中国热量表行业现状、竞争格局及发展前景分析

中国热量表行业现状、竞争格局及发展前景分析周泉周泉2023-04-2410:24一、热量表综述热量表是用于测量、计算及显示水流经过热交换系统所释放或吸收热量值的仪表。按流量传感器测量原理主要分为机械式、电磁式和超声波式三类，其中电磁式和超声波式热量表属于智能热量表范畴。相比于机械式和电磁式，超声波式具有一定的性能优势。三种热量表工作原理及性能对比三种热量表工作原理及性能对比资料来源：天罡股份招股书，产业研究院整理我国热量表行业的发展具有政策驱动的特性，整体来看，我国热量表行业经历了探索学习、发展起步、爆发增长、分化调整等历史阶段，“十三五”期间伊始，国家相关部门先后从政策、法律等方面对供热计量改革、节能减排工作提出实施意见和规划部署，各地方政府陆续出台了相应配套政策，行业当前正处于转型机遇阶段。中国热量表行业发展历程中国热量表行业发展历程资料来源：迈拓股份招股书，产业研究院整理二、热量表行业相关政策梳理多年来我国相继出台多项政策推进分户供热计量的推行和改造：2006年我国开始推行强制性的计量表安装，并于次年颁布了《中华人民共和国节约能源法》，从法律体系上确定了供热体制改革的目标；2017年发改委等十部颁布《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》，要求新建住宅在配套建设供热设施时，必须全部安装供热分户计量和温控装置。在各项政策的保障下，热量表的需求与供热面积呈现出明显的正相关性，从新增供热面积的角度看，热量表的需求增量具有确定性。中国热量表行业相关政策梳理中国热量表行业相关政策梳理资料来源：政府公开报告，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国热量表行业市场发展现状及投资方向研究报告》三、热量表行业现状分析随着国家出台多项热计量领域相关政策，在相关政策的指引下，国内热量表市场存量持续增长。据中国计量协会热能表工作委员会数据，2021年中国热量表市场保有量约为4110万只，同比增长9.89%，预计2023年市场存量达到4980万只。2019-2023年中国热量表行业保有量及增速情况2019-2023年中国热量表行业保有量及增速情况资料来源：中国计量协会热能表工作委员会，产业研究院整理智能热量表与智能水表分别对标供热系统和水务系统，均为我国智慧城市建设的重点仪表设备。而智能热量表中超声热量表性能显著优于电磁式，因此超声热量表市场需求逐年增长。数据显示，2021年中国超声热量表需求量约为340万只，预计2023年达到410万只。2019-2023年中国超声热量表行业需求量及增速情况2019-2023年中国超声热量表行业需求量及增速情况资料来源：中国计量协会热能表工作委员会，产业研究院整理四、热量表行业竞争格局从行业竞争情况来看，热量表行业集中度不高，国内主要生产企业有迈拓股份、汇中股份、瑞纳智能、天罡股份等。中国热量表行业主要企业介绍中国热量表行业主要企业介绍资料来源：公开资料，产业研究院整理从四家企业业务营收来看，汇中股份和天罡股份在智能热量表业务营收超过亿元，迈拓股份主营业务为智能水表，瑞纳智能主营业务为供热节能系统工程和智能模块化换热机组。具体来看，2021年迈拓股份、汇中股份、瑞纳智能、天罡股份智能热量表相关业务营收分别为0.69/1.44/0.73/1.43亿元。2019-2022年中国主要企业智能热量表业务营收(万元)2019-2022年中国主要企业智能热量表业务营收(万元)资料来源：各公司公告，产业研究院整理五、热量表行业未来发展前景1、供热面积持续增长，为热量表市场带来广阔的发展空间热量表的需求规模与我国的供热面积具有较大的相关性，近十年来，我国采暖地区城镇人口数量持续增长，房屋竣工面积保持较高水平，受此影响，2012-2021年，我国城市集中供热面积从51.84亿平米增长至106.03亿平米，年复合增长率超过8%，热量表市场需求蕴含较大的发展空间。2012-2021年中国城市供热面积及增速情况2012-2021年中国城市供热面积及增速情况资料来源：住建部，产业研究院整理2、解决水力失衡问题成为实现节能减排的重要路径影响节能减排的关键因素包括建筑节能、水力平衡和热计量，其中解决水力平衡问题是推进供热计量改革的前置条件之一。由于水力不平衡导致用户冷热不均，即近供热管道端用户热，远供热管道端用户冷。目前为满足远端过冷用户的需求，热力公司只能整体增加供热管道流量，导致近端用户出现过热，部分节约下来的热量又会被其他用户吸收，从而形成用户节费、企业不节能、排放未降低的局面。由此可见，解决水力失衡问题或将成为推进供热计量改革，实