低弹丝项目经济数据分析

目录

一、项目名称及建设性质.............................................3

二、项目承办单位...................................................3

三、项目定位及建设理由.............................................4

主要经济指标一览表..................................................4

四、市场分析.......................................................5

五、项目工程设计总体要求...........................................7

六、建设规模及主要建设内容.........................................7

七、公司发展规划...................................................8

八、高级管理人员...................................................9

九、员工技能培训..................................................12

十、预期效果评价..................................................13

十一、项目实施保障措施............................................14

十二、环境影响合理性分析..........................................15

十三、质量管理....................................................16

十四、建设投资估算................................................17

建设投资估算表.....................................................18

十五、建设期利息..................................................19

建设期利息估算表...................................................19

十六、流动资金....................................................20

流动资金估算表.....................................................21

十七、项目总投资..................................................22

总投资及构成一览表.................................................22

十八、资金筹措与投资计划..........................................23

项目投资计划与资金筹措一览表......................................23

十九、经济评价财务测算............................................24

二十、项目盈利能力分析............................................26

二十一、偿债能力分析..............................................27

二十二、项目招标范围..............................................28

二十三、项目总结..................................................29

二十四、附表......................................................30

建设投资估算表.....................................................30

建设期利息估算表...................................................31

固定资产投资估算表.................................................32

流动资金估算表.....................................................32

总投资及构成一览表.................................................33

项目投资计划与资金筹措一览表......................................34

营业收入、税金及附加和增值税估算表................................35

综合总成本费用估算表..............................................36

固定资产折旧费估算表..............................................36

无形资产和其他资产摊销估算表......................................37

利润及利润分配表...................................................38

项目投资现金流量表.................................................39

报告说明

低弹丝，预取向丝，经加弹机连续或同时拉伸、假捻器变形加工

后的成品丝。

根据谨慎财务估算，项目总投资9772.06万元，其中：建设投资

7665.50万元，占项目总投资的78.44%；建设期利息222.61万元，占

项目总投资的2.28%；流动资金1883.95万元，占项目总投资的

19.28%o

项目正常运营每年营业收入22400.00万元，综合总成本费用

17695.26万元，净利润3445.75万元，财务内部收益率27.91肌财务

净现值5326.38万元，全部投资回收期5.32年。本期项目具有较强的

财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。

一、项目名称及建设性质

（-）项目名称

低弹丝项目

（二）项目建设性质

本项目属于扩建项目

二、项目承办单位

（一）项目承办单位名称

XX集团有限公司

（二）项目联系人

石XX

三、项目定位及建设理由

综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机

遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升

级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济

增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业

发展进入新阶段。

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

1占地面积m214000.00约21.00亩

1.1总建筑面积m225208.84

1.2基底面积m28540.00

1.3投资强度万元/亩360.73

2总投资万元9772.06

2.1建设投资万元7665.50

2.1.1工程费用万元6814.82

2.1.2其他费用万元666.94

2.1.3预备费万元183.74

2.2建设期利息万元222.61

2.3流动资金万元1883.95

3资金筹措万元9772.06

3.1自筹资金万元5229.03

3.2银行贷款万元4543.03

4营业收入万元22400.00正常运营年份

5总成本费用万元17695.26”H

6利润总额万元4594.33IfIf

7净利润万元3445.75IfIf

8所得税万元1148.58IfIf

9增值税万元920.13IfIf

10税金及附加万元110.41IfIf

11纳税总额万元2179.12IfIf

12工业增加值万元7242.92Ifff

13盈亏平衡点万元7424.14产值

14回收期年5.32

15内部收益率27.91%所得税后

16财务净现值万元5326.38所得税后

四、市场分析

涤纶低弹丝(Drawtexturingyarn,简称DTY)是涤纶化纤的一种

变形丝类型，它是以聚酯切片(PET)为原料，采用高速纺制涤纶预取向

丝（POY）,再经牵伸假捻加工而成。具有流程短、效率高、质量好等特

点。

纺织纤维包括天然纤维和化学纤维两大类，其中，化学纤维是指

以天然或合成高分子化合物为原料经过化学处理和物理加工制得的纤

维。根据原料的不同，化学纤维又可分为人造纤维和合成纤维。

人造纤维指用某些天然高分子化合物或其衍生物做原料，经溶解

后制成纺织溶液，最终制成纤维，主要品种包括粘胶纤维、醋酸纤维

等。

化学纤维是指以煤、石油、天然气等为原料，经反应制成合成高

分子化合物（成纤高聚物），经化学处理和机械加工制得的纤维。

聚酯纤维是由二元醇与二元酸或3-羟基酸等缩聚而生成的聚酯线

型大分子所构成的合成纤维。目前，大规模工业化生产的聚酯纤维是

以聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）为原料制得的，简称PET纤维，我国

对其的商品名称为涤纶；涤纶占聚酯纤维产量的90%以上。

随着社会的发展和技术的进步，中国合成纤维制造行业生产技术

水平不断提高。2012年开始，中国合成纤维产量总体呈现增长的态势。

但近两年来，我国合成纤维行业行业进行结构调整和转型升级，产量

处于平稳发展阶段。截止到2018年，我国合成纤维产量为4562.7万

吨。

新型功能化纤维随着消费者生活水平的日益提高，人们对服装面

料不满足于其基本功能，还在外观、手感、舒适性、功能性等方面提

出了更高的要求，加速了弹性、吸湿速干性、抗静电、抗起球、阳离

子可染、易染、光泽、蓬松性等差别化长丝的开发，不仅有单一改性

纤维，更多的是复合改性纤维；同时产业和智能科技纺织品需求市场快

速发展，拉动了阻燃、高强、导电、医用、环保等优质功能化纤维升

级发展。

五、项目工程设计总体要求

（一）工程设计依据

《建筑结构荷载规范》

《建筑地基基础设计规范》

《砌体结构设计规范》

《混凝土结构设计规范》

《建筑抗震设防分类标准》

（二）工程设计结构安全等级及结构重要性系数

车间、仓库：安全等级二级，结构重要性系数1.0；

办公楼：安全等级二级，结构重要性系数1.0；

其它附属建筑：安全等级二级，结构重要性系数1.0。

六、建设规模及主要建设内容

（-）项目场地规模

该项目总占地面积14000.00nf（折合约21.00亩），预计场区规

划总建筑面积25208.84m2o

（二）产能规模

根据国内外市场需求和xx集团有限公司建设能力分析，建设规模

确定达产年产XX吨低弹丝，预计年营业收入22400.00万元。

七、公司发展规划

根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、

人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的

快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大

经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规

划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上

都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、

营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高

管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。

公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。

在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行

贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，

进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。

公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的

资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。

一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的

营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方

面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不

断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力

度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖

励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员

工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。

公司将严格按照《公司法》等法律法规对公司的要求规范运作，

持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和

用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。

公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科

学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条

件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。

八、高级管理人员

1、公司设总裁1名，由董事会聘任或解聘。

公司根据需要设副总裁，由董事会聘任或解聘。

公司总裁、副总裁、财务总监为公司高级管理人员。

2、本章程关于不得担任董事的情形同时适用于高级管理人员。

本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于

高级管理人员。

3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他

职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。

4、总裁每届任期3年，总裁连聘可以连任。

5、总裁对董事会负责，行使下列职权：

(1)主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向

董事会报告工作；

(2)组织实施公司年度经营计划和投资方案；

(3)拟订公司内部管理机构设置方案；

(4)拟订公司的基本管理制度；

(5)制定公司的具体规章；

(6)提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务总监；

(7)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负

责管理人员；

(8)召集并主持公司总裁办公会议；

(9)本章程或董事会授予的其他职权。

总裁列席董事会会议。

6、总裁应当根据董事会或者监事会的要求，向董事会或者监事会

报告公司重大合同的签订、执行情况、资金运用情况和盈亏情况。总

裁必须保证该报告的真实性。

总裁应忠实执行股东大会和董事会的决议。在行使职权时，不能

变更股东大会和董事会的决议或者超越授权范围。

总裁因故不能履行职权时，董事会应授权一名副总裁代总裁履行

职权。

7、总裁拟订有关职工工资、福利、安全生产以及劳动保护、劳动

保险、解聘(或开除)公司职工等涉及职工切身利益的问题时，应当

事先听取工会或职代会的意见。

8、总裁应制订总裁工作细则，报董事会批准后实施。

9、总裁工作细则包括下列内容：

(1)总裁会议召开的条件、程序和参加的人员；

(2)总裁及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；

(3)公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、

监事会的报告制度；

10、总裁可以在任期届满以前提出辞职。有关总裁辞职的具体程

序和办法由总裁与公司之间的劳务合同规定。

11、副总裁由总裁提名，董事会聘任或解聘；副总裁对总裁负责,

行使下列职权：

(1)按照工作分工组织实施公司年度经营计划和投资方案，并向

总裁报告工作；

(2)拟订分管工作的基本管理制度；

(3)拟订分管工作的具体规章；

(4)总裁授予的其他职权。

12、公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书，

公司监事不得兼任。公司聘请的会计师事务所的注册会计师和律师事

务所的律师不得兼任公司董事会秘书。

13、董事兼任董事会秘书的，如某一行为需由董事、董事会秘书

分别作出时，则该兼任董事及公司董事会秘书的人不得以双重身份作

出。

14、公司高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部

门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

九、员工技能培训

为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技

术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。

1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施

工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，

为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。

2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员

分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习

操作训练，以便于调试及生产之需要。

3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工

艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在

安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作,

了解掌握各工段设备的操作规程。

4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及

技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考

核，合格者方可上岗操作。

十、预期效果评价

1、项目建设单位设计配套了完善的安全卫生专用设施，主要包括

防火防爆设施、火灾自动报警系统、水消防系统、空调设施、岗位通

风设施、隔声降噪设施、安全供水、安全供电设施。

2、项目建设单位根据生产工艺的特点，针对可能发生的安全和有

害卫生的部位，采取了较为完善的防护措施，符合有关标准规范的要

求，只要操作人员遵守安全操作规程，就能够保证操作人员在符合安

全和卫生条件的环境中工作，并保障其劳动安全。

3、本期项目采用先进、成熟、可靠的生产技术，在设计中严格按

照国家的有关劳动安全卫生政策，并根据实际情况采取完善的安全卫

生措施。

4、项目建设单位严格遵守各项安全操作规程和制度，加强劳动安

全管理，本期工程项目完工后，其生产秩序是安全可靠的。

十一、项目实施保障措施

本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进

度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和

运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：

1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工

作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工

程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。

2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，

按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。

3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的

设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间

及资金数量需有余地。

4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理

跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采

取措施，确保该项目建设目标如期完成。

十二、环境影响合理性分析

(-)生态保护红线

项目所在地为工业用地，不涉及生态红线。

(二)环境质量底线

1、根据大气监测结果表明，评价区大气各监测点各项指标均满足

GB3095-2012《环境空气质量标准》中的二级标准及其他相应标准，说

明大气质量较好，有一定环境容量；正常工作下，本项目各污染物对

保护目标影响较小。

2、根据地表水监测结果表明：监测因子均满足GB3838-2002《地

表水环境质量标准》中III类标准，表明地表水环境现状良好，具有一

定的环境容量。本项目不直接向地表水体排放废水，生活污水经化粪

池收集后，定期清捞用于农田施肥。

本项目建成后对区域地表水体影响较小。

3、根据噪声监测结果表明：昼、夜间声环境质量均满足GB3096-

2008《声环境质量标准》中2类标准，声环境质量现状较好，本项目

各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后，厂界噪声不超标，对周围环境

影响较小。

（三）资源利用上线

本项目原辅料均为外购；企业用水由供水管网供给，项目用电为

统一供应。项目原辅料、水、电供应充足，生产过程尽可能做到合理

利用和节约能耗，最大限度地减少物耗、能耗。

（四）环境准入负面清单

对照《产业结构调整指导目录（2011年本）》及国家发展改革委

关于修改〈产业结构调整指导目录（2011年本）〉有关条款的决定，本

项目不属于其中的中限制类、淘汰类建设项目，可视为允许类建设项

目。

因此，本项目的建设与国家和地方的产业政策相符，满足负面清

单管理要求。综上所述，本项目的建设符合“三线一单”相关要求。

十三、质量管理

（一）质量控制体系与标准

公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理

规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，

制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管

理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。

(二)质量控制措施

为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一

系列质量控制措施。主要措施如下：

1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车

间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的

正常进行；

2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立

了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为；

3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，

保持公司产品质量在行业中的优势地位；

4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备

了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。

十四、建设投资估算

本期项目建设投资7665.50万元，包括：工程费用、工程建设其

他费用和预备费三个部分。

(-)工程费用

工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建

设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期

工作费用，合计6814.82万元。

1、建筑工程费估算

根据估算，本期项目建筑工程费为3292.83万元。

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为3345.85万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为176.14万元。

（二）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为666.94万元。

（三）预备费

本期项目预备费为183.74万元。

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用3292.833345.85176.146814.82

1.1建筑工程费3292.833292.83

1.2设备购置费3345.853345.85

1.3安装工程费176.14176.14

2其他费用666.94666.94

2.1土地出让金312.70312.70

3预备费183.74183.74

3.1基本预备费109.67109.67

3.2涨价预备费74.0774.07

4投资合计7665.50

十五、建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款

4543.03万元,贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息222.61万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息222.6155.65166.96

1.1.1期初借款余额2271.515

1.1.2当期借款4543.032271.512271.51

1.1.3当期应计利息222.6155.65166.96

1.1.4期末借款余额2271.5154543.03

1.2其他融资费用

1.3小计222.6155.65166.96

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计222.6155.65166.96

十六、流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为1883.95万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产0.0011821.6112609.7215762.15

1.1应收账款0.005319.735674.387092.97

1.2存货0.004137.564413.405516.75

1.2.1原辅材料0.001241.261324.021655.02

1.2.2燃料动力0.0062.0666.2082.75

1.2.3在产品0.001903.272030.162537.70

1.2.4产成品0.00930.95993.021241.27

1.3现金0.00945.731008.781260.97

1.4预付账款0.001418.601513.171891.46

2流动负债0.0010408.6511102.5613878.20

2.1应付账款0.003747.113996.924996.15

2.2预收账款0.006661.547105.648882.05

3流动资金0.001412.961507.161883.95

流动资金增

40.001412.9694.20376.79

加

铺底流动资

50.003546.483782.914728.64

金

十七、项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资9772.06万元，其中：建设投资7665.50万

元，占项目总投资的78.44%；建设期利息222.61万元，占项目总投资

的2.28%；流动资金1883.95万元，占项目总投资的19.28%。

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资9772.06100.00%

1.1建设投资7665.5078.44%

1.1.1工程费用6814.8269.74%

1.1.1.1建筑工程费3292.8333.70%

1.1.1.2设备购置费3345.8534.24%

1.1.1.3安装工程费176.141.80%

1.1.2工程建设其他费用666.946.82%

1.1.2.1土地出让金312.703.20%

1.1.2.2其他前期费用354.243.63%

1.2.3预备费183.741.88%

1.2.3.1基本预备费109.671.12%

1.2.3.2涨价预备费74.070.76%

1.2建设期利息222.612.28%

1.3流动资金1883.9519.28%

十八、资金筹措与投资计划

本期项目总投资9772.06万元，其中申请银行长期贷款4543.03

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资9772.06100.00%

1.1建设投资7665.5078.44%

1.2建设期利息222.612.28%

1.3流动资金1883.9519.28%

2资金筹措9772.06100.00%

2.1项目资本金5229.0353.51%

2.1.1用于建设投资3122.4731.95%

2.1.2用于建设期利息222.612.28%

2.1.3用于流动资金1883.9519.28%

2.2债务资金4543.0346.49%

2.2.1用于建设投资4543.0346.49%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十九、经济评价财务测算

(-)营业收入估算

本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入22400.00万元。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营

年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进

项税额=920.13万元。

(二)综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常

经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用17695.26万元，其

中：可变成本15362.93万元，固定成本2332.33万元。正常经营年份

项目经营成本17050.80万元。具体测算数据详见一《综合总成本费用

估算表》所示。

（三）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及

附加110.41万元。

（四）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额

（PF0）：利润总额:营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4594.33

（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税;应纳税所得额义税

率=4594.33X25.00%=1148.58（万元）。

（五）利润及利润分配

该项目正常经营年份可实现利润总额4594.33万元，缴纳企业所

得税H48.58万元，其正常经营年份净利润：净利润二正常经营年份利

润总额-企业所得税=4594.33-1148.58=3445.75（万元）。

二十、项目盈利能力分析

（-）财务内部收益率（所得税后）

项目财务内部收益率（FIRR）,系指项目在整个计算期内各年净

现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：

财务内部收益率（FIRR）=27.91%o

本期项目投资财务内部收益率27.91%,高于行业基准内部收益率,

表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均

水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基

准收益率ic=12.00%）,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：

财务净现值（FNPV）=5326.38（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值5326.38万元（大于0）,说明本

期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）投资回收期（所得税后）

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是

财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）二（累计

现金流量开始出现正值年份数）-1+｛上年累计现金净流量的绝对值/当

年净现金流量｝,本期项目投资回收期：

投资回收期（Pt）=5.32年。

本期项目全部投资回收期5.32年，要小于行业基准投资回收期，

说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能

够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

二十一、偿债能力分析

（-）债务资金偿还计划

本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款

计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

（二）利息备付率测算

按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息

备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）

的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的

保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率(ICR)为26.80。

本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接

受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。

(三)偿债备付率测算

按照《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》的规定，偿债

备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)

与应还本付息金额(PD)的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还

借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率

(DSCR)为23.53。

根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年

的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于

还本付息的资金保障程度较高。

二十二、项目招标范围

本期项目招标范围包括项目的勘察、设计、建筑工程施工、监理

以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，面向社会进行招标,

具体的招标范围按照《工程建设项目招标范围和规模标准规定》中的

要求，依法必须进行招标的项目范围和限额范围执行。

项目的勘察、设计、建筑工程施工、监理由项目建设单位按照国

家招标法及有关规定采用公开招标形式确定施工承办单位；采用邀标

形式确定勘察设计单位和监理单位；按照《必须招标的工程项目规定》

的要求，采购重要设备、主要材料等活动限额达到下列标准之一的，

必须进行公开招标：

1、施工单项合同估算价值在400.00万元以上的。

2、重要设备、材料等货物采购，单项合同估价在200.00万元以

上的。

3、设计、监理服务的采购，单项合同估算价在100.00万元以上

的。

二十三、项目总结

经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定，该项目既符合国

家的产业政策，而且符合地方产品规划，同时又符合公司经营发展宗

旨，该项目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景，不仅

企业经济效益突出，而且社会效益明显。

本项目经过市场分析、环境保护分析、投资分析、公用工程及配

套设施分析、工艺技术和主要设备选型方案分析、财务分析、风险分

析及不确定性分析，结论如下：

1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励

发展的产业，产品市场前景良好。

2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。

3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方

向。

二十四、附表

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用3292.833345.85176.146814.82

1.1建筑工程费3292.833292.83

1.2设备购置费3345.853345.85

1.3安装工程费176.14176.14

2其他费用666.94666.94

2.1土地出让金312.70312.70

3预备费183.74183.74

3.1基本预备费109.67109.67

3.2涨价预备费74.0774.07

4投资合计7665.50

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息222.6155.65166.96

1.1.1期初借款余额2271.515

1.1.2当期借款4543.032271.512271.51

1.1.3当期应计利息222.6155.65166.96

1.1.4期末借款余额2271.5154543.03

1.2其他融资费用

1.3小计222.6155.65166.96

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计222.6155.65166.96

固定资产投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用3292.833345.85176.146814.82

1.1建筑工程费3292.833292.83

1.2设备购置费3345.853345.85

1.3安装工程费176.14176.14

2其他费用354.24354.24

3预备费183.74183.74

3.1基本预备费109.67109.67

3.2涨价预备费74.0774.07

4建设期利息222.61222.61

5合计7575.41

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产0.0011821.6112609.7215762.15

1.1应收账款0.005319.735674.387092.97

1.2存货0.004137.564413.405516.75

1.2.1原辅材料0.001241.261324.021655.02

1.2.2燃料动力0.0062.0666.2082.75

1.2.3在产品0.001903.272030.162537.70

1.2.4产成品0.00930.95993.021241.27

1.3现金0.00945.731008.781260.97

1.4预付账款0.001418.601513.171891.46

2流动负债0.0010408.6511102.5613878.20

2.1应付账款0.003747.113996.924996.15

2.2预收账款0.006661.547105.648882.05

3流动资金0.001412.961507.161883.95

流动资金增

40.001412.9694.20376.79

加

铺底流动资

50.003546.483782.914728.64

金

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资9772.06100.00%

1.1建设投资7665.5078.44%

1.1.1工程费用6814.8269.74%

1.1.1.1建筑工程费3292.8333.70%

1.1.1.2设备购置费3345.8534.24%

1.1.1.3安装工程费176.141.80%

1.1.2工程建设其他费用666.946.82%

1.1.2.1土地出让金312.703.20%

1.1.2.2其他前期费用354.243.63%

1.2.3预备费183.741.88%

1.2.3.1基本预备费109.671.12%

1.2.3.2涨价预备费74.070.76%

1.2建设期利息222.612.28%

1.3流动资金1883.9519.28%