假提供了机会。2.风险评估视角凡事都需要时刻警惕风险，否则事后诸葛亮并起不到作用。康得新在风险评估方面明显存在几个问题。（1）风险管理意识薄弱。风险意识不足会导致风险预测不及时、不合理。康得新风险问题防范不到位，主要表现在风险防范未付诸实施，防范、监督工作只在表面形式，加上康得新公司治理结构存在弊端，一股独大情况也增加了风险，导致舞弊行为肆无忌惮。大股东康得投资集团占用了公司上百亿的资金，来投资碳纤维项目以及补仓股票质押，这种违规操作也影响了公司的风险控制能力[[]张俊杰,殷君瑶.“白马成妖”：康得新119亿财务造假分析[J].市场论坛,2020(04):69-72+76.]。康得新虽然建立了内部控制制度，设立了审计与风险控制委员会，但在企业运行管理中，领导层和治理层并不[]张俊杰,殷君瑶.“白马成妖”：康得新119亿财务造假分析[J].市场论坛,2020(04):69-72+76.（2）风险管理体系不健全。通过整理2015年-2019年的数据，可以看出康得新在2015年就有舞弊的苗头，出现可能亏损的信号。图4-2康得新2015-2019年季度数据来源：巨潮资讯网整理从图4-２看出，2015和2016年两年，康得新的经营活动现金流量净额低于当年的净利润，一般而言，经营活动现金流量净额正常情况应大于净利润，反之，则表示公司内部经营存在不正常情况[[]廖周婧.基于内部控制视角的财务舞弊案例研究[D].云南财经大学,2020.[]廖周婧.基于内部控制视角的财务舞弊案例研究[D].云南财经大学,2020.（3）经营发展战略存在风险康得新为稳定自己在新材料行业的龙头地位，开拓市场，康得新形成三大核心业务，这意味着需要巨大的资金，而我国碳纤维市场起步晚，技术处于较低水平，前景虽然广阔，但风险较大，盲目冒险，不确定性较大，在生产线方面，康得新人员、资金、材料都投入巨大，激进扩张，导致年产能大大超过市场需求，产能过剩、市场萎缩，而康得新承诺的投资资金不到位，进度缓慢，资金链受阻，融资难，导致滋生舞弊行为[[]张丽蕊.基于“舞弊复合三角”理论的财务舞弊案例研究——以康得新为例[J].农村经济与科技,2020,31(09):211-213.[]张丽蕊.基于“舞弊复合三角”理论的财务舞弊案例研究——以康得新为例[J].农村经济与科技,2020,31(09):211-213.3.控制活动视角（1）在资金活动控制上，存在大股东占用资金现象，且关于银行账户开立和存款方面，康得新未制定相关管理制度，未将责任落实到具体部门和人员，出现可钻的漏洞，导致122亿银行存款不翼而飞[[]倪曾胤.~*ST康得新内部控制缺陷问题探析[J].江苏商论,2020(09):112-115[]倪曾胤.~*ST康得新内部控制缺陷问题探析[J].江苏商论,2020(09):112-115（2）在对外担保控制上，张家港菲尔子公司为张家港光电提供抵押担保，《最高额抵押合同》未经管理层审批即签订，管理层甚至不知情。（3）在销售环节控制上，后续监控应收账款不足，预测客户还款能力和信用清单缺乏，前期调查和后续跟踪工作不足，缺乏依据，导致提取坏账准备不当。（4）在采购环节控制上，关于部门工程项目中招投标制度未得到有效执行。由此看出，康得新内部控制活动存在重大缺陷，在资金活动、对外担保、销售和采购环节等控制上，不相容职责分离、授权审批等制度未得到有效执行，导致引发财务舞弊也不足为奇。4.信息与沟通视角康得新未经董事会讨论与康得投资集团、北京银行订立现金管理协议，且未披露相关信息，该协议构成康得新和康得投资集团的关联交易，交易金额巨大，加上协议本身并不符合法律规定，严重影响了公司经营管理的独立性。在信息披露与沟通方面，康得新仍存在许多问题，未及时或未按实际披露担保和募集资金使用状况等，导致公司内部信息沟通堵塞，对外信息披露违规，相关年报存在虚假，信息披露质量存在问题，给财务舞弊提供机会。5.内部监督视角内部审计是内部监督一个重要的平台，康得新设有内审部，但却形同虚设，未充分发挥对公司各项经营管理的全面审计监督职责，公司存在许多业务管理不严格、不规范的情况。康得新设有审计委员会，隶属于董事会，但相对独立性缺失，职能受到制约，不能发挥有效的审计监督作用。康得新一股独大问题，究其根本是内部监督失效导致的。大股东轻易滥用职权，插手公司决策，内部控制失去一定的制约，监督的独立性受损。内部监督失效显然是康得新出现财务舞弊的重要原因。好的内部监督能及时发现内部问题，及时改进，促进内部控制的健全，反之，则是纵容舞弊行为。通过对康得新财务舞弊的案例研究可以看出，康得新控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监督都存在不足，未充分发挥作用。而这些问题都给财务舞弊提供了机会。从内控视角看，能充分感受到上市公司对防范财务舞弊起到重要作用，因此，本文也将从内控视角