中国LED芯片行业发展现状及趋势分析

-1-中国LED芯片行业发展现状及趋势分析一、企业基本概况1、行业定义有机硅密封胶可用于电子器件的导热、灌封、粘接和防护。随着消费电子的市场日趋扩大，整个社会的自动化、智能化程度越来越高，“新基建”中5G和物联网建设的全面推进，以及城市亮化工程的快速发展，给国内有机硅产品带来很大的市场成长空间，国内进口替代趋势进一步加强。密封胶是汽车制造过程中的主要粘接与密封材料。据中国汽车工业协会统计分析，2021年汽车产销同比呈现增长，其中新能源汽车成为最大亮点，全年产销量均超过350万辆，同比增长160%。汽车制造产业快速向“新能源、轻量化、智能化”的方向发展，有机硅材料应用范围越来越广，整车用胶量也逐步提高。公司有机硅密封胶、反应型聚氨酯热熔胶、聚氨酯密封胶和改性硅烷密封胶等系列产品可用于汽车车灯、汽车电子、风挡玻璃等关键部位。目前国内汽车制造产业进口替代趋势明显，将带动国产胶用量显著增长。2、重点企业基本情况对比硅宝科技主要从事有机硅密封胶等新材料的研发、生产及销售。硅宝科技作为有机硅密封胶行业龙头企业，为国家支柱产业及战略性新兴产业提供优质高端配套材料，凭借强大的技术、品牌、规模、平台、人才等优势，市场份额快速提高。集泰股份是一家以研发、生产和销售环境友好型密封胶和涂料为主的国家高新技术企业，致力于为全球客户提供定制化解决方案。集泰股份拥有国家级“绿色工厂”和CNAS国家认可实验室，是国内密封胶龙头企业，全国密封胶年产能最大的生产企业之一。二、行业重点企业发展历程对比成都硅宝科技股份有限公司成立于1998年，主要从事有机硅密封胶等新材料的研发、生产及销售，2009年在中国创业板首批上市（股票代码：300019），是中国新材料行业第一家、四川省第一家创业板上市公司。广州集泰化工股份有限公司控股股东安泰化学创立于1989年，拥有三十多年的发展历史。2017年集泰在深交所中小板上市（证券简称“集泰股份”，证券代码：002909）。三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2021年硅宝科技的总资产为29.6亿元；净资产达到20.8亿元，较上年增加了10.3亿元，同比增长98.5%；截至2022年6月30日，硅宝科技的净资产为20.7亿元，同比下降0.6%。截至2022年6月底集泰股份的总资产为19.2亿元，同比增长1.6%；净资产为8亿元，同比下降4.9%。2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2021年硅宝科技实现了营业收入25.6亿元，较上年增加10.4亿元，同比增长67.7%；2022年上半年实现营业收入为13.8亿元，同比增长37%。2021年营业成本为22.7亿元，较上年增加了9.7亿元，同比增长74.9%。2021年集泰股份实现了营业收入16.8亿元，同比增长33.1%；2022年上半年实现营业收入为7.3亿元，同比下降9%。2022年上半年营业成本为5.9亿元，同比下降8.9%。3、企业营收结构2022年上半年硅宝科技的主要产品有建筑类用胶、工业类用胶和硅烷偶联剂等，其中建筑类用胶的营收占比为61.9%，在该企业主营产品中排名第1；集泰股份的主要产品有有机硅密封胶和水性涂料等，有机硅密封胶的营收占比为58.9%。4、企业净利润2021年硅宝科技实现归属于上市公司股东的净利润为2.7亿元，同比增长33%；2022年上半年的净利润为1亿元，同比增长10.1%。2022年上半年集泰股份实现归属于上市公司股东的净利润为0.01亿元，同比下降91.9%。5、企业ROE从盈利能力来看，2016-2021年期间，硅宝科技平均每年的加权平均净资产收益率为13.5%；集泰股份平均每年的加权平均净资产收益率为13.5%。2022年上半年，硅宝科技的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。6、企业研发投入对比2021年硅宝科技和集泰股份的研发费用分别为1.1亿元和0.69亿元，研发投入占营业收入的比例分别为4.3%和4.13%。比较2021年和2020年的研发投入增量，硅宝科技研发费用较上年增加0.34亿元，研发费用率较上年减少了0.71个百分点。2021年集泰股份研发费用较上年增加0.16亿元，研发投入占营业收入的比例减少了0.08个百分点。四、重点企业有机硅密封胶产品经营情况对比1、有机硅密封胶产品营业收入和营业成本从各企业每年的有机硅密封胶的营业收入来看，硅宝科技的成绩都相对较好。2022年上半年硅宝科技有机硅密封胶实现营业收入11.60亿元。2022年上半年集泰股份的有机硅密封胶产品实现营业收入4.32亿元，同比下降7.7%。2021年硅宝科技在有机硅密封胶产品上的营业成本为17.86亿元。2021年集泰股份在有机硅密封胶产品上的营业成本为7.53亿元，同比增长33.5%。2、有机硅密封胶产品毛利率2022年上半年硅宝科技在有机硅密封胶产品上的毛利率为19.4%，较上年同期增加0.7个百分点。五、重点企业技术进展及扩产计划1、技术进展硅宝科技深耕有机硅密封胶行业23年，已发展成为拥有6大生产基地的新材料产业集团，占地760亩，建成数条国际先进的全自动化生产线、智能仓库及智能化控制系统，已形成13万吨/年高端有机硅材料生产能力。硅宝科技坚持以市场需求为导向，自主研发出系列高性能有机硅密封胶产品，形成具有自主知识产权的核心技术，产品满足了建筑幕墙、中空玻璃、节能门窗、装配式建筑、光伏新能源、电子电器、电力防腐、汽车制造、机场道桥、轨道交通、5G通讯等领域的市场需求，减少高端产品对国外进口品牌的依赖，促进了国内产品结构调整。集泰股份自1990年设立研发中心起，先后成立了“广东省级企业技术中心”、“广东省高性能环保密封胶工程技术研究中心”、“广东省特种涂料工程技术研发中心”、“广东省教育部产学研结合示范基地”等多个省级研发平台，参与多项国家、行业及地方标准的制定。集泰股份2021年在原有的先进生产设备上，丰富了产品体系，新增光伏胶生产线2.88万吨、乙烯基硅油生产线0.8万吨、双组份硅橡胶生产线1.5万吨，产线自动化程度高，可实现全流程监控，工艺水平先进。2、扩产计划硅宝科技2021年有机硅密封胶产能12.62万吨/年、硅烷偶联剂产能0.61万吨/年；在建项目包括：10万吨/年高端密封胶智能制造项目、眉山拓利2万吨高分子材料项目、安徽硅宝硅烷偶联剂技改项目、5万吨/年锂电池用硅碳负极材料及专用粘合剂项目；预计2022年底有机硅密封胶产能