小微企业的甘泉小额贷款的历史使命市公开课一等奖百校联赛特等奖课件

小微企业甘泉

小额贷款历史使命

广州万穗小额贷款企业

年4月WansuiMicroCredit1第1页2存款1-5%国债4-5%基准贷款6-7%理财产品6-15%委托贷款8-15%信用卡18%小额贷款15-30%高利贷30-50%通涨6-10%中国利率WansuiMicroCredit第2页3其它企业30年寿命30年寿命小额贷款企业00利润(或现金流)时间(年)时间(年)利润(或现金流)WansuiMicroCredit第3页金融战略定位

*银行好生意，但需(1)规模，或(2)差异化

*有些小银行在做差异化，但大多数没有

＊信托是好生意

＊租赁能够不错

＊证券企业风险太大

＊担保企业风险与回报不成百分比

＊直接投资是好方向

＊小额贷款有前途

4WansuiMicroCredit第4页中国金融业资产结构年底,中国国内信贷余额为65万亿元其中,小额贷款企业为5,000多亿元,占0.7%典当行占1,000多亿元,占0.2%担保企业预计有200-300亿元不合规贷款,占0.04%这3类机构贷款总和=华夏银行二分之一,或者兴业银行40%5WansuiMicroCredit第5页小贷行业情况小贷企业3700多家,典当行多家,担保企业1万多家监管机构分别为地方政府金融办,商务部系统和地方政府金融办;各地略有不一样负债百分比分别为资本金0.5倍,1倍和10倍,不过在执行上有差异因为税率高,所以帐外帐情况比较普遍多数小贷企业发放大额贷款(单笔几百万元,甚至几千万元),风险高多数小贷企业和典当行没有分支机构担保企业在出卖保险单同时,发放贷款,加大了分险6WansuiMicroCredit第6页社会责任最大社会责任就是利润最大化假如把小贷企业搞垮了，弱势群体没有地方可去我们也就失去了老股东支持，新股东也就不会进入。捐款捐一次，不能连续7WansuiMicroCredit第7页中国草根金融年底,城镇就业人数为3.1亿(其中个体就业人数4,200万),而农村就业人数为4.7亿民营企业和中小企业已经成为中国经济主要活力三农问题不但是经济问题,也是社会稳定和公平问题中央政府高度重视中小企业和三农问题,也必定了草根金融在政治,经济和社会中地位8WansuiMicroCredit第8页银行弯不下腰来银行这几年已经开始意识到中小企业和三农主要性,也开始有点作为不过,还很不够:民间贷款利率比官方利率高出5-7倍足以证实银行(包含人民银行)做得太少,足以说明社会不公银行弯不下腰来有公有制原因,有放贷成本原因,也说明小额贷款高风险银行审查贷款不灵活,费时间,营业时间和地点也并没有为小企业和农民考虑长久衙门作风银行对抵押品有过于僵化要求资金短缺时,小企业和农民受害最深9WansuiMicroCredit第9页10小贷发展人行/银监关于小额贷款企业试点指导意见》大量小贷企业成立,市场初具规模投资继续涌入,发展受限于杠杆优异小贷企业优势将增大,充满整合机遇5月--以后

行业初始暴发阶段成长和巩固阶段

草创阶段第10页11小贷行业数据小贷行业-年第11页12百强小贷企业=低风险!与年百强小贷企业相关指标比较注：年度全国竞争力百强小贷企业由中国小额信贷机构联席会评选得出，该名单中所列举100家小额贷款企业含有较强行业代表性第12页13全国竞争力百强小贷企业统计留心贷款小额化、分散化第13页小贷监管规则（各地有别）:Part1

（1）股东资格（比如，发起人是当地企业，3年盈利，资产规模,…）：结果伪冒盛行，也挡住了老实企业，很多发起人和地方政府找不到足够股东。（2）股东占比（单一股东占20％或者30％）：结果代持盛行，加大了企业交易成本和以后矛盾。人们害怕"一股独大"（3）单笔贷款上限：比如股本5％：结果是，好企业主动发放小额贷款，不听规矩小贷企业把大笔贷款化整为零

14WansuiMicroCredit第14页小贷监管规则（各地有别）:Part2（4）利率上限：4倍于同期贷款基准利率。结果：撑死胆大，饿死胆小（5）多数省要求：利润不可用于发放贷款。结果：小贷企业无法成长。每年100％分红派息（6）负债率：股本50％。结果是：小贷企业只能用高息放款来填补负债不足问题。害了客户，害自己（7）多数省不允许委托贷款。结果：撑死胆大，饿死胆小

15WansuiMicroCredit第15页小贷监管规则（各地有别）:Part3（8）5.5%营业税,25%所得税，结果：撑死相关系，饿死没有。万穗当上广州空港地域第三大"纳税大户"。喜乎？悲乎？（9）不可异地营业（分区，县）。结果：加大了小贷企业业务集中风险。害人！（10）股本额上限（比如，2亿元）：结果：无数个脆弱小东西。可能政府希望看到这么。（11）外资不可，跨境人民币不可。结果：失望！16WansuiMicroCredit第16页我一颗不安分心关于地域布局之不明智，关于业务创新,关于降低利率和增加业务量，资产证券化,关于发行债券17WansuiMicroCredit第17页投资亮点行业有巨大增加空间,可连续增加,投资选择余地很大基本上开业第一年盈利,清盘价值大(不象多数工厂)只要坚持发放小额贷款,能够永远保持较高流动性有群众基础,有政策支持高毛利率监管环境只能向好,极难向坏上市不难,香港已经有几个先例18WansuiMicroCredit第18页广州万穗小额贷款企业：52个员工（行业平均6-8人）中国少有真正微型贷款企业,平均单笔贷款余额13万元累计为2,500多户企业投放贷款15亿元微型贷业务已惠及广州市花都区80个村镇（街），帮助了17,000人就业已帮助250户企业度过经营难关，扶助1,509户农业企业及个人进行农业种植、养殖及其它经营，为1,209户生活困难家庭，提供自救经营资金于年4月开业,注册资金1.5亿人民币,国家开发银行提供长久贷款7500万元20利润为1900万元,预计2